Flux de Trésorerie Meitav Trade Investments Ltd

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IL0012031816

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE Autres places de cotation 16:24:31 06/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2 600,00 ^ILa	-1,96%		+1,80%	+22,47%

25/05	Meitav Trade Investments Ltd publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
17/03	Meitav Trade Investments Ltd publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MEITAV TRADE INVESTMENTS LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	103 M	83,5 M	80,18 M	103 M	142 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	7,41 M	27,35 M	70,71 M	75,99 M	70,43 M
Autres recettes, total	7,06 M	9,16 M	14,03 M	10,95 M	13,35 M
Total Chiffre d'affaires	118 M	120 M	165 M	190 M	226 M
Coût des marchandises vendues, total	542 k	667 k	95,88 M	113 M	131 M
Résultat Brut	117 M	119 M	69,04 M	77,17 M	94,32 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	75,09 M	67,16 M	-	-	-
Provision pour créances douteuses	-271 k	-5,62 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	4 k	257 k	-	697 k	487 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	74,82 M	61,79 M	-	697 k	487 k
Résultat d'Exploitation	42,4 M	57,55 M	69,04 M	76,47 M	93,84 M
Intérêts payés, total	-1,12 M	-470 k	-3,33 M	-2,51 M	-2,48 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	191 k
Charges d'intérêt nettes	-1,12 M	-470 k	-3,33 M	-2,51 M	-2,29 M
Autres produits non opérationnels	-20,86 M	-16,92 M	-984 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	20,42 M	40,15 M	64,72 M	73,96 M	91,55 M
EBT, elements non courants inclus	20,42 M	40,15 M	64,72 M	73,96 M	91,55 M
Charge d'impôt	7,08 M	13,7 M	24,56 M	25,72 M	32,26 M
Résultat des activités poursuivies	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Résultat net part du groupe	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Résultat net	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,5	0,99	1,51	1,22	1,4
BPA de base - Activités poursuivies	0,5	0,99	1,51	1,22	1,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,66 M	26,66 M	26,66 M	39,66 M	42,42 M
Bénéfice net par action - dilué	0,48	0,93	1,39	1,12	1,23
BPA dilué - Activités poursuivies	0,48	0,93	1,39	1,12	1,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	28,09 M	28,21 M	28,8 M	43,17 M	48,02 M
BPA de base normalisé	0,48	0,94	1,52	1,17	1,35
BPA dilué normalisé	0,45	0,89	1,4	1,07	1,19
Dividende par action	-	-	-	1,2	1,04
Ratio de distribution	-	-	253,85	69,05	78,91
Éléments supplémentaires
EBITDA	44,31 M	58,96 M	70,04 M	77,2 M	94,32 M
EBITA	42,4 M	57,55 M	69,04 M	76,47 M	93,84 M
EBIT	42,4 M	57,55 M	69,04 M	76,47 M	93,84 M
Total des revenus (tels que rapportés)	117 M	120 M	162 M	187 M	223 M
Taux d’imposition effectif (%)	34,66	34,13	37,95	34,78	35,24
Total des impôts courants	6,72 M	11,49 M	24,81 M	25,42 M	32,22 M
Total des impôts différés	253 k	2,21 M	486 k	305 k	28 k
Résultat net normalisé	12,77 M	25,1 M	40,45 M	46,23 M	57,22 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	75,09 M	67,16 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	542 k	667 k	675 k	865 k	409 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	542 k	667 k	675 k	865 k	409 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,54 M	13,66 M	62,83 M	22,5 M	92,32 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	63,65 M	69,68 M	64 M	95,16 M	82,26 M
Total des liquidités et VMP	67,19 M	83,34 M	127 M	118 M	175 M
Créances clients, total	85,62 M	102 M	64,29 M	86,52 M	85,19 M
Autres créances	80,29 M	111 M	5,91 M	86,74 M	58,74 M
Total des créances	166 M	213 M	70,21 M	173 M	144 M
Dépenses payées d'avance	-	147 k	163 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	43,2 M	44,1 M	44,1 M	-	-
Total de l'actif circulant	276 M	341 M	241 M	291 M	319 M
Immobilisations corporelles nettes	80 k	51 k	36 k	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	4,31 M	2,93 M	1,95 M	3,03 M	10,3 M
Prêts à long terme	15,5 M	15,76 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	3,03 M	822 k	336 k	31 k	-
Total des actifs	299 M	360 M	244 M	294 M	329 M
Passifs
Comptes à payer, total	12,88 M	2,4 M	3,09 M	4,27 M	4,39 M
Charges à payer, total	4,49 M	8,45 M	2,01 M	3,77 M	2,39 M
Emprunts à court terme	-	3,96 M	-	320 k	739 k
Impôts sur le revenu à payer	4,88 M	6,91 M	15,14 M	2,3 M	6,1 M
Autres passifs à court terme	105 M	149 M	65,15 M	132 M	131 M
Total du passif circulant	127 M	171 M	85,39 M	143 M	145 M
Dette à long terme	10 M	-	-	-	10 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	67 k
Total du passif	137 M	171 M	85,39 M	143 M	155 M
Actions ordinaires, total	30,14 M	30,14 M	30,14 M	-	-
Primes d'émissions d'actions	44,01 M	44,68 M	45,35 M	117 M	129 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	46,08 M	72,53 M	10,74 M	25,67 M	38,17 M
Résultat global et autres	42 M	42 M	72 M	8,55 M	6,74 M
Total des fonds propres ordinaires	162 M	189 M	158 M	151 M	174 M
Total des capitaux propres	162 M	189 M	158 M	151 M	174 M
Total du passif et des capitaux propres	299 M	360 M	244 M	294 M	329 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	26,66 M	26,66 M	39,66 M	39,72 M	46,46 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	26,66 M	26,66 M	26,66 M	39,66 M	44,15 M
Actif net par action	6,09	7,1	5,94	3,81	3,94
Actif corporel net	158 M	186 M	156 M	148 M	164 M
Actif corporel net par action	5,92	6,99	5,86	3,74	3,71
Total de la dette	10 M	3,96 M	0	320 k	10,74 M
Dette nette	-57,19 M	-79,38 M	-127 M	-117 M	-164 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	91	93	106	120
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	7,52 M	563 k	296 k	440 k	407 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	13,34 M	26,45 M	40,16 M	48,24 M	59,29 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,91 M	1,41 M	999 k	733 k	487 k
Amortissements et dépréciations, Total	1,91 M	1,41 M	999 k	733 k	487 k
Rémunération à base d'actions (CF)	542 k	667 k	675 k	865 k	409 k
Autres activités d'exploitation, total	-734 k	2,16 M	2,95 M	-287 k	-5,68 M
Variation des créances	-3,78 M	-21,34 M	36,88 M	-6,99 M	-806 k
Variation des dettes fournisseurs	-62,75 M	38,49 M	-42,84 M	18,44 M	512 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	41,78 M	-31,29 M	121 M	-88,84 M	36,41 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-9,68 M	16,55 M	160 M	-27,84 M	90,62 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-11,88 M	-6,93 M	5,68 M	13,09 M	12,99 M
Flux de trésorerie d'investissement	-11,88 M	-6,93 M	5,68 M	13,09 M	12,99 M
Dette à court terme émise, total	-	3,96 M	-	320 k	10,42 M
Total de la dette émise	-	3,96 M	-	320 k	10,42 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-11,5 M	-	-3,96 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-10 M	-	-	-
Total de la dette remboursée	-11,5 M	-10 M	-3,96 M	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	30 M	49,14 M	10 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-52 M	-7 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-102 M	-33,31 M	-46,78 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-102 M	-33,31 M	-46,78 M
Autres activités de financement, total	30,97 M	6,55 M	-40,44 M	10,27 M	-426 k
Flux de trésorerie de financement	19,47 M	508 k	-116 M	-25,59 M	-33,79 M
Variation nette de la trésorerie	-2,08 M	10,13 M	49,16 M	-40,33 M	69,83 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	806 k	14,26 M	875 k	1,72 M	3,06 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,26 M	9,5 M	15,84 M	38,17 M	30,01 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	29,46 M	90,16 M	2,05 M	88,76 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	29,75 M	92,25 M	3,62 M	90,31 M
Variation du fonds de roulement net	-	8,29 M	-47,42 M	45,78 M	-30,76 M
Dette nette émise (remboursée)	-11,5 M	-6,04 M	-3,96 M	320 k	10,42 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	10,91	14,29	17,78	18,83
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	19,68	24,55	30,86	34,88
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,05	23,11	31,19	36,46
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,05	23,11	31,19	36,46
Analyse des marges
Marge brute %	99,54	99,44	41,86	40,65	41,78
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	63,76	55,96	-	-	-
Marge d’EBITDA %	37,63	49,13	42,47	40,67	41,78
Marge EBITA %	36,01	47,95	41,86	40,29	41,56
Marge d'EBIT %	36,01	47,95	41,86	40,29	41,56
Marge des activités poursuivies %	11,33	22,04	24,35	25,42	26,26
Marge nette %	11,33	22,04	24,35	25,42	26,26
Net Avail. Pour la marge commune %	11,33	22,04	24,35	25,42	26,26
Marge nette normalisée %	10,84	20,91	24,53	24,35	25,34
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	24,55	54,67	1,08	39,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	24,79	55,93	1,9	40
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,36	0,55	0,71	0,73
Rotation des actifs corporels	-	1,83 k	3,79 k	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	0,89	0,97	1,36	1,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,18	1,99	2,83	2,04	2,2
Quick Ratio	1,84	1,74	2,31	2,04	2,2
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,08	0,1	1,87	-0,19	0,63
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	409,6	378,01	268,28	220,69
Délais de paiement des fournisseurs	-	4,18 k	10,45	11,97	12,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,16	2,09	-	0,21	6,17
Dette totale / Capital total	5,81	2,05	-	0,21	5,81
Dette à long terme / Capitaux propres	6,16	-	-	-	5,74
Dette à long terme / Capital total	5,81	-	-	-	5,41
Dette totale / Total de l'actif	45,79	47,42	35,05	48,58	47,06
EBIT / Charges d'intérêt	37,79	122,44	20,71	30,51	37,84
EBITDA / Charges d'intérêt	39,5	125,44	21,01	30,81	38,03
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	39,5	125,44	21,01	30,81	38,03
Dette totale / EBITDA	0,23	0,07	-	0	0,11
Dette nette / EBITDA	-1,29	-1,35	-1,81	-1,52	-1,74
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,23	0,07	-	0	0,11
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,29	-1,35	-1,81	-1,52	-1,74
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	14,48	1,9	37,43	15,1	18,95
Résultat brut, Croissance 1 an	13,95	1,8	64,37	11,77	22,23
EBITDA, 1 an Croissance en %	24,98	33,04	61,33	11,8	22,18
EBITA, 1 an Croissance en %	28,71	35,71	64,37	12,36	22,71
EBIT, 1 an Croissance %	28,71	35,71	64,37	12,36	22,71
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	45,59	98,2	51,84	20,12	22,89
Résultat net, Croissance 1 an	45,59	98,2	51,84	20,12	22,89
Résultat net normalisé sur 1 an	49,27	96,58	61,2	14,28	23,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	41,18	93,75	47,87	-5,08	9,82
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	18,86	-36,83	34,57	-1,53
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-36,25	-29,41	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	20,34	-32,35	20,68	11,85
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	18,05	-16,16	-5,22	10,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,72	-16,43	-4,47	15,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-61,29	-271,04	865,77	-117,42	-608,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	167,98	-98,47	4,23 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	171,8	-97,34	2,4 k
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-13,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	8,01	18,34	25,77	17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	7,71	71,71	35,54	16,88
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	28,95	66,3	35,53	16,87
EBITA, 2 ans CAGR %	-	32,16	71,71	37,2	17,42
EBIT, 2 ans CAGR %	-	32,16	71,71	37,2	17,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	69,87	73,48	35,05	21,5
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	69,87	73,48	35,05	21,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	71,3	78,01	35,72	18,93
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	65,39	70,17	16,87	2,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-13,35	-7,8	15,11
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-32,92	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-9,77	-9,65	16,18
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,52	-10,86	2,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,24	-10,65	4,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-18,63	306,43	29,69	-24,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-75	-18,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-66,94	-18,43
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	17,04	17,25	23,45
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-12,45	48,81	30,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	25,47	44,99	30,92
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	27,97	48,36	32,19
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	27,97	48,36	32,19
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	63,64	53,47	30,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	63,64	53,47	30,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	67,87	53,56	31,62
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	59,9	32,64	14,47
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,35	-5,76
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,59	-2,98
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,11	-4,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,33	-2,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	85,61	42,22	76,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	39,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	39,77
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	17,02
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-1,72
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	21,61
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	23,29
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	23,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,26
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	46,25
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	29,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	29,38