Bilan NMI Holdings, Inc.

Actions

NMIH

US6292093050

Compagnies d'assurance immobilière

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
44,81 ^USD	+0,02%		-0,78%	+9,86%

04/08	NMI Holdings, Inc. : RBC Capital Markets optimiste sur le dossier	ZM
31/07	NMI Holdings, Inc. : Truist Securities toujours positif	ZM

825b3f6ce941b.rHZIdp10bc_DbOBhxxj74tIDmPTqP7J3uks3Mh-rtx4.nxElG_cgD6nwFIsZlVKKmLp2_Z67eeMN33p0eUWf0SrIBComsC0sipwd1A

Données Financières Publiées: NMI HOLDINGS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus des primes et des rentes	444 M	475 M	511 M	565 M	602 M
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	38,07 M	46,41 M	67,51 M	85,32 M	103 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	729 k	481 k	-33 k	23 k	432 k
Autres recettes, total	1,98 M	1,19 M	756 k	944 k	859 k
Total Chiffre d'affaires	485 M	523 M	579 M	651 M	706 M
Avantages de la politique	12,3 M	-3,59 M	22,62 M	31,54 M	57,65 M
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	136 M	115 M	109 M	96,49 M	97,62 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,3 M	2 M	2 M	2,1 M	2,1 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	19,81 M	20,19 M
Autres dépenses de fonctionnement	2,51 M	1,09 M	771 k	723 k	601 k
Total des dépenses de fonctionnement	153 M	115 M	134 M	151 M	178 M
Résultat d'Exploitation	332 M	408 M	445 M	500 M	528 M
Intérêts payés, total	-31,8 M	-32,16 M	-32,21 M	-36,9 M	-28,48 M
Autres produits non opérationnels	566 k	1,11 M	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	301 M	377 M	413 M	463 M	500 M
Autres éléments non courants	-3,83 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	297 M	377 M	413 M	463 M	500 M
Charge d'impôt	65,6 M	84,4 M	90,59 M	103 M	111 M
Résultat des activités poursuivies	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Résultat net part du groupe	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Résultat net	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,7	3,45	3,91	4,51	5,01
BPA de base - Activités poursuivies	2,7	3,45	3,91	4,51	5,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	85,62 M	84,92 M	82,41 M	79,84 M	77,63 M
Bénéfice net par action - dilué	2,65	3,39	3,84	4,43	4,92
BPA dilué - Activités poursuivies	2,65	3,39	3,84	4,43	4,92
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	86,88 M	86 M	83,85 M	81,27 M	79,04 M
BPA de base normalisé	2,19	2,78	3,13	3,63	4,02
BPA dilué normalisé	2,16	2,74	3,08	3,56	3,95
Éléments supplémentaires
EBITDA	343 M	420 M	456 M	512 M	540 M
EBITA	332 M	408 M	445 M	500 M	528 M
EBIT	332 M	408 M	445 M	500 M	528 M
EBITDAR	345 M	422 M	458 M	514 M	542 M
Total des revenus (tels que rapportés)	485 M	523 M	579 M	651 M	706 M
Taux d’imposition effectif (%)	22,11	22,37	21,95	22,29	22,18
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	85 k	10 k	-	22,61 M	39,11 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	65,51 M	84,39 M	90,59 M	80,7 M	71,77 M
Résultat net normalisé	188 M	236 M	258 M	290 M	312 M
Intérêts sur la dette à long terme	400 k	2,5 M	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	2,3 M	2 M	2 M	2,1 M	2,1 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,47 M	1,28 M	1,26 M	1,49 M	1,12 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	830 k	723 k	739 k	614 k	976 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	16,68 M	15,42 M	16,91 M	19,81 M	20,19 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	16,68 M	15,42 M	16,91 M	19,81 M	20,19 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Investissements en titres de créance	2,16 Md	1,93 Md	2,35 Md	2,64 Md	3,05 Md
Total des autres investissements	11,02 M	174 M	23,81 M	82,62 M	86,62 M
Total des investissements	2,18 Md	2,1 Md	2,37 Md	2,72 Md	3,14 Md
Trésorerie et équivalents	73,48 M	42,25 M	95,35 M	54,22 M	43,94 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	20,32 M	21,59 M	27,51 M	32,26 M	38,58 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	72,26 M	83,82 M	96,24 M	105 M	114 M
Frais d'acquisition différés - (BS)	59,58 M	58,56 M	62,9 M	64,33 M	64,37 M
Immobilisations corporelles brutes	88,14 M	107 M	114 M	119 M	122 M
Amortissements cumulés	-53,49 M	-64,33 M	-75,03 M	-84,86 M	-93,75 M
Immobilisations corporelles nettes	34,65 M	42,33 M	39,35 M	33,88 M	28,43 M
Goodwill	3,24 M	3,24 M	3,24 M	3,24 M	3,24 M
Autres immobilisations incorporelles, total	390 k	390 k	390 k	390 k	390 k
Liquidités soumises à restrictions	3,16 M	2,18 M	1,34 M	90 k	-
Autres actifs à court terme, total	5,92 M	154 M	235 M	322 M	400 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	-	-	-
Charges différées à long terme	-	-	800 k	2,3 M	1,8 M
Autres actifs à long terme, total	2,44 M	7,87 M	7,06 M	8,36 M	9,56 M
Total des actifs	2,45 Md	2,52 Md	2,94 Md	3,35 Md	3,84 Md
Passifs
Comptes à payer, total	69,5 M	72,08 M	83,69 M	87,56 M	92 M
Charges à payer, total	2,5 M	2,5 M	2,5 M	15,6 M	9,6 M
Réclamations non payées	104 M	99,84 M	124 M	152 M	196 M
Primes non acquises	139 M	123 M	92,3 M	65,22 M	46,66 M
Reinsurance Payable - (BS)	5,6 M	2,67 M	1,42 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	2,08 M	2,37 M	2,21 M
Dette à long terme	395 M	396 M	398 M	415 M	417 M
Contrats de location à long terme	2,9 M	12,1 M	9,31 M	7,89 M	6,3 M
Passif d'impôt différé Non courant	164 M	194 M	302 M	386 M	479 M
Autres passifs non courants	2,71 M	172 k	67 k	487 k	-
Total du passif	885 M	902 M	1,01 Md	1,13 Md	1,25 Md
Actions ordinaires, total	858 k	865 k	873 k	879 k	884 k
Primes d'émissions d'actions	955 M	973 M	991 M	1 Md	1,02 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	608 M	901 M	1,22 Md	1,58 Md	1,97 Md
Actions détenues en propre	-	-56,58 M	-149 M	-247 M	-352 M
Résultat global et autres	1,48 M	-204 M	-140 M	-125 M	-46,08 M
Total des fonds propres ordinaires	1,57 Md	1,61 Md	1,93 Md	2,22 Md	2,59 Md
Total des capitaux propres	1,57 Md	1,61 Md	1,93 Md	2,22 Md	2,59 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,45 Md	2,52 Md	2,94 Md	3,35 Md	3,84 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	85,84 M	83,66 M	80,88 M	78,45 M	76,03 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	85,79 M	83,55 M	80,88 M	78,6 M	76,29 M
Actif net par action	18,25	19,31	23,81	28,21	33,98
Actif corporel net	1,56 Md	1,61 Md	1,92 Md	2,21 Md	2,59 Md
Actif corporel net par action	18,21	19,27	23,77	28,17	33,93
Total de la dette	398 M	408 M	409 M	425 M	426 M
Dette nette	324 M	366 M	314 M	371 M	382 M
Dette relative aux contrats de location	18,4 M	16 M	16 M	16,8 M	16,8 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	9,65 M	10,73 M	11,41 M	10,49 M	11,2 M
Employés à temps plein	247	242	238	230	225

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	231 M	293 M	322 M	360 M	389 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	11,23 M	11,87 M	11,54 M	11,94 M	11,26 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	11,23 M	11,87 M	11,54 M	11,94 M	11,26 M
Amortissement des charges différées, total	1,86 M	1,85 M	1,96 M	2,21 M	2,42 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	6 M	5,24 M	514 k	-1,1 M	-4,52 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	2,64 M	1,02 M	-4,34 M	-1,42 M	-45 k
Rémunération à base d'actions (CF)	16,68 M	15,42 M	16,91 M	19,81 M	20,19 M
Variation des créances	-10,58 M	-9,32 M	-6,78 M	-6,35 M	-3,46 M
Réassurance à recouvrer - (CF)	-2,71 M	-1,27 M	-5,93 M	-4,75 M	-6,32 M
Variation des dettes fournisseurs	16,91 M	1,39 M	10,39 M	16,45 M	-2,17 M
Variation des revenus collectés avant livraison	20,42 M	-16,2 M	-30,74 M	-27,08 M	-18,56 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-65,16 M	-80,88 M	-86,89 M	-78,08 M
Variation des réserves d'assurance / du passif	12,98 M	-3,72 M	24,14 M	28,1 M	44,36 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-45,79 M	-3,91 M	-6,82 M	-5,09 M	-6,47 M
Autres activités opérationnelles	64,94 M	83,28 M	90,59 M	87,66 M	71,77 M
Flux de trésorerie d'exploitation	326 M	313 M	343 M	394 M	419 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-12,24 M	-10,57 M	-9,37 M	-6,9 M	-6,78 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-362 M	-279 M	-191 M	-332 M	-310 M
Flux de trésorerie d'investissement	-374 M	-290 M	-200 M	-339 M	-316 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	420 M	-
Total de la dette émise	-	-	-	420 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-405 M	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-405 M	-
Émission d'actions ordinaires	4,7 M	5,96 M	10,55 M	4,29 M	2,88 M
Rachat d'actions ordinaires	-5,43 M	-61,79 M	-101 M	-108 M	-116 M
Autres activités de financement, total	-1,11 M	-	-	-7,78 M	-
Flux de trésorerie de financement	-1,83 M	-55,83 M	-90,42 M	-96,7 M	-113 M
Variation nette de la trésorerie	-50,29 M	-32,22 M	52,26 M	-42,38 M	-10,37 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,5 M	29,5 M	29,5 M	14,01 M	31,45 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-457 k	-20 k	20 k	20,03 M	42,36 M
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	14,62 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	226 M	-6,65 M	335 M	177 M	267 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	244 M	11,6 M	353 M	197 M	282 M
Variation du fonds de roulement net	-20,61 M	260 M	-55,64 M	140 M	72,4 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,98	10,28	10,19	9,94	9,18
Rentabilité du capital total (ROTC)	11,11	12,81	12,76	12,56	11,67
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,75	18,42	18,2	17,38	16,17
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,75	18,42	18,2	17,38	16,17
Analyse des marges
Marge brute %	69,39	78,62	77,32	80,33	78,02
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,47	0,38	0,35	0,32	0,3
Marge d’EBITDA %	70,71	80,3	78,83	78,69	76,37
Marge EBITA %	68,4	78,03	76,84	76,86	74,78
Marge d'EBIT %	68,4	78,03	76,84	76,86	74,78
Marge des activités poursuivies %	47,65	55,97	55,63	55,32	55,05
Marge nette %	47,65	55,97	55,63	55,32	55,05
Net Avail. Pour la marge commune %	47,65	55,97	55,63	55,32	55,05
Marge nette normalisée %	38,73	45,06	44,55	44,49	44,22
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	46,52	-1,27	57,79	27,12	37,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	50,23	2,22	60,93	30,32	39,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,21	0,21	0,21	0,21	0,2
Rotation des actifs corporels	14,08	13,6	14,18	17,78	22,68
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,76	8,02	7,91	8,16	8,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,58	1,59	1,57	1,85	1,97
Quick Ratio	0,45	0,95	0,64	0,68	0,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,02	1,04	1,12	1,22	1,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	41,67	45,49	46,12	44,84	43,76
Délais de paiement des fournisseurs	417,4	576,12	533,21	639,35	620,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	25,39	25,29	21,23	19,18	16,42
Dette totale / Capital total	20,25	20,19	17,52	16,1	14,1
Dette à long terme / Capitaux propres	25,39	25,29	21,13	19,08	16,33
Dette à long terme / Capital total	20,25	20,19	17,43	16,01	14,03
Dette totale / Total de l'actif	36,11	35,86	34,5	33,81	32,52
EBIT / Charges d'intérêt	10,43	12,7	13,81	13,56	18,55
EBITDA / Charges d'intérêt	10,86	13,13	14,23	13,94	19,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	10,48	12,8	13,94	13,75	18,78
Dette totale / EBITDA	1,15	0,97	0,89	0,83	0,79
Dette nette / EBITDA	0,94	0,87	0,68	0,72	0,7
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,19	0,99	0,91	0,84	0,8
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,97	0,89	0,7	0,73	0,71
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,95	7,89	10,64	12,43	8,52
Résultat brut, Croissance 1 an	37,54	22,24	8,81	12,56	5,4
EBITDA, 1 an Croissance en %	37,47	22,51	8,62	12,22	5,33
EBITA, 1 an Croissance en %	38,48	23,08	8,95	12,45	5,59
EBIT, 1 an Croissance %	38,48	23,08	8,95	12,45	5,59
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	34,72	26,73	9,97	11,8	8
Résultat net, Croissance 1 an	34,72	26,73	9,97	11,8	8
Résultat net normalisé sur 1 an	37,8	25,54	9,38	12,29	7,85
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	24,71	27,86	13,18	15,36	11,06
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,11	22,18	-7,04	-13,9	-16,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	21,25	15,44	9,72	8,3	4,17
Total des actifs, 1 an Croissance en %	13,1	2,67	16,87	13,92	14,66
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,32	3,06	19,35	15,13	16,89
Actif corporel net, Croissance 1 an	14,36	3,07	19,39	15,16	16,92
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	28,95	-3,78	9,35	14,86	6,53
CAPEX, Croissance 1 an	0,65	-13,61	-11,35	-26,32	-1,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-7,41	-104,67	-5,13 k	-47,02	51,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-4,42	-92,76	2,94 k	-43,82	43,09
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,17	9,9	9,25	11,53	10,46
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	17,97	29,66	15,33	10,68	8,92
EBITDA, 2 ans CAGR %	17,92	29,78	15,36	10,41	8,72
EBITA, 2 ans CAGR %	18,22	30,55	15,8	10,69	8,97
EBIT, 2 ans CAGR %	18,22	30,55	15,8	10,69	8,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	15,94	30,66	18,05	10,88	9,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	15,94	30,66	18,05	10,88	9,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	17,78	31,53	17,18	10,82	10,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	3,65	26,28	20,29	14,27	13,19
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	3,26	11,15	6,57	-10,53	-15,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	14,44	18,31	12,55	9,01	6,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	34	7,76	9,54	15,39	14,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	29,73	8,55	10,91	17,22	16,01
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	29,83	8,57	10,93	17,26	16,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	25,09	11,39	2,57	12,07	10,62
CAPEX, CAGR sur 2 ans	10,87	-6,75	-12,49	-19,18	-14,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	21,19	-83,48	53,34	415,21	-10,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	23,33	-78,66	48,34	312,42	-10,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	20,82	11,38	10,15	10,3	10,52
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	29,58	19,38	22,3	15,82	8,89
EBITDA, 3 ans CAGR %	28,9	19,43	22,3	14,3	8,69
EBITA, 3 ans CAGR %	29,62	19,82	22,92	14,67	8,96
EBIT, 3 ans CAGR %	29,62	19,82	22,92	14,67	8,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	28,9	19,43	23,36	15,93	9,91
Résultat net, CAGR sur 3 ans	28,9	19,43	23,36	15,93	9,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	30,27	20,31	23,69	15,53	9,83
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	18,37	11,16	21,75	18,63	13,19
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	11,84	9,21	4,72	-0,74	-12,43
Créances clients, CAGR sur 3 ans	18,79	14,78	15,38	11,11	7,37
Total des actifs, 3 ans CAGR %	30,92	22,62	10,72	10,98	15,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	30,69	20,15	12,04	12,3	17,11
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	30,81	20,21	12,06	12,32	17,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	30,71	14,61	10,7	6,51	10,19
CAPEX, CAGR sur 3 ans	14,94	2,02	-8,31	-17,37	-13,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	60,65	-64,89	11,15	7,45	242,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	59,19	-58,31	11,44	7,18	189,8
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	31,4	23,42	16,05	11,44	10,27
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	64,2	42,09	23,68	16,68	17,63
EBITDA, 5 ans CAGR %	58,9	40,38	23,3	15,73	16,68
EBITA, 5 ans CAGR %	63,73	42,12	23,91	16,08	17,13
EBIT, 5 ans CAGR %	63,73	42,12	23,91	16,08	17,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	29,28	67,75	24,44	15,93	17,78
Résultat net, CAGR sur 5 ans	29,28	67,75	24,44	15,93	17,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	92,22	48,19	24,87	16,42	18,04
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	20,37	57,51	19,14	12,39	18,25
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	11,17	13,17	9,7	0,84	-3,67
Créances clients, CAGR sur 5 ans	34,47	22,58	16,25	12,43	11,62
Total des actifs, 5 ans CAGR %	23,88	22,97	21,91	19,67	12,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	26,92	25,95	22,38	18,97	13,61
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	27,05	26,08	22,47	19,02	13,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	35,26	35,84	18,63	13,59	10,67
CAPEX, CAGR sur 5 ans	1,3	4,43	3,06	-7,06	-11,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	55,71	-40,02	43,8	2,82	1,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	50,06	-34	42,33	4,27	2,07