Ratios Financiers MEFIC REIT Fund

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4346

SA14I0523T54

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 14:20:00 29/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,320 ^SAR	-0,60%		-1,48%	-4,32%

14/07	MEFIC REIT signe un accord de gestion immobilière d'un an avec Dur Al Osool	CI
13/07	Mefic REIT Fund : recul de la valeur liquidative par part au deuxième trimestre	MT

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Données Financières Publiées: MEFIC REIT FUND

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2024	2025
Revenus de location	65,87 M	56,07 M	63,21 M	64,51 M	61,03 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	3,76 M
Autres recettes, total	-	-	-	999 k	28,21 k
Total Chiffre d'affaires	65,87 M	56,07 M	63,21 M	65,51 M	64,82 M
Dépenses immobilières	14,25 M	13,73 M	13,43 M	443 k	905 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	2,1 M	1,96 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	15,76 M	16,36 M	29,9 M	13,64 M	12,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	15,22 M	14,24 M	-	9,51 M	9,51 M
Provision pour créances douteuses	27,25 M	6,48 M	17,31 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	13,03 M	9,22 M
Total des dépenses de fonctionnement	72,49 M	50,8 M	60,64 M	38,72 M	33,99 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-6,61 M	5,27 M	2,57 M	26,79 M	30,83 M
Intérêts payés, total	-21,7 M	-22,81 M	-25,41 M	-36,31 M	-28,59 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-21,7 M	-22,81 M	-25,41 M	-36,31 M	-28,59 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	4,19 M	6,8 M	11,52 M	-	-
EBT, hors éléments non courants	-24,13 M	-10,75 M	-11,32 M	-9,51 M	2,24 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-4,57 M	-	-	4,4 M	1,56 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-37,55 M	-122 M	25,01 M	13,24 M	-3,76 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	315 k
EBT, elements non courants inclus	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Résultat des activités poursuivies	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Résultat net part du groupe	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Résultat net	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,9	-1,82	0,19	-	0
BPA de base - Activités poursuivies	-0,9	-1,82	0,19	-	0
Moyenne pondérée des actions en circulation	73,28 M	73,28 M	73,28 M	-	73,28 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,9	-1,82	0,19	-	0
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,9	-1,82	0,19	-	0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	73,28 M	73,28 M	73,28 M	-	73,28 M
BPA de base normalisé	-0,21	-0,09	-0,1	-	0,02
BPA dilué normalisé	-0,21	-0,09	-0,1	-	0,02
Dividende par action	0,15	0,15	0,15	-	-
Ratio de distribution	-27,65	-10,99	80,29	72,22	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	14,83 M	25,72 M	23,02 M	42,25 M	45,04 M
EBITA	8,61 M	19,5 M	16,81 M	36,3 M	40,34 M
EBIT	-6,61 M	5,27 M	2,57 M	26,79 M	30,83 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	65,87 M	56,07 M	63,21 M	73,31 M	70,43 M
Résultat net normalisé	-15,08 M	-6,72 M	-7,07 M	-5,95 M	1,4 M
Intérêts sur la dette à long terme	5,28 M	5,97 M	4,21 M	3,47 M	3,03 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	-	2,1 M	1,96 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	443 k	905 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,01 Md	936 M	952 M	899 M	856 M
Amortissements cumulés	-12,22 M	-47 M	-62,66 M	-74,96 M	-85,96 M
Immobilisations corporelles nettes	999 M	889 M	889 M	824 M	770 M
Total des actifs immobiliers	999 M	889 M	889 M	824 M	770 M
Trésorerie et équivalents	5,31 M	1,23 M	3,22 M	166 k	419 k
Créances clients, total	21,1 M	28,24 M	26,47 M	19,85 M	23,86 M
Autres créances	10,14 M	17,37 M	-	1,31 M	334 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	63,85 M	63,85 M
Autres immobilisations incorporelles, total	129 M	105 M	100 M	81,06 M	71,55 M
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	6,51 M	-	5,32 M	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	1,17 Md	1,04 Md	1,02 Md	991 M	930 M
Passifs
Part à court terme des contrats de location	5,25 M	4,83 M	5,53 M	9,5 M	9,5 M
Dette à long terme	347 M	352 M	347 M	352 M	312 M
Contrats de location à long terme	87,17 M	103 M	99,26 M	74,77 M	64,55 M
Comptes à payer, total	46,2 M	37,2 M	23,2 M	18,54 M	14,21 M
Charges à payer, total	8,65 M	15,41 M	18,31 M	4,45 M	4,56 M
Recettes non acquises, courantes	5,82 M	5,01 M	5,81 M	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,1 M	1,1 M	263 k	559 k	1,68 M
Recettes non acquises Non courantes	-	-	-	14,85 M	7,79 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	501 M	519 M	500 M	475 M	414 M
Actions ordinaires, total	670 M	522 M	525 M	515 M	516 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	670 M	522 M	525 M	515 M	516 M
Total des capitaux propres	670 M	522 M	525 M	515 M	516 M
Total du passif et des capitaux propres	1,17 Md	1,04 Md	1,02 Md	991 M	930 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	73,28 M	73,28 M	73,28 M	-	73,28 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	73,28 M	73,28 M	73,28 M	-	73,28 M
Actif net par action	9,14	7,12	7,16	-	7,04
Actif corporel net	541 M	417 M	425 M	434 M	444 M
Actif corporel net par action	7,38	5,68	5,79	-	6,06
Total de la dette	440 M	460 M	452 M	437 M	386 M
Dette nette	434 M	459 M	449 M	437 M	385 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	-	3
Terres possédées	731 M	731 M	731 M	611 M	574 M
Bâtiments, total	238 M	200 M	103 M	174 M	167 M
Machines, total	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	30,41 M	40,31 M	64,6 M	68,62 M	66,03 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2024	2025
Résultat net	-66,24 M	-133 M	13,69 M	8,12 M	357 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	15,76 M	16,36 M	15,66 M	13,64 M	12,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	15,22 M	14,24 M	14,24 M	9,51 M	9,51 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	30,99 M	30,6 M	29,9 M	23,15 M	21,91 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-4,4 M	-1,56 M
Total des dépréciations d'actifs	37,55 M	122 M	-25,01 M	-13,24 M	3,76 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	27,25 M	6,48 M	17,31 M	-	-
Variation des créances	-10,58 M	-15,9 M	-5,4 M	-954 k	-4,02 M
Variation des dettes fournisseurs	-10,5 M	-9 M	-15,1 M	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-21,84 M	-814 k	-	-54,67 k	-7,06 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-14,24 M	8,31 M	-15,32 M	-4,41 M	-2,12 M
Autres activités opérationnelles	10,17 M	6,72 M	25,41 M	32,91 M	24,85 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-17,44 M	15,65 M	25,48 M	41,13 M	36,1 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	40 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-	40 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-224 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-224 k	-	-	-	40 M
Dette à long terme émise, total	44,9 M	5,2 M	-	-	400 M
Total de la dette émise	44,9 M	5,2 M	-	-	400 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,9 M	-10,29 M	-12,5 M	-9,5 M	-9,5 M
Total de la dette remboursée	-5,9 M	-10,29 M	-12,5 M	-9,5 M	-9,5 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-18,32 M	-14,64 M	-10,99 M	-5,86 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-18,32 M	-14,64 M	-10,99 M	-5,86 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-33,91 M	-466 M
Flux de trésorerie de financement	20,68 M	-19,73 M	-23,49 M	-49,27 M	-75,85 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-1	-	-
Variation nette de la trésorerie	3,02 M	-4,08 M	1,99 M	-8,14 M	253 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	17,38 M	-	33,91 M	25,56 M
Dette nette émise / remboursée	39 M	-5,09 M	-12,5 M	-9,5 M	390 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-87,17 M	8,72 M	18,31 M	-	17,17 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-73,6 M	22,98 M	34,19 M	-	35,03 M
Variation du fonds de roulement net	100 M	10,91 M	-2,69 M	-	6,14 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,33	0,3	0,16	-	2,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,36	0,31	0,16	-	2,08
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-9,3	-22,34	2,62	-	0,07
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-9,3	-22,34	2,62	-	0,07
Analyse des marges
Marge brute %	78,37	75,52	78,76	99,32	98,6
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	3,2	3,03
Marge d’EBITDA %	22,51	45,87	36,42	64,5	69,49
Marge EBITA %	13,07	34,79	26,59	55,42	62,23
Marge d'EBIT %	-10,04	9,39	4,06	40,9	47,56
Marge des activités poursuivies %	-100,56	-237,43	21,66	12,39	0,55
Marge nette %	-100,56	-237,43	21,66	12,39	0,55
Net Avail. Pour la marge commune %	-100,56	-237,43	21,66	12,39	0,55
Marge nette normalisée %	-22,89	-11,98	-11,19	-9,08	2,16
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-132,32	15,55	28,97	-	26,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-111,73	40,98	54,1	-	54,05
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,06	-	0,07
Rotation des actifs corporels	0,06	0,06	0,07	-	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,09	2,27	1,95	-	2,79
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,64	0,74	0,66	0,65	0,82
Quick Ratio	0,55	0,74	0,56	0,65	0,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,26	0,25	0,48	1,24	1,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	175,3	160,59	187,22	-	130,7
Délais de paiement des fournisseurs	2,23 k	1,11 k	820,95	-	6,6 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	65,65	88,19	86,16	84,74	74,79
Dette totale / Capital total	39,63	46,86	46,28	45,87	42,79
Dette à long terme / Capitaux propres	64,86	87,27	85,1	82,9	72,95
Dette à long terme / Capital total	39,16	46,37	45,72	44,87	41,74
Dette totale / Total de l'actif	42,82	49,86	48,78	47,97	44,53
EBIT / Charges d'intérêt	-0,3	0,23	0,1	0,74	1,08
EBITDA / Charges d'intérêt	1,12	1,57	1,28	1,38	1,84
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,12	1,57	1,28	1,38	1,84
Dette totale / EBITDA	18,04	12,83	13,92	8,74	7,32
Dette nette / EBITDA	17,82	12,8	13,82	8,74	7,31
Dette totale / (EBITDA - Capex)	18,04	12,83	13,92	8,74	7,32
Dette nette / (EBITDA - Capex)	17,82	12,8	13,82	8,74	7,31
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-31,2	-14,89	12,74	-	-1,06
Résultat brut, Croissance 1 an	-40,54	-17,98	17,57	-	-1,78
EBITDA, 1 an Croissance en %	-79,66	73,46	-5,75	-	6,59
EBITA, 1 an Croissance en %	-87,35	126,47	-7,71	-	11,1
EBIT, 1 an Croissance %	-113,46	-179,63	-35,33	-	15,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-336,76	100,96	-110,28	-	-95,6
Résultat net, Croissance 1 an	-336,76	100,96	-110,28	-	-95,6
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-336,76	100,96	-110,28	-	-
Résultat net normalisé sur 1 an	-177,91	-62,54	5,29	-	-123,53
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,48	-11,08	0,04	-	-6,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-49,77	33,83	-31,04	-	20,24
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-13,38	-11,11	-1,61	-	-6,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-11,21	-22,06	0,52	-	0,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,23	-23,02	1,92	-	2,27
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-317,23	-189,74	62,82	-	-12,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	984,92	-110	131,52	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-1,71 k	-131,22	54,25	-	-
Dividende par action, 1 an de croissance	-	0	0	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-16,35	-23,48	-2,04	1,81	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-22,27	-30,17	-1,8	14,33	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-57,66	-40,6	24,61	35,48	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-66,75	-46,47	39,7	46,97	-
EBIT, 2 ans CAGR %	-66,5	-67,26	-37,68	223	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-11,35	118,12	-54,54	-22,99	-
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-11,35	118,12	-54,54	-22,99	-
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	118,12	-54,54	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-54,37	-41,09	-37,2	-8,31	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,48	-9,3	-5,68	-3,71	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	8,03	-18,01	12	-13,4	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,35	-12,26	-6,48	-1,66	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-5,75	-16,81	-11,49	-0,88	-
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,49	-11,72	-11,42	1,15	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-71,81	39,62	20,88	27,04	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	4,17	-54,16	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	124,36	-31,84	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	0	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-15,86	-12,93	5,33	0,84
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-20,86	-16,93	15,4	8,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-32,25	-31,9	20,05	25,07
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-36,97	-37,27	25,86	33,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-55,3	-62,6	88,96	128,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	16,45	-21,2	-60,64	-70,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	16,45	-21,2	-60,64	-70,35
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-21,2	-	-70,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-54,73	-28,51	-3,99	-41,73
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-2,89	-6,29	-2,48	-4,69
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	16,03	-14,27	-19,73	-3,39
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-6,01	-8,84	-1,64	-3,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-11,53	-11,4	-0,42	-0,57
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-6,84	-7,39	1,4	1,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-58,53	46,96	37,99	12,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	31,61	-	-2,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	95,67	-	0,81
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-7,31	-0,32
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-5,61	4,36
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-10,33	24,89
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-11,82	36,18
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-11,41	36,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-21,92	-64,82
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-21,92	-64,82
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-64,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-21,03	-39,96
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-5,26	-5,09
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-13,92	2,49
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-6,03	-4,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-7,33	-5,09
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-4,07	-3,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	38,64	15,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-27,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-13,8