Bilan OQ Exploration and Production SAOG

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OQEP

OM0000009759

Pétrole et gaz - compagnies intégrées

Cours en clôture Muscat Exchange 07/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,4750 ^OMR	-0,63%		+1,28%	+31,94%

26/08	OQ Exploration and Production SAOG propose un dividende en numéraire pour le premier semestre de l'exercice clos le 31 décembre 2026	CI
03/08	OQ Exploration and Production S.A.O.G. annonce la nomination de Jamal Humaid Said Al Naamani au poste de directeur des opérations, à compter du 1er août 2026	CI

478907506034d283533.0jnFmKsv3iqJyBz4ldvo0BhoF51IeL-IctJGNyJA6-U.4WqP38FfuBnauCqf872v6VUgT_ogIOvEN5cvYXEoh6ORUrTS6kCMHOusfw

Données Financières Publiées: OQ EXPLORATION AND PRODUCTION SAOG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Chiffre d'affaires	957 M	1,39 Md	1,21 Md	841 M	1,18 Md
Total Chiffre d'affaires	957 M	1,39 Md	1,21 Md	841 M	1,18 Md
Coût des marchandises vendues, total	585 M	715 M	726 M	514 M	213 M
Résultat Brut	372 M	675 M	482 M	328 M	966 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	30,23 M	48,13 M	53,09 M	36,82 M	39,63 M
Coûts d'exploration / de forage, total	710 k	412 k	4 k	-	-
Provision pour créances douteuses	90 k	192 k	-323 k	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	289 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	-160 M	-	-757 k	9,33 M	-
Autres dépenses de fonctionnement	-26,91 M	-29,28 M	-22,65 M	-29,89 M	2,81 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	-156 M	19,45 M	29,36 M	16,26 M	331 M
Résultat d'Exploitation	528 M	655 M	453 M	311 M	635 M
Intérêts payés, total	-16,85 M	-18,12 M	-22,61 M	-9,72 M	-22,17 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,52 M	6,53 M	8,72 M	8,31 M	9,65 M
Charges d'intérêt nettes	-15,33 M	-11,58 M	-13,89 M	-1,4 M	-12,52 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	7,62 M	8,9 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-1,5 M	-
Autres produits non opérationnels	0	-3,22 M	-3,54 M	2,52 M	1,74 M
EBT, hors éléments non courants	513 M	640 M	435 M	319 M	633 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-1,66 M	275 M	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	3,1 M
EBT, elements non courants inclus	513 M	639 M	710 M	319 M	636 M
Charge d'impôt	5,95 M	4,98 M	82,88 M	2,78 M	358 M
Résultat des activités poursuivies	507 M	634 M	627 M	316 M	278 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	10,67 M	-
Résultat net part du groupe	507 M	634 M	627 M	327 M	278 M
Intérêts minoritaires	-	-	-6,84 M	-5,23 M	-
Résultat net	507 M	634 M	620 M	321 M	278 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	507 M	634 M	620 M	321 M	278 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	507 M	634 M	620 M	311 M	278 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	25,35	24,81	0,04	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	-	25,35	24,81	0,04	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	25 M	25 M	8 Md	7,97 Md
Bénéfice net par action - dilué	-	25,35	24,81	0,04	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	-	25,35	24,81	0,04	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	25 M	25 M	8 Md	7,97 Md
BPA de base normalisé	-	16,01	10,61	0,02	0,05
BPA dilué normalisé	-	16,01	10,61	0,02	0,05
Dividende par action	-	-	-	0,01	0,02
Ratio de distribution	-	69,26	50,89	53,85	98,86
Éléments supplémentaires
EBITDA	694 M	1,07 Md	795 M	584 M	909 M
EBITA	528 M	655 M	453 M	311 M	635 M
EBIT	528 M	655 M	453 M	311 M	635 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,16	0,78	11,68	0,87	56,3
Impôts intérieurs courants	-	-	-	3,6 M	359 M
Total des impôts courants	-	-	-	3,6 M	359 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-819 k	-693 k
Total des impôts différés	-	-	-	-819 k	-693 k
Résultat net normalisé	320 M	400 M	265 M	194 M	396 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	4 k	4,12 M	1,17 M	1,23 M
Provisions de pension	1,48 M	1,98 M	0	0	0
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	30,23 M	48,13 M	53,09 M	13,87 M	-
Frais d'exploration et de forage	710 k	412 k	4 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	145 M	159 M	247 M	160 M	160 M
Total des liquidités et VMP	145 M	159 M	247 M	160 M	160 M
Créances clients, total	265 M	215 M	85,23 M	108 M	84,62 M
Autres créances	-	154 M	201 M	164 M	29,05 M
Total des créances	265 M	369 M	286 M	272 M	114 M
Stocks	97,24 M	110 M	99,09 M	76,66 M	73,22 M
Dépenses payées d'avance	-	1,55 M	344 k	-	4,47 M
Liquidités soumises à restrictions	-	11,65 M	10,08 M	-	-
Autres actifs à court terme, total	13,08 M	10,42 M	6,39 M	5,36 M	-
Total de l'actif circulant	521 M	661 M	649 M	514 M	351 M
Immobilisations corporelles brutes	3,64 Md	4,02 Md	3,86 Md	3,67 Md	3,97 Md
Amortissements cumulés	-2,25 Md	-2,67 Md	-2,69 Md	-2,77 Md	-3,06 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,39 Md	1,35 Md	1,17 Md	897 M	914 M
Investissements à long terme	-	-	-	10,65 M	52 M
Autres immobilisations incorporelles, total	312 k	196 k	232 k	0	-
Créances à long terme	240 M	230 M	224 M	205 M	198 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	998 k	1,69 M
Autres actifs à long terme, total	3,31 M	869 k	4,7 M	30,99 M	23,7 M
Total des actifs	2,16 Md	2,24 Md	2,05 Md	1,66 Md	1,54 Md
Passifs
Comptes à payer, total	243 M	228 M	41,53 M	41,6 M	38,42 M
Charges à payer, total	-	59,62 M	69,18 M	45,7 M	43,98 M
Part à court terme de la dette à long terme	163 M	137 M	102 M	-	192 M
Part à court terme des contrats de location	2,18 M	1,91 M	10,75 M	4,96 M	8,14 M
Impôts sur le revenu à payer	7,86 M	7,86 M	87,19 M	11,41 M	5,21 M
Autres passifs à court terme	36 k	170 M	218 M	201 M	62,34 M
Total du passif circulant	416 M	605 M	528 M	304 M	350 M
Dette à long terme	263 M	165 M	72,06 M	383 M	190 M
Contrats de location à long terme	3,2 M	4,29 M	18,66 M	11,06 M	17,56 M
Recettes non acquises Non courantes	14,07 M	3,11 M	8,37 M	4,78 M	448 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2,19 M	2,82 M	3,14 M	995 k	1,06 M
Passif d'impôt différé Non courant	4,21 M	4,28 M	3,87 M	-	-
Autres passifs non courants	40,04 M	38,56 M	41,14 M	42,53 M	75,32 M
Total du passif	743 M	823 M	676 M	747 M	635 M
Actions ordinaires, total	250 k	250 k	250 k	80 M	80 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	559 M	325 M	638 M	709 M	712 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-10,32 M
Résultat global et autres	855 M	1,09 Md	662 M	124 M	124 M
Total des fonds propres ordinaires	1,41 Md	1,42 Md	1,3 Md	912 M	905 M
Intérêts minoritaires	-	-	71,43 M	-	-
Total des capitaux propres	1,41 Md	1,42 Md	1,37 Md	912 M	905 M
Total du passif et des capitaux propres	2,16 Md	2,24 Md	2,05 Md	1,66 Md	1,54 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	25 M	25 M	8 Md	7,97 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	25 M	25 M	8 Md	7,97 Md
Actif net par action	-	56,79	51,99	0,11	0,11
Actif corporel net	1,41 Md	1,42 Md	1,3 Md	912 M	905 M
Actif corporel net par action	-	56,78	51,98	0,11	0,11
Total de la dette	432 M	309 M	203 M	399 M	408 M
Dette nette	286 M	150 M	-43,3 M	239 M	248 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	71,43 M	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	10,65 M	52 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	-	111 M	100 M	77,9 M	74,55 M
Stocks - Autres	97,76 M	-	-	-	-
Employés à temps plein	-	635	655	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	389 k	581 k	258 k	258 k	258 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Résultat net	507 M	634 M	620 M	321 M	278 M
Dépréciation et amortissement - CF	326 M	419 M	385 M	278 M	289 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	120 k	77 k	-	-
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	-160 M	-	-	9,33 M	-
Amortissements et dépréciations, Total	166 M	419 M	385 M	287 M	289 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-275 M	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-757 k	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-7,62 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-323 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-3,86 M	107 M	110 M	-99,78 M	-26,14 M
Variation des créances	-	-	70 M	-25,72 M	23,91 M
Variation des stocks	-	-	10,91 M	-2,03 M	3,35 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-130 M	22,8 M	-40,93 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	684 k	-4,34 M
Flux de trésorerie d'exploitation	669 M	1,16 Md	790 M	497 M	523 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-343 M	-374 M	-265 M	-246 M	-258 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-4,24 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	87,09 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	9,63 M	16,32 M	420 M	16 M	47,84 M
Flux de trésorerie d'investissement	-334 M	-357 M	242 M	-234 M	-210 M
Dette à long terme émise, total	-	-	83,84 M	383 M	-
Total de la dette émise	-	-	83,84 M	383 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-692 M	-550 M	-9,47 M
Total de la dette remboursée	-	-	-692 M	-550 M	-9,47 M
Dividendes ordinaires payés	-	-439 M	-316 M	-173 M	-275 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-439 M	-316 M	-173 M	-275 M
Autres activités de financement, total	-325 M	-339 M	-20,06 M	-9,72 M	-28,81 M
Flux de trésorerie de financement	-325 M	-778 M	-944 M	-350 M	-313 M
Variation nette de la trésorerie	10,22 M	24,17 M	88,26 M	-86,61 M	-318 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	18,49 M	9,72 M	20,27 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	3,58 M	76,79 M	10,14 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	532 M	439 M	125 M	395 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	543 M	453 M	131 M	409 M
Variation du fonds de roulement net	-	-87,96 M	-50,44 M	105 M	19,03 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-608 M	-167 M	-9,47 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	18,62	13,19	10,51	25,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	22,92	17,13	13,49	30,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	44,74	44,94	27,67	30,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	44,74	45,61	28,09	30,59
Analyse des marges
Marge brute %	38,9	48,55	39,92	38,95	81,91
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,16	3,46	4,4	4,38	3,36
Marge d’EBITDA %	72,51	77,1	65,8	69,37	77,06
Marge EBITA %	55,18	47,16	37,49	37,02	53,84
Marge d'EBIT %	55,18	47,15	37,48	37,02	53,84
Marge des activités poursuivies %	52,96	45,61	51,92	37,55	23,57
Marge nette %	52,96	45,61	51,35	38,2	23,57
Net Avail. Pour la marge commune %	52,96	45,61	51,35	36,93	23,57
Marge nette normalisée %	33,49	28,8	21,96	23,05	33,55
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	38,25	36,36	14,9	33,5
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	39,07	37,53	15,63	34,67
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,63	0,56	0,45	0,76
Rotation des actifs corporels	-	1,01	0,96	0,81	1,3
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,79	8,03	8,69	12,22
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,9	6,94	5,84	2,85
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,25	1,09	1,23	1,69	1
Quick Ratio	0,99	0,87	1,01	1,42	0,78
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,61	1,92	1,5	1,63	1,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	63,07	45,43	42,12	29,87
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	52,9	52,59	62,62	128,21
Délais de paiement des fournisseurs	-	118,15	68,93	30,97	69,57
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-2,18	29,08	73,77	88,51
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	30,54	21,74	14,84	43,71	45,1
Dette totale / Capital total	23,4	17,86	12,92	30,42	31,08
Dette à long terme / Capitaux propres	18,83	11,93	6,62	43,17	22,97
Dette à long terme / Capital total	14,43	9,8	5,76	30,04	15,83
Dette totale / Total de l'actif	34,45	36,71	33,01	45	41,23
EBIT / Charges d'intérêt	31,34	36,17	20,02	32,05	28,64
EBITDA / Charges d'intérêt	41,18	59,3	37,04	61,61	41,66
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	20,8	38,68	25,32	36,33	30,05
Dette totale / EBITDA	0,62	0,29	0,24	0,67	0,44
Dette nette / EBITDA	0,41	0,14	-0,05	0,4	0,27
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,23	0,44	0,36	1,13	0,61
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,82	0,21	-0,08	0,68	0,37
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	45,27	-13,1	-20,88	-6,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-	81,33	-28,56	-27,03	-6,07
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	54,46	-25,84	-23,78	-6,4
EBITA, 1 an Croissance en %	-	24,16	-30,92	-26,51	-10,33
EBIT, 1 an Croissance %	-	24,14	-30,92	-26,5	-10,33
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	25,12	-1,08	-48,25	-11,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	25,12	-2,16	-48,19	-13,47
Résultat net normalisé sur 1 an	-	24,96	-33,75	-23,38	-10,46
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-2,16	-48,53	-10,17
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-18,71	-60,43	27,19	-21,94
Stocks, Croissance 1 an	-	13,12	-9,92	-22,63	-4,5
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-2,96	-13,46	-23,29	1,88
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	3,99	-8,76	-18,95	-1,24
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	0,41	-8,46	-29,78	-0,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	0,4	-8,46	-29,8	-0,77
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	73,45	-31,86	-38,4	5,3
CAPEX, Croissance 1 an	-	8,84	-29,08	-7,31	4,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-17,41	-72,81	-0,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-16,53	-72,11	1,59
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	50,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	12,36	-22,2	5,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	13,81	-30,31	46,67
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	7,03	-26,2	8,95
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-7,39	-31,07	22,42
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-7,4	-31,06	22,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	11,25	-29,4	-32,51
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	10,64	-28,8	-33,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,02	-30,4	25,03
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-96,09	-32
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-43,28	-29,05	-0,36
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	0,94	-16,52	-14,04
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-8,36	-18,52	-11,6
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-2,59	-14	-13,25
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,13	-19,83	-16,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,13	-19,83	-16,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	8,72	-34,54	-19,51
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,14	-18,92	-1,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-51,44	-7,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-50,79	-6,85
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,19	-5,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,15	12,71
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-5,6	-5,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-16,13	-1,05
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-16,13	-1,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-14,57	-24,02
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-14,08	-24,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-15,4	-0,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	-88,88
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-25,76	-26,76
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,62	-12,69
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-13,63	-12,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-8,38	-11,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-13,58	-13,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-13,59	-13,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-9,42	-23,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-10,56	-11,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-9,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-9,01