Ratios Financiers Michpal Technologies Ltd

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MCPL

IL0012293358

Logiciels

Cours en clôture TEL AVIV STOCK EXCHANGE 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4 563,00 ^ILa	0,00%		-9,39%	-30,25%

24/08	Michpal Technologies Ltd publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
23/03	Michpal Technologies Ltd annonce le versement d'un dividende annuel le 14 avril 2026	CI

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Données Financières Publiées: MICHPAL TECHNOLOGIES LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Chiffre d'affaires	142 M	160 M	198 M
Total Chiffre d'affaires	142 M	160 M	198 M
Coût des marchandises vendues, total	56,02 M	62,48 M	75,03 M
Résultat Brut	86,08 M	97,22 M	123 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	40,62 M	41,58 M	52,6 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	10,2 M
Dépenses de R&D	16,23 M	19,55 M	25,1 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	4,01 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	56,86 M	61,13 M	91,9 M
Résultat d'Exploitation	29,23 M	36,09 M	31,46 M
Intérêts payés, total	-2,96 M	-6,53 M	-8,99 M
Intérêts perçus et revenus des placements	224 k	616 k	3,83 M
Charges d'intérêt nettes	-2,73 M	-5,92 M	-5,16 M
Gains (pertes) de change	5 k	-18 k	-33 k
Autres produits non opérationnels	-688 k	-565 k	-486 k
EBT, hors éléments non courants	25,81 M	29,59 M	25,78 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-2,65 M
Autres éléments non courants	-371 k	-146 k	-1,15 M
EBT, elements non courants inclus	25,44 M	29,44 M	21,99 M
Charge d'impôt	6,01 M	6,99 M	5,13 M
Résultat des activités poursuivies	19,43 M	22,45 M	16,86 M
Résultat net part du groupe	19,43 M	22,45 M	16,86 M
Intérêts minoritaires	-	-	-5,98 M
Résultat net	19,43 M	22,45 M	10,88 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	19,43 M	22,45 M	10,88 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	19,43 M	22,45 M	10,88 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,61	1,86	0,81
BPA de base - Activités poursuivies	1,61	1,86	0,81
Moyenne pondérée des actions en circulation	12,1 M	12,1 M	13,49 M
Bénéfice net par action - dilué	1,61	1,86	0,8
BPA dilué - Activités poursuivies	1,61	1,86	0,8
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	12,1 M	12,1 M	13,65 M
BPA de base normalisé	1,33	1,53	0,75
BPA dilué normalisé	1,33	1,53	0,74
Dividende par action	-	-	0,31
Ratio de distribution	18,85	100,74	125,4
Éléments supplémentaires
EBITDA	40,72 M	53,6 M	61,63 M
EBITA	38,85 M	51,91 M	59,32 M
EBIT	29,23 M	36,09 M	31,46 M
Taux d’imposition effectif (%)	23,61	23,75	23,31
Total des impôts courants	7,06 M	10,39 M	16,48 M
Total des impôts différés	-1,06 M	-3,17 M	-11,42 M
Résultat net normalisé	16,13 M	18,49 M	10,13 M
Intérêts sur la dette à long terme	631 k	1,11 M	1,15 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	2,72 M	905 k	1,34 M
Dépense de marketing	17,64 M	16,04 M	21,53 M
Dépenses générales et administratives	22,73 M	25,46 M	31,12 M
Dépense en recherche et de développement	16,23 M	19,55 M	25,1 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	10,2 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	10,2 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Actifs
Trésorerie et équivalents	19,26 M	43,61 M	286 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	8,22 M	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	34 k	-
Total des liquidités et VMP	19,26 M	51,87 M	286 M
Créances clients, total	248 k	5,36 M	282 k
Autres créances	49,94 M	49,74 M	51,25 M
Total des créances	50,18 M	55,09 M	51,53 M
Dépenses payées d'avance	379 k	1,18 M	1,97 M
Total de l'actif circulant	69,82 M	108 M	340 M
Immobilisations corporelles brutes	52 M	62,57 M	57,36 M
Amortissements cumulés	-20,99 M	-26,87 M	-25,39 M
Immobilisations corporelles nettes	31,01 M	35,7 M	31,97 M
Goodwill	107 M	210 M	224 M
Autres immobilisations incorporelles, total	59,38 M	172 M	162 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,28 M	1,13 M	8,49 M
Charges différées à long terme	5,4 M	4,71 M	4,11 M
Autres actifs à long terme, total	2,47 M	3,1 M	1,43 M
Total des actifs	277 M	535 M	772 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,85 M	2,92 M	2,64 M
Charges à payer, total	13,09 M	16,68 M	16,47 M
Emprunts à court terme	1,2 M	8,33 M	30 M
Part à court terme de la dette à long terme	14,88 M	19,14 M	-
Part à court terme des contrats de location	3,34 M	3,34 M	3,93 M
Impôts sur le revenu à payer	32 k	1,55 M	1,05 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	26,4 M	34,81 M	39,23 M
Autres passifs à court terme	39,36 M	58,37 M	41,32 M
Total du passif circulant	100 M	145 M	135 M
Dette à long terme	25,88 M	143 M	20 M
Contrats de location à long terme	19,19 M	21,51 M	18,87 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	437 k	345 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	15,68 M	41,53 M	38,03 M
Autres passifs non courants	16,83 M	99,44 M	139 M
Total du passif	178 M	451 M	351 M
Primes d'émissions d'actions	134 k	134 k	440 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	79,77 M	98,61 M	109 M
Résultat global et autres	17,99 M	-15,85 M	-129 M
Total des fonds propres ordinaires	97,89 M	82,9 M	421 M
Intérêts minoritaires	613 k	745 k	371 k
Total des capitaux propres	98,5 M	83,65 M	421 M
Total du passif et des capitaux propres	277 M	535 M	772 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	12,1 M	24,19 M	17,51 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	12,1 M	24,19 M	17,51 M
Actif net par action	8,09	3,43	24,01
Actif corporel net	-68,79 M	-299 M	34,58 M
Actif corporel net par action	-5,69	-12,37	1,97
Total de la dette	64,48 M	196 M	72,8 M
Dette nette	45,22 M	144 M	-213 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	613 k	745 k	371 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3
Machines, total	15,45 M	17,27 M	12,77 M
Employés à temps plein	-	380	338
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	816 k	816 k	250 k

Période Fiscale: Décembre	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Résultat net	19,43 M	22,45 M	10,88 M
Dépréciation et amortissement - CF	4,81 M	5,97 M	6,55 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	9,62 M	15,82 M	27,86 M
Amortissements et dépréciations, Total	14,43 M	21,8 M	34,41 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,44 M	1,42 M	1,64 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	48 k	2,59 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	10,2 M
Autres activités d'exploitation, total	-1,92 M	-2,96 M	-579 k
Variation des créances	1,14 M	3,48 M	-827 k
Variation des dettes fournisseurs	-1,19 M	-1,17 M	374 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,7 M	3,47 M	1,51 M
Flux de trésorerie d'exploitation	30,64 M	48,54 M	60,2 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,35 M	-1,3 M	-1,06 M
Vente d'immobilisations corporelles	20 k	44 k	127 k
Acquisitions en espèces	-31,64 M	-116 M	-28,16 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-4,62 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,51 M	-1,57 M	-1,33 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-524 k	3,75 M	11,35 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-500 k
Autres activités d'investissement, total	-	-2,37 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-35,01 M	-117 M	-24,19 M
Dette à court terme émise, total	1,11 M	-	-
Dette à long terme émise, total	22,5 M	135 M	87 M
Total de la dette émise	23,61 M	135 M	87 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-870 k	-287 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-15,12 M	-10,74 M	-118 M
Total de la dette remboursée	-15,12 M	-11,61 M	-118 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	289 M
Dividendes ordinaires payés	-3,66 M	-22,61 M	-13,64 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,66 M	-22,61 M	-13,64 M
Autres activités de financement, total	-3,04 M	-7,97 M	-37,76 M
Flux de trésorerie de financement	1,79 M	93,2 M	206 M
Variation nette de la trésorerie	-2,57 M	24,35 M	242 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,45 M	5,48 M	10,17 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,44 M	11,8 M	18,82 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	66,72 M	47,06 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	70,8 M	52,68 M
Variation du fonds de roulement net	-	-27,89 M	10,85 M
Dette nette émise (remboursée)	8,49 M	124 M	-30,91 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,56	3,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,2	5,09
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	24,65	6,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	24,83	4,32
Analyse des marges
Marge brute %	60,58	60,88	62,18
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,59	26,04	26,51
Marge d’EBITDA %	28,65	33,57	31,06
Marge EBITA %	27,34	32,5	29,9
Marge d'EBIT %	20,57	22,6	15,86
Marge des activités poursuivies %	13,68	14,06	8,5
Marge nette %	13,68	14,06	5,48
Net Avail. Pour la marge commune %	13,68	14,06	5,48
Marge nette normalisée %	11,35	11,58	5,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	41,78	23,72
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	44,33	26,55
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,39	0,3
Rotation des actifs corporels	-	4,79	5,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	57	70,39
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,7	0,75	2,52
Quick Ratio	0,69	0,74	2,51
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,31	0,33	0,45
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	6,42	5,19
Délais de paiement des fournisseurs	-	13,97	13,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	65,46	233,98	17,3
Dette totale / Capital total	39,56	70,06	14,75
Dette à long terme / Capitaux propres	45,75	197,15	9,23
Dette à long terme / Capital total	27,65	59,03	7,87
Dette totale / Total de l'actif	64,4	84,37	45,45
EBIT / Charges d'intérêt	9,89	5,52	3,5
EBITDA / Charges d'intérêt	14,77	8,86	7,33
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	14,31	8,66	7,21
Dette totale / EBITDA	1,48	3,38	1,11
Dette nette / EBITDA	1,04	2,49	-3,24
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,52	3,46	1,12
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,07	2,54	-3,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	12,38	24,23
Résultat brut, Croissance 1 an	-	12,93	26,89
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	31,65	14,97
EBITA, 1 an Croissance en %	-	33,61	14,27
EBIT, 1 an Croissance %	-	23,47	-12,82
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	15,5	-24,88
Résultat net, Croissance 1 an	-	15,5	-42,27
Résultat net normalisé sur 1 an	-	14,62	-31,94
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	15,5	-48,63
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	2,06 k	-94,73
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	15,13	-10,45
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	93,38	44,22
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	335,12	-111,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-15,31	407,29
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	58,41	24,02
CAPEX, Croissance 1 an	-	-4,15	-17,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-29,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-25,6
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	18,16
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	19,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	23,03
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	23,56
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	3,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-6,85
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-25,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,75
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-29,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	6,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	1,54
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-29,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	107,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	40,16
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-11,26