Flux de Trésorerie Latvian Forest Company AB

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LATF B

SE0003883008

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture NORDIC GROWTH MARKET Autres places de cotation 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,000 ^SEK	-0,57%		0,00%	-10,94%

20/05	Latvian Forest Company AB (publ) publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
20/02	Latvian Forest Company AB (publ) publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année complète se terminant au 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: LATVIAN FOREST COMPANY AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	764 k	2,08 M	1,43 M	1,22 M	1,01 M
Total Chiffre d'affaires	764 k	2,08 M	1,43 M	1,22 M	1,01 M
Coût des marchandises vendues, total	195 k	328 k	868 k	778 k	698 k
Résultat Brut	570 k	1,75 M	559 k	441 k	314 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	492 k	694 k	766 k	809 k	752 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	4,8 k	5,5 k	6,1 k	5,2 k
Autres dépenses de fonctionnement	-38,9 k	-33,1 k	-97,3 k	-143 k	-98,4 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	453 k	666 k	674 k	672 k	659 k
Résultat d'Exploitation	117 k	1,08 M	-115 k	-231 k	-344 k
Intérêts payés, total	-344 k	-252 k	-464 k	-512 k	-329 k
Intérêts perçus et revenus des placements	17,2 k	120 k	6,8 k	6,6 k	8,1 k
Charges d'intérêt nettes	-327 k	-132 k	-457 k	-505 k	-321 k
Gains (pertes) de change	21,6 k	-79,9 k	-5,6 k	68,6 k	-
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-189 k	869 k	-578 k	-668 k	-665 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	59,6 k	823 k	43,1 k	1,55 M	406 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	8,38 M	570 k	954 k	1,06 M	-6,32 M
EBT, elements non courants inclus	8,25 M	2,26 M	419 k	1,95 M	-6,57 M
Charge d'impôt	-18,5 k	65,3 k	145 k	163 k	-25,6 k
Résultat des activités poursuivies	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Résultat net part du groupe	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Résultat net	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,31	0,06	0,01	0,04	-0,16
BPA de base - Activités poursuivies	0,31	0,06	0,01	0,04	-0,16
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,92 M	35 M	36,66 M	40 M	40 M
Bénéfice net par action - dilué	0,31	0,06	0,01	0,04	-0,16
BPA dilué - Activités poursuivies	0,31	0,06	0,01	0,04	-0,16
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	26,92 M	35 M	36,66 M	40 M	40 M
BPA de base normalisé	-0	0,02	-0,01	-0,01	-0,01
BPA dilué normalisé	-0	0,02	-0,01	-0,01	-0,01
Dividende par action	-	-	-	0,02	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-13,76
Éléments supplémentaires
EBITDA	118 k	1,09 M	-109 k	-225 k	-339 k
EBITA	117 k	1,08 M	-115 k	-231 k	-344 k
EBIT	117 k	1,08 M	-115 k	-231 k	-344 k
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-0,22	2,89	34,64	8,35	0,39
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	2,7 k	4,8 k
Impôts étrangers différés	-18,5 k	65,3 k	-	-	-
Total des impôts différés	-18,5 k	65,3 k	144 k	160 k	-30,4 k
Résultat net normalisé	-118 k	543 k	-361 k	-417 k	-416 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,25 M	1,55 M	778 k	1,64 M	1,88 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	15,7 k	14,3 k	29,1 k	2 k
Total des liquidités et VMP	1,25 M	1,57 M	792 k	1,67 M	1,89 M
Créances clients, total	124 k	39,7 k	154 k	77,8 k	9,2 k
Autres créances	122 k	101 k	195 k	2,69 M	89,7 k
Total des créances	247 k	140 k	349 k	2,77 M	98,9 k
Dépenses payées d'avance	25 k	400	39,8 k	5,1 k	26,1 k
Actifs d'impôts différés Courant	64,3 k	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	1,59 M	1,71 M	1,18 M	4,45 M	2,01 M
Immobilisations corporelles brutes	35,49 M	38,85 M	41,31 M	40,57 M	42,92 M
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	35,49 M	38,85 M	41,31 M	40,57 M	42,92 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	413 k	293 k	252 k	233 k	212 k
Total des actifs	37,49 M	40,85 M	42,74 M	45,25 M	45,15 M
Passifs
Comptes à payer, total	30,6 k	25,4 k	82,8 k	36,2 k	51,5 k
Charges à payer, total	173 k	229 k	268 k	233 k	115 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	29 k	1,39 M	1,4 M	1,48 M	-
Impôts sur le revenu à payer	3,4 k	-	6,8 k	2,8 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	44,8 k	37,3 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	45,9 k	5 k	28,1 k	16,9 k	14,9 k
Total du passif circulant	327 k	1,68 M	1,78 M	1,77 M	181 k
Dette à long terme	6,48 M	4,95 M	6,68 M	4,94 M	6,61 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	213 k	705 k	850 k	1,01 M	1,41 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	7,02 M	7,34 M	9,31 M	7,72 M	8,21 M
Actions ordinaires, total	3,73 M	4,11 M	4,11 M	4,48 M	4,48 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	10,1 M	10,1 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	26,74 M	29,41 M	29,32 M	22,95 M	15,5 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	6,86 M
Total des fonds propres ordinaires	30,47 M	33,52 M	33,43 M	37,53 M	36,94 M
Total des capitaux propres	30,47 M	33,52 M	33,43 M	37,53 M	36,94 M
Total du passif et des capitaux propres	37,49 M	40,85 M	42,74 M	45,25 M	45,15 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	33,33 M	36,66 M	36,66 M	40 M	40 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	33,33 M	36,66 M	36,66 M	40 M	40 M
Actif net par action	0,91	0,91	0,91	0,94	0,92
Actif corporel net	30,47 M	33,52 M	33,43 M	37,53 M	36,94 M
Actif corporel net par action	0,91	0,91	0,91	0,94	0,92
Total de la dette	6,51 M	6,34 M	8,08 M	6,42 M	6,61 M
Dette nette	5,26 M	4,77 M	7,28 M	4,75 M	4,73 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	8,82 M	9,04 M	9,85 M	9,22 M	17,4 M
Bâtiments, total	-	-	18,8 k	96 k	-
Machines, total	-	-	-	18,8 k	23,2 k
Employés à temps plein	-	5	5	3	4

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	8,27 M	2,2 M	274 k	1,79 M	-6,55 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	4,8 k	5,5 k	6,1 k	5,2 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	4,8 k	5,5 k	6,1 k	5,2 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	59,6 k	-823 k	-43,1 k	-1,55 M	-154 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	6,06 M
Autres activités d'exploitation, total	-8,15 M	-640 k	-395 k	-575 k	-27,7 k
Variation des créances	-231 k	116 k	-184 k	-	2,83 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	119 k	18,7 k	90 k	-13 k	-105 k
Flux de trésorerie d'exploitation	65,7 k	873 k	-253 k	-349 k	2,06 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-8,8 M	-1,69 M	-1,53 M	-	-1,46 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	515 k	721 k
Vente (achat) de biens immobiliers	-1,96 M	-1,1 M	-725 k	-	-394 k
Autres activités d'investissement, total	135 k	120 k	-	19,8 k	20,4 k
Flux de trésorerie d'investissement	-10,63 M	-2,66 M	-2,25 M	535 k	-1,11 M
Dette à long terme émise, total	3,54 M	-	1,73 M	-	263 k
Total de la dette émise	3,54 M	-	1,73 M	-	263 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-268 k	-	-1,64 M	-70,7 k
Total de la dette remboursée	-	-268 k	-	-1,64 M	-70,7 k
Émission d'actions ordinaires	7,62 M	2,36 M	-	2,31 M	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-902 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-902 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	11,17 M	2,09 M	1,73 M	678 k	-709 k
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	601 k	301 k	-775 k	864 k	243 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	340 k	252 k	464 k	512 k	329 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-18,5 k	3,4 k	1 k	2,7 k	2,1 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-9,06 M	-969 k	-2,04 M	-2,94 M	673 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-8,85 M	-811 k	-1,75 M	-2,62 M	878 k
Variation du fonds de roulement net	116 k	-194 k	158 k	2,48 M	-2,54 M
Dette nette émise (remboursée)	3,54 M	-268 k	1,73 M	-1,64 M	192 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,27	1,73	-0,17	-0,33	-0,48
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,27	1,76	-0,18	-0,34	-0,49
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	36,87	6,87	0,82	5,04	-17,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	36,87	6,87	0,82	5,04	-17,59
Analyse des marges
Marge brute %	74,49	84,19	39,17	36,17	31,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	64,3	33,44	53,64	66,41	74,33
Marge d’EBITDA %	15,41	52,34	-7,66	-18,47	-33,53
Marge EBITA %	15,28	52,11	-8,04	-18,97	-34,04
Marge d'EBIT %	15,28	52,11	-8,04	-18,97	-34,04
Marge des activités poursuivies %	1,08 k	105,84	19,2	146,64	-647,16
Marge nette %	1,08 k	105,84	19,2	146,64	-647,16
Net Avail. Pour la marge commune %	1,08 k	105,84	19,2	146,64	-647,16
Marge nette normalisée %	-15,44	26,18	-25,29	-34,25	-41,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,19 k	-46,68	-143,03	-241,48	66,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,16 k	-39,09	-122,71	-215,23	86,79
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,05	0,03	0,03	0,02
Rotation des actifs corporels	0,03	0,06	0,04	0,03	0,02
Rotation des créances (moyenne des créances)	10,59	25,28	14,76	10,53	23,26
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,85	1,01	0,66	2,51	11,1
Quick Ratio	4,58	1,01	0,64	2,51	10,96
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	0,52	-0,14	-0,2	11,37
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	34,47	14,44	24,74	34,77	15,69
Délais de paiement des fournisseurs	55,22	31,14	22,74	27,99	22,95
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	21,36	18,9	24,16	17,1	17,9
Dette totale / Capital total	17,6	15,9	19,46	14,61	15,18
Dette à long terme / Capitaux propres	21,26	14,76	19,98	13,15	17,9
Dette à long terme / Capital total	17,52	12,41	16,09	11,23	15,18
Dette totale / Total de l'actif	18,72	17,96	21,78	17,06	18,17
EBIT / Charges d'intérêt	0,34	4,29	-0,25	-0,45	-1,05
EBITDA / Charges d'intérêt	0,34	4,31	-0,24	-0,44	-1,03
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-25,21	-2,38	-3,53	-0,44	-5,46
Dette totale / EBITDA	55,25	5,83	-73,89	-28,52	-19,49
Dette nette / EBITDA	44,62	4,39	-66,64	-21,1	-13,93
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,75	-10,57	-4,93	-28,52	-3,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,61	-7,95	-4,45	-21,1	-2,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	194,49	171,51	-31,22	-14,63	-16,97
Résultat brut, Croissance 1 an	681,21	206,85	-68	-21,16	-28,67
EBITDA, 1 an Croissance en %	-119,63	822,24	-110,06	105,95	50,73
EBITA, 1 an Croissance en %	-119,15	826,03	-110,61	101,39	49,01
EBIT, 1 an Croissance %	-119,15	826,03	-110,61	101,39	49,01
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	625,65	-73,42	-87,52	552,02	-466,46
Résultat net, Croissance 1 an	625,65	-73,42	-87,52	552,02	-466,46
Résultat net normalisé sur 1 an	-73,25	-560,24	-166,44	15,63	-0,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	452,88	-79,55	-88,09	497,69	-466,46
Créances clients, Croissance sur 1 an	525,63	-68,11	287,41	-49,41	-88,17
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	116,23	9,47	6,33	-1,79	5,8
Total des actifs, 1 an Croissance en %	114,13	8,97	4,62	5,87	-0,22
Actif corporel net, Croissance 1 an	112,23	9,99	-0,25	12,27	-1,57
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	112,23	9,99	-0,25	12,27	-1,57
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-106,4	598,08	-128,94	38,03	-413,01
CAPEX, Croissance 1 an	90,76	-80,12	-9,41	-	12,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	80,33	-88,91	110,72	6,56	-115,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	76,92	-90,48	115,93	6,12	-122,4
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	444,35	182,77	36,65	-23,37	-15,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	369,83	389,6	-0,91	-49,77	-25,01
EBITDA, 2 ans CAGR %	-70,53	34,54	-3,68	-54,48	76,19
EBITA, 2 ans CAGR %	-70,66	33,18	-0,86	-53,77	73,23
EBIT, 2 ans CAGR %	-70,66	33,18	-0,86	-53,77	73,23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	218,26	38,88	-81,79	-9,81	388,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	218,26	38,88	-81,79	-9,81	388,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-67,17	10,95	74,86	-12,35	7,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	177,8	6,32	-84,4	-15,63	368,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	256,43	41,24	11,15	39,99	-75,54
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	102,26	53,85	7,89	2,19	1,94
Total des actifs, 2 ans CAGR %	64,88	52,75	6,77	5,24	2,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	51,83	52,78	4,74	5,82	5,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	51,83	52,78	4,74	5,82	5,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-68,81	-7,76	42,13	-36,8	185,51
CAPEX, CAGR sur 2 ans	118,58	-39,55	-57,57	-	-19,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	93,87	-56,08	-51,67	74,28	-50,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	92,09	-59,72	-54,67	79,81	-40,39
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-13,92	331,7	76,51	16,82	-21,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-17,83	307,63	97,22	-8,18	-43,54
EBITDA, 3 ans CAGR %	-42,46	-7,12	-43,32	24,09	-32,15
EBITA, 3 ans CAGR %	-42,61	-7,27	-42,69	25,56	-31,71
EBIT, 3 ans CAGR %	-42,61	-7,27	-42,69	25,56	-31,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	50,51	39,12	-37,8	-39,98	43,92
Résultat net, CAGR sur 3 ans	50,51	39,12	-37,8	-39,98	43,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-28,05	-20,84	-6,48	52,34	-8,54
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	37,47	16,42	-48,75	-47,4	37,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-19,94	59,41	97,71	-14,51	-38,58
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	13,03	64,83	36,03	4,56	3,38
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,94	43,62	34,65	6,47	3,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	9,08	36,36	32,54	7,19	3,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,08	36,36	32,54	7,19	3,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-22,96	8,94	-37,33	40,75	33,12
CAPEX, CAGR sur 3 ans	129,77	-2,91	-30,83	-	-4,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	130,76	-26,2	-25,93	-30,43	-11,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	132,18	-30,31	-29,5	-32,49	2,68
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	44,06	54,85	3,56	116,2	31,27
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	76,13	60,73	-11,44	76,42	33,96
EBITDA, 5 ans CAGR %	-16,34	46,79	-29,29	-30,17	-10,78
EBITA, 5 ans CAGR %	-16,61	46,61	-28,58	-29,8	-10,79
EBIT, 5 ans CAGR %	-16,61	46,61	-28,58	-29,8	-10,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	83,63	8,18	-35,34	16,98	41,88
Résultat net, CAGR sur 5 ans	83,63	8,18	-35,34	16,98	41,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-12,69	25,25	2,63	-17,55	-1,19
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	65,18	-5,71	-42,43	2,35	24,14
Créances clients, CAGR sur 5 ans	74,93	40,7	-8,71	51,34	-14,3
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	11,61	12,75	10,95	36,14	21,2
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,39	12,14	11,02	26,82	20,86
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	12,69	9,74	7,32	23,21	20,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	12,69	9,74	7,32	23,21	20,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-30,44	-2,98	11,95	-12,38	14,95
CAPEX, CAGR sur 5 ans	45,15	55,49	16,05	-	-20,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	40,47	39,5	22,6	4,07	-33,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	40,48	44,4	19,91	1,82	-29,38