MACQUARIE GROUP LIMITED Ce résultat est intervenu après plusieurs années de bénéfices exceptionnels de la division "matières premières" du géant financier, qui avait bénéficié d'une volatilité inhabituelle des marchés européens de l'énergie après l'invasion de l'Ukraine par la Russie et d'une demande accrue de pétrole et de gaz en Amérique du Nord.
Les bénéfices de la principale source de revenus de la société basée à Sydney ont chuté de 47 % au cours de l'année qui s'est achevée le 31 mars. En plus de ce que la société a déclaré être une décision de garder les actifs d'énergie verte dans son portefeuille plus large, l'unité des matières premières a fait chuter le bénéfice global de 32 % à 3,5 milliards de dollars australiens.
La société a réduit son dividende final à 3,85 dollars australiens par action, contre 4,50 dollars australiens un an plus tôt.
"Il est évident que l'environnement a été plus difficile du point de vue de la réalisation", a déclaré Alex Harvey, directeur financier, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes, en faisant référence aux ventes d'actifs dans le domaine de l'énergie verte.
Les actions de Macquarie ont baissé de 2 %, contre un gain de 0,6 % sur le marché en général, les analystes ayant noté une chute plus importante que prévu de l'unité des matières premières, mais un résultat global conforme aux prévisions.
Les analystes de Jarden ont écrit dans une note à l'intention des clients : "Les résultats nets montrent un résultat conforme aux prévisions bien que la qualité semble faible".
La société n'a pas donné de prévisions de bénéfices spécifiques, mais a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les revenus des matières premières soient "largement conformes" au résultat de 2024 à court terme et à des revenus d'investissement plus élevés provenant des investissements verts.
Pour Macquarie, "l'exercice 24 est un creux, l'activité devant rebondir au cours de l'exercice 25", ont déclaré les analystes de Jefferies dans une note.
Bien que le secteur des matières premières de Macquarie ait fourni près de la moitié de son bénéfice, la banque a déclaré qu'elle avait augmenté les bénéfices de son unité de banque de détail australienne, qui a fourni environ un cinquième du bénéfice global. La division a augmenté les prêts hypothécaires plus rapidement que le marché global et détient désormais 5,3 % des 2 000 milliards de dollars australiens de prêts immobiliers du pays.
La banque d'investissement et de conseil de la société, Macquarie Capital, qui fournit environ un sixième du bénéfice, a augmenté ses bénéfices de 31 % grâce à la croissance de son portefeuille de crédit privé, ce qui a compensé la baisse des revenus de commissions provenant des fusions et acquisitions en raison de la diminution des flux de transactions.
Le volume total des fusions et acquisitions dans le monde a augmenté de 30 % pour atteindre environ 755,1 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de l'année, après une année 2023 en demi-teinte, selon les données de Dealogic.
"Il y a une énorme réserve de transactions à réaliser", a déclaré Shemara Wikramanayake, PDG de Macquarie, à la presse. "Les acheteurs et les vendeurs doivent être convaincus que le marché s'est stabilisé. Nous commençons à le voir.
La baisse des bénéfices s'est traduite par une diminution des salaires dans l'entreprise surnommée "l'usine à millionnaires".
Wikramanayake, l'employé le mieux payé, a perçu 25 millions de dollars australiens pour l'année, contre 33 millions de dollars australiens l'année précédente, en raison d'une réduction de sa participation aux bénéfices, selon le rapport annuel de Macquarie qui a également été publié vendredi.
L'ancien directeur des matières premières et des marchés mondiaux de Macquarie, Nick O'Kane, qui était auparavant l'employé le mieux payé de la société, a perçu 1 million de dollars australiens pour l'année, contre 57 millions de dollars australiens l'année précédente, après avoir quitté la société en mars sans avoir purgé la période de temps requise pour obtenir sa participation aux bénéfices pour l'année. (1 $ = 1,5228 dollar australien) (Reportage de Sameer Manekar et John Biju à Bengaluru et Byron Kaye à Sydney ; Rédaction de Pooja Desai, Subhranshu Sahu et Jamie Freed)
