Bilan M Vest Water

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NO0010976343

Services des eaux

Marché Fermé - Oslo Bors 16:45:00 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,000 ^NOK	-3,03%		+1,91%	+17,65%

18/08	M Vest Water AS achève avec succès l'essai de longue durée rémunéré de NORWAFLOC chez METHA	CI
26/06	M Vest Water décroche une commande de produits chimiques de traitement des eaux auprès d'un abattoir de saumon	MT

8fedebdd5a5b78b1a6ad0ae84.WD5g4mxRTj5_P1I7hITs-ETgPw4R4Mnat6XRjuWRo3g.FwkRtSQJFFMsUzRS5uOonQOVcFZ0sK7s_sCFydDm6DQNe1SMQQUFSi5dOQ

Données Financières Publiées: M VEST WATER

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Chiffre d'affaires	436 k	1,82 M	11,01 M	22,68 M	26,51 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	11,25 k
Total Chiffre d'affaires	436 k	1,82 M	11,01 M	22,68 M	26,52 M
Coût des marchandises vendues, total	557 k	375 k	6,57 M	12,46 M	10,96 M
Résultat Brut	-121 k	1,44 M	4,44 M	10,23 M	15,56 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,35 M	14,42 M	19,29 M	21,42 M	20,3 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	186 k	1,9 M	2,66 M	3,08 M	3,16 M
Autres dépenses de fonctionnement	9,24 M	13,74 M	10,43 M	9,9 M	9,99 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,77 M	30,06 M	32,38 M	34,4 M	33,44 M
Résultat d'Exploitation	-26,89 M	-28,62 M	-27,94 M	-24,17 M	-17,88 M
Intérêts payés, total	-318 k	-356 k	-378 k	-472 k	-1,04 M
Intérêts perçus et revenus des placements	67 k	301 k	465 k	276 k	8,04 k
Charges d'intérêt nettes	-251 k	-54,74 k	86,79 k	-196 k	-1,03 M
Autres produits non opérationnels	-34 k	-232 k	-232 k	-163 k	-144 k
EBT, hors éléments non courants	-27,18 M	-28,9 M	-28,09 M	-24,53 M	-19,06 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-228 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Résultat des activités poursuivies	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Résultat net part du groupe	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Résultat net	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,93	-0,99	-0,97	-0,78	-0,57
BPA de base - Activités poursuivies	-0,93	-0,99	-0,97	-0,78	-0,57
Moyenne pondérée des actions en circulation	29,2 M	29,2 M	29,2 M	31,55 M	33,17 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,93	-0,99	-0,97	-0,78	-0,57
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,93	-0,99	-0,97	-0,78	-0,57
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	29,2 M	29,2 M	29,2 M	31,55 M	33,17 M
BPA de base normalisé	-0,58	-0,62	-0,6	-0,49	-0,36
BPA dilué normalisé	-0,58	-0,62	-0,6	-0,49	-0,36
Éléments supplémentaires
EBITDA	-26,7 M	-27,89 M	-26,72 M	-22,74 M	-16,38 M
EBITA	-26,84 M	-28,5 M	-27,85 M	-24,09 M	-17,84 M
EBIT	-26,89 M	-28,62 M	-27,94 M	-24,17 M	-17,88 M
Total des revenus (tels que rapportés)	436 k	1,82 M	11,01 M	22,68 M	26,52 M
Résultat net normalisé	-16,98 M	-18,06 M	-17,56 M	-15,33 M	-11,91 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	342 k	536 k	832 k	928 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	844 k	1,14 M	960 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	844 k	1,14 M	960 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	80,37 M	34,82 M	5,48 M	1,24 M	342 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	80,37 M	34,82 M	5,48 M	1,24 M	342 k
Créances clients, total	1 k	596 k	1,7 M	3,05 M	4,04 M
Autres créances	1,11 M	1,39 M	1,4 M	1,4 M	778 k
Total des créances	1,11 M	1,98 M	3,1 M	4,45 M	4,82 M
Stocks	532 k	1,25 M	741 k	995 k	2,76 M
Autres actifs à court terme, total	-1 k	-	-	-1	-
Total de l'actif circulant	82,01 M	38,06 M	9,32 M	6,69 M	7,92 M
Immobilisations corporelles brutes	7,54 M	18,42 M	19,89 M	21,47 M	22,44 M
Amortissements cumulés	-138 k	-2,7 M	-5,4 M	-8,4 M	-11,57 M
Immobilisations corporelles nettes	7,4 M	15,72 M	14,49 M	13,07 M	10,88 M
Autres immobilisations incorporelles, total	4,34 M	5,91 M	6,93 M	8,2 M	9,16 M
Charges différées à long terme	4,05 M	7,53 M	10,21 M	13,06 M	14,2 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	1,73 M	70,77 k	130 k
Total des actifs	97,8 M	67,22 M	42,67 M	41,09 M	42,29 M
Passifs
Comptes à payer, total	3,15 M	2,22 M	1,41 M	3,03 M	2,77 M
Charges à payer, total	4,4 M	1,09 M	2,13 M	1,89 M	1,9 M
Part à court terme de la dette à long terme	1,38 M	1,29 M	1 M	750 k	1,31 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	1,45 M	1,77 M	856 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	2,35 M	3,6 M	6,32 M	1,91 M	1,87 M
Total du passif circulant	11,28 M	8,2 M	12,32 M	9,34 M	8,7 M
Dette à long terme	3,04 M	1,75 M	750 k	-	-
Contrats de location à long terme	-	-	2,57 M	1,29 M	1 M
Autres passifs non courants	-	2,77 M	-	140 k	259 k
Total du passif	14,32 M	12,72 M	15,65 M	10,78 M	9,97 M
Actions ordinaires, total	66 k	66,48 k	66,48 k	74,48 k	80,35 k
Primes d'émissions d'actions	83,41 M	54,44 M	26,1 M	28,38 M	29,54 M
Résultat global et autres	1 k	-	857 k	1,86 M	2,7 M
Total des fonds propres ordinaires	83,48 M	54,5 M	27,03 M	30,31 M	32,32 M
Total des capitaux propres	83,48 M	54,5 M	27,03 M	30,31 M	32,32 M
Total du passif et des capitaux propres	97,8 M	67,22 M	42,67 M	41,09 M	42,29 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	29,2 M	29,2 M	29,2 M	32,72 M	35,3 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	29,2 M	29,2 M	29,2 M	32,72 M	35,3 M
Actif net par action	2,86	1,87	0,93	0,93	0,92
Actif corporel net	79,14 M	48,59 M	20,1 M	22,11 M	23,16 M
Actif corporel net par action	2,71	1,66	0,69	0,68	0,66
Total de la dette	4,42 M	3,04 M	5,78 M	3,82 M	3,17 M
Dette nette	-75,94 M	-31,78 M	296 k	2,57 M	2,83 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	3	5	5
Stocks - matières premières, total	-	1 M	473 k	626 k	2,07 M
Stocks de produits finis, total	-	249 k	268 k	663 k	980 k
Machines, total	7,54 M	12,67 M	12,64 M	13,53 M	13,87 M
Employés à temps plein	14	14	13	13	11

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Résultat net	-27,18 M	-28,9 M	-28,32 M	-24,53 M	-19,06 M
Dépréciation et amortissement - CF	137 k	1,78 M	2,57 M	3 M	3,11 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	48,78 k	120 k	90,33 k	84,87 k	43,48 k
Amortissements et dépréciations, Total	186 k	1,9 M	2,66 M	3,08 M	3,16 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	228 k	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	844 k	1,14 M	960 k
Autres activités d'exploitation, total	1 k	13,18 k	-1	294 k	-
Variation des créances	1,85 M	-595 k	-1,1 M	-1,35 M	-993 k
Variation des stocks	-322 k	-719 k	510 k	-548 k	-1,77 M
Variation des dettes fournisseurs	2,87 M	-4,24 M	236 k	-363 k	-251 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	3,35 M	-2,33 M	-723 k	-367 k	-668 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-19,24 M	-34,87 M	-25,66 M	-22,64 M	-18,62 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,2 M	-5,13 M	-358 k	-896 k	-335 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,99 M	-5,18 M	-4,03 M	-4,21 M	-2,14 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,19 M	-10,31 M	-4,39 M	-5,1 M	-2,47 M
Dette à court terme émise, total	-	-	2 M	5,84 M	13,31 M
Total de la dette émise	-	-	2 M	5,84 M	13,31 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-750 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-346 k	-1,38 M	-1,29 M	-1 M	-
Total de la dette remboursée	-346 k	-1,38 M	-1,29 M	-1 M	-750 k
Émission d'actions ordinaires	115 M	-	-	20 M	8 M
Autres activités de financement, total	-11,67 M	1,02 M	-	-1,34 M	-374 k
Flux de trésorerie de financement	103 M	-365 k	711 k	23,5 M	20,19 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 k	-	3	1	-
Variation nette de la trésorerie	76,55 M	-45,55 M	-29,34 M	-4,24 M	-903 k
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-16,26 M	-31,1 M	-16,23 M	-20,92 M	-14,38 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-16,06 M	-30,88 M	-15,99 M	-20,62 M	-13,73 M
Variation du fonds de roulement net	-7,75 M	4,58 M	-2,35 M	4,64 M	4,2 M
Dette nette émise (remboursée)	-346 k	-1,38 M	711 k	4,84 M	12,56 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-29,33	-21,04	-31,78	-36,07	-26,81
Rentabilité du capital total (ROTC)	-35,98	-23,78	-38,66	-46,55	-33,58
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-64,52	-41,92	-69,47	-85,56	-60,85
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-64,52	-41,92	-69,47	-85,56	-60,85
Analyse des marges
Marge brute %	-27,75	79,36	40,31	45,08	58,67
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,98 k	793,59	175,22	94,41	76,52
Marge d’EBITDA %	-6,12 k	-1,53 k	-242,72	-100,24	-61,76
Marge EBITA %	-6,16 k	-1,57 k	-253,04	-106,17	-67,25
Marge d'EBIT %	-6,17 k	-1,57 k	-253,86	-106,55	-67,41
Marge des activités poursuivies %	-6,23 k	-1,59 k	-257,25	-108,13	-71,84
Marge nette %	-6,23 k	-1,59 k	-257,25	-108,13	-71,84
Net Avail. Pour la marge commune %	-6,23 k	-1,59 k	-257,25	-108,13	-71,84
Marge nette normalisée %	-3,9 k	-993,88	-159,49	-67,58	-44,9
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-3,73 k	-1,71 k	-147,44	-92,2	-54,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-3,68 k	-1,7 k	-145,29	-90,9	-51,76
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,01	0,02	0,2	0,54	0,64
Rotation des actifs corporels	0,09	0,13	0,73	1,65	2,22
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,47	6,09	9,6	9,56	7,48
Rotation des stocks (stock moyen)	1,5	0,42	6,6	14,36	5,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,27	4,64	0,76	0,72	0,91
Quick Ratio	7,22	4,49	0,7	0,61	0,59
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,71	-4,25	-2,08	-2,42	-2,14
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	775,62	59,92	38,03	38,28	48,79
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	243,11	866,78	55,31	25,49	62,52
Délais de paiement des fournisseurs	713,39	895,54	109,31	63,96	83,11
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	305,35	31,16	-15,97	-0,19	28,21
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,3	5,58	21,37	12,59	9,82
Dette totale / Capital total	5,03	5,28	17,61	11,18	8,94
Dette à long terme / Capitaux propres	3,64	3,21	12,3	4,27	3,11
Dette à long terme / Capital total	3,46	3,04	10,13	3,79	2,83
Dette totale / Total de l'actif	14,65	18,92	36,67	26,23	23,57
EBIT / Charges d'intérêt	-84,56	-80,5	-73,85	-51,19	-17,21
EBITDA / Charges d'intérêt	-83,98	-75,16	-66,81	-44,66	-14,17
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-100,35	-89,6	-67,75	-46,56	-14,49
Dette totale / EBITDA	-0,17	-0,11	-0,23	-0,18	-0,22
Dette nette / EBITDA	2,84	1,19	-0,01	-0,12	-0,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,14	-0,1	-0,23	-0,17	-0,21
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,38	1	-0,01	-0,12	-0,19
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-89,16	316,46	505,63	106,08	16,92
Résultat brut, Croissance 1 an	-110,95	-1,29 k	207,61	130,47	52,17
EBITDA, 1 an Croissance en %	14,99 k	10,21	-0,01	-10,05	-22,32
EBITA, 1 an Croissance en %	12,44 k	8,08	-2,67	-13,81	-26,2
EBIT, 1 an Croissance %	12,47 k	8,54	-2,35	-13,51	-26,02
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,85 k	6,08	-2,03	-13,38	-22,32
Résultat net, Croissance 1 an	6,85 k	6,08	-2,03	-13,38	-22,32
Résultat net normalisé sur 1 an	6,85 k	6,08	-2,82	-12,67	-22,32
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	6,56 k	6,08	-2,03	-19,82	-26,12
Créances clients, Croissance sur 1 an	-99,95	58,19 k	185,05	79,43	32,61
Stocks, Croissance 1 an	153,33	135,28	-40,76	34,25	177,61
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	217,04	27,15	-7,85	-9,8	-16,76
Total des actifs, 1 an Croissance en %	482,53	-34,59	-36,52	-3,72	2,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,28 k	-38,55	-58,63	10	4,75
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	10,87 k	-34,65	-50,41	12,13	6,64
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	551,83	81,23	-26,41	-11,79	-17,76
CAPEX, Croissance 1 an	219,33	-1,54	-93,02	150,07	-62,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	295,67	105,13	-47,82	28,78	-24,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	296,38	107,79	-48,21	28,84	-27,17
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-37,09	-32,78	402,22	253,28	55,22
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-59,66	14,25	505,93	166,26	87,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	2,71 k	1,16 k	2,76	-7,75	-19,5
EBITA, 2 ans CAGR %	5,01 k	1,05 k	2,78	-8,26	-20,11
EBIT, 2 ans CAGR %	5,02 k	1,06 k	2,95	-8,1	-20,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	3,8 k	759,78	1,94	-7,88	-17,97
Résultat net, CAGR sur 2 ans	3,8 k	759,78	1,94	-7,88	-17,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	3,8 k	759,78	1,53	-7,88	-17,64
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	741,93	1,94	-11,37	-23,03
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-95,47	-43,28	3,98 k	126,15	54,25
Stocks, CAGR sur 2 ans	134,43	144,03	18,06	-10,82	93,06
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	224,09	159,49	8,24	-8,83	-13,35
Total des actifs, 2 ans CAGR %	260,85	100,1	-35,56	-21,82	-0,46
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	588,96	341,91	-49,58	-32,54	7,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,24 k	746,28	-43,07	-25,43	9,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	243,7	15,48	-19,43	-14,83
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	77,47	-73,79	-58,22	-3,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	175,07	3,46	-17,99	-5,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	176,03	3,74	-18,28	-7,38
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	18,17	39,88	273,2	144,37
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	24,72	58,94	339,02	120,96
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	836,7	432,45	-3,5	-15,05
EBITA, 3 ans CAGR %	-	1,31 k	406,79	-2,97	-14,58
EBIT, 3 ans CAGR %	-	1,31 k	407,33	-2,86	-14,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	1,07 k	316,83	-3,44	-12,97
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	1,07 k	316,83	-3,44	-12,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	1,07 k	315,71	-3,44	-12,97
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	311,04	-5,9	-16,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	7	-2,85	1,34 k	89,29
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	134,64	52,23	23,23	30,21
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	181,5	83,76	1,86	-11,55
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	107,62	36,47	-26,33	-14,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	207,73	100,66	-34,61	-21,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	610	228,71	-28,64	-15,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	105,62	5,56	-18,88
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-39,65	-44,4	-59,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	58,06	11,32	-22,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	58,02	11,54	-23,68
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	83,13	45,83
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	68,92	69,72
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	267,48	147,33
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	372,07	142,2
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	372,4	142,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	324	117,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	324	117,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	324	117,55
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	110,31
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	44,34	16,88
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	59,35	67,4
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	79,32	36,04
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	40,48	20,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	67,69	56,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	188,26	111,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	44,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-27,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	27,64