Marti Technologies Inc. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises en vue d'acquérir Galata Acquisition Corp. (NYSEAM:GLTA) auprès d'un groupe d'actionnaires pour environ 540 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 juillet 2022. Les détenteurs d'actions de Marti avant l'opération recevront initialement 45 millions d'actions (soit 71 % des actions non diluées en circulation de GLTA). Au cours de la période de cinq ans suivant la date de clôture, GLTA peut émettre aux détenteurs éligibles de titres de Marti 9 000 000 d'actions ordinaires de classe A supplémentaires au total (les " actions de récompense "), à l'atteinte d'un objectif de prix de 20,00 $ par action. La société combinée aura une valeur d'entreprise initiale implicite d'environ 532 millions de dollars et devrait disposer d'un produit net en espèces estimé à 280 millions de dollars après la clôture de la transaction. À la clôture de la transaction, la société s'appellera Marti Technologies Inc. et les actions ordinaires de Marti devraient être négociées à la Bourse de New York sous le symbole " MRT ". Après la clôture de la transaction, l'entité opérationnelle combinée continuera d'être dirigée par Alper Oktem en tant que directeur général, avec son équipe de gestion expérimentée.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Marti et de GLTA ; tous les dépôts requis, le cas échéant, en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée ("HSR Act"), ont été effectués et tous les accords applicables ont été conclus.) ont été effectués et toute période d'attente applicable (et toute prolongation de celle-ci) à la réalisation des transactions en vertu de la loi HSR a expiré ou a été résiliée ; la déclaration d'enregistrement a été déclarée effective ; les actions ordinaires de catégorie A de SPAC à émettre conformément à l'accord de regroupement d'entreprises (y compris les actions de récompense) et les accords de souscription (tels que définis ci-dessous) ont été approuvés pour la cotation sur le NYSE, SPAC dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets après prise en compte du rachat d'actions publiques par les actionnaires publics de SPAC ; SPAC dispose de liquidités et d'une capacité d'autofinancement d'au moins 5 000 001 $ ; SPAC dispose d'une capacité d'autofinancement d'au moins 5 000 001 $.SPAC dispose d?une trésorerie égale ou supérieure à 50 000 000 $, de l?examen de la SEC, des approbations réglementaires, d?une condition de trésorerie de 150 millions de dollars en faveur des investisseurs du PIPE de billets convertibles, et de la satisfaction d?autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Marti et de GLTA. Le 28 avril 2023, la condition de clôture selon laquelle SPAC doit disposer d'une trésorerie égale ou supérieure à 50 000 000 $ a été supprimée. Le 6 juillet 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Galata Acquisition. La transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre. Le 28 avril 2023, la date limite a été reportée au 31 juillet 2023. Depuis le 7 juillet 2023, la transaction devrait être finalisée le 10 juillet 2023.

Jimmy Baker, Patrick Hanniford, Jonathan Mitchell, Chad Ritchie, Ryan Aceto et Kathy Innis de B. Riley Securities agissent en tant que conseillers des marchés financiers et agents de placement pour Galata. Ryan Maierson, Daniel Breslin, Paul Sheridan, Reza Mojtabaee-Zamani, Catherine Ozdogan, Nick DeNovio, Elena Romanova et Julie Crisp de Latham & Watkins LLP sont les conseillers juridiques de Marti. William H. Gump, Michael E. Brandt et Danielle Scalzo de Willkie Farr & Gallagher LLP sont les conseillers juridiques de Galata. White & Case LLP est le conseiller juridique de B. Riley Securities. Alan Dickson de Conyers est le conseiller juridique de Marti. L'agent de transfert des titres de Galata est Continental Stock Transfer & Trust Company. Galata a engagé Scura Partners LLC pour rendre un avis au Conseil d'administration de Galata sur l'équité, d'un point de vue financier, du regroupement d'entreprises proposé. Verdi Hukuk Bürosu, Willkie Farr & Gallagher LLP, Maples and Calder (Cayman) et Ernst Young Kurumsal Finansman Danismanlik A.S. ont agi en tant que fournisseurs de due diligence pour Galata. Dans le cadre des services fournis par Scura Partners en tant que conseiller financier du conseil d'administration de Galata, Galata a accepté de verser à Scura Partners des honoraires d'un montant total de 200 000 dollars.

Marti Technologies Inc. a conclu l'acquisition de Galata Acquisition Corp. (NYSEAM:GLTA) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 juillet 2023.