Enbridge Inc. a annoncé qu'elle avait conclu un accord définitif avec WhiteWater/I Squared Capital (" WhiteWater/I Squared ") et MPLX LP pour former une coentreprise qui développera, construira, possédera et exploitera des gazoducs et des installations de stockage reliant l'approvisionnement en gaz naturel du bassin Permien à la demande croissante de GNL et de la côte américaine du golfe du Mexique (" USGC "). La coentreprise sera détenue par WhiteWater/I Squared (50,6 %), MPLX (30,4 %) et Enbridge (19,0 %) et comprendra les actifs suivants : une participation de 100 % dans le gazoduc Whistler, un gazoduc intra-étatique d'environ 450 miles et de 42 pouces transportant du gaz naturel depuis une interconnexion avec le collecteur Waha dans le bassin permien jusqu'à Agua Dulce, TX, près du point de départ du projet de gazoduc Rio Bravo. Participation à 100 % dans le projet de gazoduc Rio Bravo, environ 137 miles de nouveaux gazoducs de 42 et 48 pouces transportant du gaz naturel depuis la zone d'approvisionnement d'Agua Dulce jusqu'au projet Rio Grande LNG de NextDecade à Brownsville, au Texas.

Participation de 70 % dans le gazoduc ADCC, un projet de gazoduc intra-étatique d'environ 40 miles et de 42 pouces conçu pour transporter 1,7 Gpc/j de gaz naturel depuis le terminus du gazoduc Whistler à Agua Dulce, TX, jusqu'à l'installation d'exportation de GNL de Cheniere à Corpus Christi (le gazoduc devrait être mis en service au troisième trimestre 2024 et peut être étendu jusqu'à 2,5 Gpc/j). Participation de 50 % dans Waha Gas Storage, une installation de stockage de gaz en caverne d'environ 2,0 milliards de pieds cubes, avec des installations supplémentaires en surface capables d'injecter et de retirer du gaz. Environ 98 % de la capacité fait l'objet de contrats à long terme, de type "take-or-pay", d'une durée moyenne supérieure à 10 ans.

Environ 90 % des contreparties sont de bonne qualité et comprennent des opérateurs de premier plan dans le bassin permien. À la clôture de la transaction, Enbridge apportera à la coentreprise son projet de gazoduc Rio Bravo, qu'elle détient à 100 %, ainsi qu'environ 350 millions de dollars en espèces, et financera la première tranche d'environ 150 millions de dollars des investissements nécessaires à l'achèvement du projet de gazoduc Rio Bravo après la clôture de la transaction. Enbridge recevra une participation de 19 % dans la coentreprise et conservera un intérêt économique de 25 % dans le projet de pipeline Rio Bravo (sous réserve de certains droits de rachat des partenaires de la coentreprise).

Cette transaction devrait permettre à Enbridge de débloquer des opportunités de croissance future en reliant la production durable de gaz naturel aux marchés d'exportation dans le cadre de sa stratégie USGC. La clôture est prévue pour le deuxième trimestre 2024, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires requises et de la satisfaction des autres conditions de clôture habituelles. Vinson & Elkins a conseillé Enbridge Inc. dans le cadre de la conclusion d'un accord définitif avec WhiteWater/I Squared Capital et MPLX LP pour former une coentreprise qui développera, construira, possédera et exploitera des gazoducs et des installations de stockage reliant l'offre de gaz naturel du bassin Permien à la demande croissante de GNL et de la côte américaine du Golfe du Mexique.