Flux de Trésorerie Moreld ASA

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MORLD

NO0013325506

Construction et ingénierie

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19,24 ^NOK	0,00%		+0,94%	+2,45%

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25/06	Une filiale de Moreld remporte un contrat de démantèlement de structures sous-marines	MT

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Données Financières Publiées: MORELD ASA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	6,42 M	7,12 Md	9,83 Md
Total Chiffre d'affaires	6,42 M	7,12 Md	9,83 Md
Coût des marchandises vendues, total	58,24 M	4,94 Md	6,86 Md
Résultat Brut	-51,82 M	2,18 Md	2,97 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	45,37 M	44,12 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	1,07 Md	1,4 Md
Autres dépenses de fonctionnement	109 M	614 M	699 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	109 M	1,73 Md	2,14 Md
Résultat d'Exploitation	-161 M	455 M	823 M
Intérêts payés, total	-24,49 M	-628 M	-453 M
Intérêts perçus et revenus des placements	582 k	44,26 M	46,62 M
Charges d'intérêt nettes	-23,91 M	-583 M	-407 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-7,92 M	-11,16 M
Gains (pertes) de change	102 M	-188 M	191 M
Autres produits non opérationnels	-52,24 M	-459 M	-19,09 M
EBT, hors éléments non courants	-135 M	-784 M	578 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-1,77 M
Autres éléments non courants	-	-162 M	-199 M
EBT, elements non courants inclus	-135 M	-946 M	377 M
Charge d'impôt	-3,84 M	-70,61 M	92,63 M
Résultat des activités poursuivies	-131 M	-875 M	285 M
Résultat des activités abandonnées	-	172 M	-
Résultat net part du groupe	-131 M	-703 M	285 M
Intérêts minoritaires	4,22 M	-8,3 M	-
Résultat net	-127 M	-711 M	285 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-127 M	-711 M	285 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-127 M	-883 M	285 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,06	-4,05	1,59
BPA de base - Activités poursuivies	-2,06	-5,02	1,59
Moyenne pondérée des actions en circulation	61,55 M	176 M	179 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,06	-4,05	1,59
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,06	-5,02	1,59
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	61,55 M	176 M	179 M
BPA de base normalisé	-1,3	-2,83	2,01
BPA dilué normalisé	-1,3	-2,83	2,01
Dividende par action	-	-	1,68
Ratio de distribution	-	-	78,7
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	603 M	1,04 Md
EBITA	-161 M	560 M	983 M
EBIT	-161 M	455 M	823 M
EBITDAR	-	1,5 Md	1,08 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	6,42 M	7,14 Md	9,84 Md
Taux d’imposition effectif (%)	2,84	7,47	24,55
Total des impôts courants	-	121 M	150 M
Total des impôts différés	-3,84 M	-188 M	-67,95 M
Résultat net normalisé	-80,16 M	-498 M	361 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	116 M	162 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	-	16,1 M	3,01 M
Charges locatives nettes, total	-	894 M	44,12 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,87 Md	50,19 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-979 M	-6,07 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	361 k	189 k

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	186 M	1,5 Md	1,09 Md
Total des liquidités et VMP	186 M	1,5 Md	1,09 Md
Créances clients, total	833 M	1,61 Md	1,34 Md
Autres créances	-	79,98 M	96,93 M
Notes à recevoir	-	19,5 M	6,19 M
Total des créances	833 M	1,71 Md	1,44 Md
Stocks	12,62 M	39,86 M	49,84 M
Dépenses payées d'avance	-	73,32 M	74,49 M
Autres actifs à court terme, total	84,56 M	-1 k	1 k
Total de l'actif circulant	1,12 Md	3,32 Md	2,65 Md
Immobilisations corporelles brutes	422 M	-	4,33 Md
Amortissements cumulés	-	-	-2,69 Md
Immobilisations corporelles nettes	422 M	2,27 Md	1,64 Md
Investissements à long terme	1,71 M	-	-
Goodwill	549 M	885 M	885 M
Autres immobilisations incorporelles, total	322 M	461 M	354 M
Actifs d'impôts différés à long terme	40,17 M	225 M	233 M
Charges différées à long terme	12,38 M	22,08 M	24,86 M
Autres actifs à long terme, total	7,17 M	2,89 M	1,21 M
Total des actifs	2,47 Md	7,19 Md	5,79 Md
Passifs
Comptes à payer, total	433 M	755 M	611 M
Charges à payer, total	476 M	493 M	595 M
Part à court terme des contrats de location	57,1 M	797 M	746 M
Impôts sur le revenu à payer	12,15 M	51,1 M	70,48 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	113 M	805 M	607 M
Autres passifs à court terme	112 M	559 M	66,67 M
Total du passif circulant	1,2 Md	3,46 Md	2,7 Md
Dette à long terme	851 M	1,53 Md	1,28 Md
Contrats de location à long terme	330 M	1,23 Md	796 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	7,1 M	7,54 M	11,21 M
Passif d'impôt différé Non courant	74,11 M	253 M	209 M
Autres passifs non courants	465 k	10,04 M	9,13 M
Total du passif	2,47 Md	6,49 Md	5 Md
Actions ordinaires, total	618 k	902 M	684 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-21,16 M	-204 M	107 M
Résultat global et autres	-	-	1 k
Total des fonds propres ordinaires	-20,54 M	699 M	791 M
Intérêts minoritaires	23,82 M	-622 k	-622 k
Total des capitaux propres	3,28 M	698 M	790 M
Total du passif et des capitaux propres	2,47 Md	7,19 Md	5,79 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	61,55 M	176 M	180 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	61,55 M	176 M	180 M
Actif net par action	-0,33	3,97	4,41
Actif corporel net	-891 M	-648 M	-449 M
Actif corporel net par action	-14,47	-3,68	-2,5
Total de la dette	1,24 Md	3,56 Md	2,82 Md
Dette nette	1,05 Md	2,06 Md	1,73 Md
Dette relative aux contrats de location	-	7,15 Md	353 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	23,82 M	-622 k	-622 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,71 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	8	8	8
Stocks de produits finis, total	-	-	49,84 M
Bâtiments, total	1,24 M	-	682 k
Machines, total	46,36 M	-	242 M
Employés à temps plein	2,5 k	1,93 k	1,97 k
Salariés à temps partiel	-	25	45
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	4,63 M	3,19 M
Backlog de commande	7,87 Md	9,94 Md	5,93 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-127 M	-711 M	285 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	947 M	1,24 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	106 M	160 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	1,05 Md	1,4 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	16,1 M	3,01 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	1,77 M
Autres activités d'exploitation, total	-4,22 M	900 M	200 M
Variation des créances	-318 k	2,42 M	256 M
Variation des stocks	-	-2,85 M	-9,98 M
Variation des dettes fournisseurs	255 M	-32,1 M	-342 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-123 M	126 M	-378 M
Flux de trésorerie d'exploitation	738 k	1,35 Md	1,41 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-28,77 M	-19,37 M
Acquisitions en espèces	-4,76 Md	-494 M	-11,16 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-34,74 M	-61,14 M
Autres activités d'investissement, total	-	258 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-4,76 Md	-299 M	-91,67 M
Dette à long terme émise, total	968 M	2,29 Md	1,46 Md
Total de la dette émise	5,81 Md	2,29 Md	1,46 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-2,94 Md	-2,91 Md
Total de la dette remboursée	-	-2,94 Md	-2,91 Md
Émission d'actions ordinaires	-	874 M	51,99 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-37,41 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-224 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-224 M
Autres activités de financement, total	62,96 M	-1,35 M	-6,2 M
Flux de trésorerie de financement	5,87 Md	222 M	-1,67 Md
Ajustements des taux de change	-	41,46 M	-63,98 M
Variation nette de la trésorerie	1,11 Md	1,31 Md	-409 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	222 M	101 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	12,03 M	95,82 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,52 Md	1,1 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,91 Md	1,38 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-625 M	455 M
Dette nette émise (remboursée)	5,81 Md	-651 M	-1,45 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,88	7,93
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,34	13,09
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-249,56	38,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-260,55	38,22
Analyse des marges
Marge brute %	-807,2	30,63	30,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	0,64	0,45
Marge d’EBITDA %	-	8,47	10,57
Marge EBITA %	-2,51 k	7,87	10
Marge d'EBIT %	-2,51 k	6,38	8,38
Marge des activités poursuivies %	-2,04 k	-12,28	2,9
Marge nette %	-1,98 k	-9,98	2,9
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,98 k	-12,4	2,9
Marge nette normalisée %	-1,25 k	-6,99	3,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	21,37	11,16
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	26,87	14,05
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,48	1,51
Rotation des actifs corporels	-	5,29	5,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,83	6,67
Rotation des stocks (stock moyen)	-	188,33	152,96
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	0,96	0,98
Quick Ratio	0,85	0,92	0,94
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0	0,39	0,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	62,73	54,69
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	1,94	2,39
Délais de paiement des fournisseurs	-	43,76	36,28
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	20,91	20,8
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	37,75 k	509,43	357,02
Dette totale / Capital total	99,74	83,59	78,12
Dette à long terme / Capitaux propres	36,01 k	395,26	262,7
Dette à long terme / Capital total	95,14	64,86	57,48
Dette totale / Total de l'actif	99,87	90,29	86,35
EBIT / Charges d'intérêt	-6,58	0,72	1,82
EBITDA / Charges d'intérêt	-	2,4	4,9
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	2,36	4,86
Dette totale / EBITDA	-	2,36	1,27
Dette nette / EBITDA	-	1,36	0,78
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	2,4	1,28
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	1,39	0,79
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	111 k	37,95
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-4,31 k	36
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	72,44
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-447,8	75,44
EBIT, 1 an Croissance %	-	-382,1	81,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	567,09	-132,53
Résultat net, Croissance 1 an	-	460,3	-140,02
Résultat net normalisé sur 1 an	-	521,39	-172,49
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-131,59
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	93,23	-16,96
Stocks, Croissance 1 an	-	215,87	25,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	437,46	-27,76
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	191,04	-19,41
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-24,96	-30,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-3,5 k	13,25
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	183 k	4,64
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-32,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-27,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-27,89
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	3,81 k
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	656,82
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	147,02
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	126,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	47,32
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	49,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	112,24
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	26,67
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	98,73
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	97,04
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	53,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-27,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	520,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	4,28 k