Flux de Trésorerie National Finance Company SAOG

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OM0000002648

Services financiers aux entreprises

Cours en clôture Muscat Exchange 25/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2120 ^OMR	-1,40%		-1,40%	+44,49%

06/08	Transcript : National Finance Company SAOG, H1 2026 Earnings Call, Jul 30, 2026
28/07	National Finance Company SAOG publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: NATIONAL FINANCE COMPANY SAOG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	40,98 M	43,49 M	48,91 M	60,47 M	72,26 M
Intérêts payés, total	16,92 M	17,99 M	23,06 M	29,08 M	30,84 M
Revenus nets d'intérêts	24,05 M	25,5 M	25,84 M	31,39 M	41,42 M
Autres recettes, total	2,52 M	-	2,52 M	2,81 M	3,39 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	26,58 M	25,5 M	28,36 M	34,2 M	44,8 M
Provision pour pertes sur prêts	3,64 M	4,07 M	2,06 M	4,65 M	9,38 M
Total Chiffre d'affaires	22,94 M	21,42 M	26,3 M	29,55 M	35,42 M
Salaires et autres avantages sociaux	7,72 M	7,76 M	9,03 M	10,49 M	11,88 M
Coût des services fournis, total	1,34 M	1,97 M	1,62 M	1,84 M	2,18 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	963 k	899 k	924 k	1,21 M	1,24 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	1,15 M	-1,13 M	1,66 M	1,76 M	1,92 M
Total des dépenses de fonctionnement	11,18 M	9,5 M	13,24 M	15,3 M	17,22 M
Résultat d'Exploitation	11,76 M	11,92 M	13,07 M	14,25 M	18,2 M
EBT, hors éléments non courants	11,76 M	11,92 M	13,07 M	14,25 M	18,2 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1 k	-	1 k	3 k	-
EBT, elements non courants inclus	11,76 M	11,92 M	13,07 M	14,25 M	18,2 M
Charge d'impôt	3,14 M	1,79 M	1,96 M	2,14 M	2,99 M
Résultat des activités poursuivies	8,62 M	10,13 M	11,11 M	12,11 M	15,21 M
Résultat net part du groupe	8,62 M	10,13 M	11,11 M	12,11 M	15,21 M
Résultat net	8,62 M	10,13 M	11,11 M	12,11 M	15,21 M
Dividende privilégié et autres ajustements	1,46 M	1,46 M	722 k	1,36 M	2,71 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,17 M	8,68 M	10,38 M	10,75 M	12,5 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,17 M	8,68 M	10,38 M	10,75 M	12,5 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	651 M	651 M	651 M	651 M	651 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,01	0,02	0,02	0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	651 M	651 M	651 M	651 M	651 M
BPA de base normalisé	0,01	0,01	0,01	0,01	0,02
BPA dilué normalisé	0,01	0,01	0,01	0,01	0,02
Dividende par action	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Ratio de distribution	37,66	42,73	38,99	45,47	47,53
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	26,71	15	15,02	15	16,44
Impôts intérieurs courants	2,8 M	1,62 M	1,96 M	1,97 M	2,97 M
Total des impôts courants	2,8 M	1,62 M	1,96 M	1,97 M	2,97 M
Impôts intérieurs différés	344 k	164 k	2 k	169 k	22 k
Total des impôts différés	344 k	164 k	2 k	169 k	22 k
Résultat net normalisé	7,35 M	7,45 M	8,17 M	8,9 M	11,38 M
Provisions de pension	82 k	91 k	95 k	118 k	120 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,58 M	5,88 M	5,56 M	7,58 M	9,26 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	1,27 M	626 k	102 k	-
Prêts et créances de location - (FS Template)	406 M	425 M	487 M	579 M	653 M
Autres créances	-	2,94 M	2,98 M	3,06 M	4,46 M
Immobilisations corporelles brutes	10,61 M	10,93 M	11,32 M	12,56 M	13,66 M
Amortissements cumulés	-3,89 M	-4,36 M	-4,21 M	-4,98 M	-6,09 M
Immobilisations corporelles nettes	6,72 M	6,57 M	7,1 M	7,59 M	7,57 M
Goodwill	5,95 M	5,95 M	5,95 M	5,95 M	5,95 M
Autres immobilisations incorporelles, total	904 k	637 k	424 k	158 k	188 k
Liquidités soumises à restrictions	250 k	250 k	250 k	250 k	250 k
Autres actifs à court terme, total	4,7 M	2,2 M	2,74 M	2,94 M	3,53 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	-	-	-
Total des actifs	430 M	451 M	512 M	606 M	684 M
Passifs
Dépôts productifs d'intérêts	31,27 M	32,09 M	40,34 M	58,49 M	93,46 M
Dépôts	31,27 M	32,09 M	40,34 M	58,49 M	93,46 M
Charges à payer, total	3,44 M	4,62 M	4,55 M	5,29 M	7,05 M
Emprunts à court terme	108 M	67,56 M	135 M	178 M	146 M
Part à court terme de la dette à long terme	86,84 M	112 M	119 M	115 M	127 M
Part à court terme des contrats de location	11 k	12 k	82 k	110 k	76 k
Dette à long terme	78,89 M	108 M	98,28 M	92,04 M	143 M
Contrats de location à long terme	-	56 k	36 k	156 k	77 k
Impôts sur le revenu à payer	3,48 M	2,36 M	2,8 M	2,52 M	3,41 M
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	5,3 M	4,32 M	5,22 M	7,11 M	11,24 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	588 k	565 k	617 k	674 k	720 k
Passif d'impôt différé Non courant	533 k	697 k	863 k	1,03 M	1,05 M
Total du passif	318 M	333 M	406 M	461 M	533 M
Actions ordinaires, total	54,12 M	54,12 M	57,37 M	57,37 M	60,81 M
Primes d'émissions d'actions	5,79 M	5,79 M	5,79 M	5,79 M	5,79 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	29,55 M	32,9 M	41,04 M	45,95 M	47,79 M
Résultat global et autres	22,85 M	25,82 M	2,05 M	36,5 M	36,38 M
Total des fonds propres ordinaires	112 M	119 M	106 M	146 M	151 M
Total des capitaux propres	112 M	119 M	106 M	146 M	151 M
Total du passif et des capitaux propres	430 M	451 M	512 M	606 M	684 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	651 M	651 M	651 M	651 M	651 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	651 M	651 M	651 M	651 M	651 M
Actif net par action	0,17	0,18	0,16	0,22	0,23
Actif corporel net	105 M	112 M	99,86 M	139 M	145 M
Actif corporel net par action	0,16	0,17	0,15	0,21	0,22
Total de la dette	274 M	288 M	352 M	386 M	416 M
Dette nette	268 M	281 M	346 M	378 M	407 M
Employés à temps plein	303	322	356	385	421

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Résultat net	8,62 M	10,13 M	11,11 M	12,11 M	15,21 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	633 k	570 k	577 k	848 k	1,12 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	256 k	256 k	256 k	256 k	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	889 k	826 k	833 k	1,1 M	1,12 M
Amortissement des charges différées, total	74 k	73 k	91 k	110 k	115 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-96 k	-1 k	-3 k	-
Total des dépréciations d'actifs	-1 k	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	3,64 M	4,07 M	2,06 M	4,65 M	9,38 M
Variation des créances	-	-	64 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	2,64 M	4,57 M	1,74 M	3,31 M	3,12 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-10,25 M	-12,51 M	6,91 M	-45,79 M	-19,7 M
Autres activités opérationnelles	1,95 M	-664 k	811 k	-459 k	3,63 M
Flux de trésorerie d'exploitation	7,57 M	6,4 M	23,62 M	-24,98 M	12,88 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-258 k	-356 k	-550 k	-1,05 M	-1,1 M
Vente d'immobilisations corporelles	1 k	96 k	1 k	8 k	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-100 k	-62 k	-134 k	-100 k	-145 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-357 k	-322 k	-683 k	-1,14 M	-1,25 M
Dette à court terme émise, total	152 M	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	122 M	-	-	35 M	-
Total de la dette émise	274 M	-	-	35 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-144 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-139 M	-	-18,2 M	-	-
Total de la dette remboursée	-283 M	-	-18,2 M	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-3,25 M	-4,33 M	-4,33 M	-5,51 M	-7,23 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,25 M	-4,33 M	-4,33 M	-5,51 M	-7,23 M
Autres activités de financement, total	5,17 M	-1,46 M	-722 k	-1,36 M	-2,71 M
Flux de trésorerie de financement	-7,04 M	-5,79 M	-23,25 M	28,13 M	-9,94 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	172 k	297 k	-317 k	2,02 M	1,68 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	18,48 M	19,14 M	23,57 M	30,85 M	30,79 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,01 M	2,74 M	1,42 M	2,25 M	2,08 M
Dette nette émise / remboursée	-8,96 M	-	-18,2 M	35 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (OMR)	2022 (OMR)	2023 (OMR)	2024 (OMR)	2025 (OMR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,01	2,3	2,3	2,17	2,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,8	8,78	9,88	9,62	10,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,49	7,52	9,24	8,54	8,43
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	39,52	45,42	40,49	41,71	39,7
Marge des activités poursuivies %	37,58	47,3	42,22	40,99	42,94
Marge nette %	37,58	47,3	42,22	40,99	42,94
Net Avail. Pour la marge commune %	31,24	40,51	39,48	36,39	35,28
Marge nette normalisée %	32,05	34,78	31,05	30,13	32,12
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,75	1,96	1,63	1,62	1,73
Quick Ratio	1,73	1,95	1,62	1,61	1,72
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,03	0,03	0,08	-0,07	0,03
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	243,54	242,65	331,19	264,95	276,07
Dette totale / Capital total	70,89	70,82	76,81	72,6	73,41
Dette à long terme / Capitaux propres	70,25	91,05	92,55	63,32	95,11
Dette à long terme / Capital total	20,45	26,57	21,46	17,35	25,29
Dette totale / Total de l'actif	73,91	73,7	79,27	75,99	77,96
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	15	4,94	9,37	12,35	19,87
Résultat brut, Croissance 1 an	15	4,94	9,37	12,35	19,87
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	7,52	17,54	9,59	9,08	25,56
Résultat net, Croissance 1 an	7,52	17,54	9,59	9,08	25,56
Résultat net normalisé sur 1 an	28,84	1,35	10,49	9,03	27,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	7,99	23,16	20,46	3,94	16,21
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,35	5,63	-10,44	37,05	3,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,01	4,82	13,6	18,34	12,77
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,81	6,25	-10,87	39,68	3,68
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-81,74	22,44	268,74	-205,75	-151,55
CAPEX, Croissance 1 an	-95,57	37,98	54,49	90,18	5,54
Dividende par action, 1 an de croissance	34	0	26,87	30,59	26,13
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	9,66	3,64	13,51	10,85	16,05
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	52,91	3,64	13,51	10,85	16,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-7,22	12,42	13,49	9,33	17,03
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-7,22	12,42	13,49	9,33	17,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	1,23	14,28	5,4	9,76	18,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-9,4	15,33	21,34	11,9	9,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,92	4,49	-2,74	10,79	19,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2,56	2,89	9,12	15,95	15,52
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,3	5,03	-2,68	11,58	20,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	38,79	-60,68	112,49	97,47	-26,17
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-45,07	-75,27	46,01	71,41	41,68
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-14,66	15,76	12,63	28,71	28,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,33	3,94	9,66	13,12	13,78
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-0,33	29,74	9,66	13,12	13,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-10,47	0,39	11,47	12	14,49
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-10,47	0,39	11,47	12	14,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,82	1,27	12,7	6,59	15,46
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-13,87	0,36	16,72	15,24	13,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,69	3,14	-0,75	9,04	8,32
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,88	-0,16	6,34	12,11	14,88
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,2	3,6	-0,56	9,78	8,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-5,19	17,7	-17,09	68,39	26,2
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-31,45	-25,33	-54,45	59,45	45,83
Dividende par action, 3 ans CAGR %	1,54	-10,03	19,35	18,33	27,85
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	16,31	13,03	2,57	9,15	12,17
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	16,51	13,03	2,57	24,67	12,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	6,31	7,62	-1,56	3,87	13,66
Résultat net, CAGR sur 5 ans	6,31	7,62	-1,56	3,87	13,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,28	8,51	-1,48	4,42	14,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-9,45	-4,49	-1,21	4,67	13,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	19,72	19,4	0,49	6,14	6,77
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,66	16,91	3	6	9,92
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	18,23	18,05	0,8	6,72	7,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	37,81	54,14	21,61	44,77	-20,85
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-10,25	15,93	-7,24	4,11	-28,29
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-8,59	-2,99	5,84	3,83	22,87