Compte de Résultat Kumulus Vape

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ALVAP

FR0013419876

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:55:00 16/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,000 ^EUR	-3,23%		0,00%	-24,05%

16/06	Kumulus Vape réduit son capital par annulation d'actions auto-détenues
10/04	Kumulus Vape S.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: KUMULUS VAPE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	34,6 M	55,73 M	60,1 M	60,68 M	57,5 M
Autres recettes, total	-	-1	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	34,6 M	55,73 M	60,1 M	60,68 M	57,5 M
Coût des marchandises vendues, total	32,33 M	52,13 M	55,69 M	51,16 M	49,28 M
Résultat Brut	2,27 M	3,6 M	4,41 M	9,52 M	8,22 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	186 k	176 k	180 k	844 k	749 k
Autres dépenses de fonctionnement	99,08 k	350 k	624 k	5,1 M	5,51 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	285 k	527 k	805 k	5,94 M	6,26 M
Résultat d'Exploitation	1,98 M	3,07 M	3,6 M	3,58 M	1,96 M
Intérêts payés, total	-2,84 k	-2,72 k	-68,78 k	-195 k	-157 k
Intérêts perçus et revenus des placements	426	-	18,02 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	-2,42 k	-2,72 k	-50,76 k	-195 k	-157 k
Gains (pertes) de change	23,14 k	-39,25 k	-9,07 k	33,02 k	-154 k
Autres produits non opérationnels	-	482	1	25,7 k	-6,04 k
EBT, hors éléments non courants	2,01 M	3,03 M	3,54 M	3,44 M	1,64 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,52 k	-621	-2,47 k	-896	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	211 k	-1,92 k	-
Autres éléments non courants	-80,06 k	-29,89 k	-356 k	217 k	-197 k
EBT, elements non courants inclus	1,93 M	3 M	3,4 M	3,66 M	1,45 M
Charge d'impôt	594 k	769 k	858 k	1,02 M	451 k
Résultat des activités poursuivies	1,33 M	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Résultat net part du groupe	1,33 M	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Résultat net	1,33 M	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,33 M	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,33 M	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,47	0,76	0,83	0,86	0,33
BPA de base - Activités poursuivies	0,47	0,76	0,83	0,86	0,33
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,84 M	2,93 M	3,06 M	3,07 M	3,01 M
Bénéfice net par action - dilué	0,47	0,76	0,83	0,82	0,33
BPA dilué - Activités poursuivies	0,47	0,76	0,83	0,82	0,33
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,84 M	2,93 M	3,06 M	3,22 M	3,01 M
BPA de base normalisé	0,44	0,65	0,72	0,7	0,34
BPA dilué normalisé	0,44	0,65	0,72	0,67	0,34
Dividende par action	0,1	0,1	0,15	0,17	0,1
Ratio de distribution	-	13,01	12,05	17,39	52,33
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,15 M	3,22 M	3,74 M	4,17 M	2,93 M
EBITA	1,98 M	3,15 M	3,64 M	3,94 M	2,32 M
EBIT	1,98 M	3,07 M	3,6 M	3,58 M	1,96 M
Total des revenus (tels que rapportés)	34,77 M	56,05 M	60,37 M	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	30,82	25,64	25,26	27,76	31,18
Résultat net normalisé	1,25 M	1,89 M	2,22 M	2,15 M	1,03 M
Provisions de pension	-	-	-	-850	9,65 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,82 M	564 k	6,92 M	5,59 M	5,22 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	16,35 k	13,9 k	24,59 k	22,49 k	1,25 M
Total des liquidités et VMP	2,84 M	578 k	6,95 M	5,61 M	6,47 M
Créances clients, total	1,69 M	3,07 M	4,04 M	3,47 M	3,5 M
Autres créances	222 k	680 k	1,28 M	3,06 M	4,34 M
Total des créances	1,92 M	3,75 M	5,33 M	6,52 M	7,84 M
Stocks	4,42 M	10,21 M	6,75 M	10,58 M	8,57 M
Dépenses payées d'avance	2,71 M	2,02 M	572 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	-1	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	11,88 M	16,55 M	19,6 M	22,72 M	22,87 M
Immobilisations corporelles brutes	356 k	496 k	577 k	1,56 M	2,27 M
Amortissements cumulés	-98,04 k	-168 k	-269 k	-644 k	-854 k
Immobilisations corporelles nettes	257 k	328 k	308 k	916 k	1,42 M
Investissements à long terme	-	852 k	3,43 M	223 k	257 k
Goodwill	-	-	-	3,01 M	2,74 M
Autres immobilisations incorporelles, total	118 k	96,83 k	40,24 k	52,85 k	205 k
Prêts à long terme	80,3 k	81,75 k	168 k	-	-
Charges différées à long terme	20,62 k	47,82 k	44,65 k	31,09 k	38,14 k
Autres actifs à long terme, total	3,18 k	2,48 k	-1	1	-
Total des actifs	12,36 M	17,96 M	23,59 M	26,95 M	27,52 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,78 M	3,43 M	3,44 M	4,93 M	5,34 M
Charges à payer, total	664 k	1,49 M	1,39 M	845 k	1,1 M
Emprunts à court terme	3,46 k	34,04 k	10,08 k	-	16,66 k
Part à court terme de la dette à long terme	217 k	182 k	285 k	716 k	937 k
Impôts sur le revenu à payer	288 k	218 k	75,95 k	202 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	87,29 k	-	127 k
Autres passifs à court terme	24,22 k	237 k	78,04 k	185 k	373 k
Total du passif circulant	2,97 M	5,59 M	5,36 M	6,88 M	7,9 M
Dette à long terme	101 k	569 k	3,28 M	3,44 M	2,52 M
Autres passifs non courants	483	-1	-1	152 k	150 k
Total du passif	3,07 M	6,16 M	8,65 M	10,47 M	10,57 M
Actions ordinaires, total	142 k	147 k	153 k	153 k	151 k
Primes d'émissions d'actions	6,35 M	6,91 M	7,82 M	7,82 M	7,82 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,35 M	2,24 M	2,55 M	-	-
Résultat global et autres	1,45 M	2,5 M	4,42 M	8,51 M	8,98 M
Total des fonds propres ordinaires	9,29 M	11,8 M	14,94 M	16,48 M	16,95 M
Total des capitaux propres	9,29 M	11,8 M	14,94 M	16,48 M	16,95 M
Total du passif et des capitaux propres	12,36 M	17,96 M	23,59 M	26,95 M	27,52 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,85 M	2,93 M	3,06 M	3,06 M	3,02 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,85 M	2,93 M	3,06 M	3,06 M	3,02 M
Actif net par action	3,26	4,02	4,88	5,38	5,6
Actif corporel net	9,17 M	11,7 M	14,9 M	13,42 M	14,01 M
Actif corporel net par action	3,22	3,99	4,86	4,38	4,63
Total de la dette	321 k	785 k	3,58 M	4,15 M	3,48 M
Dette nette	-2,52 M	207 k	-3,37 M	-1,46 M	-2,99 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	89,33 k	72,9 k	71,22 k	66,64 k	62,75 k
Stocks de produits finis, total	4,34 M	10,14 M	6,73 M	10,56 M	8,51 M
Bâtiments, total	-	-	-	48 k	48 k
Machines, total	356 k	123 k	577 k	461 k	540 k
Employés à temps plein	48	60	57	76	101
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	50,42 k	45,62 k	44,53 k	206 k	237 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-	2,23 M	2,54 M	2,64 M	995 k
Dépréciation et amortissement - CF	-	69,06 k	101 k	231 k	602 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	78,52 k	36,32 k	361 k	366 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	148 k	137 k	591 k	968 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	27,74 k	43,3 k	37,4 k	24,37 k
Autres activités d'exploitation, total	-	59,05 k	-9,82 k	-563 k	-403 k
Variation des créances	-	-	-	-	-
Variation des stocks	-	-	-	-	2,01 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	382 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-4,48 M	3,53 M	-3,81 M	-900 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-2,02 M	6,24 M	-1,1 M	3,08 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-956 k	-2,76 M	-	-1,02 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	532 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	2,1 k	-1,23 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-898 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-956 k	-2,76 M	534 k	-3,15 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	14,64 k
Dette à long terme émise, total	-	433 k	2,28 M	2,9 k	-
Total de la dette émise	-	433 k	2,28 M	2,9 k	14,64 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-10,08 k	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-712 k	-691 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-722 k	-691 k
Émission d'actions ordinaires	-	568 k	909 k	-	895 k
Dividendes ordinaires payés	-	-290 k	-306 k	-459 k	-520 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-290 k	-306 k	-459 k	-520 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-4 k	-1
Flux de trésorerie de financement	-	711 k	2,88 M	-1,18 M	-301 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	1	-
Variation nette de la trésorerie	-	-2,26 M	6,36 M	-1,75 M	-370 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-3,17 M	2,64 M	-1,01 M	2,58 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-3,17 M	2,69 M	-892 k	2,68 M
Variation du fonds de roulement net	4 M	4,31 M	-3,01 M	3,76 M	-1,48 M
Dette nette émise (remboursée)	-	433 k	2,28 M	-719 k	-676 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,43	12,66	10,85	8,59	4,5
Rentabilité du capital total (ROTC)	16,27	17,29	14,49	11,25	5,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	19,04	21,14	18,99	17,19	5,95
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	19,04	21,14	18,99	17,19	5,95
Analyse des marges
Marge brute %	6,56	6,45	7,34	15,69	14,3
Marge d’EBITDA %	6,21	5,77	6,23	6,87	5,09
Marge EBITA %	5,74	5,65	6,06	6,49	4,04
Marge d'EBIT %	5,74	5,51	6	5,9	3,41
Marge des activités poursuivies %	3,85	4	4,23	4,35	1,73
Marge nette %	3,85	4	4,23	4,35	1,73
Net Avail. Pour la marge commune %	3,85	4	4,23	4,35	1,73
Marge nette normalisée %	3,62	3,4	3,69	3,55	1,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-5,69	4,4	-1,67	4,49
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-5,68	4,47	-1,47	4,66
Rotation des actifs
Rotation des actifs	3,47	3,68	2,89	2,33	2,11
Rotation des actifs corporels	168,39	190,31	188,79	62,51	49,32
Rotation des créances (moyenne des créances)	31,49	23,42	16,91	16,65	16,51
Rotation des stocks (stock moyen)	8,75	7,13	6,57	5,76	5,15
Liquidité à court terme
Current Ratio	4	2,96	3,65	3,3	2,9
Quick Ratio	1,6	0,77	2,29	1,76	1,81
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-0,36	1,16	-0,16	0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	11,59	15,58	21,59	21,99	22,11
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	41,71	51,21	55,57	63,57	70,94
Délais de paiement des fournisseurs	15,99	16,4	24	28,92	39,68
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	37,31	50,4	53,16	56,64	53,37
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,46	6,65	23,95	25,2	20,52
Dette totale / Capital total	3,34	6,23	19,32	20,12	17,02
Dette à long terme / Capitaux propres	1,08	4,82	21,97	20,85	14,89
Dette à long terme / Capital total	1,05	4,52	17,73	16,66	12,35
Dette totale / Total de l'actif	24,86	34,28	36,65	38,85	38,42
EBIT / Charges d'intérêt	698,08	1,13 k	52,41	18,36	12,5
EBITDA / Charges d'intérêt	756,16	1,18 k	54,4	21,4	18,68
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	756,16	832,52	14,27	21,4	12,14
Dette totale / EBITDA	0,15	0,24	0,96	1	1,19
Dette nette / EBITDA	-1,17	0,06	-0,9	-0,35	-1,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,15	0,35	3,65	1	1,83
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,17	0,09	-3,43	-0,35	-1,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	53,4	61,09	7,84	-3,04	-5,24
Résultat brut, Croissance 1 an	67,36	57,78	22,23	2,65	-13,64
EBITDA, 1 an Croissance en %	64,14	49,69	15,25	20,98	-24,02
EBITA, 1 an Croissance en %	54,69	58,66	18,59	37,3	-35,05
EBIT, 1 an Croissance %	73,4	54,71	17,41	24,73	-45,28
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	61,52	67,18	13,9	40,96	-62,35
Résultat net, Croissance 1 an	61,52	67,18	13,9	40,96	-62,35
Résultat net normalisé sur 1 an	74,29	51,04	17,04	22,9	-52,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	42,42	61,7	9,21	43,86	-59,76
Créances clients, Croissance sur 1 an	235,75	81,1	31,88	-9,29	0,87
Stocks, Croissance 1 an	49,21	130,7	-33,84	47,21	-19,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	67,82	27,46	-6,01	-10,71	54,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	62,87	45,25	31,37	7,07	2,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	99,71	27,62	27,33	24,33	4,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	96,92	27,04	26,63	15,53	2,86
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-409,78	-117,39	-380,22
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	188,7	-	196,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-183,45	-117,68	-250,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-184,86	-115,42	-268,15
Dividende par action, 1 an de croissance	-	0	50	13,33	-41,18
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	80,01	57,2	31,8	4,35	-4,15
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	144,36	62,87	39,07	62,45	-5,85
EBITDA, 2 ans CAGR %	178,47	56,75	31,93	13,34	-7,86
EBITA, 2 ans CAGR %	234,84	56,66	35,45	13,28	-10
EBIT, 2 ans CAGR %	234,84	63,78	34,77	7,97	-17,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	314,71	64,33	37,99	8,85	-27,15
Résultat net, CAGR sur 2 ans	314,71	64,33	37,99	8,85	-27,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	244,09	62,25	32,96	6,62	-23,44
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	247,12	51,76	32,89	3,87	-23,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	115,5	146,59	54,54	6,35	-4,35
Stocks, CAGR sur 2 ans	71,92	85,53	23,55	1,84	9,18
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	40,52	46,25	9,46	67,05	17,49
Total des actifs, 2 ans CAGR %	108,3	53,81	38,14	22,5	4,58
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	193,34	59,65	27,48	7,08	13,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	179,27	58,17	26,84	18,17	9,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	196,34	-	-26,15	-30,19
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	123,26	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	142,79	-	-43,45	-32,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	144,12	-	-46,94	-31,96
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	22,47	30,38	-18,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	73,97	73,47	38,64	20,6	1,05
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	73,56	111,52	48,15	61,03	31,6
EBITDA, 3 ans CAGR %	79,35	126,42	41,9	24,72	-3,4
EBITA, 3 ans CAGR %	79,17	161,04	41,58	25,68	-8,86
EBIT, 3 ans CAGR %	79,17	158,86	46,58	21,72	-13,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	67,84	206,35	45,43	25,59	-23,59
Résultat net, CAGR sur 3 ans	67,84	206,35	45,43	25,59	-23,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	79,9	161,51	45,51	19,74	-18,46
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	49,06	169,09	35,99	20,38	-24,28
Créances clients, CAGR sur 3 ans	110,53	103,36	100,16	27	4,49
Stocks, CAGR sur 3 ans	59,94	89,63	31,57	33,75	-5,66
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	110,26	36,02	26,21	52,65	62,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	93,16	84,72	45,93	29,66	15,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	122,94	122,27	48,06	13,53	6,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	117,27	114,79	46,87	21,06	12,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	200,75	-	15,19
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	143,23	-	2,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	70,05	-	-6,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	71,63	-	-5,44
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,35	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	89,9	79,24	55,69	41,56	20,58
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	109,07	80,45	58,99	90,44	43,4
EBITDA, 5 ans CAGR %	109,18	77,69	58,62	71,98	17,45
EBITA, 5 ans CAGR %	106,68	77,65	60,2	85,99	12,62
EBIT, 5 ans CAGR %	106,68	76,76	59,88	82,46	11,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	93,84	74,75	55,19	102,52	3,79
Résultat net, CAGR sur 5 ans	93,84	74,75	55,19	102,52	3,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	110,42	76,72	59,41	82,65	7,37
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	42,37	83,88	0
Créances clients, CAGR sur 5 ans	356,5	95,61	86,04	56,91	47,31
Stocks, CAGR sur 5 ans	87	78,41	44,25	47,88	23,65
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	87,83	88,41	61,94	47,68	55,97
Total des actifs, 5 ans CAGR %	102,26	78,95	68,92	56,73	29,39
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	106,93	80,06	78,27	65,96	24,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	107,46	80,06	75,19	69,12	29,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	68,1
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	39,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	36,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	38,18