Bausch & Lomb Ireland a conclu un accord pour l'acquisition des actifs ophtalmologiques de Novartis AG auprès de Novartis AG pour un montant de 2,5 milliards de dollars le 30 juin 2023. Selon les termes de l'accord, Novartis recevra 1,75 milliard de dollars en numéraire initial et 750 millions de dollars de paiements d'étape supplémentaires. Bausch + Lomb a obtenu un financement entièrement engagé de J.P. Morgan pour la transaction et a l'intention de financer le prix d'achat initial de 1,75 milliard de dollars en espèces par une nouvelle dette avant la clôture de la transaction. Le 11 septembre 2023, Bausch + Lomb a lancé une offre de nouvelles obligations garanties de premier rang d'un montant total de 1,4 milliard de dollars en principal, arrivant à échéance en 2028. En outre, Bausch + Lomb devrait emprunter 500 millions de dollars de nouveau prêt à terme B dans le cadre de la facilité de prêt à terme à la clôture de l'acquisition. Si l'accord est résilié en raison d'une violation par l'acheteur de certaines dispositions de l'accord ou de l'impossibilité d'effectuer la transaction dans certaines circonstances, l'acheteur devra payer à Novartis une indemnité de résiliation de 100 millions de dollars en espèces.

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles. Le 23 août 2023, Bausch + Lomb a annoncé l'expiration de la période d'attente prévue par la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act de 1976 en ce qui concerne la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Au 24 août 2023, la finalisation de la transaction est prévue pour la fin du mois de septembre ou autour de cette date. En 2022, XIIDRA a généré environ 487 millions de dollars de revenus. JPMorgan Chase & Co. a agi en tant que conseiller financier de Bausch & Lomb Ireland. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP a agi en tant que conseiller juridique de Bausch & Lomb Ireland. Davis Polk & Wardwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de Bausch & Lomb Ireland. Evercore Inc. a agi en tant que conseiller financier de Novartis AG. Jessica N. Cohen, Daniel R. Kay, Michael Mann, Vanessa Burrows et John C. Ericson de Simpson Thacher & Bartlett LLP représentent JPMorgan Chase Bank, N.A.

Bausch & Lomb Ireland a finalisé l'acquisition des actifs ophtalmologiques de Novartis AG auprès de Novartis AG le 29 septembre 2023. Bausch + Lomb a financé l'acquisition avec l'offre précédemment annoncée de 1,4 milliard de dollars.