Flux de Trésorerie NP3 AB

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NP3

SE0006342333

Développement et opérations immobilières

Temps réel estimé Cboe Europe Autres places de cotation 13:54:16 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
266,25 ^SEK	+0,47%		+1,73%	+2,12%

16/07	Länsförsäkringar Fastighetsfond recule de 4,72 % en juin – les surpondérations de Logistea et SLP pèsent sur la performance	FW
13/07	SB1 Markets relève l'objectif de cours de NP3 à 315 couronnes (310), maintient sa recommandation à l'achat	FW

0a455735.JwwJ2eEpAssbIgi5DzBUdvOC84RVtFU_qmm4sMV9cEQ.Rj5u6tVqNohCV2rqVwENBLbV3rEiwxN23z2L9qAKIjR4VGrgtkpHpyNBaw

Données Financières Publiées: NP3 AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	1,24 Md	1,55 Md	1,8 Md	1,99 Md	2,27 Md
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	1,24 Md	1,55 Md	1,8 Md	1,99 Md	2,27 Md
Dépenses immobilières	325 M	403 M	443 M	488 M	548 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	57 M	68 M	31 M	34 M	43 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	6 M	6 M	6 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	37 M	38 M	42 M
Total des dépenses de fonctionnement	382 M	471 M	517 M	566 M	639 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	856 M	1,08 Md	1,28 Md	1,43 Md	1,64 Md
Intérêts payés, total	-174 M	29 M	-923 M	-598 M	-584 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4 M	8 M	6 M	5 M	8 M
Charges d'intérêt nettes	-170 M	37 M	-917 M	-593 M	-576 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	158 M	151 M	-20 M	13 M	50 M
Autres produits non opérationnels	-27,4 M	-28 M	-30 M	-16 M	-35 M
EBT, hors éléments non courants	816 M	1,24 Md	313 M	830 M	1,07 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	6,5 M	-6 M	57 M	38 M	16 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,64 Md	341 M	-372 M	323 M	528 M
EBT, elements non courants inclus	2,46 Md	1,58 Md	-2 M	1,19 Md	1,62 Md
Charge d'impôt	444 M	331 M	59 M	277 M	330 M
Résultat des activités poursuivies	2,02 Md	1,24 Md	-61 M	914 M	1,29 Md
Résultat net part du groupe	2,02 Md	1,24 Md	-61 M	914 M	1,29 Md
Intérêts minoritaires	-3,6 M	-20 M	-1 M	-	-12 M
Résultat net	2,02 Md	1,22 Md	-62 M	914 M	1,28 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	68 M	76 M	76 M	76 M	98 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,95 Md	1,15 Md	-138 M	838 M	1,18 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,95 Md	1,15 Md	-138 M	838 M	1,18 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	35,83	21,05	-2,43	14,17	19,13
BPA de base - Activités poursuivies	35,83	21,05	-2,43	14,17	19,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	54,4 M	54,54 M	56,86 M	59,14 M	61,57 M
Bénéfice net par action - dilué	35,4	20,83	-2,43	13,52	18,98
BPA dilué - Activités poursuivies	35,4	20,83	-2,43	13,52	18,98
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	55,06 M	55,08 M	56,86 M	61,97 M	62,02 M
BPA de base normalisé	9,31	13,84	3,42	8,77	10,71
BPA dilué normalisé	9,2	13,71	3,42	8,37	10,63
Dividende par action	4,3	5	5,48	5,2	6,4
Ratio de distribution	12,89	25,33	-445,16	22,76	29
Éléments supplémentaires
EBITDA	858 M	1,08 Md	1,28 Md	1,43 Md	1,64 Md
EBITA	856 M	1,08 Md	1,28 Md	1,43 Md	1,64 Md
EBIT	856 M	1,08 Md	1,28 Md	1,43 Md	1,64 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	18,02	21,02	-2,95 k	23,26	20,4
Impôts intérieurs courants	44 M	55 M	68 M	75 M	83 M
Total des impôts courants	44 M	55 M	68 M	75 M	83 M
Impôts intérieurs différés	400 M	276 M	-9 M	202 M	247 M
Total des impôts différés	400 M	276 M	-9 M	202 M	247 M
Résultat net normalisé	506 M	755 M	195 M	519 M	659 M
Intérêts capitalisés	-	10 M	17 M	27 M	25 M
Intérêts sur la dette à long terme	3 M	3 M	4 M	5 M	5 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	57 M	68 M	31 M	34 M	43 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	48 M	44 M	44 M	43 M	64 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	17,47 Md	19,95 Md	20,47 Md	23,6 Md	26,28 Md
Total des actifs immobiliers	17,47 Md	19,95 Md	20,47 Md	23,6 Md	26,28 Md
Trésorerie et équivalents	269 M	204 M	183 M	97 M	291 M
Créances clients, total	75 M	76 M	118 M	112 M	133 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Investissements en titres de créance et de participation	3 M	9 M	513 M	148 M	142 M
Autres actifs à court terme, total	48 M	70 M	79 M	133 M	75 M
Autres actifs à long terme, total	853 M	1,54 Md	521 M	519 M	618 M
Total des actifs	18,72 Md	21,85 Md	21,88 Md	24,6 Md	27,54 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,08 Md	595 M	1,62 Md	1,91 Md	1,04 Md
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	9,29 Md	11,64 Md	10,32 Md	10,68 Md	13,02 Md
Contrats de location à long terme	106 M	118 M	150 M	147 M	172 M
Charges à payer, total	34 M	59 M	72 M	77 M	64 M
Recettes non acquises, courantes	198 M	224 M	210 M	246 M	302 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	298 M	307 M	422 M	527 M	535 M
Passif d'impôt différé Non courant	969 M	1,25 Md	1,24 Md	1,45 Md	1,68 Md
Autres passifs non courants	-	-	-1 M	-1 M	19 M
Total du passif	11,98 Md	14,19 Md	14,04 Md	15,04 Md	16,83 Md
Actions ordinaires, total	324 M	324 M	334 M	490 M	412 M
Primes d'émissions d'actions	2,33 Md	2,34 Md	2,95 Md	4,04 Md	4,38 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,04 Md	4,95 Md	4,53 Md	5,04 Md	5,88 Md
Résultat global et autres	-	-	-	-	-1 M
Total des fonds propres ordinaires	6,7 Md	7,62 Md	7,82 Md	9,57 Md	10,67 Md
Intérêts minoritaires	44 M	46 M	33 M	-	39 M
Total des capitaux propres	6,74 Md	7,66 Md	7,85 Md	9,57 Md	10,71 Md
Total du passif et des capitaux propres	18,72 Md	21,85 Md	21,88 Md	24,6 Md	27,54 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	54,45 M	54,61 M	57,5 M	61,56 M	61,58 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	54,45 M	54,61 M	57,5 M	61,56 M	61,58 M
Actif net par action	123,04	139,49	135,94	155,42	173,28
Actif corporel net	6,7 Md	7,62 Md	7,82 Md	9,57 Md	10,67 Md
Actif corporel net par action	123,04	139,49	135,94	155,42	173,28
Total de la dette	10,48 Md	12,35 Md	12,09 Md	12,73 Md	14,23 Md
Dette nette	10,21 Md	12,15 Md	11,91 Md	12,64 Md	13,94 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	44 M	46 M	33 M	-	39 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	724 M	1,06 Md	468 M	479 M	537 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	55	58	60	71	72
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	13 M	10 M	13 M	18 M	23 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,02 Md	1,22 Md	-62 M	914 M	1,28 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	4 M	4 M	5 M	5 M	5 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	4 M	4 M	5 M	5 M	5 M
Amortissement des charges différées, total	-	-	1 M	1 M	1 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-26 M	-36 M	-61 M	-14 M	-32 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Variation des créances	-57 M	13 M	-37 M	128 M	10 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	34 M	39 M	-17 M	129 M	12 M
Autres activités opérationnelles	-1,4 Md	-521 M	734 M	-299 M	-245 M
Flux de trésorerie d'exploitation	571 M	723 M	563 M	864 M	1,03 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-3,47 Md	-2,25 Md	-850 M	-2,76 Md	-2,6 Md
Vente d'actifs immobiliers, total	410 M	125 M	15 M	30 M	539 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-3,06 Md	-2,13 Md	-835 M	-2,73 Md	-2,06 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-184 M	-222 M	203 M	229 M	-53 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-1 M	-100 M
Flux de trésorerie d'investissement	-3,24 Md	-2,35 Md	-632 M	-2,5 Md	-2,21 Md
Dette à long terme émise, total	7,41 Md	6,98 Md	4,37 Md	1,98 Md	2,09 Md
Total de la dette émise	7,41 Md	6,98 Md	4,37 Md	1,98 Md	2,09 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,64 Md	-5,11 Md	-4,67 Md	-1,34 Md	-727 M
Total de la dette remboursée	-4,64 Md	-5,11 Md	-4,67 Md	-1,34 Md	-727 M
Émission d'actions ordinaires	-	3 M	620 M	1,12 Md	397 M
Émission d'actions privilégiées	323 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes préférentiels versés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires et privilégiées Dividendes versésDividendes ordinaires et de préférence payés	-260 M	-310 M	-276 M	-208 M	-370 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-260 M	-310 M	-276 M	-208 M	-370 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	1 M	-9 M
Flux de trésorerie de financement	2,84 Md	1,56 Md	48 M	1,55 Md	1,38 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 M	-	-	-	1 M
Variation nette de la trésorerie	165 M	-64 M	-21 M	-86 M	194 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	232 M	328 M	573 M	590 M	564 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	33 M	65 M	50 M	29 M	79 M
Dette nette émise / remboursée	2,77 Md	1,87 Md	-296 M	643 M	1,36 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	508 M	734 M	292 M	622 M	751 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	617 M	716 M	869 M	995 M	1,12 Md
Variation du fonds de roulement net	-78 M	-37 M	-63 M	-98 M	-88 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,34	3,33	3,66	3,83	3,92
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,62	3,63	4	4,22	4,33
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	35,51	17,27	-0,79	10,5	12,7
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	34,42	16,04	-1,79	9,62	11,71
Analyse des marges
Marge brute %	73,75	74,02	75,35	75,5	75,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,6	4,38	3,78	3,61	3,74
Marge d’EBITDA %	69,31	69,76	71,34	71,69	71,99
Marge EBITA %	69,14	69,63	71,23	71,59	71,9
Marge d'EBIT %	69,14	69,63	71,23	71,59	71,9
Marge des activités poursuivies %	163,21	80,21	-3,39	45,88	56,64
Marge nette %	162,92	78,92	-3,45	45,88	56,11
Net Avail. Pour la marge commune %	157,43	74,02	-7,68	42,07	51,8
Marge nette normalisée %	40,91	48,68	10,83	26,04	28,99
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	41,03	47,33	16,26	31,2	33,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	49,84	46,16	48,36	49,96	49,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,08	0,08	0,09	0,09
Rotation des actifs corporels	0,08	0,08	0,09	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	20,3	20,54	18,53	17,32	18,56
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,24	0,3	0,16	0,12	0,26
Quick Ratio	0,21	0,24	0,13	0,08	0,22
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,36	0,61	0,24	0,31	0,53
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	17,98	17,77	19,7	21,13	19,66
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	155,36	161,2	154,07	133,09	132,88
Dette totale / Capital total	60,84	61,72	60,64	57,1	57,06
Dette à long terme / Capitaux propres	139,4	153,44	133,38	113,12	123,13
Dette à long terme / Capital total	54,59	58,74	52,5	48,53	52,87
Dette totale / Total de l'actif	63,98	64,94	64,14	61,11	61,12
EBIT / Charges d'intérêt	4,91	-37,24	1,39	2,38	2,8
EBITDA / Charges d'intérêt	4,93	-37,38	1,39	2,39	2,81
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,93	-37,38	1,39	2,39	2,81
Dette totale / EBITDA	12,18	11,4	9,41	8,9	8,68
Dette nette / EBITDA	11,87	11,21	9,27	8,83	8,5
Dette totale / (EBITDA - Capex)	12,18	11,4	9,41	8,9	8,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	11,87	11,21	9,27	8,83	8,5
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	13,47	25,28	15,86	10,85	14,16
Résultat brut, Croissance 1 an	11,75	25,74	17,94	11,08	14,76
EBITDA, 1 an Croissance en %	12,01	26,11	18,59	11,39	14,64
EBITA, 1 an Croissance en %	12,04	26,17	18,52	11,41	14,66
EBIT, 1 an Croissance %	12,04	26,17	18,52	11,41	14,66
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	205,92	-38,45	-104,9	-1,6 k	40,92
Résultat net, Croissance 1 an	206,07	-39,32	-105,07	-1,57 k	39,61
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	222,4	-41,16	-111,65	-657,1	40,38
Résultat net normalisé sur 1 an	44,68	49,21	-74,22	166,54	27,08
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	37,57	14,2	2,61	15,26	11,4
Créances clients, Croissance sur 1 an	59,57	1,33	55,26	-5,08	18,75
Total des actifs, 1 an Croissance en %	40,19	16,75	0,14	12,42	11,95
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	44,78	13,7	2,61	21,9	13,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	44,78	13,7	2,61	21,9	13,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	4,77	26,62	-22,13	53,46	18,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	23,14	44,62	-60,21	112,75	20,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	8,72	16,05	21,37	14,53	12,12
Dividende par action, 1 an de croissance	19,44	16,28	9,5	-5,11	23,08
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	10,93	19,23	20,48	13,33	12,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,76	18,54	21,78	14,46	12,9
EBITDA, 2 ans CAGR %	13,16	18,85	22,24	14,93	13
EBITA, 2 ans CAGR %	13,12	18,9	22,28	14,91	13,02
EBIT, 2 ans CAGR %	13,12	18,9	22,28	14,91	13,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	60,1	37,24	-82,63	-14,28	359,51
Résultat net, CAGR sur 2 ans	60,09	36,28	-82,47	-13,59	353,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	61,99	37,73	-73,82	-19,44	179,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	29,9	46,86	-37,98	-17,11	84,05
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	23,27	25,34	8,25	8,75	13,31
Créances clients, CAGR sur 2 ans	17,85	27,16	25,43	21,4	6,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	25,22	27,94	8,13	6,11	12,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	27,31	28,3	8,02	12,08	16,6
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	27,31	28,3	8,02	12,08	16,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	16,32	15,18	-0,7	9,32	35,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	22,79	33,41	-24,14	-7,99	60,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	16,05	12,32	18,68	17,9	13,32
Dividende par action, 2 ans CAGR %	59,04	17,85	12,84	1,98	8,07
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	13,71	15,52	18,1	17,18	13,6
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	15,67	16,93	18,34	18,1	14,56
EBITDA, 3 ans CAGR %	16,19	17,32	18,73	18,51	14,84
EBITA, 3 ans CAGR %	16,17	17,31	18,77	18,54	14,82
EBIT, 3 ans CAGR %	16,17	17,31	18,77	18,54	14,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	62,83	16,42	-54,8	-23,24	1,17
Résultat net, CAGR sur 3 ans	63,2	15,86	-54,52	-23,19	1,4
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	63,89	15,58	-39,54	-27,45	-3,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	31,84	36	-17,77	0,83	-4,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	18,44	20,17	17,25	10,54	9,62
Créances clients, CAGR sur 3 ans	3,83	12,07	35,91	14,3	20,51
Total des actifs, 3 ans CAGR %	20,58	22,33	17,91	9,54	8,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	24,66	22,6	19,1	12,62	11,89
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	24,66	22,6	19,1	12,62	11,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	27,42	19,66	1,09	14,8	12,41
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	26,7	29,65	-10,86	6,98	0,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	19,98	16,05	15,26	17,28	15,94
Dividende par action, 3 ans CAGR %	12,75	43,28	15	6,54	8,58
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	18,54	18,03	16,37	14,64	15,82
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	18,97	19,2	18,07	15,94	16,14
EBITDA, 5 ans CAGR %	19,78	19,83	18,57	16,34	16,4
EBITA, 5 ans CAGR %	19,79	19,84	18,58	16,34	16,44
EBIT, 5 ans CAGR %	19,79	19,84	18,58	16,34	16,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	37,78	22,75	-33,47	3	14,29
Résultat net, CAGR sur 5 ans	37,73	22,37	-33,14	3,04	14,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	35	20,47	-21,31	0,04	11,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	25,82	31,45	-2,51	11,56	13,5
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	23,1	20,82	14,25	15,46	15,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	52,81	19,64	11,99	15,71	23,13
Total des actifs, 5 ans CAGR %	23,89	22,39	15,44	15,56	15,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	24,21	24,16	17,72	18,28	18,19
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	24,21	24,16	17,72	18,28	18,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	21,8	15,62	15,32	15,41	13,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	24,47	24,33	3,18	13,03	12,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,15	16,96	19,46	16,79	14,48
Dividende par action, 5 ans CAGR %	12,37	13,12	12,79	25,06	12,2