Bilan Kodiak AI, Inc.

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Services et conseils en informatique

Cours en clôture Nasdaq 23/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,970 ^USD	-7,19%		-9,45%	-72,80%

25/09	Kodiak AI en bonne voie pour réaliser son premier trajet routier sans conducteur d’ici à la fin de l’année, selon Oppenheimer	MT
25/09	Kodiak Ai, Inc. annonce son projet de lancer un service longue distance sans conducteur et sans supervision sur le corridor de fret Dallas-Houston	CI

3004.g3z5ImsFG7ZvXA65LGB9fU0pwO1yPTi3VzB10-0MCwU.4ESNcR43dNkrFEH_WiU2MQ9O8ZwLUFuFFEIcg4BtJmSyELBTOlB_81wPQw

Données Financières Publiées: KODIAK AI, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	16,95 M	14,93 M	3,8 M
Total Chiffre d'affaires	16,95 M	14,93 M	3,8 M
Résultat Brut	16,95 M	14,93 M	3,8 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	31,33 M	33,22 M	66,26 M
Dépenses de R&D	39,47 M	43,44 M	50,16 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	70,8 M	76,65 M	116 M
Résultat d'Exploitation	-53,85 M	-61,72 M	-113 M
Intérêts payés, total	-5,41 M	-4,95 M	-5,42 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,19 M	895 k	-
Charges d'intérêt nettes	-3,21 M	-4,06 M	-5,42 M
Autres produits non opérationnels	126 k	-3,68 M	-443 M
EBT, hors éléments non courants	-56,94 M	-69,46 M	-561 M
Autres éléments non courants	-	-	-24,39 M
EBT, elements non courants inclus	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Charge d'impôt	9 k	1 k	3 k
Résultat des activités poursuivies	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Résultat net part du groupe	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Résultat net	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,65	-0,79	-6,42
BPA de base - Activités poursuivies	-0,65	-0,79	-6,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	87,46 M	88,18 M	91,22 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,65	-0,79	-6,42
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,65	-0,79	-6,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	87,46 M	88,18 M	91,22 M
BPA de base normalisé	-0,41	-0,49	-3,84
BPA dilué normalisé	-0,41	-0,49	-3,84
Éléments supplémentaires
EBITDA	-49,74 M	-57,1 M	-109 M
EBITA	-53,85 M	-61,72 M	-113 M
EBIT	-53,85 M	-61,72 M	-113 M
EBITDAR	-47,34 M	-54,4 M	-106 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,02	-0	-0
Impôts intérieurs courants	9 k	1 k	3 k
Total des impôts courants	9 k	1 k	3 k
Résultat net normalisé	-35,58 M	-43,41 M	-351 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,36 M	3,2 M	4,75 M
Dépenses générales et administratives	17,9 M	18,3 M	33,24 M
Dépense en recherche et de développement	39,47 M	43,44 M	50,16 M
Charges locatives nettes, total	2,4 M	2,7 M	3,5 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	2,54 M	3,41 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	156 k	89,4 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	3,27 M	3,48 M	7,4 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	289 k	454 k	1,1 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,66 M	1,4 M	10,1 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	182 k	209 k	477 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,4 M	5,55 M	19,08 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	27,76 M	16,71 M	50,76 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	69,91 M
Total des liquidités et VMP	27,76 M	16,71 M	121 M
Créances clients, total	236 k	1,28 M	879 k
Autres créances	900 k	650 k	400 k
Total des créances	1,14 M	1,93 M	1,28 M
Dépenses payées d'avance	978 k	1,61 M	4,06 M
Autres actifs à court terme, total	1,03 M	-	-
Total de l'actif circulant	30,9 M	20,25 M	126 M
Immobilisations corporelles brutes	23,27 M	27,82 M	48,96 M
Amortissements cumulés	-9,6 M	-13,98 M	-17,15 M
Immobilisations corporelles nettes	13,67 M	13,84 M	31,81 M
Autres actifs à long terme, total	1,73 M	1,47 M	1,58 M
Total des actifs	46,29 M	35,56 M	159 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,82 M	1,37 M	1,46 M
Charges à payer, total	4,43 M	10,26 M	6,97 M
Emprunts à court terme	-	-	10,87 M
Part à court terme de la dette à long terme	5,19 M	16,79 M	1,06 M
Part à court terme des contrats de location	1,59 M	1,64 M	1,92 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,14 M	-	180 k
Autres passifs à court terme	699 k	1,16 M	4,2 M
Total du passif circulant	14,88 M	31,22 M	26,66 M
Dette à long terme	31,01 M	17,57 M	29,88 M
Contrats de location à long terme	4,54 M	5,72 M	3,58 M
Autres passifs non courants	10,27 M	59,61 M	159 M
Total du passif	60,7 M	114 M	219 M
Actions privilégiées Convertibles	171 M	171 M	223 M
Actions privilégiées - Autres	2,04 M	1,62 M	-
Total des capitaux propres privilégiés	173 M	172 M	223 M
Actions ordinaires, total	-	-	17 k
Primes d'émissions d'actions	11,59 M	17,31 M	571 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-199 M	-268 M	-854 M
Résultat global et autres	-	-	22 k
Total des fonds propres ordinaires	-187 M	-251 M	-283 M
Total des capitaux propres	-14,4 M	-78,57 M	-59,87 M
Total du passif et des capitaux propres	46,29 M	35,56 M	159 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	87,46 M	90,19 M	183 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	87,46 M	87,65 M	175 M
Actif net par action	-2,14	-2,86	-1,61
Actif corporel net	-187 M	-251 M	-283 M
Actif corporel net par action	-2,14	-2,86	-1,61
Total de la dette	42,33 M	41,73 M	47,32 M
Dette nette	14,58 M	25,02 M	-73,35 M
Dette relative aux contrats de location	19,2 M	21,6 M	28 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3
Machines, total	6,84 M	8,86 M	22 M
Employés à temps plein	-	-	341
Salariés à temps partiel	-	-	1

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-56,94 M	-69,46 M	-586 M
Dépréciation et amortissement - CF	4,11 M	4,62 M	3,25 M
Amortissements et dépréciations, Total	4,11 M	4,62 M	3,25 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	265 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-909 k	4,11 M	190 M
Rémunération à base d'actions (CF)	5,4 M	5,55 M	19,08 M
Autres activités d'exploitation, total	2,83 M	1,81 M	283 M
Variation des créances	9 k	-1,04 M	401 k
Variation des dettes fournisseurs	558 k	-811 k	-717 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,11 M	4,27 M	-4,06 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-43,84 M	-50,96 M	-94,44 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,27 M	-3,19 M	-22,03 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	20,55 M	-20 k	-69,41 M
Flux de trésorerie d'investissement	17,28 M	-3,21 M	-91,43 M
Dette à long terme émise, total	3,67 M	-	73,53 M
Total de la dette émise	3,67 M	-	73,53 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,93 M	-2,24 M	-33,38 M
Total de la dette remboursée	-1,93 M	-2,24 M	-33,38 M
Émission d'actions ordinaires	10,29 M	45,36 M	25,16 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	145 M
Autres activités de financement, total	-	-	9,62 M
Flux de trésorerie de financement	12,03 M	43,13 M	220 M
Variation nette de la trésorerie	-14,54 M	-11,05 M	34,05 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,61 M	4,56 M	3,3 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5 k	3 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-30,4 M	-75,26 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-27,31 M	-71,87 M
Variation du fonds de roulement net	-	-4,29 M	1,78 M
Dette nette émise (remboursée)	1,74 M	-2,24 M	40,15 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-94,25	-72,21
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	865,58	285,02
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	149,42	845,92
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	31,72	219,34
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	184,86	222,43	1,75 k
Marge d’EBITDA %	-293,49	-382,39	-2,88 k
Marge EBITA %	-317,77	-413,31	-2,97 k
Marge d'EBIT %	-317,77	-413,31	-2,97 k
Marge des activités poursuivies %	-336,04	-465,14	-15,42 k
Marge nette %	-336,04	-465,14	-15,42 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-336,04	-465,14	-15,42 k
Marge nette normalisée %	-209,99	-290,71	-9,24 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-203,59	-1,98 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-182,87	-1,89 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,36	0,04
Rotation des actifs corporels	-	1,09	0,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	19,7	3,52
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,08	0,65	4,73
Quick Ratio	1,94	0,6	4,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,95	-1,63	-3,54
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	18,58	103,77
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-293,88	-53,11	-79,03
Dette totale / Capital total	151,58	-113,26	-376,95
Dette à long terme / Capitaux propres	-246,78	-29,65	-55,89
Dette à long terme / Capital total	127,28	-63,24	-266,59
Dette totale / Total de l'actif	131,12	320,94	137,56
EBIT / Charges d'intérêt	-9,96	-12,47	-20,77
EBITDA / Charges d'intérêt	-8,75	-10,99	-19,52
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-9,36	-11,63	-23,59
Dette totale / EBITDA	-0,89	-0,77	-0,45
Dette nette / EBITDA	-0,31	-0,46	0,69
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,84	-0,72	-0,37
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,29	-0,43	0,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-11,88	-74,57
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-11,88	-74,57
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	14,81	91,54
EBITA, 1 an Croissance en %	-	14,61	82,48
EBIT, 1 an Croissance %	-	14,61	82,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	21,98	742,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	21,98	742,98
Résultat net normalisé sur 1 an	-	21,99	707,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	20,98	439,75
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	442,37	-31,33
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	1,26	129,9
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-23,18	348,26
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	34,07	12,84
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	34,07	12,84
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	16,24	85,32
CAPEX, Croissance 1 an	-	-2,39	590,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	147,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	163,18
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-52,66
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-52,66
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	48,3
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	44,62
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	44,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	220,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	220,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	213,94
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	155,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	92,99
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	52,58
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	85,56
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	46,77
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	159,53