Bilan Melbourne Enterprises Limited

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158 HK0158000825

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:55 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
59,00 ^HKD	0,00%		0,00%	-6,05%

30/07	Melbourne Enterprises renouvelle le bail de ses bureaux à Hong Kong	MT
28/05	Melbourne Enterprises renoue avec les bénéfices au premier semestre et annonce un dividende	MT

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Données Financières Publiées: MELBOURNE ENTERPRISES LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Revenus de location	160 M	159 M	158 M	162 M	164 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	160 M	159 M	158 M	162 M	164 M
Dépenses immobilières	49,02 M	35,86 M	40,96 M	36,74 M	41,63 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,84 M	12,44 M	16,3 M	13,71 M	13,05 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	61,86 M	48,3 M	57,27 M	50,44 M	54,68 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	98,56 M	110 M	101 M	111 M	110 M
Intérêts perçus et revenus des placements	457 k	973 k	7,61 M	15,01 M	6,24 M
Charges d'intérêt nettes	457 k	973 k	7,61 M	15,01 M	6,24 M
Autres produits non opérationnels	159 k	135 k	145 k	192 k	209 k
EBT, hors éléments non courants	99,18 M	112 M	108 M	126 M	116 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-16,3 M	-221 M	-221 M	-265 M	-739 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	82,88 M	-109 M	-113 M	-138 M	-623 M
Charge d'impôt	16,02 M	18,11 M	16,42 M	17,86 M	17,71 M
Résultat des activités poursuivies	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Résultat net part du groupe	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Résultat net	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,67	-5,1	-5,17	-6,25	-25,62
BPA de base - Activités poursuivies	2,67	-5,1	-5,17	-6,25	-25,62
Moyenne pondérée des actions en circulation	25 M	25 M	25 M	25 M	25 M
Bénéfice net par action - dilué	2,67	-5,1	-5,17	-6,25	-25,62
BPA dilué - Activités poursuivies	2,67	-5,1	-5,17	-6,25	-25,62
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	25 M	25 M	25 M	25 M	25 M
BPA de base normalisé	2,48	2,79	2,71	3,16	2,9
BPA dilué normalisé	2,48	2,79	2,71	3,16	2,9
Dividende par action	3,6	3,6	3,6	3,6	3,3
Ratio de distribution	171,99	-70,65	-69,68	-57,56	-13,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	99,1 M	111 M	101 M	111 M	110 M
EBITA	98,56 M	110 M	101 M	111 M	110 M
EBIT	98,56 M	110 M	101 M	111 M	110 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,32	-16,57	-14,56	-12,89	-2,84
Impôts intérieurs courants	15,97 M	17,99 M	16,36 M	17,86 M	17,7 M
Total des impôts courants	15,97 M	17,99 M	16,36 M	17,86 M	17,7 M
Impôts intérieurs différés	44 k	120 k	54 k	3 k	10 k
Total des impôts différés	44 k	120 k	54 k	3 k	10 k
Résultat net normalisé	61,99 M	69,7 M	67,74 M	79,01 M	72,51 M
Provisions de pension	848 k	486 k	3,75 M	1,02 M	879 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	12,84 M	12,44 M	16,3 M	13,71 M	13,05 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	7,51 Md	7,29 Md	7,07 Md	6,81 Md	6,08 Md
Amortissements cumulés	-8,04 M	-8,15 M	-8,18 M	-8,24 M	-8,29 M
Immobilisations corporelles nettes	7,5 Md	7,28 Md	7,06 Md	6,81 Md	6,07 Md
Total des actifs immobiliers	7,5 Md	7,28 Md	7,06 Md	6,81 Md	6,07 Md
Trésorerie et équivalents	250 M	244 M	254 M	265 M	234 M
Créances clients, total	7,09 M	6,57 M	7,71 M	4,63 M	3,13 M
Autres créances	559 k	984 k	1,47 M	1,4 M	969 k
Investissements en titres de créance et de participation	98,27 M	89,11 M	72,63 M	62,75 M	119 M
Autres actifs à court terme, total	1,46 M	1,89 M	1,91 M	1,96 M	1,64 M
Autres actifs à long terme, total	30,11 M	31,83 M	29,83 M	29,76 M	29,94 M
Total des actifs	7,89 Md	7,66 Md	7,43 Md	7,17 Md	6,46 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,58 M	1,14 M	1,84 M	1,6 M	871 k
Charges à payer, total	43,18 M	39,46 M	38,54 M	47,49 M	48,58 M
Impôts sur le revenu à payer	11,76 M	8,82 M	18,28 M	16,38 M	19,27 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	14,84 M	14,76 M	15,36 M	3,93 M	3,59 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,29 M	2,41 M	2,47 M	2,47 M	2,48 M
Total du passif	73,65 M	66,59 M	76,48 M	71,86 M	74,79 M
Actions ordinaires, total	125 M	125 M	125 M	125 M	125 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,59 Md	7,38 Md	7,16 Md	6,91 Md	6,18 Md
Résultat global et autres	98,27 M	89,1 M	72,63 M	62,75 M	72,64 M
Total des fonds propres ordinaires	7,82 Md	7,59 Md	7,36 Md	7,1 Md	6,38 Md
Total des capitaux propres	7,82 Md	7,59 Md	7,36 Md	7,1 Md	6,38 Md
Total du passif et des capitaux propres	7,89 Md	7,66 Md	7,43 Md	7,17 Md	6,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	25 M	25 M	25 M	25 M	25 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	25 M	25 M	25 M	25 M	25 M
Actif net par action	312,7	303,64	294,21	283,96	255,24
Actif corporel net	7,82 Md	7,59 Md	7,36 Md	7,1 Md	6,38 Md
Actif corporel net par action	312,7	303,64	294,21	283,96	255,24
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-250 M	-244 M	-254 M	-265 M	-234 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	7,5 Md	7,28 Md	7,06 Md	-	-
Machines, total	8,12 M	8,2 M	8,34 M	8,4 M	8,41 M
Employés à temps plein	16	16	16	14	14

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Résultat net	66,86 M	-127 M	-129 M	-156 M	-640 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	532 k	108 k	33 k	56 k	58 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	532 k	108 k	33 k	56 k	58 k
Total des dépréciations d'actifs	16,3 M	221 M	221 M	265 M	739 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des créances	5,37 M	-1,64 M	850 k	3,1 M	1,65 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-644 k	-4,24 M	383 k	-3,75 M	-852 k
Autres activités opérationnelles	-13,71 M	-3,24 M	9,02 M	-6,83 M	4,2 M
Flux de trésorerie d'exploitation	74,71 M	84,4 M	102 M	101 M	103 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-79 k	-2,56 M	-6,13 M	-1,23 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-79 k	-2,56 M	-6,13 M	-1,23 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-46,12 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	6,02 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-79 k	-2,56 M	-107 k	-47,36 M
Dividendes ordinaires payés	-115 M	-90 M	-90 M	-90 M	-87,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-115 M	-90 M	-90 M	-90 M	-87,5 M
Flux de trésorerie de financement	-115 M	-90 M	-90 M	-90 M	-87,5 M
Variation nette de la trésorerie	-40,29 M	-5,68 M	9,68 M	11,04 M	-31,5 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	29,6 M	20,93 M	6,91 M	19,75 M	14,81 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	52 M	61,6 M	70,37 M	79,42 M	74,03 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	52 M	61,6 M	70,37 M	79,42 M	74,03 M
Variation du fonds de roulement net	10,14 M	7,43 M	-7,58 M	-9,91 M	-5,51 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,78	0,89	0,83	0,95	1
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,79	0,9	0,84	0,96	1,02
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,85	-1,65	-1,73	-2,16	-9,5
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,85	-1,65	-1,73	-2,16	-9,5
Analyse des marges
Marge brute %	69,44	77,41	74,06	77,28	74,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8	7,84	10,33	8,48	7,95
Marge d’EBITDA %	61,77	69,64	63,75	68,83	66,74
Marge EBITA %	61,44	69,57	63,73	68,8	66,71
Marge d'EBIT %	61,44	69,57	63,73	68,8	66,71
Marge des activités poursuivies %	41,68	-80,27	-81,8	-96,72	-389,94
Marge nette %	41,68	-80,27	-81,8	-96,72	-389,94
Net Avail. Pour la marge commune %	41,68	-80,27	-81,8	-96,72	-389,94
Marge nette normalisée %	38,64	43,92	42,9	48,87	44,15
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	32,41	38,82	44,57	49,13	45,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	32,41	38,82	44,57	49,13	45,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
Rotation des actifs corporels	0,02	0,02	0,02	0,02	0,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	17,13	23,22	22,11	26,21	42,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,59	5,14	4,52	4,17	3,48
Quick Ratio	4,56	5,1	4,49	4,14	3,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,32	1,71	1,74	1,55	1,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	21,31	15,72	16,51	13,96	8,62
Délais de paiement des fournisseurs	9,64	13,85	13,31	17,13	10,81
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	0,93	0,87	1,03	1	1,16
Dette nette / EBITDA	-2,52	-2,21	-2,52	-2,38	-2,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,52	-2,21	-2,53	-2,38	-2,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-21,25	-1,07	-0,51	2,39	1,6
Résultat brut, Croissance 1 an	-33,12	10,28	-4,82	6,84	-1,85
EBITDA, 1 an Croissance en %	-35,93	11,53	-8,92	10,55	-1,49
EBITA, 1 an Croissance en %	-36,04	12,02	-8,86	10,53	-1,49
EBIT, 1 an Croissance %	-36,04	12,02	-8,86	10,53	-1,49
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-105,64	-290,52	1,39	21,05	309,61
Résultat net, Croissance 1 an	-105,64	-290,52	1,39	21,05	309,61
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-105,64	-290,52	1,39	21,05	309,61
Résultat net normalisé sur 1 an	-36,95	12,44	-2,81	16,65	-8,23
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,22	-2,94	-3	-3,66	-10,84
Créances clients, Croissance sur 1 an	-39,06	-7,32	17,22	-39,94	-32,37
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,63	-2,96	-2,95	-3,51	-9,97
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,46	-2,9	-3,1	-3,48	-10,12
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,46	-2,9	-3,1	-3,48	-10,12
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-36,32	12,96	21,14	-1,08	2,19
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	68,35	-52,63	-79,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-37,15	18,48	14,23	12,86	-6,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-37,15	18,48	14,23	12,86	-6,78
Dividende par action, 1 an de croissance	-29,41	0	0	0	-8,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-15,92	-11,73	-0,79	0,93	1,99
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-23,85	-14,12	2,45	0,84	2,4
EBITDA, 2 ans CAGR %	-25,73	-15,47	0,79	0,34	4,36
EBITA, 2 ans CAGR %	-25,81	-15,36	1,04	0,37	4,35
EBIT, 2 ans CAGR %	-25,81	-15,36	1,04	0,37	4,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-65,1	-67,22	38,99	10,79	122,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-65,1	-67,22	38,99	10,79	122,68
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-65,1	-67,22	38,99	10,79	122,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-26,08	-15,8	4,54	6,47	3,46
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,86	-1,59	-2,97	-3,33	-7,32
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,37	-24,85	4,23	-16,1	-36,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-7,81	-1,8	-2,95	-3,23	-6,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-7,77	-1,69	-3	-3,29	-6,86
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-7,77	-1,69	-3	-3,29	-6,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-30,37	-15,18	16,98	9,47	0,55
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	262,86	-	-10,7	-68,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-32,01	-13,71	16,33	13,54	2,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-32,01	-13,71	16,33	13,54	2,57
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-15,98	-15,98	0	0	-4,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10	-11,24	-8,14	0,26	1,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-16,39	-13,84	-11,13	3,89	-0,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-17,76	-14,95	-13,34	3,94	-0,27
EBITA, 3 ans CAGR %	-17,81	-14,89	-13,24	4,11	-0,26
EBIT, 3 ans CAGR %	-17,81	-14,89	-13,24	4,11	-0,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-69,25	-38,54	-52,24	32,73	71,31
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-69,25	-38,54	-52,24	32,73	71,31
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-69,25	-38,54	-52,24	32,73	71,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-17,72	-14,99	-11,68	8,43	1,33
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,69	-6,25	-2,06	-3,2	-5,9
Créances clients, CAGR sur 3 ans	15,87	9,1	-12,84	-13,27	-21,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,28	-6,22	-2,19	-3,14	-5,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-7,28	-6,17	-2,16	-3,16	-5,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-7,28	-6,17	-2,16	-3,16	-5,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-21,17	-18,19	-4,48	10,62	6,99
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	180,91	-	-45,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-22,92	-18,19	-5,25	15,16	6,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-22,92	-18,19	-5,25	15,16	6,32
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-10,96	-10,96	-10,96	0	-2,86
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-7,12	-7,34	-6,43	-6,56	-4,21
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-10,63	-8,88	-9,31	-8,24	-5,94
EBITDA, 5 ans CAGR %	-11,75	-9,74	-10,79	-9,13	-6,65
EBITA, 5 ans CAGR %	-11,78	-9,69	-10,73	-9,08	-6,59
EBIT, 5 ans CAGR %	-11,78	-9,69	-10,73	-9,08	-6,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-24,99	-39,06	-43,77	-22,21	-11,59
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-24,99	-39,06	-43,77	-22,21	-11,59
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-24,99	-39,06	-43,77	-22,21	-11,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-11,71	-9,55	-9,45	-6,98	-5,91
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4,47	-0,29	-5,83	-5,09	-4,2
Créances clients, CAGR sur 5 ans	10,86	6,59	11,06	-1,78	-23,1
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,46	-0,12	-5,57	-5,04	-4,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,58	-0,05	-5,59	-5,03	-4,07
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,58	-0,05	-5,59	-5,03	-4,07
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-14,31	-10,74	-7,69	-8,08	-2,5
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	16,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,68	-10,74	-9,12	-6,73	-2,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,68	-10,74	-9,12	-6,73	-2,2
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-5,59	-6,36	-6,73	-6,73	-8,34