Flux de Trésorerie Must Capital Inc.

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MUST.H

CA62818R2019

Sociétés holdings

Marché Fermé - Toronto S.E. 17:44:14 06/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0500 ^CAD	-37,50%		0,00%	-66,67%

01/05	Must Capital Inc. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
29/11	Must Capital Inc. publie ses résultats financiers pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois clos le 30 septembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MUST CAPITAL INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	-	-	-	-	-
Coût des marchandises vendues, total	-	-	-	-	-
Résultat Brut	-	-	-	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	148 k	180 k	139 k	85,3 k	75,22 k
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	148 k	180 k	139 k	85,3 k	75,22 k
Résultat d'Exploitation	-148 k	-180 k	-139 k	-85,3 k	-75,22 k
Intérêts payés, total	-	-	-	-3,13 k	-6,39 k
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-3,13 k	-6,39 k
Autres produits non opérationnels	-13,32 k	-17,42 k	-289 k	-17,83 k	-8,79 k
EBT, hors éléments non courants	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,41 k
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	361
EBT, elements non courants inclus	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Résultat net	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,06	-0,07	-0,16	-0,04	-0,03
BPA de base - Activités poursuivies	-0,06	-0,07	-0,16	-0,04	-0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,54 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,1	-0,1	-0,2	-0,04	-0,1
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,1	-0,1	-0,2	-0,04	-0,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,54 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M
BPA de base normalisé	-0,04	-0,04	-0,1	-0,02	-0,02
BPA dilué normalisé	-0,04	-0,04	-0,1	-0,02	-0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	-148 k	-180 k	-139 k	-85,3 k	-75,22 k
EBIT	-148 k	-180 k	-139 k	-85,3 k	-75,22 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-101 k	-123 k	-267 k	-66,41 k	-56,5 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	148 k	180 k	139 k	85,3 k	75,22 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	518 k	59,34 k	939	2,54 k	1,24 k
Total des liquidités et VMP	518 k	59,34 k	939	2,54 k	1,24 k
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Notes à recevoir	-	250 k	-	-	-
Total des créances	-	250 k	-	-	-
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	51 k	-	-	-
Total de l'actif circulant	518 k	360 k	939	2,54 k	1,24 k
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Total des actifs	518 k	360 k	939	2,54 k	1,24 k
Passifs
Comptes à payer, total	1,37 k	3,68 k	94,07 k	170 k	223 k
Charges à payer, total	5 k	42,5 k	20,22 k	10,62 k	10 k
Emprunts à court terme	-	-	-	41,18 k	78,15 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	-	-	-
Total du passif circulant	6,37 k	46,18 k	114 k	222 k	311 k
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Total du passif	6,37 k	46,18 k	114 k	222 k	311 k
Actions ordinaires, total	11,64 M	11,64 M	11,64 M	11,64 M	11,64 M
Primes d'émissions d'actions	13,56 M	13,56 M	13,56 M	13,56 M	13,56 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-24,69 M	-24,89 M	-25,32 M	-25,43 M	-25,52 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	511 k	314 k	-113 k	-220 k	-310 k
Total des capitaux propres	511 k	314 k	-113 k	-220 k	-310 k
Total du passif et des capitaux propres	518 k	360 k	939	2,54 k	1,24 k
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M	2,76 M
Actif net par action	0,19	0,11	-0,04	-0,08	-0,11
Actif corporel net	511 k	314 k	-113 k	-220 k	-310 k
Actif corporel net par action	0,19	0,11	-0,04	-0,08	-0,11
Total de la dette	0	0	0	41,18 k	78,15 k
Dette nette	-518 k	-59,34 k	-939	38,64 k	76,91 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Résultat net	-162 k	-197 k	-428 k	-106 k	-90,05 k
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-	-	250 k	2,68 k	6,39 k
Variation des créances	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-72,37 k	39,81 k	68,11 k	66,68 k	51,78 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4,88 k	-51 k	51 k	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-229 k	-208 k	-58,4 k	-36,9 k	-31,88 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-225 k	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-25 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-250 k	-	-	-
Dette à court terme émise, total	-	-	-	38,5 k	30,58 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	38,5 k	30,58 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	750 k	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-18,72 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	731 k	-	-	38,5 k	30,58 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	502 k	-458 k	-58,4 k	1,6 k	-1,29 k
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-160 k	-373 k	282 k	11,41 k	768
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-160 k	-373 k	282 k	13,37 k	4,76 k
Variation du fonds de roulement net	67,5 k	261 k	-369 k	-66,68 k	-51,78 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	38,5 k	30,58 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-34,5	-25,57	-47,95	-3,07 k	-2,49 k
Rentabilité du capital total (ROTC)	-40,98	-27,2	-86,27	36,54	22,94
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-71,46	-47,74	-425,79	63,83	34,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-71,46	-47,74	-425,79	63,83	34,03
Analyse des marges
Marge brute %	-	-	-	-	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	-
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	-	-	-	-	-
Marge d'EBIT %	-	-	-	-	-
Marge des activités poursuivies %	-	-	-	-	-
Marge nette %	-	-	-	-	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-	-	-	-	-
Marge nette normalisée %	-	-	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	-	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	-	-	-
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	81,27	7,8	0,01	0,01	0
Quick Ratio	81,27	1,28	0,01	0,01	0
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-36	-4,51	-0,51	-0,17	-0,1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-18,75	-25,24
Dette totale / Capital total	-	-	-	-23,08	-33,76
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	1,23	12,82	12,17 k	8,76 k	25,01 k
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-27,29	-11,76
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-	-	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	97,52	20,96	-22,82	-38,45	-11,81
EBIT, 1 an Croissance %	97,52	20,96	-22,82	-38,45	-11,81
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	90,74	21,77	117,03	-75,14	-15,26
Résultat net, Croissance 1 an	90,74	21,77	117,03	-75,14	-15,26
Résultat net normalisé sur 1 an	90,74	21,77	117,02	-75,14	-14,92
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	136,59	-0	100	-75,14	0
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	2,44 k	-30,37	-99,74	170,07	-50,99
Actif corporel net, Croissance 1 an	-975,62	-38,54	-136,08	93,74	41
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-975,62	-38,54	-136,08	93,74	41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	315,3	-9,2	-71,95	-36,81	-13,62
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	822,83	132,98	-175,65	-95,96	-93,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	822,83	132,98	-175,65	-95,27	-64,36
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-36,27	54,57	-3,38	-31,08	-26,33
EBIT, 2 ans CAGR %	-36,27	54,57	-3,38	-31,08	-26,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-30,25	52,4	62,57	-26,56	-54,11
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-30,25	52,4	62,57	-26,56	-54,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-36,49	52,4	62,57	-26,55	-54,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-37,72	53,81	41,42	-37,91	-19,7
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	166,26	320,64	-95,74	-91,61	15,05
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	339,74	131,98	-52,91	-16,39	65,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	339,74	131,98	-52,91	-16,39	65,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,61	94,19	-49,53	-57,9	-26,12
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-55,07	363,68	32,76	-82,52	-94,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-54,91	363,68	32,76	-81,08	-87,01
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-35	-21,1	22,63	-16,86	-25,18
EBIT, 3 ans CAGR %	-35	-21,1	22,63	-16,86	-25,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-34,94	-16,02	71,46	-13,07	-22,97
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-34,94	-16,02	71,46	-13,07	-22,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-34,94	-21,1	71,46	-13,07	-22,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-61	-27,07	67,88	-27,22	0
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	230,71	70,27	-64,14	-83,02	-84,89
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-9,65	128,21	24,76	-24,54	-0,48
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-9,65	128,21	24,76	-24,54	-0,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	53,18	6,67	1,89	-45,6	-46,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	28,83	-22,23	153,37	-58,55	-87,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	35,65	-22,05	153,37	-56,31	-76,63
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-15,07	-6,69	-23,83	-25,25	0,02
EBIT, 5 ans CAGR %	-15,07	-6,69	-23,83	-25,25	0,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-2,56	-33,1	-6,16	-20,4	1,21
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-44,83	-27,3	-6,16	-20,4	1,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-18,2	-33,1	-6,16	-23,33	1,29
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-31,54	-54,81	-34,71	-31,62	18,8
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-8,8	105	-42	-48,93	-42,84
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-26,51	-38,18	-30,38	52,72	39,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-26,51	-38,18	-30,38	52,72	39,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-36,2	-15,24	-1,75	-26,46	-10,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	1,59	-8,42	30,39	-57,19	-46,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-17,92	207,28	34,49	-55,75	-22,8