Flux de Trésorerie Lighthouse Properties plc Börse Stuttgart

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87O

MU0461N00015

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Börse Stuttgart Autres places de cotation 21:56:21 10/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3460 ^EUR	-0,57%		+1,16%	-14,29%

29/06	Lighthouse Properties P.L.C. réaffirme ses prévisions de distribution pour l'exercice 2026	CI
05/03	Transcript : Lighthouse Properties p.l.c., 2025 Earnings Call, Mar 05, 2026

a2b9cd121f7adb.TfKf8g66NfNFPeZmxz3-j0lCGEo9Op4j5MKG-78vdtg.AojVvXrpe58jT7Q-vVWK6hEqVn5kVeQO3a_kjtBoPrEDwsnAStFEnBcM1g

Données Financières Publiées: LIGHTHOUSE PROPERTIES PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Revenus de location	31,94 M	76,86 M	87,08 M	100 M	147 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	3,63 M	101 k	-	8,22 M	1,06 M
Autres recettes, total	-70,91 M	-	7,77 M	6,53 M	16,88 M
Total Chiffre d'affaires	-35,34 M	76,96 M	94,85 M	115 M	165 M
Dépenses immobilières	11,48 M	31,69 M	40,93 M	37,21 M	47,79 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,65 M	10,12 M	6,91 M	12,49 M	14,99 M
Total des dépenses de fonctionnement	16,13 M	41,81 M	47,85 M	49,7 M	62,79 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-51,47 M	35,14 M	47 M	65,04 M	102 M
Intérêts payés, total	-4,35 M	-14,23 M	-15,92 M	-20,53 M	-31,62 M
Intérêts perçus et revenus des placements	162 k	55,67 k	329 k	3,66 M	2,33 M
Charges d'intérêt nettes	-4,18 M	-14,17 M	-15,59 M	-16,87 M	-29,29 M
Gains (pertes) de change	4,35 M	15,12 M	-8,27 M	-8,17 M	515 k
Autres produits non opérationnels	200 k	-	-	-	-21,2 k
EBT, hors éléments non courants	-51,11 M	36,1 M	23,15 M	40 M	73,1 M
Dépréciation du goodwill	-12,08 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	3,66 M	-1,08 M	363 M	3,77 M	3,38 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	26,81 M	854 k	-16,09 M	3,15 M	17,38 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-32,72 M	35,87 M	370 M	46,92 M	93,86 M
Charge d'impôt	2,51 M	3,16 M	-26,6 M	1,83 M	1,37 M
Résultat des activités poursuivies	-35,23 M	32,71 M	397 M	45,09 M	92,5 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	1,22 M	-
Résultat net part du groupe	-35,23 M	32,71 M	397 M	46,31 M	92,5 M
Intérêts minoritaires	-7,36 M	-7,56 M	11,18 M	18,64 M	10,52 M
Résultat net	-42,59 M	25,16 M	408 M	64,94 M	103 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-42,59 M	25,16 M	408 M	64,94 M	103 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-42,59 M	25,16 M	408 M	63,73 M	103 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	0,02	0,23	0,03	0,05
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	0,02	0,23	0,03	0,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,37 Md	1,64 Md	1,76 Md	1,89 Md	2,06 Md
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	0,02	0,23	0,03	0,05
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	0,02	0,23	0,03	0,05
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,37 Md	1,64 Md	1,76 Md	1,89 Md	2,06 Md
BPA de base normalisé	-0,03	0,01	0,01	0,02	0,03
BPA dilué normalisé	-0,03	0,01	0,01	0,02	0,03
Dividende par action	0,03	0,03	0,03	0,03	0,04
Ratio de distribution	-5,43	110,86	2,95	34,11	46,92
Éléments supplémentaires
EBITA	-51,47 M	35,14 M	47 M	65,04 M	102 M
EBIT	-51,47 M	35,14 M	47 M	65,04 M	102 M
Total des revenus (tels que rapportés)	35,73 M	77,01 M	87,41 M	108 M	148 M
Taux d’imposition effectif (%)	-7,68	8,8	-7,19	3,9	1,46
Impôts étrangers courants	-	2,13 M	1,24 M	2,39 M	1,16 M
Total des impôts courants	1,19 M	2,13 M	1,24 M	2,39 M	1,16 M
Impôts étrangers différés	-	1,03 M	-27,83 M	-1,07 M	-771 k
Total des impôts différés	1,32 M	1,03 M	-27,83 M	-1,07 M	-771 k
Résultat net normalisé	-39,3 M	15 M	25,65 M	43,64 M	56,2 M
Intérêts capitalisés	-	578 k	1,02 M	44,75 k	314 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	21,24 M	26,07 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	4,54 M	5,72 M
Dépense de marketing	-	-	-	4,54 M	5,72 M
Dépenses générales et administratives	4,65 M	10,12 M	6,91 M	7,96 M	9,28 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	6,88 M	8,26 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	194 k	261 k	287 k	445 k	716 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	194 k	261 k	287 k	445 k	716 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	582 M	779 M	787 M	1,18 Md	1,49 Md
Total des actifs immobiliers	582 M	779 M	787 M	1,18 Md	1,49 Md
Trésorerie et équivalents	15,8 M	17,06 M	106 M	89,62 M	51,92 M
Créances clients, total	10,86 M	12,58 M	10,08 M	13,9 M	15,74 M
Autres créances	7,38 M	6,24 M	7,32 M	7,22 M	7,52 M
Investissements en titres de créance et de participation	16,49 M	-	266 M	48,09 M	24,97 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	6,62 M	3,32 M	5,96 M	4,95 M	5,65 M
Autres actifs à long terme, total	3,11 M	22,76 M	25,87 M	50,03 M	66,9 M
Total des actifs	642 M	841 M	1,21 Md	1,4 Md	1,66 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	2,68 M	19,93 M	91,82 M	7,74 M	7,71 M
Emprunts à court terme	626 k	-	-	-	-
Dette à long terme	210 M	359 M	276 M	465 M	660 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Comptes à payer, total	9,68 M	11,11 M	8,44 M	4,71 M	9,67 M
Charges à payer, total	7,94 M	6,7 M	16,63 M	17,28 M	15,86 M
Impôts sur le revenu à payer	323 k	1,08 M	1,05 M	2,87 M	1,42 M
Recettes non acquises, courantes	5,9 M	5,65 M	2,48 M	5,58 M	10,12 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,84 M	5,27 M	862 k	1,8 M	1,04 M
Passif d'impôt différé Non courant	28,78 M	46,41 M	18,58 M	17,51 M	16,74 M
Autres passifs non courants	5,38 M	4,12 M	8,67 M	14,06 M	16,37 M
Total du passif	274 M	459 M	424 M	536 M	738 M
Actions ordinaires, total	16,25 M	16,97 M	18,3 M	20,23 M	20,89 M
Primes d'émissions d'actions	370 M	396 M	435 M	511 M	536 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	141 M	123 M	180 M	224 M	258 M
Actions détenues en propre	-688 k	-622 k	-1,08 M	-1,43 M	-2,22 M
Résultat global et autres	-167 M	-179 M	128 M	102 M	117 M
Total des fonds propres ordinaires	359 M	357 M	760 M	855 M	929 M
Intérêts minoritaires	9,23 M	24,97 M	23,79 M	5,15 M	-5,37 M
Total des capitaux propres	369 M	382 M	784 M	860 M	924 M
Total du passif et des capitaux propres	642 M	841 M	1,21 Md	1,4 Md	1,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,62 Md	1,7 Md	1,83 Md	2,02 Md	2,08 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,62 Md	1,7 Md	1,83 Md	2,02 Md	2,08 Md
Actif net par action	0,22	0,21	0,42	0,42	0,45
Actif corporel net	359 M	357 M	760 M	855 M	929 M
Actif corporel net par action	0,22	0,21	0,42	0,42	0,45
Total de la dette	214 M	379 M	368 M	472 M	667 M
Dette nette	198 M	362 M	262 M	383 M	615 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	9,23 M	24,97 M	23,79 M	5,15 M	-5,37 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	50,03 M	66,9 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	11	11	12	12	13
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	14,41 M	11,04 M	11,48 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-42,59 M	25,16 M	408 M	64,94 M	103 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	133 k	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	133 k	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-3,66 M	1,08 M	-363 M	-3,77 M	-3,38 M
Total des dépréciations d'actifs	-14,73 M	-854 k	16,09 M	-1,56 M	-17,38 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	70,91 M	-	-7,77 M	-6,53 M	-16,88 M
Rémunération à base d'actions (CF)	194 k	261 k	287 k	445 k	716 k
Variation des créances	116 k	3,5 M	1,6 M	5,15 M	-4,52 M
Variation des dettes fournisseurs	-2,56 M	-4,5 M	3,99 M	-13,12 M	337 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	135 k	-655 k	-4,13 M	3,03 M	-1,53 M
Autres activités opérationnelles	4,67 M	-1,61 M	-18,03 M	-5,95 M	-5,32 M
Flux de trésorerie d'exploitation	12,61 M	22,38 M	36,86 M	42,64 M	55,06 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-3,03 M	-24,04 M	-22,49 M	-186 M	-232 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	68,75 M	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-3,03 M	-24,04 M	-22,49 M	-118 M	-232 M
Acquisitions en espèces	-295 M	-66,04 M	-	-132 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	11,71 M	9,29 M	104 M	192 M	27,01 M
Autres activités d'investissement, total	810 k	-	-8,6 M	5,34 M	2,39 M
Flux de trésorerie d'investissement	-286 M	-80,8 M	72,77 M	-52,35 M	-203 M
Dette à long terme émise, total	113 M	160 M	5,6 M	2,8 M	153 M
Total de la dette émise	113 M	160 M	5,6 M	2,8 M	153 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,86 M	-83,68 M	-13,78 M	-41,21 M	-9,22 M
Total de la dette remboursée	-7,86 M	-83,68 M	-13,78 M	-41,21 M	-9,22 M
Émission d'actions ordinaires	150 M	2,71 M	-	52,43 M	19,22 M
Rachat d'actions ordinaires	-91,77 k	-19,7 k	-	-512 k	-937 k
Dividendes ordinaires payés	-2,31 M	-27,89 M	-12,01 M	-22,15 M	-48,34 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,31 M	-27,89 M	-12,01 M	-22,15 M	-48,34 M
Autres activités de financement, total	-	9,48 M	-21,35 k	-	-5,3 M
Flux de trésorerie de financement	253 M	60,6 M	-20,22 M	-8,64 M	109 M
Ajustements des taux de change	467 k	692 k	-388 k	1,89 M	1,41 M
Variation nette de la trésorerie	-19,87 M	2,88 M	89,02 M	-16,47 M	-37,7 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,88 M	10,31 M	15,15 M	21,35 M	29,07 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	963 k	1,99 M	1,59 M	2,38 M	3,33 M
Dette nette émise / remboursée	106 M	76,32 M	-8,18 M	-38,41 M	144 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-35,83 M	16,29 M	18,15 M	23,16 M	47,33 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-33,11 M	25,18 M	28,1 M	35,99 M	67,09 M
Variation du fonds de roulement net	1,27 M	-2,95 M	1,57 M	5,1 M	-3,03 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-6,18	2,97	2,87	3,12	4,16
Rentabilité du capital total (ROTC)	-6,77	3,28	3,07	3,27	4,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-11,17	8,78	68,03	5,48	10,37
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-13,71	7,06	73	7,89	11,55
Analyse des marges
Marge brute %	132,49	58,82	56,84	67,57	70,98
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-13,16	13,15	7,29	10,89	9,11
Marge EBITA %	145,66	45,67	49,56	56,68	61,87
Marge d'EBIT %	145,66	45,67	49,56	56,68	61,87
Marge des activités poursuivies %	99,69	42,51	418,07	39,3	56,17
Marge nette %	120,51	32,69	429,86	56,6	62,55
Net Avail. Pour la marge commune %	120,51	32,69	429,86	55,54	62,55
Marge nette normalisée %	111,21	19,5	27,04	38,03	34,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	101,39	21,16	19,13	20,19	28,74
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	93,7	32,72	29,62	31,37	40,74
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-0,07	0,1	0,09	0,09	0,11
Rotation des actifs corporels	-0,09	0,11	0,12	0,12	0,12
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,41	7,57	7,68	8,34	9,9
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,4	0,79	1,07	2,89	1,76
Quick Ratio	1,17	0,72	1,02	2,77	1,64
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,43	0,45	0,3	1,07	1,2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	67,51	48,24	47,5	43,89	36,87
Délais de paiement des fournisseurs	164,22	119,77	87,19	64,69	54,9
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	57,99	99,16	46,9	54,91	72,24
Dette totale / Capital total	36,7	49,79	31,92	35,45	41,94
Dette à long terme / Capitaux propres	57,09	93,94	35,18	54,01	71,41
Dette à long terme / Capital total	36,14	47,17	23,95	34,87	41,46
Dette totale / Total de l'actif	42,6	54,59	35,12	38,4	44,43
EBIT / Charges d'intérêt	-11,84	2,47	2,95	3,17	3,22
EBITDA / Charges d'intérêt	-11,81	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-11,81	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-4,16	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-3,86	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-4,16	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,86	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,97	-317,77	23,25	30,91	43,52
Résultat brut, Croissance 1 an	3	-196,68	19,1	52,25	50,76
EBITA, 1 an Croissance en %	3,97	-168,28	33,74	53,98	56,67
EBIT, 1 an Croissance %	3,97	-168,28	33,74	53,98	56,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-83,76	-180,92	1,11 k	-88,54	105,14
Résultat net, Croissance 1 an	-80,37	-154,11	1,52 k	-84,07	58,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-88,75	-145,16	1,42 k	-85,28	48,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-20,55	-139,48	70,94	84,55	28,8
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	134,11	33,85	1	50,37	25,9
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,04 k	62,72	-19,88	37,89	13,25
Total des actifs, 1 an Croissance en %	60,76	31,58	43,69	15,6	18,99
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	37,18	0,41	112,97	12,52	8,61
Actif corporel net, Croissance 1 an	43,81	0,41	112,97	12,52	8,61
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-30,31	77,42	64,74	15,66	29,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-150,98	11,44	9,51	104,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-186,14	11,59	18,84	86,42
Dividende par action, 1 an de croissance	-	0,93	-16,92	-4,92	58,63
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	45,36	63,83	22,1	37,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-0,21	7,31	30,87	51,5
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-15,74	-4,44	36,03	55,32
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-15,74	-4,44	36,03	55,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-61,17	213,19	17,4	-51,51
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-65,95	196,15	60,68	-49,74
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-76,46	160,96	49,02	-53,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-44,93	-17,85	70,54	54,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	77,02	16,27	23,23	37,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	262,79	14,18	5,11	24,97
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	45,09	37,5	28,88	17,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	16,72	46,23	54,8	10,55
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	19,51	46,23	54,8	10,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	11,19	70,96	38,03	22,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-24,63	19,26	49,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,95	19,56	48,84
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-8,43	-11,12	22,81
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	37,58	48,08	28,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	5,85	18,31	37,19
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-1,72	8,11	42,59
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-1,72	8,11	42,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	22,27	3,71	41,41
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	23,4	11,79	59,99
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-5,8	-0,18	48,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-19,66	4,72	55,31
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	46,82	26,68	24,12
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	119,29	21,59	7,76
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	44,62	29,78	25,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	42,63	34	37,56
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	44,89	34	37,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	26,76	50,08	35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-10,16	42,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,18	38,64
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-7,28	7,81
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,22
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,79
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	15,53
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	15,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-15,68
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-13,84
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-28,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,59
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	43,06
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	75,12
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	32,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,81
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	30,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	24,92