Flux de Trésorerie National Investment Trust Ltd

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NITL.N0000

MU0236N00003

Fonds d'investissement à capital fixe

Cours en clôture Mauritius S.E. 21/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,400 ^MUR	0,00%		-0,21%	-18,26%

15/05	National Investment Trust Ltd publie ses résultats pour le troisième trimestre clos le 31 mars 2026	CI
10/02	National Investment Trust Ltd publie ses résultats semestriels pour la période close au 31 décembre 2025	CI

806a53f23656aab30cbc1ea03f.mVY9bhC5nYZlH9TWTsNPX5tnybuc298eLQKcErS0XZ8.wSJXH1bRx-Ecab-ZBLAAJ6gumvP167R3WUbyXcf9M9XXHFoofdLU4xRAnQ

Données Financières Publiées: NATIONAL INVESTMENT TRUST LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	12,15 M	12,31 M	7,9 M	8,38 M	8,9 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	71,55 M	312 M	10,59 M	37,53 M	40,42 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	14,76 M	16,52 M	19,43 M	21,21 M	22,88 M
Autres recettes, total	86,96 M	8,39 M	130 k	4,72 M	1,96 M
Total Chiffre d'affaires	185 M	350 M	38,04 M	71,83 M	74,16 M
Coût des marchandises vendues, total	562 k	253 k	315 k	324 k	294 k
Résultat Brut	185 M	349 M	37,73 M	71,51 M	73,87 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	32,49 M	11,77 M	20,88 M	19,41 M	21,77 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,26 M	1,94 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	35,75 M	13,71 M	20,88 M	19,41 M	21,77 M
Résultat d'Exploitation	149 M	336 M	16,85 M	52,1 M	52,1 M
Intérêts payés, total	-46,79 k	-	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-46,79 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-7,45 M	-	-914 k
Gains (pertes) de change	8,91 M	3,61 M	5,15 M	-127 k	-4,58 M
Autres produits non opérationnels	-618 k	-766 k	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	157 M	339 M	14,55 M	51,97 M	46,6 M
Charges de restructuration	-	-30 M	-373 k	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-25,95 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	778 k	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	16 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	157 M	309 M	14,18 M	51,97 M	46,6 M
Charge d'impôt	528 k	-2,71 M	4,87 M	262 k	1,24 M
Résultat des activités poursuivies	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Résultat net part du groupe	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Résultat net	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,72	11,39	0,34	1,89	1,66
BPA de base - Activités poursuivies	5,72	11,39	0,34	1,89	1,66
Moyenne pondérée des actions en circulation	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M
Bénéfice net par action - dilué	5,72	11,39	0,34	1,89	1,66
BPA dilué - Activités poursuivies	5,72	11,39	0,34	1,89	1,66
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M
BPA de base normalisé	3,59	7,72	0,33	1,19	1,06
BPA dilué normalisé	3,59	7,72	0,33	1,19	1,06
Dividende par action	0,7	0,6	0,6	0,6	0,6
Ratio de distribution	17,48	6,15	176,68	31,8	1,34
Éléments supplémentaires
EBITDA	152 M	338 M	18,3 M	53,56 M	53,77 M
EBITA	149 M	336 M	16,85 M	52,1 M	52,1 M
EBIT	149 M	336 M	16,85 M	52,1 M	52,1 M
EBITDAR	153 M	338 M	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	194 M	354 M	43,19 M	71,71 M	69,58 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,34	-0,88	34,36	0,5	2,67
Total des impôts courants	939 k	1,81 M	493 k	133 k	-
Total des impôts différés	-411 k	-4,52 M	5,21 M	134 k	1,23 M
Résultat net normalisé	98,34 M	212 M	9,09 M	32,48 M	29,13 M
Provisions de pension	3,64 M	0	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	7,86 M	11,06 M	20,88 M	19,41 M	21,77 M
Charges locatives nettes, total	966 k	852 k	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	562 k	253 k	315 k	324 k	294 k

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	145 M	167 M	29,67 M	23,06 M	78,22 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,35 M	526 k	625 k	272 k	1,08 M
Total des liquidités et VMP	150 M	167 M	30,29 M	23,33 M	79,3 M
Créances clients, total	1,49 M	2,38 M	3,14 M	-	2,36 M
Autres créances	-	65,11 M	35,36 M	13,78 M	657 k
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	1,49 M	67,48 M	38,5 M	13,78 M	3,02 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	152 M	235 M	68,79 M	37,11 M	82,32 M
Immobilisations corporelles brutes	44,3 M	40,6 M	40,63 M	41,02 M	47,29 M
Amortissements cumulés	-15,48 M	-14,44 M	-15,89 M	-17,35 M	-13,54 M
Immobilisations corporelles nettes	28,82 M	26,16 M	24,75 M	23,67 M	33,75 M
Investissements à long terme	1,09 Md	1,05 Md	985 M	1,03 Md	1,03 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	0	0	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	3,13 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	1,27 Md	1,31 Md	1,08 Md	1,1 Md	1,15 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	7,96 M	31,66 M	3,04 M	1,66 M	529 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	163 k	1,1 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	5,72 M	13,45 M	32,16 M	15,15 M	30,57 M
Total du passif circulant	13,85 M	46,22 M	35,2 M	16,81 M	31,1 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	3,85 M	55 k	55 k	55 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	1,21 M	-	2,08 M	2,21 M	3,45 M
Total du passif	18,91 M	46,28 M	37,34 M	19,08 M	34,55 M
Actions ordinaires, total	274 M	274 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	182 M	983 M	1,01 Md	1,04 Md	1,07 Md
Résultat global et autres	792 M	7,96 M	7,96 M	7,96 M	18,79 M
Total des fonds propres ordinaires	1,25 Md	1,27 Md	1,04 Md	1,08 Md	1,12 Md
Total des capitaux propres	1,25 Md	1,27 Md	1,04 Md	1,08 Md	1,12 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,27 Md	1,31 Md	1,08 Md	1,1 Md	1,15 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M
Actif net par action	45,54	46,16	37,99	39,28	40,73
Actif corporel net	1,25 Md	1,27 Md	1,04 Md	1,08 Md	1,12 Md
Actif corporel net par action	45,54	46,16	37,99	39,28	40,73
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-150 M	-167 M	-30,29 M	-23,33 M	-79,3 M
Dette relative aux PBO non financés	3,85 M	55 k	55 k	55 k	-
Dette relative aux contrats de location	7,73 M	6,82 M	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	27,4 M	27,4 M	27,4 M	27,4 M	32,75 M
Machines, total	16,9 M	13,2 M	13,23 M	13,62 M	14,54 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	157 M	312 M	9,31 M	51,71 M	45,36 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,26 M	1,94 M	1,45 M	1,46 M	1,67 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,26 M	1,94 M	1,45 M	1,46 M	1,67 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-778 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-71,52 M	-312 M	-10,59 M	-37,53 M	-40,42 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-86,96 M	-8,39 M	7,45 M	-4,56 M	914 k
Autres activités d'exploitation, total	11,62 M	21,3 M	-31,29 M	325 k	4,51 M
Variation des créances	4,22 M	3,94 M	29,13 M	25,01 M	9,8 M
Variation des dettes fournisseurs	1,56 M	7,44 M	-1,76 M	-1,68 M	-1,54 M
Flux de trésorerie d'exploitation	18,98 M	25,05 M	3,69 M	34,74 M	20,29 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-367 k	-	-33,35 k	-386 k	-921 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	1,5 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-5,55 M	295 M	65,5 M	-7,67 M	34,84 M
Autres activités d'investissement, total	125 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	119 M	297 M	65,46 M	-8,06 M	33,92 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-9 M	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-9 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-195 M	-16,72 M	-
Dividendes ordinaires payés	-27,4 M	-19,18 M	-16,44 M	-16,44 M	-606 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-27,4 M	-19,18 M	-16,44 M	-16,44 M	-606 k
Dividende spécial versé	-	-277 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-214 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-36,62 M	-296 M	-211 M	-33,16 M	-606 k
Ajustements des taux de change	-8,91 M	-3,61 M	5,15 M	-127 k	1,56 M
Variation nette de la trésorerie	92,27 M	21,98 M	-137 M	-6,61 M	55,16 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	261 k	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,3 M	869 k	1,02 M	64,15 k	-107 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	101 M	178 M	29,91 M	39,96 M	58,37 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	101 M	178 M	29,91 M	39,96 M	58,37 M
Variation du fonds de roulement net	-5,35 M	33,62 M	-17,96 M	-6,32 M	-25,06 M
Dette nette émise (remboursée)	-9 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	7,77	16,27	0,88	3	2,9
Rentabilité du capital total (ROTC)	7,87	16,7	0,91	3,08	2,97
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,29	24,83	0,81	4,88	4,14
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	13,29	24,83	0,81	4,88	4,14
Analyse des marges
Marge brute %	99,7	99,93	99,17	99,55	99,6
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,52	3,37	54,89	27,02	29,35
Marge d’EBITDA %	82,18	96,56	48,09	74,56	72,5
Marge EBITA %	80,42	96,01	44,29	72,53	70,25
Marge d'EBIT %	80,42	96,01	44,29	72,53	70,25
Marge des activités poursuivies %	84,56	89,24	24,46	71,98	61,16
Marge nette %	84,56	89,24	24,46	71,98	61,16
Net Avail. Pour la marge commune %	84,56	89,24	24,46	71,98	61,16
Marge nette normalisée %	53,04	60,51	23,9	45,22	39,27
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	54,69	50,94	78,61	55,63	78,7
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	54,71	50,94	78,61	55,63	78,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,15	0,27	0,03	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	7,28	12,72	1,49	2,97	2,58
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,47	6,37	2,86	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	10,95	5,08	1,95	2,21	2,65
Quick Ratio	10,95	5,08	1,95	2,21	2,65
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,37	0,54	0,1	2,07	0,65
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	105,12	57,34	127,5	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	1,49	3,53	3,46	1,74	3
EBIT / Charges d'intérêt	3,19 k	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	3,26 k	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,25 k	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-0,99	-0,5	-1,66	-0,44	-1,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,99	-0,5	-1,66	-0,44	-1,5
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	39,5	88,57	-89,12	88,82	3,24
Résultat brut, Croissance 1 an	39,21	89,01	-89,2	89,53	3,3
EBITDA, 1 an Croissance en %	41,92	121,58	-94,57	192,73	0,39
EBITA, 1 an Croissance en %	43,06	125,13	-94,97	209,22	0
EBIT, 1 an Croissance %	43,06	125,13	-94,97	209,22	0
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	52,91	99,01	-97,02	455,63	-12,28
Résultat net, Croissance 1 an	52,91	99,01	-97,02	455,63	-12,28
Résultat net normalisé sur 1 an	52,42	115,14	-95,7	257,16	-10,33
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	52,91	99,01	-97,02	455,63	-12,28
Créances clients, Croissance sur 1 an	-72,94	59,43	32,19	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	30,22	-9,24	-5,41	-4,34	42,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,87	3,5	-17,76	1,58	5,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	12,37	1,36	-17,7	3,39	3,69
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	12,37	1,36	-17,7	3,39	3,69
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-16,43	31,99	-79,29	840,51	-43,64
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	1,06 k	138,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	25,82	75,65	-83,16	33,61	46,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	25,7	75,6	-83,16	33,61	46,07
Dividende par action, 1 an de croissance	-30	-14,29	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	23,49	62,19	-54,7	-54,67	39,62
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	23,36	62,21	-54,82	-54,76	39,92
EBITDA, 2 ans CAGR %	21,95	77,33	-65,35	-60,13	71,42
EBITA, 2 ans CAGR %	22,74	79,46	-66,39	-60,56	75,85
EBIT, 2 ans CAGR %	22,74	79,46	-66,39	-60,56	75,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	26,78	74,44	-75,64	-59,29	120,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	26,78	74,44	-75,64	-59,29	120,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	26,59	81,08	-69,59	-60,82	78,96
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	26,78	74,44	-75,64	-59,29	120,77
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-61,32	-34,31	45,17	-	-13,34
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	6,64	8,71	-7,34	-4,88	16,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,17	7,6	-7,74	-8,6	3,29
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	9,66	6,72	-8,67	-7,76	3,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	9,64	6,72	-8,67	-7,76	3,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-0,76	5,03	-55,88	39,56	134,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	25,56	-	-69,84	-	425,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	18,33	48,66	-45,69	-52,57	39,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	18,34	48,57	-45,7	-52,57	39,7
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-20,23	-22,54	-7,42	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	57,63	42,2	-34,1	-27,1	-40,36
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	57,47	42,21	-34,26	-27,14	-40,43
EBITDA, 3 ans CAGR %	76,93	48,81	-44,56	-29,43	-45,76
EBITA, 3 ans CAGR %	84,18	50,24	-45,53	-29,57	-46,22
EBIT, 3 ans CAGR %	84,18	50,24	-45,53	-29,57	-46,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	90,11	47,34	-55,06	-30,91	-47,42
Résultat net, CAGR sur 3 ans	90,11	47,34	-55,06	-30,91	-47,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	87,51	51,07	-47,96	-30,88	-48,37
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	90,11	47,34	-55,06	-30,91	-47,42
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-1,28	-37,98	-17,07	-	-0,24
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,27	1,06	3,79	-6,35	8,87
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,65	7,9	-1,62	-4,73	-4,26
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,77	6,82	-2,13	-4,81	-4,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,73	6,8	-2,13	-4,81	-4,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-39,28	9,13	-45,41	22,32	4,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-54,51	-	-	1,75	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	6,5	34,98	-28,14	-26,69	-31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	6,51	34,98	-28,17	-26,69	-31
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-13,99	-18,29	-15,66	-5,01	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	42,97	46,24	-4,28	-9,99	-11,01
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	42,89	46,22	-4,44	-10,06	-11,07
EBITDA, 5 ans CAGR %	62,2	57,64	-7,83	-12,17	-12,92
EBITA, 5 ans CAGR %	71,58	60,61	-6,73	-12,05	-12,95
EBIT, 5 ans CAGR %	71,58	60,61	-6,73	-12,05	-12,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	39,06	58,64	-16,42	-11,92	-15,05
Résultat net, CAGR sur 5 ans	39,06	58,64	-16,42	-11,92	-15,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	36,36	60,88	-9,42	-11,95	-14,71
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	39,06	58,64	-16,42	-11,92	-15,05
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-35,11	-26,92	15,19	-	-15,6
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-2,06	-2,14	-2,85	-1,36	8,81
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,34	6	1,77	0,97	0,32
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,23	5,37	1,43	0,73	0,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,2	5,33	1,41	0,72	0,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-40,75	-18,06	-46,56	12,51	-2,22
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-10,13	-	-61,4	10,68	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-5,13	16,95	-18,65	-11,21	-6,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-5,12	16,95	-18,65	-11,21	-6,27
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-4,47	-9,71	-11,42	-11,42	-9,71