Ratios Financiers Modra spilja d.d.

Actions

MDSP

HRMDSPRA0005

Hôtels, Motels et Croisières

Cours en clôture Zagreb S.E. 04/05/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,000 ^EUR	-.--%		-.--%	+33,33%

30/07	Modra spilja d.d. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/04	Modra spilja d.d. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

e04db1.hdXuIk0bKiDJO8Kxdl04hBRKix_poGdhUukrW1Txf1o.qKyWTh4jaVmqTrXXKRt_7EQE-3OflhQECttnLHmlHgDPt6pFe2NQbJwClw

Données Financières Publiées: MODRA SPILJA D.D.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (HRK)	2022 (HRK)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	8,2 M	10 M	1,51 M	1,76 M	2,01 M
Autres recettes, total	-	123 k	27 k	52 k	91 k
Total Chiffre d'affaires	8,2 M	10,12 M	1,54 M	1,82 M	2,1 M
Coût des marchandises vendues, total	7,69 M	9,37 M	1,44 M	1,75 M	1,79 M
Résultat Brut	510 k	753 k	96 k	69 k	310 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	56 k	11 k	20 k	13 k
Provision pour créances douteuses	-	33 k	-	10 k	11 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	787 k	798 k	109 k	110 k	116 k
Autres dépenses de fonctionnement	2,47 M	2,02 M	204 k	313 k	209 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,26 M	2,91 M	324 k	453 k	349 k
Résultat d'Exploitation	-2,75 M	-2,16 M	-228 k	-384 k	-39 k
Intérêts payés, total	-	-5 k	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	37	-	24 k	43 k	36 k
Charges d'intérêt nettes	37	-5 k	24 k	43 k	36 k
Gains (pertes) de change	-936	-72 k	-4 k	-	-
Autres produits non opérationnels	815 k	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-1,93 M	-2,23 M	-208 k	-341 k	-3 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-1 k	-	-
Autres éléments non courants	-	22 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Résultat des activités poursuivies	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Résultat net part du groupe	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Résultat net	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,54	-0,03	-0,06	-0
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,54	-0,03	-0,06	-0
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	4,1 M	6,06 M	6,06 M	6,06 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,54	-0,03	-0,06	-0
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,54	-0,03	-0,06	-0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	4,1 M	6,06 M	6,06 M	6,06 M
BPA de base normalisé	-	-0,34	-0,02	-0,04	-0
BPA dilué normalisé	-	-0,34	-0,02	-0,04	-0
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,96 M	-1,39 M	-124 k	-277 k	77 k
EBITA	-2,75 M	-2,16 M	-228 k	-384 k	-39 k
EBIT	-2,75 M	-2,16 M	-228 k	-384 k	-39 k
Total des revenus (tels que rapportés)	8,87 M	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-1,21 M	-1,4 M	-130 k	-213 k	-1,88 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	5 k	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	56 k	11 k	20 k	13 k
Dépense de marketing	-	56 k	11 k	20 k	13 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	357 k	39 k	33 k	61 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (HRK)	2022 (HRK)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,93 M	23,8 M	2,8 M	2,57 M	2,34 M
Total des liquidités et VMP	5,93 M	23,8 M	2,8 M	2,57 M	2,34 M
Créances clients, total	111 k	183 k	38 k	35 k	19 k
Autres créances	320 k	88 k	200 k	205 k	19 k
Total des créances	431 k	271 k	238 k	240 k	38 k
Stocks	92,74 k	175 k	30 k	27 k	23 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	24 k	5 k
Total de l'actif circulant	6,45 M	24,24 M	3,07 M	2,86 M	2,41 M
Immobilisations corporelles brutes	-	51,27 M	7,01 M	7,07 M	7,12 M
Amortissements cumulés	-	-9,86 M	-1,41 M	-1,52 M	-1,64 M
Immobilisations corporelles nettes	39,2 M	41,41 M	5,6 M	5,55 M	5,48 M
Autres immobilisations incorporelles, total	88,06 k	-	-	-	-
Prêts à long terme	-	-	-	-	350 k
Total des actifs	45,74 M	65,66 M	8,67 M	8,41 M	8,24 M
Passifs
Comptes à payer, total	195 k	228 k	13 k	7 k	35 k
Charges à payer, total	914 k	1,02 M	311 k	392 k	193 k
Part à court terme des contrats de location	-	20 k	1 k	-	-
Impôts sur le revenu à payer	211 k	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	12,63 k	-	8 k	14 k	18 k
Total du passif circulant	1,33 M	1,27 M	333 k	413 k	246 k
Dette à long terme	47,32 k	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	-	27 k	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	2,33 M	2,33 M	309 k	309 k	309 k
Autres passifs non courants	-	203 k	27 k	32 k	35 k
Total du passif	3,71 M	3,83 M	669 k	754 k	590 k
Actions ordinaires, total	38,63 M	60,63 M	8,05 M	8,05 M	8,05 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-7,19 M	-9,4 M	-1,46 M	-1,8 M	-1,8 M
Résultat global et autres	10,6 M	10,6 M	1,41 M	1,41 M	1,41 M
Total des fonds propres ordinaires	42,04 M	61,83 M	8 M	7,66 M	7,65 M
Total des capitaux propres	42,04 M	61,83 M	8 M	7,66 M	7,65 M
Total du passif et des capitaux propres	45,74 M	65,66 M	8,67 M	8,41 M	8,24 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	6,06 M	6,06 M	6,06 M	6,06 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	6,06 M	6,06 M	6,06 M	6,06 M
Actif net par action	-	10,2	1,32	1,26	1,26
Actif corporel net	41,95 M	61,83 M	8 M	7,66 M	7,65 M
Actif corporel net par action	-	10,2	1,32	1,26	1,26
Total de la dette	47,32 k	47 k	1 k	0	0
Dette nette	-5,88 M	-23,75 M	-2,8 M	-2,57 M	-2,34 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	92,74 k	-	-	-	-
Terres possédées	-	15,28 M	2,03 M	2,03 M	2,03 M
Bâtiments, total	-	26,71 M	3,55 M	3,55 M	3,55 M
Machines, total	-	6,62 M	913 k	971 k	1,02 M
Employés à temps plein	27	39	29	35	36
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	128 k	17 k	23 k	10 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (HRK)	2022 (HRK)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-1,93 M	-2,21 M	-209 k	-341 k	-3 k
Dépréciation et amortissement - CF	787 k	798 k	109 k	110 k	116 k
Amortissements et dépréciations, Total	787 k	798 k	109 k	110 k	116 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	33 k	1 k	10 k	11 k
Autres activités d'exploitation, total	-	0	0	0	-13 k
Variation des créances	-65,11 k	125 k	-203 k	-36 k	223 k
Variation des stocks	-2,5 k	-81 k	-7 k	3 k	4 k
Variation des dettes fournisseurs	-	145 k	167 k	80 k	-167 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	297 k	17 k	-	5 k	3 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-917 k	-1,17 M	-142 k	-169 k	174 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,64 M	-2,92 M	-212 k	-61 k	-51 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-350 k
Flux de trésorerie d'investissement	-2,64 M	-2,92 M	-212 k	-61 k	-401 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,02 k	-38 k	-5 k	-	-
Total de la dette remboursée	-3,02 k	-38 k	-5 k	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	22 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-3,02 k	21,96 M	-5 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-3,56 M	17,87 M	-359 k	-230 k	-227 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	5 k	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-3,1 M	-3,25 M	-288 k	-133 k	98,62 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-3,1 M	-3,25 M	-288 k	-133 k	98,62 k
Variation du fonds de roulement net	-474 k	-222 k	42 k	-58 k	-58 k
Dette nette émise (remboursée)	-3,02 k	-38 k	-5 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (HRK)	2022 (HRK)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-3,69	-2,42	-1,64	-2,81	-0,29
Rentabilité du capital total (ROTC)	-3,99	-2,59	-1,76	-3,07	-0,32
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,5	-4,26	-2,58	-4,36	-0,04
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-4,5	-4,26	-2,58	-4,36	-0,04
Analyse des marges
Marge brute %	6,22	7,44	6,23	3,8	14,78
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	0,55	0,71	1,1	0,62
Marge d’EBITDA %	-23,91	-13,7	-8,05	-15,24	3,67
Marge EBITA %	-33,5	-21,3	-14,8	-21,13	-1,86
Marge d'EBIT %	-33,5	-21,3	-14,8	-21,13	-1,86
Marge des activités poursuivies %	-23,57	-21,84	-13,56	-18,77	-0,14
Marge nette %	-23,57	-21,84	-13,56	-18,77	-0,14
Net Avail. Pour la marge commune %	-23,57	-21,84	-13,56	-18,77	-0,14
Marge nette normalisée %	-14,73	-13,79	-8,44	-11,73	-0,09
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-37,79	-32,1	-18,66	-7,32	4,7
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-37,79	-32,07	-18,66	-7,32	4,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,18	0,18	0,18	0,21	0,25
Rotation des actifs corporels	0,21	0,25	0,28	0,33	0,38
Rotation des créances (moyenne des créances)	51,99	60,23	48,84	48,36	74,33
Rotation des stocks (stock moyen)	84,06	69,66	54,53	61,33	71,52
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,84	19,05	9,21	6,93	9,79
Quick Ratio	4,77	18,91	9,12	6,8	9,68
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,69	-0,92	-0,43	-0,41	0,71
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	7,02	6,06	7,47	7,57	4,91
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,34	5,24	6,69	5,97	5,1
Délais de paiement des fournisseurs	8,67	8,17	5,4	2,1	4,3
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	2,69	3,13	8,76	11,44	5,72
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,11	0,08	0,01	-	-
Dette totale / Capital total	0,11	0,08	0,01	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	0,11	0,04	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	0,11	0,04	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	8,1	5,83	7,72	8,97	7,16
EBIT / Charges d'intérêt	-	-431,2	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-271,6	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-855,4	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-0,02	-0,03	-0,01	-	-
Dette nette / EBITDA	3	17,49	23,52	9,38	-30,43
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-0,01	-0	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,28	5,55	8,46	7,67	-90,12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	64,16	20,82	14,49	17,91	15,46
Résultat brut, Croissance 1 an	-208,8	-411,16	-6,8	-28,12	349,28
EBITDA, 1 an Croissance en %	-47,07	-10,86	-29,94	130,83	-128,1
EBITA, 1 an Croissance en %	-38,35	-8,02	-18,28	67,69	-89,84
EBIT, 1 an Croissance %	-38,35	-8,02	-18,28	67,69	-89,84
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-38,09	14,38	-28,67	63,16	-99,12
Résultat net, Croissance 1 an	-38,09	14,38	-28,67	63,16	-99,12
Résultat net normalisé sur 1 an	-38,09	-4,9	-28,03	63,16	-99,12
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	7,66	-51,71	63,16	-99,12
Créances clients, Croissance sur 1 an	-45,58	22,82	58,33	-7,89	-45,71
Stocks, Croissance 1 an	2,77	86,17	30,43	-10	-14,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5,03	5,4	1,87	-0,88	-1,17
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-3,24	43,53	-0,54	-2,95	-1,99
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,6	47,08	-2,55	-4,26	-0,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,4	47,08	-2,55	-4,26	-0,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-52,98	32,21	-8,97	19,01	-202,96
CAPEX, Croissance 1 an	1,83 k	10,44	-45,22	-71,23	-16,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	59,98	5,82	-32,61	-53,84	-174,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	59,98	5,78	-32,51	-53,84	-174,15
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,41	41,51	19,75	16,19	16,68
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-28,91	-27,79	75,87	-18,15	79,7
EBITDA, 2 ans CAGR %	190,73	-36,42	-21,18	25,1	-19,9
EBITA, 2 ans CAGR %	138,51	-28,22	-12,91	17,32	-58,73
EBIT, 2 ans CAGR %	138,51	-28,22	-12,91	17,32	-58,73
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	106,35	-15,93	-8,19	7,88	-88,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	106,35	-15,93	-8,19	7,88	-88,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	90,8	-26,33	-16,89	8,62	-88,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-24,88	-26,71	-11,24	-88,03
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-33,58	-5,29	41,01	20,76	-29,29
Stocks, CAGR sur 2 ans	-12,09	37,92	57,75	8,35	-12,44
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,65	5,33	5,4	0,49	-1,02
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,07	17,85	21,54	-1,75	-2,47
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,03	18,58	21,79	-3,41	-2,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,14	18,58	21,79	-3,41	-2,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-82,42	-22,55	11,66	4,08	10,7
CAPEX, CAGR sur 2 ans	337,62	361,59	-20,92	-60,3	-50,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-68,77	35,61	-14,56	-44,16	-41,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-68,77	35,55	-14,54	-44,12	-41,49
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,42	9,7	33,45	16,56	15,95
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-26,49	-9,29	-19,67	27,7	44,38
EBITDA, 3 ans CAGR %	36,38	81,49	-34,44	9,14	-24,23
EBITA, 3 ans CAGR %	670,79	64,65	-24,82	6,16	-48,1
EBIT, 3 ans CAGR %	670,79	64,65	-24,82	6,16	-48,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	888,72	69,5	-19,54	8,81	-78,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	888,72	69,5	-19,54	8,81	-78,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	61,41	-26,68	1,98	-78,19
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-6,03	-34,46	-6,37	-80,94
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-28,8	-10,12	13,25	19,71	-7,49
Stocks, CAGR sur 3 ans	-20,27	13,4	36,48	28,01	0
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,59	2,96	5,36	1,04	-0,07
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,9	14,36	12,64	10,32	-1,83
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	63,76	14,58	12,35	9,97	-2,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	63,87	14,58	12,35	9,97	-2,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3,73	-65,93	-17,29	11,6	3,71
CAPEX, CAGR sur 3 ans	240,41	176,56	129,36	-44,76	-49,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	59,99	-53,24	8,25	-31,87	-38,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	59,99	-53,25	8,25	-31,85	-38,6
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	4,37	8,85	11,59	28,01
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-19,53	-10,23	-12,97	12,2
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	5,35	4,58	54,2	-28,58
EBITA, 5 ans CAGR %	-	51,07	212,1	42,16	-40,09
EBIT, 5 ans CAGR %	-	51,07	212,1	42,16	-40,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	52,85	281,98	40,55	-61,98
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	52,85	281,98	40,55	-61,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	54,1	-	36,22	-64,01
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-33,99	52,64	-8,75	-66,4
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-7,69	-0,77	0,28	-5,06
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	5,02	5,03	10,44	15,67
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	1,1	2,53	1,33	4
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	8,14	8,7	6,94	7,63
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	45,29	45,53	6,35	7,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	45,29	45,53	6,35	7,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-7,06	6,14	-47,07	-5,94
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	123,79	89,86	26,41	25,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	24,26	-50,22	-14,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	24,26	-50,22	-14,3