Ratios Financiers Massmedica S.A.

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PLMSMDC00018

Cours en clôture Warsaw S.E. 27/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,300 ^PLN	+1,92%		+1,15%	+26,49%

14/08	Massmedica S.A. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
15/05	Massmedica S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: MASSMEDICA S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Chiffre d'affaires	21,61 M	24,83 M	26,36 M	32,62 M	32,22 M
Total Chiffre d'affaires	21,61 M	24,83 M	26,36 M	32,62 M	32,22 M
Coût des marchandises vendues, total	12,86 M	15,24 M	16,6 M	19,29 M	19,39 M
Résultat Brut	8,75 M	9,58 M	9,76 M	13,33 M	12,83 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,87 M	7,03 M	7,02 M	8,55 M	8,33 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	380 k	387 k	480 k	335 k	480 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	854 k	1,28 M	1,37 M	2,92 M	2,51 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	8,1 M	8,7 M	8,86 M	11,8 M	11,32 M
Résultat d'Exploitation	650 k	882 k	895 k	1,53 M	1,52 M
Intérêts payés, total	-42,82 k	-282 k	-20,76 k	-8,24 k	-607 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	26,11 k	11,6 k	-
Charges d'intérêt nettes	-42,82 k	-282 k	5,35 k	3,36 k	-607 k
Gains (pertes) de change	-	-	-21,6 k	-79,92 k	-
Autres produits non opérationnels	-75,64 k	-20,3 k	-379 k	-383 k	-45,17 k
EBT, hors éléments non courants	532 k	579 k	499 k	1,07 M	863 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-36,05 k	-515	-1,11 k	-	5,18 k
EBT, elements non courants inclus	496 k	579 k	498 k	1,07 M	868 k
Charge d'impôt	147 k	169 k	187 k	255 k	332 k
Résultat des activités poursuivies	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Résultat net part du groupe	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Résultat net	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,14	0,17	0,13	0,34	0,22
BPA de base - Activités poursuivies	0,14	0,17	0,13	0,34	0,22
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M
Bénéfice net par action - dilué	0,14	0,17	0,13	0,34	0,22
BPA dilué - Activités poursuivies	0,14	0,17	0,13	0,34	0,22
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M
BPA de base normalisé	0,14	0,15	0,13	0,28	0,22
BPA dilué normalisé	0,14	0,15	0,13	0,28	0,22
Ratio de distribution	-	85,18	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,03 M	1,27 M	1,38 M	1,86 M	1,99 M
EBITA	650 k	882 k	895 k	1,53 M	1,52 M
EBIT	650 k	882 k	895 k	1,53 M	1,52 M
Total des revenus (tels que rapportés)	21,61 M	24,83 M	26,36 M	-	32,22 M
Taux d’imposition effectif (%)	29,57	29,23	37,44	23,82	38,26
Résultat net normalisé	332 k	362 k	312 k	668 k	539 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	117 k	123 k	37,63 k	91,35 k	230 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	69,71 k	43,51 k	43,51 k	43,51 k	43,51 k
Total des liquidités et VMP	186 k	167 k	81,13 k	135 k	274 k
Créances clients, total	3,86 M	5,37 M	6,18 M	2,47 M	7,46 M
Autres créances	750 k	174 k	784 k	241 k	764 k
Total des créances	4,61 M	5,54 M	6,96 M	2,71 M	8,22 M
Stocks	8,09 M	8,26 M	10,28 M	13,48 M	13,88 M
Dépenses payées d'avance	-	306 k	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	23,6 k	-	-
Total de l'actif circulant	12,89 M	14,27 M	17,35 M	16,32 M	22,37 M
Immobilisations corporelles brutes	-	4,9 M	4,9 M	5,33 M	5,35 M
Amortissements cumulés	-	-3,26 M	-3,26 M	-2,49 M	-2,75 M
Immobilisations corporelles nettes	1,94 M	1,64 M	1,64 M	2,85 M	2,59 M
Investissements à long terme	2 M	2 M	-	2 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	24,8 k	24,8 k	31,09 k	42,56 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	0	-	-
Total des actifs	16,83 M	17,94 M	19,01 M	21,2 M	25,01 M
Passifs
Comptes à payer, total	8,44 M	9,1 M	5,85 M	7,59 M	7,91 M
Charges à payer, total	20 k	20 k	24,84 k	36,33 k	355 k
Emprunts à court terme	3,07 M	3,89 M	4,79 M	5,48 M	8,4 M
Impôts sur le revenu à payer	72,32 k	77,62 k	160 k	126 k	523 k
Autres passifs à court terme	359 k	159 k	54,47 k	59,42 k	61,9 k
Total du passif circulant	11,96 M	13,25 M	10,87 M	13,3 M	17,25 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	251 k	-	3,38 M	1,89 M	2 M
Total du passif	12,21 M	13,25 M	14,26 M	15,18 M	19,25 M
Actions ordinaires, total	241 k	241 k	241 k	241 k	241 k
Primes d'émissions d'actions	4,03 M	4,04 M	4,45 M	4,96 M	5,78 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	349 k	410 k	65,17 k	815 k	-258 k
Total des fonds propres ordinaires	4,62 M	4,69 M	4,76 M	6,02 M	5,76 M
Total des capitaux propres	4,62 M	4,69 M	4,76 M	6,02 M	5,76 M
Total du passif et des capitaux propres	16,83 M	17,94 M	19,01 M	21,2 M	25,01 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M	2,41 M
Actif net par action	1,91	1,94	1,97	2,49	2,38
Actif corporel net	4,62 M	4,67 M	4,73 M	5,99 M	5,72 M
Actif corporel net par action	1,91	1,93	1,96	2,48	2,37
Total de la dette	3,07 M	3,89 M	4,79 M	5,48 M	8,4 M
Dette nette	2,88 M	3,72 M	4,71 M	5,35 M	8,13 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks de produits finis, total	8,09 M	8,26 M	10,28 M	13,48 M	13,88 M
Bâtiments, total	-	382 k	329 k	818 k	533 k
Machines, total	-	172 k	4 M	-	-
Employés à temps plein	-	15,5	34	17	14
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Résultat net	349 k	410 k	312 k	815 k	536 k
Dépréciation et amortissement - CF	380 k	387 k	480 k	335 k	480 k
Amortissements et dépréciations, Total	380 k	387 k	480 k	335 k	480 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	36,05 k	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-	324 k	422 k	505 k	603 k
Variation des créances	51,34 k	-1,28 M	-775 k	3,65 M	-4,75 M
Variation des stocks	-1,7 M	-163 k	-1,37 M	-3,85 M	256 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-491 k	511 k	443 k	163 k	955 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,37 M	192 k	-492 k	1,61 M	-1,92 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-317 k	-118 k	-74,2 k	-1,75 M	-238 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-476 k	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	26,2 k	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-794 k	-92,02 k	-74,2 k	-1,75 M	-238 k
Dette à court terme émise, total	2,17 M	568 k	899 k	1,36 M	3,03 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	2,17 M	568 k	899 k	1,36 M	3,03 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-666 k	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-666 k	-
Émission d'actions ordinaires	-	10,89 k	410 k	512 k	815 k
Dividendes ordinaires payés	-	-349 k	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-349 k	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-324 k	-831 k	-1,02 M	-1,55 M
Flux de trésorerie de financement	2,17 M	-93,44 k	477 k	191 k	2,3 M
Variation nette de la trésorerie	7,42 k	6,76 k	-89,16 k	58,84 k	138 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	324 k	422 k	505 k	603 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,95 M	-284 k	-4,32 M	996 k	-2,91 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,92 M	-108 k	-4,3 M	1 M	-2,53 M
Variation du fonds de roulement net	2,39 M	928 k	5,27 M	-1,46 M	3,71 M
Dette nette émise (remboursée)	2,17 M	568 k	899 k	697 k	3,03 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,6	3,17	3,06	4,68	4,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,32	6,78	6,26	8,89	7,58
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,85	8,8	6,78	14,52	9,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	7,85	8,8	6,78	14,52	9,64
Analyse des marges
Marge brute %	40,49	38,6	37,02	40,87	39,83
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	31,77	28,33	26,62	26,2	25,84
Marge d’EBITDA %	4,77	5,11	5,22	5,71	6,19
Marge EBITA %	3,01	3,55	3,4	4,69	4,7
Marge d'EBIT %	3,01	3,55	3,4	4,69	4,7
Marge des activités poursuivies %	1,61	1,65	1,18	2,5	1,66
Marge nette %	1,61	1,65	1,18	2,5	1,66
Net Avail. Pour la marge commune %	1,61	1,65	1,18	2,5	1,66
Marge nette normalisée %	1,54	1,46	1,18	2,05	1,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-9	-1,15	-16,38	3,05	-9,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-8,88	-0,43	-16,33	3,07	-7,84
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,38	1,43	1,44	1,6	1,42
Rotation des actifs corporels	12,37	13,88	14,28	15,23	11,85
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,49	5,38	4,57	7,55	6,49
Rotation des stocks (stock moyen)	1,78	1,86	1,73	1,67	1,38
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,08	1,08	1,6	1,23	1,3
Quick Ratio	0,4	0,43	0,65	0,21	0,49
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,11	0,01	-0,05	0,12	-0,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	66,51	67,85	79,93	48,49	56,2
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	205,63	195,76	210,91	219,3	263,66
Délais de paiement des fournisseurs	209,37	207,78	151,8	107,63	147,84
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	62,77	55,83	139,05	160,15	172,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	66,43	82,88	100,65	91,13	145,85
Dette totale / Capital total	39,92	45,32	50,16	47,68	59,32
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	72,55	73,85	74,99	71,62	76,97
EBIT / Charges d'intérêt	15,18	3,12	43,12	185,57	2,49
EBITDA / Charges d'intérêt	24,06	4,5	66,24	226,21	3,28
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	16,65	4,08	62,67	14,15	2,89
Dette totale / EBITDA	2,98	3,06	3,48	2,94	4,21
Dette nette / EBITDA	2,8	2,93	3,42	2,87	4,07
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,3	3,38	3,68	47,02	4,78
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,04	3,23	3,62	45,87	4,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	18,78	14,89	6,18	23,71	-1,2
Résultat brut, Croissance 1 an	21,05	9,53	2,1	36,51	-3,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	-14,98	23,19	-6,74	35,86	7,47
EBITA, 1 an Croissance en %	-21,79	35,69	1,26	39,6	14,96
EBIT, 1 an Croissance %	-21,79	35,69	1,26	39,6	14,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-42,06	17,39	-24,19	59,11	-11,23
Résultat net, Croissance 1 an	-42,06	17,39	-24,19	59,11	-11,23
Résultat net normalisé sur 1 an	-32,31	9,01	-14,09	52,84	0,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-42,06	17,39	-24,19	59,11	-11,23
Créances clients, Croissance sur 1 an	-3,83	39,05	15,06	-60,08	202,4
Stocks, Croissance 1 an	26,55	2,02	15,42	40	-1,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	24,21	-15,18	-19,81	97,7	-8,88
Total des actifs, 1 an Croissance en %	16,44	6,61	8,46	8,05	22,8
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,17	1,01	7,05	15,61	7,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,17	1,55	7,01	15,66	7,47
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-171,54	-114,01	-357,92	-427,02	-219,14
CAPEX, Croissance 1 an	-57,04	-62,74	-37,24	2,25 k	-86,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-289,07	-85,39	300,05	-132,64	728,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-280,73	-94,38	304,14	-132,95	2,71 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7,34	16,82	10,45	14,63	10,54
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	13,13	15,14	5,6	18,11	14,63
EBITDA, 2 ans CAGR %	-4,66	2,34	15,53	12,43	20,58
EBITA, 2 ans CAGR %	-3,22	3,02	17,34	31,53	17,61
EBIT, 2 ans CAGR %	-3,22	3,02	17,34	31,53	17,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-9,56	-17,53	-5,49	40,76	2,3
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-9,56	-17,53	-5,49	40,76	2,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,59	-14,1	-3,07	35,64	11,03
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-9,56	-17,53	-5,49	40,76	2,3
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,39	15,64	26,49	-32,23	9,87
Stocks, CAGR sur 2 ans	17,41	13,62	12,7	23,04	20,04
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	26,99	2,65	-7,87	17,86	34,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	4,07	11,42	6,3	9,97	12,9
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,43	4,53	1,2	16,39	5,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,42	4,81	1,47	16,36	5,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	60,03	-68,34	-40,12	190,96	97,11
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-59,99	-51,64	284,45	79,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	93,68	-47,44	48,96	-3,93	-2,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	81,12	-68,12	49,77	-3,04	-8,83
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,49	9,8	13,16	14,71	9,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,21	11,92	10,52	15,07	10,32
EBITDA, 3 ans CAGR %	-4,14	3,84	4,31	21,85	10,6
EBITA, 3 ans CAGR %	-2,6	8,32	2,5	33	19,68
EBIT, 3 ans CAGR %	-2,6	8,32	2,5	33	19,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-6,53	-1,34	-19,71	32,66	9,22
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-6,53	-1,34	-19,71	32,66	9,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-4,44	-2,36	-14	26,24	14,06
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-6,53	-1,34	-19,71	32,66	9,22
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-8,37	-0,16	15,44	-13,88	11,57
Stocks, CAGR sur 3 ans	13,36	12,03	17,14	18,54	15,93
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-5,86	11,01	1,78	13,71	8,17
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,98	4,91	9,58	8,01	12,57
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,16	4,59	3,48	9,03	8,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,15	4,77	3,66	9,22	9,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-8,71	-28,94	-36,46	5,58	115,86
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-44,52	-	-53,51	76,6	26,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	1,84	-18,16	61,28	-20	39,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	1,66	-43,08	59,45	-19,49	33,36
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	11,82	12,15	6,22	11,7	12,11
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	13,42	11,21	5,37	14,29	12,17
EBITDA, 5 ans CAGR %	5,26	-3,91	3,29	10,46	10,48
EBITA, 5 ans CAGR %	1,43	-3,49	4,94	17,12	12,76
EBIT, 5 ans CAGR %	1,43	-3,49	4,94	17,12	12,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,32	-12,35	-6,12	13,81	-2,31
Résultat net, CAGR sur 5 ans	1,32	-12,35	-6,12	13,81	-2,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,71	-9,58	-3,89	11,43	1,9
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-6,12	13,81	-2,31
Créances clients, CAGR sur 5 ans	13,84	11,32	4,24	-14,49	13,18
Stocks, CAGR sur 5 ans	19,58	15,72	13,09	18,09	16,76
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-6,67	18,85	10,72
Total des actifs, 5 ans CAGR %	20,2	14,06	6,11	6,42	11,59
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	41,93	23,95	5,32	7,98	6,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	41,84	24,05	5,43	8,09	6,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	9,62	-24,81	-22,88	24,69	0,01
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-11,32	-23,03	-47,49	-	-20,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	38,07	18,57	13,94	23,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	54,19	18,7	11,35	18,93