MITSUBISHI ESTATE LOGISTICS REIT INVESTMENT CORPORATION

Flux de Trésorerie Mitsubishi Estate Logistics REIT Investment Corporation OTC Markets

Actions

MLGRF

JP3048480002

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - OTC Markets			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^USD	-.--%		-.--%	-

23/07	Mitsubishi Estate Logistics REIT acquiert un site à Osaka pour 3,12 milliards de yens	MT
15/06	Le Nikkei 225 atteint un sommet historique après une percée diplomatique entre les États-Unis et l'Iran	MT

14421d58123589343.UO4BZboH4AmASO64R0nMJvppEsGvTH2ZsQyZxRDYtjE.IaNWH_VirkvDL4P8LSa_C4gQX_L5IBiu5XrbgUa8xm4buXAU70GkZ7Uhqw

Données Financières Publiées: MITSUBISHI ESTATE LOGISTICS REIT INVESTMENT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	9,16 Md	11,31 Md	14,66 Md	15,52 Md	15,77 Md
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	1,4 Md	1,37 Md
Autres recettes, total	1 k	1 k	-	-	11,1 M
Total Chiffre d'affaires	9,16 Md	11,31 Md	14,66 Md	16,91 Md	17,15 Md
Dépenses immobilières	4,05 Md	4,97 Md	6,56 Md	7,2 Md	7,28 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	242 M	280 M	206 M	56 M	387 M
Autres dépenses de fonctionnement	100 M	82,87 M	260 M	452 M	130 M
Total des dépenses de fonctionnement	4,39 Md	5,34 Md	7,03 Md	7,71 Md	7,8 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	4,76 Md	5,97 Md	7,63 Md	9,2 Md	9,35 Md
Intérêts payés, total	-221 M	-301 M	-524 M	-646 M	-757 M
Intérêts perçus et revenus des placements	928 k	115 k	541 k	1 M	21,24 M
Charges d'intérêt nettes	-221 M	-300 M	-524 M	-645 M	-736 M
Autres produits non opérationnels	-85,08 M	-169 M	-170 M	-4 M	-14,41 M
EBT, hors éléments non courants	4,46 Md	5,5 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-15,16 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-	36,39 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	4,46 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Charge d'impôt	1,76 M	1,76 M	976 k	-	1,88 M
Résultat des activités poursuivies	4,45 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Résultat net part du groupe	4,45 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Résultat net	4,45 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,45 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,45 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	4,03 k	4,38 k	4,67 k	5,66 k	5,72 k
BPA de base - Activités poursuivies	4,03 k	4,38 k	4,67 k	5,66 k	5,72 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,11 M	1,26 M	1,49 M	1,51 M	1,5 M
Bénéfice net par action - dilué	4,03 k	4,38 k	4,67 k	5,66 k	5,72 k
BPA dilué - Activités poursuivies	4,03 k	4,38 k	4,67 k	5,66 k	5,72 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,11 M	1,26 M	1,49 M	1,51 M	1,5 M
BPA de base normalisé	2,52 k	2,73 k	2,92 k	3,54 k	3,57 k
BPA dilué normalisé	2,52 k	2,73 k	2,92 k	3,54 k	3,57 k
Dividende par action	4,46 k	4,84 k	-	-	6 k
Ratio de distribution	92,93	98,73	103,03	93,66	111,93
Éléments supplémentaires
EBITDA	6,42 Md	7,95 Md	10,2 Md	11,92 Md	12,11 Md
EBITA	4,76 Md	5,97 Md	7,63 Md	9,2 Md	9,35 Md
EBIT	4,76 Md	5,97 Md	7,63 Md	9,2 Md	9,35 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	9,16 Md	11,31 Md	7,15 Md	-	17,15 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,04	0,03	0,01	-	0,02
Total des impôts courants	1,76 M	1,76 M	982 k	-	1,88 M
Total des impôts différés	1 k	0	-6 k	-	-4 k
Résultat net normalisé	2,79 Md	3,44 Md	4,34 Md	5,34 Md	5,38 Md
Intérêts sur la dette à long terme	21,75 M	13,95 M	-	-	36,44 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	239 M	154 M	-	319 M
Dépenses générales et administratives	242 M	41,35 M	51,62 M	56 M	67,9 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	218 M	168 M	-	-	162 M

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	174 Md	220 Md	257 Md	268 Md	287 Md
Amortissements cumulés	-4,73 Md	-6,71 Md	-	-	-14,28 Md
Immobilisations corporelles nettes	169 Md	213 Md	257 Md	268 Md	273 Md
Total des actifs immobiliers	169 Md	213 Md	257 Md	268 Md	273 Md
Trésorerie et équivalents	4,67 Md	4,24 Md	4,49 Md	4,68 Md	4,43 Md
Créances clients, total	43,41 M	71 M	79 M	93 M	86,88 M
Autres créances	594 M	1,78 Md	-	-	260 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	507 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,63 M	626 k	-	-	7,78 M
Liquidités soumises à restrictions	6,97 Md	8,55 Md	9,26 Md	9,88 Md	9,07 Md
Autres actifs à court terme, total	21,98 M	24,77 M	32 M	32 M	32,7 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	11 k	11 k	-	-	21 k
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	51,71 M	52,02 M	96 M	78 M	51,46 M
Total des actifs	181 Md	228 Md	271 Md	282 Md	288 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	2,21 Md	3,31 Md	4,78 Md	5,9 Md	7,97 Md
Emprunts à court terme	1,4 Md	2,7 Md	-	5,5 Md	9,67 Md
Dette à long terme	55,66 Md	76,06 Md	98,4 Md	102 Md	105 Md
Comptes à payer, total	11,16 M	12,08 M	899 M	749 M	16,64 M
Charges à payer, total	566 M	746 M	970 M	1,24 Md	1,09 Md
Impôts sur le revenu à payer	826 k	835 k	-	-	740 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,25 Md	1,56 Md	1,33 Md	1,44 Md	1,76 Md
Autres passifs non courants	3,69 Md	4,16 Md	5,1 Md	5,46 Md	5,63 Md
Total du passif	64,8 Md	88,55 Md	111 Md	122 Md	131 Md
Actions ordinaires, total	115 Md	138 Md	156 Md	156 Md	159 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,38 Md	2,98 Md	3,51 Md	4,83 Md	3,81 Md
Résultat global et autres	-1,16 Md	-1,69 Md	-	-	-6,22 Md
Total des fonds propres ordinaires	116 Md	140 Md	160 Md	160 Md	156 Md
Total des capitaux propres	116 Md	140 Md	160 Md	160 Md	156 Md
Total du passif et des capitaux propres	181 Md	228 Md	271 Md	282 Md	288 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,17 M	1,35 M	1,51 M	1,51 M	1,49 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,17 M	1,35 M	1,51 M	1,51 M	1,49 M
Actif net par action	99,21 k	103 k	106 k	106 k	105 k
Actif corporel net	116 Md	140 Md	160 Md	160 Md	156 Md
Actif corporel net par action	99,2 k	103 k	106 k	106 k	105 k
Total de la dette	59,27 Md	82,07 Md	103 Md	113 Md	123 Md
Dette nette	54,6 Md	77,83 Md	98,69 Md	108 Md	118 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	-	3
Terres possédées	102 Md	128 Md	156 Md	162 Md	167 Md
Bâtiments, total	71,74 Md	91,52 Md	101 Md	105 Md	120 Md
Machines, total	231 M	261 M	198 M	159 M	304 M

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	4,46 Md	5,52 Md	6,94 Md	8,55 Md	8,6 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,66 Md	1,98 Md	2,56 Md	2,72 Md	2,76 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	50 k	50 k	50 k	-	50 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,66 Md	1,98 Md	2,56 Md	2,72 Md	2,76 Md
Amortissement des charges différées, total	87,39 M	164 M	163 M	-	689 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	2 M	592 k
Total des dépréciations d'actifs	-	15,16 M	-	-	-
Variation des créances	-15,95 M	-27,58 M	-7,48 M	-13 M	6,22 M
Variation des dettes fournisseurs	2,84 M	916 k	579 M	258 M	-75,43 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-206 M	-808 M	615 M	-	2,67 Md
Autres activités opérationnelles	99,11 M	64,75 M	1,35 Md	3,77 Md	-27,74 M
Flux de trésorerie d'exploitation	6,08 Md	6,91 Md	12,2 Md	15,29 Md	13,94 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-57,95 Md	-46,57 Md	-46,42 Md	-16,7 Md	-11,71 Md
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-57,95 Md	-46,57 Md	-46,42 Md	-16,7 Md	-11,71 Md
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-	-8,28 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-507 M
Autres activités d'investissement, total	1,5 Md	465 M	948 M	353 M	169 M
Flux de trésorerie d'investissement	-56,45 Md	-46,1 Md	-45,47 Md	-16,34 Md	-12,05 Md
Dette à court terme émise, total	6,3 Md	3,8 Md	-	-	15,47 Md
Dette à long terme émise, total	21,45 Md	23,71 Md	2,48 Md	-	11,4 Md
Total de la dette émise	27,75 Md	27,51 Md	36,07 Md	9,86 Md	26,87 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-5,85 Md	-2,5 Md	-	-	-11,3 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-2,21 Md	-4,69 Md	-	-5,9 Md
Total de la dette remboursée	-5,85 Md	-4,71 Md	-14,98 Md	-	-17,2 Md
Émission d'actions ordinaires	36,36 Md	22,98 Md	20,29 Md	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-3 Md
Dividendes ordinaires payés	-4,14 Md	-5,45 Md	-7,15 Md	-8,01 Md	-9,63 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-4,14 Md	-5,45 Md	-7,15 Md	-8,01 Md	-9,63 Md
Autres activités de financement, total	-	-	1 M	-1 M	-3 k
Flux de trésorerie de financement	54,12 Md	40,33 Md	34,24 Md	1,85 Md	-2,96 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-3 k	-2 k	1 k	-2 M	1 k
Variation nette de la trésorerie	3,75 Md	1,15 Md	968 M	802 M	-1,07 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	192 M	289 M	487 M	625 M	743 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,77 M	1,75 M	845 k	-	5,88 M
Dette nette émise / remboursée	21,9 Md	22,8 Md	21,09 Md	9,86 Md	9,67 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,97 Md	3,39 Md	-	-9,02 Md	8,12 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,09 Md	3,58 Md	-	-8,62 Md	8,59 Md
Variation du fonds de roulement net	2,61 Md	2,3 Md	-1,92 Md	399 M	4,72 M

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,97	1,82	1,91	2,08	2,05
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,03	1,88	1,97	2,14	2,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,5	4,31	4,63	5,34	5,43
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,5	4,31	4,63	5,34	5,43
Analyse des marges
Marge brute %	55,75	56,02	55,25	57,4	57,54
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,64	2,48	1,4	0,33	2,26
Marge d’EBITDA %	70,09	70,35	69,56	70,5	70,63
Marge EBITA %	52,01	52,81	52,07	54,4	54,53
Marge d'EBIT %	52,01	52,81	52,07	54,4	54,53
Marge des activités poursuivies %	48,65	48,83	47,33	50,56	50,15
Marge nette %	48,65	48,83	47,33	50,56	50,15
Net Avail. Pour la marge commune %	48,65	48,83	47,33	50,56	50,15
Marge nette normalisée %	30,42	30,41	29,59	31,6	31,35
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	21,5	30,02	-	-53,35	47,35
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	22,83	31,68	-	-50,97	50,11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Rotation des actifs corporels	0,07	0,06	0,06	0,06	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	258,4	197,64	195,47	180,45	175,26
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,26	1,76	1,74	0,99	0,68
Quick Ratio	0,98	0,73	0,57	0,32	0,23
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,12	0,83	1,53	1,03	0,68
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,41	1,85	1,87	2,03	2,08
Délais de paiement des fournisseurs	0,88	0,85	25,34	41,86	0,99
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	50,92	58,78	64,54	70,48	78,47
Dette totale / Capital total	33,74	37,02	39,23	41,34	43,97
Dette à long terme / Capitaux propres	47,82	54,48	61,55	63,37	67,19
Dette à long terme / Capital total	31,68	34,31	37,41	37,17	37,65
Dette totale / Total de l'actif	35,76	38,81	41,09	43,19	45,62
EBIT / Charges d'intérêt	21,5	19,87	14,56	14,24	12,36
EBITDA / Charges d'intérêt	28,98	26,47	19,44	18,46	16,01
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	28,98	26,47	-	-7,39	16,01
Dette totale / EBITDA	9,24	10,32	10,12	9,48	10,13
Dette nette / EBITDA	8,51	9,79	9,68	9,09	9,77
Dette totale / (EBITDA - Capex)	9,24	10,32	-	-23,7	10,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,51	9,79	-	-22,71	9,77
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	39,93	23,47	29,67	15,38	1,39
Résultat brut, Croissance 1 an	37,27	24,08	27,87	19,88	1,7
EBITDA, 1 an Croissance en %	37,36	23,94	28,2	16,95	1,57
EBITA, 1 an Croissance en %	36,65	25,38	27,86	20,53	1,65
EBIT, 1 an Croissance %	36,64	25,38	27,86	20,53	1,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	35,51	23,92	25,69	23,25	0,54
Résultat net, Croissance 1 an	35,51	23,92	25,69	23,25	0,54
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	10,07	8,75	6,67	21,25	0,92
Résultat net normalisé sur 1 an	35,51	23,44	26,15	23,24	0,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	50,13	26,42	20,58	3,96	2,08
Créances clients, Croissance sur 1 an	58,09	63,54	11,28	17,72	-6,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	50,41	25,92	18,93	4,05	1,86
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	42,57	19,94	14,5	0,34	-2,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	42,58	19,94	14,5	0,34	-2,52
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	26,41	13,74	76,42	25,37	-8,84
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	15,65 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-18,7	72,44	-	-	5,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-16,56	71,36	-	-	6,41
Dividende par action, 1 an de croissance	12,37	8,55	-	-	1,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	35	31,44	26,53	22,31	8,15
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	36,9	30,51	25,96	23,81	10,4
EBITDA, 2 ans CAGR %	35,25	30,48	26,05	22,44	8,99
EBITA, 2 ans CAGR %	37,08	30,89	26,61	24,14	10,68
EBIT, 2 ans CAGR %	37,08	30,89	26,61	24,14	10,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	36,74	29,59	24,8	24,47	11,32
Résultat net, CAGR sur 2 ans	36,74	29,59	24,8	24,47	11,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	11,41	9,41	7,71	13,73	10,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	38,03	29,33	24,79	24,69	11,32
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	43,02	37,77	23,47	11,96	3,02
Créances clients, CAGR sur 2 ans	40,15	60,79	34,9	14,45	4,68
Total des actifs, 2 ans CAGR %	43,13	37,62	22,37	11,24	2,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	36,98	30,77	17,19	7,19	-1,1
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	36,98	30,77	17,19	7,19	-1,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	29,14	19,9	41,65	48,72	6,9
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	18,4	-	63,06	-5,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	19,58	-	55,14	-4,5
Dividende par action, 2 ans CAGR %	10,22	10,44	-	-	7,93
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	31,04	30,86	22,7	14,9
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	32,49	29,61	23,9	15,93
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	31,37	29,35	22,94	15,05
EBITA, 3 ans CAGR %	-	33,06	29,94	24,55	16,14
EBIT, 3 ans CAGR %	-	33,06	29,94	24,55	16,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	32,32	28,29	24,28	15,93
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	32,32	28,29	24,28	15,93
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	10,51	8,5	12,04	9,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	32,98	27,69	24,27	16,07
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	37,26	31,79	16,59	8,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	47,55	43,03	28,91	6,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	37,14	31,08	15,93	8,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	31,04	25,1	11,28	3,85
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	31,05	25,11	11,28	3,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	23,78	36,39	36	26,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-84,95	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	66,12	33,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	60,36	33,87
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	9,66	-	-	7,42
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	28,23	27,48	21,25
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	26,91	28,93	21,56
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	25,67	27,6	20,99
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	27,14	29,55	21,83
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	27,14	29,55	21,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	27,31	29,14	21,21
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	27,31	29,14	21,21
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	6,88	11,8	9,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	25,92	28,81	21,2
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	29,39	26,51	19,42
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	24,89	33,42	25,91
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	29,17	26,13	19,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	23,98	20,92	13,88
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	23,98	20,92	13,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	27,29	33,22	23,72
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-72,42	5,76	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-3,1	27,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-3,85	27,96
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	8,62