Flux de Trésorerie LivaNova PLC

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GB00BYMT0J19

Equipement, fournitures et distribution médicale

Temps réel estimé Cboe BZX 17:51:42 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
77,96 ^USD	-1,83%		-3,65%	+26,59%

05/08	Transcript : LivaNova PLC, Q2 2026 Earnings Call, Aug 05, 2026
05/08	LivaNova PLC publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: LIVANOVA PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,04 Md	1,02 Md	1,15 Md	1,25 Md	1,39 Md
Total Chiffre d'affaires	1,04 Md	1,02 Md	1,15 Md	1,25 Md	1,39 Md
Coût des marchandises vendues, total	338 M	325 M	378 M	381 M	444 M
Résultat Brut	697 M	697 M	775 M	872 M	944 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	468 M	464 M	518 M	526 M	549 M
Dépenses de R&D	174 M	175 M	188 M	181 M	182 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	4,3 M	616 k	2,35 M	-	1,7 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	646 M	640 M	709 M	707 M	733 M
Résultat d'Exploitation	51,28 M	56,76 M	66,35 M	165 M	211 M
Intérêts payés, total	-50,15 M	-48,25 M	-58,85 M	-63,07 M	-49,29 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,85 M	5 M	23,55 M	30,16 M	18,98 M
Charges d'intérêt nettes	-46,3 M	-43,25 M	-35,3 M	-32,91 M	-30,3 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-148 k	-53 k	-104 k	-18 k	-51 k
Gains (pertes) de change	7,32 M	378 k	-705 k	-4,88 M	-2,74 M
Autres produits non opérationnels	-29,12 M	44,48 M	23,28 M	21,14 M	-18,31 M
EBT, hors éléments non courants	-16,96 M	58,32 M	53,52 M	149 M	160 M
Charges de restructuration	-9,71 M	-6,61 M	-956 k	-13,36 M	177 k
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-1,7 M	-5,1 M	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-129 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	4,64 M	-	-	1,39 M	-4,73 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-1,94 M	-	-	-	4,13 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-89,97 M	-	-
Règlements judiciaires	-38,1 M	-22,31 M	-34,52 M	-19,69 M	-370 M
Autres éléments non courants	-60,84 M	29,9 M	-9,4 M	-28,78 M	-10,45 M
EBT, elements non courants inclus	-125 M	-75,2 M	-81,33 M	88,29 M	-221 M
Charge d'impôt	11,2 M	11,05 M	-98,88 M	25,06 M	21,64 M
Résultat des activités poursuivies	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Résultat net	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,68	-1,61	0,33	1,17	-4,45
BPA de base - Activités poursuivies	-2,68	-1,61	0,33	1,17	-4,45
Moyenne pondérée des actions en circulation	50,63 M	53,47 M	53,94 M	54,24 M	54,55 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,68	-1,61	0,32	1,16	-4,45
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,68	-1,61	0,32	1,16	-4,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	50,63 M	53,47 M	54,21 M	54,57 M	54,55 M
BPA de base normalisé	-0,21	0,68	0,62	1,71	1,83
BPA dilué normalisé	-0,21	0,68	0,62	1,7	1,83
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Éléments supplémentaires
EBITDA	102 M	104 M	117 M	208 M	258 M
EBITA	77,79 M	81,96 M	91,82 M	183 M	229 M
EBIT	51,28 M	56,76 M	66,35 M	165 M	211 M
EBITDAR	123 M	116 M	128 M	221 M	272 M
Taux d’imposition effectif (%)	-8,99	-14,7	121,57	28,38	-9,8
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	2,14 M
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	19,04 M
Total des impôts courants	8,35 M	9,64 M	15,55 M	18,26 M	21,18 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	5,09 M
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-4,63 M
Total des impôts différés	2,85 M	1,41 M	-114 M	6,8 M	455 k
Résultat net normalisé	-10,6 M	36,45 M	33,45 M	92,95 M	99,99 M
Provisions de pension	-776 k	281 k	836 k	223 k	-128 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	183 M	156 M	194 M	183 M	186 M
Charges locatives nettes, total	20,35 M	11,46 M	11,8 M	13,05 M	14,03 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	16,4 M	10,2 M	9,1 M	9,99 M	9,97 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	3,95 M	1,26 M	2,7 M	3,05 M	4,07 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	2,45 M	1,46 M	967 k	1,21 M	1,71 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	8,66 M	7,72 M	5,96 M	6,37 M	6,85 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	29,45 M	35,64 M	29,42 M	26,35 M	27,73 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	40,56 M	44,81 M	36,35 M	33,93 M	36,29 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	208 M	214 M	267 M	429 M	636 M
Total des liquidités et VMP	208 M	214 M	267 M	429 M	636 M
Créances clients, total	185 M	183 M	215 M	193 M	216 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Notes à recevoir	2,5 M	-	-	-	-
Total des créances	188 M	183 M	215 M	193 M	216 M
Stocks	106 M	129 M	148 M	148 M	165 M
Dépenses payées d'avance	70,87 M	56,7 M	47,33 M	59,54 M	85,21 M
Liquidités soumises à restrictions	-	301 M	311 M	295 M	-
Autres actifs à court terme, total	107 M	1,33 M	-	3,36 M	165 k
Total de l'actif circulant	679 M	886 M	988 M	1,13 Md	1,1 Md
Immobilisations corporelles brutes	352 M	358 M	401 M	424 M	540 M
Amortissements cumulés	-162 M	-175 M	-196 M	-207 M	-242 M
Immobilisations corporelles nettes	191 M	183 M	205 M	217 M	298 M
Investissements à long terme	16,6 M	16,27 M	22,84 M	25,08 M	20,29 M
Goodwill	900 M	769 M	783 M	750 M	793 M
Autres immobilisations incorporelles, total	400 M	369 M	261 M	237 M	230 M
Prêts à long terme	-	-	-	275 k	-
Actifs d'impôts différés à long terme	2,2 M	1,38 M	119 M	112 M	111 M
Autres actifs à long terme, total	13,1 M	70,62 M	50,56 M	37,59 M	52,24 M
Total des actifs	2,2 Md	2,29 Md	2,43 Md	2,51 Md	2,61 Md
Passifs
Comptes à payer, total	68 M	74,31 M	80,84 M	69,73 M	97,16 M
Charges à payer, total	116 M	111 M	138 M	141 M	136 M
Emprunts à court terme	2,73 M	2,54 M	627 k	665 k	594 k
Part à court terme de la dette à long terme	227 M	20,89 M	17,48 M	77,34 M	30,88 M
Part à court terme des contrats de location	11,26 M	9,38 M	8,36 M	9,04 M	8,79 M
Impôts sur le revenu à payer	15,14 M	16,5 M	23,34 M	32,46 M	33,13 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	8,42 M	10,23 M	10,72 M	10,85 M	11,51 M
Autres passifs à court terme	249 M	52,48 M	55,32 M	51,2 M	490 M
Total du passif circulant	697 M	297 M	335 M	392 M	808 M
Dette à long terme	9,85 M	518 M	569 M	550 M	345 M
Contrats de location à long terme	35,92 M	29,55 M	45,39 M	40,1 M	48,33 M
Recettes non acquises Non courantes	1,38 M	3,87 M	4,58 M	3,85 M	6,39 M
Passif d'impôt différé Non courant	7,73 M	8,52 M	11,57 M	10,92 M	9,59 M
Autres passifs non courants	154 M	230 M	187 M	190 M	189 M
Total du passif	906 M	1,09 Md	1,15 Md	1,19 Md	1,41 Md
Actions ordinaires, total	82,3 M	82,42 M	82,53 M	83,16 M	84,56 M
Primes d'émissions d'actions	2,12 Md	2,16 Md	2,19 Md	2,22 Md	2,25 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-898 M	-984 M	-966 M	-903 M	-1,15 Md
Actions détenues en propre	-650 k	-375 k	-55 k	-136 k	-1,17 M
Résultat global et autres	-7,18 M	-48,12 M	-27,88 M	-80,17 M	7,33 M
Total des fonds propres ordinaires	1,29 Md	1,21 Md	1,28 Md	1,32 Md	1,2 Md
Total des capitaux propres	1,29 Md	1,21 Md	1,28 Md	1,32 Md	1,2 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,2 Md	2,29 Md	2,43 Md	2,51 Md	2,61 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	53,26 M	53,56 M	53,96 M	54,35 M	54,69 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	53,26 M	53,56 M	53,92 M	54,35 M	54,65 M
Actif net par action	24,31	22,55	23,7	24,29	21,96
Actif corporel net	-4,56 M	70,28 M	234 M	333 M	177 M
Actif corporel net par action	-0,09	1,31	4,33	6,13	3,24
Total de la dette	287 M	580 M	640 M	677 M	434 M
Dette nette	78,71 M	366 M	374 M	248 M	-202 M
Dette relative aux PBO non financés	12,23 M	9,57 M	7,52 M	4,6 M	3,65 M
Dette relative aux contrats de location	163 M	91,65 M	94,41 M	104 M	112 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	787 k	1,98 M	2,94 M	3,72 M	6,82 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	43,96 M	70,03 M	81,88 M	71,95 M	75,8 M
Stocks - travaux en cours, total	14,16 M	15,51 M	12,9 M	12,32 M	12,88 M
Stocks de produits finis, total	47,72 M	43,84 M	53,11 M	63,3 M	76,03 M
Terres possédées	15,1 M	14,64 M	14,9 M	12,1 M	13,63 M
Bâtiments, total	79,48 M	80,61 M	84,54 M	87,74 M	107 M
Machines, total	196 M	207 M	233 M	243 M	213 M
Employés à temps plein	3 k	2,9 k	2,9 k	2,9 k	3,3 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	13,51 M	11,86 M	12,02 M	11,28 M	12,53 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-136 M	-86,25 M	17,55 M	63,23 M	-242 M
Dépréciation et amortissement - CF	41,47 M	32,6 M	35,38 M	33,93 M	41,93 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	26,52 M	25,2 M	25,47 M	17,21 M	17,7 M
Amortissements et dépréciations, Total	67,99 M	57,8 M	60,86 M	51,14 M	59,63 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	16,66 M	21,33 M	19,05 M	21,6 M	23,06 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,94 M	-	-	-	-4,13 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-1,38 M	4,73 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	129 M	89,97 M	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	40,56 M	44,81 M	36,35 M	33,93 M	36,29 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	81,99 M	-65,48 M	-114 M	13,2 M	7,25 M
Variation des créances	-15,74 M	-4,81 M	-28,86 M	11,06 M	-10,7 M
Variation des stocks	4,48 M	-25,68 M	-28,48 M	-6,76 M	-5,29 M
Variation des dettes fournisseurs	12,99 M	-3,51 M	19,19 M	-14,48 M	-13,45 M
Variation de l'impôt sur le revenu	103 k	1,38 M	7,36 M	10,85 M	-3,59 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	27,39 M	928 k	-3,83 M	630 k	403 M
Flux de trésorerie d'exploitation	103 M	69,92 M	74,91 M	183 M	254 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-25,48 M	-26,52 M	-34,98 M	-47,11 M	-81,05 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	7,28 M
Acquisitions en espèces	-1,69 M	-8,86 M	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	42,94 M	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	19,4 M	-2,95 M	-6,5 M	-1,14 M	857 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	1,73 M	-88 k	1,15 M	89 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	36,9 M	-38,41 M	-40,33 M	-48,16 M	-72,91 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	508 M	50 M	336 M	-
Total de la dette émise	-	508 M	50 M	336 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-1,97 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-452 M	-224 M	-21,62 M	-248 M	-281 M
Total de la dette remboursée	-452 M	-224 M	-23,6 M	-248 M	-281 M
Émission d'actions ordinaires	323 M	-	-	6,34 M	35 k
Rachat d'actions ordinaires	-12,94 M	-8,67 M	-7,5 M	-8,44 M	-4,43 M
Autres activités de financement, total	-38,84 M	4,8 M	2,58 M	-67,32 M	-338 k
Flux de trésorerie de financement	-181 M	280 M	21,48 M	18,55 M	-286 M
Ajustements des taux de change	-2,8 M	-4,01 M	6,19 M	-7,74 M	16,23 M
Variation nette de la trésorerie	-44,84 M	308 M	62,25 M	146 M	-88 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	32,57 M	19,04 M	36,91 M	38,89 M	31,07 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-13,58 M	1,22 M	-1,62 M	15,91 M	29,37 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	256 M	-289 M	78,87 M	143 M	834 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	271 M	-281 M	96,6 M	161 M	842 M
Variation du fonds de roulement net	-156 M	392 M	7,1 M	-19,9 M	-695 M
Dette nette émise (remboursée)	-452 M	284 M	26,4 M	87,97 M	-281 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,39	1,58	1,76	4,19	5,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,89	2,11	2,24	5,28	7,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-11,3	-6,89	1,41	4,87	-19,24
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-11,3	-6,89	1,41	4,87	-19,24
Analyse des marges
Marge brute %	67,37	68,19	67,19	69,58	68,01
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	45,16	45,42	44,92	41,99	39,54
Marge d’EBITDA %	9,88	10,21	10,1	16,57	18,56
Marge EBITA %	7,51	8,02	7,96	14,57	16,5
Marge d'EBIT %	4,95	5,56	5,75	13,2	15,23
Marge des activités poursuivies %	-13,12	-8,44	1,52	5,04	-17,47
Marge nette %	-13,12	-8,44	1,52	5,04	-17,47
Net Avail. Pour la marge commune %	-13,12	-8,44	1,52	5,04	-17,47
Marge nette normalisée %	-1,02	3,57	2,9	7,42	7,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	24,74	-28,33	6,84	11,44	60,1
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	26,16	-27,47	8,37	12,86	60,66
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,45	0,45	0,49	0,51	0,54
Rotation des actifs corporels	5,11	5,47	5,95	5,94	5,39
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,6	5,55	5,79	6,14	6,79
Rotation des stocks (stock moyen)	3,06	2,76	2,73	2,58	2,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,97	2,98	2,95	2,87	1,36
Quick Ratio	0,56	1,34	1,44	1,59	1,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,15	0,24	0,22	0,47	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	65,17	65,81	63	59,6	53,79
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	119,44	132,05	133,69	141,81	128,36
Délais de paiement des fournisseurs	78,72	74,5	71,32	72,33	66,05
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	105,88	123,36	125,36	129,08	116,1
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	22,15	48,06	50,12	51,26	36,15
Dette totale / Capital total	18,13	32,46	33,39	33,89	26,55
Dette à long terme / Capitaux propres	3,54	45,35	48,05	44,67	32,79
Dette à long terme / Capital total	2,89	30,63	32,01	29,53	24,09
Dette totale / Total de l'actif	41,18	47,38	47,41	47,32	53,95
EBIT / Charges d'intérêt	1,02	1,18	1,13	2,62	4,29
EBITDA / Charges d'intérêt	2,45	2,4	2,18	3,5	5,51
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,94	1,85	1,59	2,75	3,87
Dette totale / EBITDA	2,34	5,01	4,99	3,07	1,6
Dette nette / EBITDA	0,64	3,16	2,91	1,12	-0,74
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,95	6,5	6,86	3,9	2,28
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,81	4,1	4	1,43	-1,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,82	-1,31	12,89	8,66	10,74
Résultat brut, Croissance 1 an	19,89	-0,11	11,24	12,53	10,45
EBITDA, 1 an Croissance en %	-186 k	3,76	11,72	78,2	24,05
EBITA, 1 an Croissance en %	-367,46	7,82	12,03	98,86	25,46
EBIT, 1 an Croissance %	-176,08	14,68	16,89	149,26	27,81
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-60,9	-36,5	-120,34	260,39	-483,45
Résultat net, Croissance 1 an	-61,06	-36,5	-120,34	260,39	-483,45
Résultat net normalisé sur 1 an	-87,92	-513,59	-8,23	177,88	7,57
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-62,48	-39,87	-119,84	262,5	-483,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	0,54	-1,21	17,46	-10,19	11,82
Stocks, Croissance 1 an	-8,19	22,24	14,31	-0,22	11,61
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-11,04	-4,01	12,03	5,89	37,32
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-8,29	4,26	5,87	3,16	3,98
Actif corporel net, Croissance 1 an	-98,18	-1,64 k	232,26	42,59	-46,79
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	16,71	-6,72	5,8	3,34	-9,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-229,11	-31,81	7,14	144,33	38,95
CAPEX, Croissance 1 an	-27,26	4,08	31,92	34,66	72,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-403,53	-213,51	-127,37	81,84	481,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-504,09	-204,06	-134,58	66,91	422,2
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-2,28	4,58	5,55	10,76	9,69
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,83	8,23	4,78	11,05	10,84
EBITDA, 2 ans CAGR %	-7,34	305,35	7,99	26,83	46,68
EBITA, 2 ans CAGR %	-6,44	90,1	10,35	30,78	55,27
EBIT, 2 ans CAGR %	2,83	-3,53	16,49	42,4	74,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-7,29	-50,17	-64,06	-14,37	271,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-7,18	-50,28	-64,06	-14,37	271,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-26,81	-34,02	90,8	33,76	67,94
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-9,43	-52,5	-65,46	-15,19	272,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,2	-0,34	7,72	2,71	0,21
Stocks, CAGR sur 2 ans	-19,7	5,94	18,21	6,8	5,53
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-10,06	-7,59	3,7	8,91	20,58
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,47	-2,22	5,07	4,51	3,57
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-81,92	-47,05	615,44	117,66	-12,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-3,27	4,34	-0,66	4,56	-3,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	6,07	-6,17	-14,53	61,8	84,26
CAPEX, CAGR sur 2 ans	1,58	-12,99	17,17	33,28	52,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	94,03	91,63	-44,35	-27,47	221,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	89,69	111,04	-40,11	-21,82	192,23
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,2	-1,96	7,28	6,58	10,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-2,08	-1,26	9,23	7,3	10,11
EBITDA, 3 ans CAGR %	-14,69	-4,34	163,79	27,61	25,89
EBITA, 3 ans CAGR %	-16,17	-2,66	59,38	34,28	28,98
EBIT, 3 ans CAGR %	-18,54	5,39	2,85	50,11	37,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-8,7	-18,27	-63,03	-22,49	41,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-10,49	-18,21	-63,09	-22,49	41,14
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-41,18	22,58	-26,35	116,28	24,39
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-10	-20,99	-64,5	-24,38	40,25
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-10,22	-10,77	5,27	1,38	5,66
Stocks, CAGR sur 3 ans	-11,66	-7,63	8,66	11,72	8,38
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,13	-8,09	-1,47	4,42	17,66
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,78	-1,64	0,41	4,43	4,33
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-72,67	-20,45	-2,34	317,91	36,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-4,87	-4,44	4,82	0,66	-0,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-5,23	-8,46	-1,93	21,3	53,79
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-11,84	2,41	-0,04	22,74	45,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-22,33	62,04	0,02	-17,42	45,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-21,16	55,07	15,3	-15,72	47,23
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,42	0,19	0,83	2,94	8,24
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,59	1,34	0,85	3,8	9,68
EBITDA, 5 ans CAGR %	-11,39	-12,14	-6,69	11,75	109,73
EBITA, 5 ans CAGR %	-12	-12,76	-7,01	15,49	58,81
EBIT, 5 ans CAGR %	-15,12	-15,15	-6,9	27,81	28,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	135,53	9,63	-37,12	-16,74	-6,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,68	28,01	-37,86	-16,7	-7,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-28,37	-10,74	-8,48	36,26	3,61
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	133,85	7,57	-38,64	-18,72	-9,05
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-2,77	-8,28	-3,43	-5,61	3,22
Stocks, CAGR sur 5 ans	-4,47	-2,18	-0,75	-2,11	7,4
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-1,31	-0,99	1,38	-1,63	6,82
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-1,24	-1,73	-0,96	0,77	1,66
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-61,97	-32,34	0,88	18,98	-6,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,38	-7,83	-3,21	-0,93	1,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	2,61	-5,2	-9,07	14,96	26,21
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-7,86	-4,24	-1,22	13,79	18,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	27,11	14,66	-32,11	16,08	60,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	30,86	13,21	-29,45	16,46	67,95