Flux de Trésorerie Koç Holding

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13/06	Transcript : Koç Holding A.S., Q1 2026 Earnings Call, May 08, 2026
11/05	Turquie - Les facteurs à suivre le 11 mai	RE

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Données Financières Publiées: KOÇ HOLDING

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	347 Md	902 Md	1 605 Md	1 611 Md	1 839 Md
Recettes de la division Finances	-	-	-	706 Md	919 Md
Total Chiffre d'affaires	347 Md	902 Md	1 605 Md	2 318 Md	2 757 Md
Coût des marchandises vendues, total	267 Md	675 Md	1 228 Md	1 386 Md	1 539 Md
Division des finances Dépenses de fonctionnement	-	-	-	604 Md	749 Md
Résultat Brut	80,06 Md	227 Md	377 Md	328 Md	469 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	32,53 Md	67,83 Md	155 Md	243 Md	322 Md
Dépenses de R&D	631 M	1,04 Md	3,24 Md	6,89 Md	9,38 Md
Autres dépenses de fonctionnement	7,21 Md	9,92 Md	9,66 Md	8,84 Md	30,82 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	40,37 Md	78,79 Md	168 Md	259 Md	362 Md
Résultat d'Exploitation	39,7 Md	148 Md	209 Md	69,29 Md	107 Md
Intérêts payés, total	-6,62 Md	-12,12 Md	-26,17 Md	-46,03 Md	-58,23 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	2,27 Md	5,35 Md	20,11 Md	41,37 Md	41,81 Md
Charges d'intérêt nettes	-4,35 Md	-6,77 Md	-6,05 Md	-4,67 Md	-16,42 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	5,88 Md	12,42 Md	30,72 Md	20,62 Md	16,44 Md
Gains (pertes) de change	-10,14 Md	-17,83 Md	-38,21 Md	-11,94 Md	-6,47 Md
Autres produits non opérationnels	-1,57 Md	-763 M	-42,58 Md	-51,11 Md	-14,8 Md
EBT, hors éléments non courants	29,52 Md	135 Md	153 Md	22,19 Md	85,91 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-11,84 Md	2,05 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-53,96 M	-81 M	-130 M	-945 M	-245 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Règlements judiciaires	-337 M	-883 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	17,31 Md	-
EBT, elements non courants inclus	29,13 Md	134 Md	153 Md	26,71 Md	87,71 Md
Charge d'impôt	2,94 Md	15,92 Md	34,96 Md	32 Md	53,09 Md
Résultat des activités poursuivies	26,18 Md	118 Md	118 Md	-5,29 Md	34,63 Md
Résultat net part du groupe	26,18 Md	118 Md	118 Md	-5,29 Md	34,63 Md
Intérêts minoritaires	-10,99 Md	-48,41 Md	-45,5 Md	6,59 Md	-12,63 Md
Résultat net	15,19 Md	69,81 Md	72,23 Md	1,31 Md	22 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,19 Md	69,81 Md	72,23 Md	1,31 Md	22 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	15,19 Md	69,81 Md	72,23 Md	1,31 Md	22 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,99	27,54	28,49	0,52	8,68
BPA de base - Activités poursuivies	5,99	27,54	28,49	0,52	8,68
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md
Bénéfice net par action - dilué	5,99	27,54	28,49	0,52	8,68
BPA dilué - Activités poursuivies	5,99	27,54	28,49	0,52	8,68
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md
BPA de base normalisé	2,94	14,21	19,73	8,07	16,2
BPA dilué normalisé	2,94	14,21	19,73	8,07	16,2
Dividende par action	0,9	1,73	8	6,88	-
Ratio de distribution	11,65	3,94	13,18	2,09 k	91,87
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	5	5	5	5	5
Éléments supplémentaires
EBITDA	44,03 Md	154 Md	234 Md	118 Md	169 Md
EBITA	39,7 Md	149 Md	212 Md	76,06 Md	107 Md
EBIT	39,7 Md	148 Md	209 Md	69,29 Md	107 Md
EBITDAR	44,73 Md	156 Md	239 Md	125 Md	179 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	347 Md	902 Md	1 605 Md	2 318 Md	2 757 Md
Taux d’imposition effectif (%)	10,11	11,87	22,9	119,8	60,52
Total des impôts courants	5,3 Md	25,12 Md	31,29 Md	14,24 Md	13,28 Md
Total des impôts différés	-2,36 Md	-9,21 Md	3,67 Md	17,76 Md	39,81 Md
Résultat net normalisé	7,46 Md	36,02 Md	50,01 Md	20,46 Md	41,06 Md
Intérêts sur la dette à long terme	159 M	216 M	534 M	1,14 Md	1,77 Md
Provisions de pension	479 M	215 M	-	2,5 Md	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,32 Md	5,11 Md	10,49 Md	14,93 Md	17,79 Md
Dépenses de marketing	15,59 Md	33,57 Md	67,04 Md	110 Md	139 Md
Dépense de marketing	15,59 Md	33,57 Md	67,04 Md	110 Md	139 Md
Dépenses générales et administratives	16,94 Md	34,26 Md	87,76 Md	132 Md	183 Md
Dépense en recherche et de développement	631 M	1,04 Md	3,24 Md	10,2 Md	9,38 Md
Charges locatives nettes, total	700 M	1,59 Md	4,5 Md	7,26 Md	9,93 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	158 M	464 M	1,53 Md	3,04 Md	3,69 Md
Amortissement imputé des contrats de location simple	542 M	1,13 Md	2,97 Md	4,22 Md	6,24 Md
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,76 Md	4,23 Md	10,37 Md	18,11 Md	22,44 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	93,85 Md	152 Md	289 Md	307 Md	359 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	13,68 Md	19,39 Md	35,66 Md	54,02 Md	80,86 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	802 M	4,75 Md	3,36 Md	3,94 Md	5,55 Md
Total des liquidités et VMP	108 Md	176 Md	328 Md	365 Md	445 Md
Créances clients, total	279 Md	493 Md	844 Md	190 Md	280 Md
Autres créances	60,25 Md	80,4 Md	177 Md	223 Md	481 Md
Total des créances	339 Md	573 Md	1 021 Md	413 Md	761 Md
Stocks	47,67 Md	82,63 Md	118 Md	171 Md	211 Md
Dépenses payées d'avance	2,92 Md	33,52 Md	71,42 Md	113 Md	49 Md
Division des finances Prêts et contrats de location Courant	-	-	-	1 007 Md	1 441 Md
Liquidités soumises à restrictions	48,05 Md	59,17 Md	83,76 Md	158 Md	-
Autres actifs à court terme, total	59,92 Md	57,68 Md	89,98 Md	112 Md	109 Md
Total de l'actif circulant	606 Md	982 Md	1 712 Md	2 339 Md	3 016 Md
Immobilisations corporelles brutes	78,93 Md	110 Md	485 Md	741 Md	1 015 Md
Amortissements cumulés	-27,76 Md	-36,92 Md	-209 Md	-315 Md	-453 Md
Immobilisations corporelles nettes	51,17 Md	73,03 Md	276 Md	426 Md	562 Md
Investissements à long terme	130 Md	251 Md	457 Md	578 Md	752 Md
Goodwill	5,58 Md	6,52 Md	48,5 Md	69,66 Md	90,7 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	10,18 Md	12,71 Md	36,76 Md	62,09 Md	110 Md
Division des finances Prêts et contrats de location à long terme	-	-	-	336 Md	523 Md
Créances à long terme	188 Md	214 Md	264 Md	1,3 Md	933 M
Actifs d'impôts différés à long terme	13,06 Md	20,87 Md	20,3 Md	30,4 Md	43,7 Md
Charges différées à long terme	2,68 Md	4,26 Md	11,34 Md	20,42 Md	33,16 Md
Autres actifs à long terme, total	13,46 Md	18,43 Md	32,49 Md	45,91 Md	187 Md
Total des actifs	1 021 Md	1 583 Md	2 859 Md	3 908 Md	5 318 Md
Passifs
Comptes à payer, total	71,59 Md	103 Md	187 Md	251 Md	295 Md
Charges à payer, total	10,67 Md	23,24 Md	49,08 Md	66,6 Md	1,68 Md
Emprunts à court terme	61,81 Md	92,41 Md	192 Md	277 Md	234 Md
Part à court terme de la dette à long terme	61,15 Md	132 Md	167 Md	245 Md	515 Md
Part à court terme des contrats de location	780 M	1,23 Md	1,93 Md	4,22 Md	5,45 Md
Division des finances Autres passifs à court terme, total	-	-	-	1 528 Md	1 986 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,57 Md	5,68 Md	7,27 Md	3,57 Md	3,24 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,29 Md	2 Md	3,06 Md	5,31 Md	-
Autres passifs à court terme	500 Md	786 Md	1 258 Md	224 Md	419 Md
Total du passif circulant	710 Md	1 146 Md	1 866 Md	2 605 Md	3 460 Md
Dette à long terme	160 Md	149 Md	241 Md	341 Md	586 Md
Contrats de location à long terme	2,65 Md	3,8 Md	6,47 Md	11,81 Md	15,32 Md
Division des finances Autres passifs non courants, total	-	-	-	13,3 Md	14,21 Md
Recettes non acquises Non courantes	1,28 Md	1,86 Md	5,19 Md	7,29 Md	9,75 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	4,9 Md	11,42 Md	21,47 Md	29,11 Md	36,62 Md
Passif d'impôt différé Non courant	2,61 Md	4,02 Md	15,18 Md	24,2 Md	67,81 Md
Autres passifs non courants	18,2 Md	19,83 Md	29,65 Md	17,95 Md	35,48 Md
Total du passif	899 Md	1 335 Md	2 185 Md	3 049 Md	4 225 Md
Actions ordinaires, total	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md
Primes d'émissions d'actions	9,29 M	9 M	229 M	331 M	433 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	55,13 Md	130 Md	351 Md	487 Md	637 Md
Actions détenues en propre	-19,07 M	-19 M	-62 M	-90 M	-118 M
Résultat global et autres	5,98 Md	17,26 Md	50,74 Md	38,85 Md	37,49 Md
Total des fonds propres ordinaires	63,64 Md	149 Md	405 Md	529 Md	677 Md
Intérêts minoritaires	57,46 Md	97,84 Md	270 Md	330 Md	415 Md
Total des capitaux propres	121 Md	247 Md	674 Md	859 Md	1 093 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 021 Md	1 583 Md	2 859 Md	3 908 Md	5 318 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md	2,54 Md
Actif net par action	25,1	58,9	159,6	208,46	267,1
Actif corporel net	47,88 Md	130 Md	319 Md	397 Md	477 Md
Actif corporel net par action	18,89	51,31	125,98	156,51	187,98
Total de la dette	287 Md	379 Md	609 Md	879 Md	1 355 Md
Dette nette	178 Md	203 Md	280 Md	514 Md	910 Md
Dette relative aux PBO non financés	1,81 Md	2,94 Md	-	12,99 Md	-
Dette relative aux contrats de location	5,6 Md	12,74 Md	36,04 Md	58,08 Md	79,45 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	57,46 Md	97,84 Md	270 Md	330 Md	415 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	12,14 Md	21,37 Md	69,04 Md	99,62 Md	128 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	11,11 Md	22,6 Md	32,08 Md	48,84 Md	61,95 Md
Stocks - travaux en cours, total	5,02 Md	10,3 Md	12,21 Md	16,94 Md	19,32 Md
Stocks de produits finis, total	31,74 Md	50,29 Md	74,5 Md	107 Md	134 Md
Stocks - Autres	105 M	366 M	365 M	544 M	725 M
Terres possédées	-	-	63,91 Md	101 Md	135 Md
Bâtiments, total	13,77 Md	18,85 Md	60,9 Md	101 Md	142 Md
Machines, total	54,34 Md	77,16 Md	332 Md	495 Md	681 Md
Employés à temps plein	106 k	115 k	119 k	131 k	120 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	15,19 Md	69,81 Md	72,23 Md	1,31 Md	22 Md
Dépréciation et amortissement - CF	5,29 Md	6,67 Md	25,12 Md	48,2 Md	74,39 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	1,13 Md	3,41 Md	6,76 Md	-
Amortissements et dépréciations, Total	5,29 Md	7,8 Md	28,53 Md	54,96 Md	74,39 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	458 M	2,08 Md	3,31 Md	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-262 M	-363 M	-386 M	-1,12 Md	-1,41 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-372 M	-403 M	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	5,48 M	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	4,84 Md	17,77 Md	30,7 Md	45,37 Md	65,66 Md
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-5,88 Md	-12,42 Md	-30,72 Md	-20,62 Md	-16,44 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	277 M	379 M	762 M	596 M	1,03 Md
Autres activités d'exploitation, total	27,42 Md	40,02 Md	204 Md	107 Md	24,79 Md
Variation des créances	-25,45 Md	-27,7 Md	-19,93 Md	51,45 Md	158 M
Variation des stocks	-26,83 Md	-31,34 Md	22,34 Md	25,98 Md	29,84 Md
Variation des dettes fournisseurs	39,36 Md	30,79 Md	16,52 Md	-75,96 Md	-34,72 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	16,71 Md	20,64 Md	13,72 Md	-76,41 Md	-267 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	50,66 Md	115 Md	339 Md	116 Md	-102 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-12,53 Md	-27,6 Md	-68,28 Md	-97,92 Md	-103 Md
Vente d'immobilisations corporelles	2,41 Md	3,82 Md	15,57 Md	28,89 Md	31,08 Md
Acquisitions en espèces	-2,57 Md	-2,18 Md	-972 M	3,64 Md	-7,99 Md
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	6,38 Md	2,86 Md	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-40,92 Md	-60,55 Md	-118 Md	-59,04 Md	-111 Md
Autres activités d'investissement, total	11,07 M	91 M	93 M	209 M	400 M
Flux de trésorerie d'investissement	-53,6 Md	-86,42 Md	-165 Md	-121 Md	-191 Md
Dette à long terme émise, total	82,83 Md	112 Md	347 Md	565 Md	857 Md
Total de la dette émise	82,83 Md	112 Md	347 Md	565 Md	857 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-61,48 Md	-85,12 Md	-331 Md	-479 Md	-510 Md
Total de la dette remboursée	-61,48 Md	-85,12 Md	-331 Md	-479 Md	-510 Md
Rachat d'actions ordinaires	-19,07 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-1,77 Md	-2,75 Md	-9,52 Md	-27,33 Md	-20,21 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,77 Md	-2,75 Md	-9,52 Md	-27,33 Md	-20,21 Md
Autres activités de financement, total	-9,35 Md	-23,36 Md	-24,44 Md	-48,65 Md	-44,6 Md
Flux de trésorerie de financement	10,2 Md	673 M	-17,42 Md	9,6 Md	282 Md
Ajustements des taux de change	52,85 Md	42,35 Md	79,11 Md	40,83 Md	67,45 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-177 Md	-173 Md	-135 Md
Variation nette de la trésorerie	60,12 Md	72,08 Md	58,52 Md	-128 Md	-78,75 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,74 Md	9,94 Md	24,71 Md	42,72 Md	717 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,06 Md	21,88 Md	32,4 Md	20,69 Md	14,71 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	34,29 Md	90,7 Md	26,43 Md	-94,24 Md	-93,54 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	38,43 Md	98,27 Md	42,79 Md	-65,47 Md	-57,14 Md
Variation du fonds de roulement net	-20,86 Md	-25,08 Md	50,14 Md	69,12 Md	95,6 Md
Dette nette émise (remboursée)	21,34 Md	26,78 Md	16,54 Md	85,57 Md	347 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,01	7,11	4,6	1,08	1,28
Rentabilité du capital total (ROTC)	7,32	17,91	10,38	2,41	2,84
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	25,04	64,2	18,34	-0,58	3,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	27,63	65,55	18,75	0,23	3,21
Analyse des marges
Marge brute %	23,09	25,15	23,47	14,14	17,02
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,38	7,52	9,65	10,48	11,68
Marge d’EBITDA %	12,7	17,12	14,59	5,09	6,13
Marge EBITA %	11,45	16,54	13,23	3,28	3,89
Marge d'EBIT %	11,45	16,42	13,02	2,99	3,89
Marge des activités poursuivies %	7,55	13,11	7,34	-0,23	1,26
Marge nette %	4,38	7,74	4,5	0,06	0,8
Net Avail. Pour la marge commune %	4,38	7,74	4,5	0,06	0,8
Marge nette normalisée %	2,15	3,99	3,12	0,88	1,49
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	9,89	10,06	1,65	-4,07	-3,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	11,08	10,9	2,67	-2,82	-2,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,42	0,69	0,57	0,58	0,53
Rotation des actifs corporels	7,73	14,52	6,04	5,63	4,93
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,51	2,34	1,94	8,02	6,96
Rotation des stocks (stock moyen)	7,96	10,36	9,49	8,13	7,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,85	0,86	0,92	0,9	0,87
Quick Ratio	0,63	0,65	0,72	0,69	0,76
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,07	0,1	0,18	0,04	-0,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	241,02	156,17	188,34	45,65	52,41
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	45,83	35,23	38,45	45,01	51,56
Délais de paiement des fournisseurs	62,25	44,84	53,92	68,63	74,49
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	224,59	146,57	172,87	22,03	29,47
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	236,58	153,14	90,29	102,41	124,04
Dette totale / Capital total	70,29	60,5	47,45	50,59	55,37
Dette à long terme / Capitaux propres	134,41	61,73	36,69	41,11	55,06
Dette à long terme / Capital total	39,93	24,39	19,28	20,31	24,57
Dette totale / Total de l'actif	88,13	84,38	76,42	78,03	79,45
EBIT / Charges d'intérêt	6	12,22	7,99	1,51	1,84
EBITDA / Charges d'intérêt	6,79	12,86	9,08	2,7	3,12
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,9	10,58	6,47	0,57	1,35
Dette totale / EBITDA	6,37	2,43	2,56	7,08	7,47
Dette nette / EBITDA	3,96	1,3	1,18	4,14	5,01
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,83	2,95	3,6	33,4	17,23
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,49	1,58	1,66	19,53	11,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	88,65	160,13	-6,49	0,05	-9,12
Résultat brut, Croissance 1 an	80,61	183,31	-6,99	-39,71	9,38
EBITDA, 1 an Croissance en %	154,77	253,07	-17,61	-65,09	6,32
EBITA, 1 an Croissance en %	184,61	268,56	-20,5	-75,19	18,14
EBIT, 1 an Croissance %	184,61	272,94	-20,79	-77,03	18,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	107,27	351,48	-9,14	-102,96	-600,26
Résultat net, Croissance 1 an	63,85	359,46	-0,59	-98,79	1,19 k
Résultat net normalisé sur 1 an	32,09	383,03	-13,74	-71,94	53,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	63,86	359,57	-0,59	-98,79	1,19 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	55,75	76,78	3,98	-10,63	12,61
Stocks, Croissance 1 an	147,16	73,36	-16,12	0,13	-5,3
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	32,83	42,72	7,92	6,93	0,8
Total des actifs, 1 an Croissance en %	61,97	55,07	1,48	-5,32	3,95
Actif corporel net, Croissance 1 an	35,15	171,8	14,27	-14,34	-8,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	37,33	134,68	10,66	-9,85	-2,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	150,69	127,93	120,8	-76,24	-166,97
CAPEX, Croissance 1 an	56,08	120,27	35,8	-0,66	-19,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-54,94	164,46	-87,22	-182,77	-497,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-51,43	155,7	-80,76	-147,62	-193,36
Dividende par action, 1 an de croissance	54,19	92,13	361,63	-14	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	50,28	121,53	115,14	16,22	9,09
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	92,59	126,2	116,89	-10,02	-7,1
EBITDA, 2 ans CAGR %	105,47	198,88	131,35	-35,53	-29,33
EBITA, 2 ans CAGR %	122,11	227,04	129,05	-46,64	-40,88
EBIT, 2 ans CAGR %	122,11	225,79	129,42	-48,75	-40,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	110,29	205,91	112,04	-79,8	-55,94
Résultat net, CAGR sur 2 ans	86,01	174,38	118,04	-86,59	-54,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	96,4	152,6	158,96	-40,59	-24,97
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	86,02	174,42	118,07	-86,59	-54,9
Créances clients, CAGR sur 2 ans	264,43	65,94	74	-51,66	14,77
Stocks, CAGR sur 2 ans	65,36	107	57,36	10,12	11,41
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	30,26	37,69	132,19	29,08	18,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	159,68	58,48	67,37	17,78	13,5
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	26,48	91,66	158,32	19,15	1,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	32,44	79,52	152,18	20,22	7,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	63,22	139,04	158,68	-12,97	-54,36
CAPEX, CAGR sur 2 ans	47,41	85,42	133,45	39,56	2,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	121,06	9,17	-12,21	-32,51	-9,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	90,9	11,44	5,51	-45,73	-35,53
Dividende par action, 2 ans CAGR %	107,5	72,12	197,81	99,25	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	34,26	80,44	105,92	88,39	17,13
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	52,81	119,04	104,05	59,98	5,04
EBITDA, 3 ans CAGR %	45,74	145,53	138,36	39,25	-15,91
EBITA, 3 ans CAGR %	48,55	164,66	147,85	23,4	-26,25
EBIT, 3 ans CAGR %	48,55	163,99	146,51	20,4	-25,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	45,93	171,28	110,44	-41,33	-35,59
Résultat net, CAGR sur 3 ans	40	151,44	98,23	-55,87	-32,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	40,35	165,11	106,91	40	-10,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	40	151,47	98,25	-55,86	-32,85
Créances clients, CAGR sur 3 ans	138,96	186,35	67,69	-12,04	-29,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	49,56	67,99	82,92	52,97	14,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	24,69	34,29	92,75	102,65	30,02
Total des actifs, 3 ans CAGR %	101,21	118,68	65,55	56,45	23,58
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	20,51	63,22	108,15	102,39	19,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	24,12	60,27	105,93	102,52	22,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	95,03	82,44	155,99	31,92	-12,76
CAPEX, CAGR sur 3 ans	28,74	68,53	104,13	98,46	26,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	99,72	134,68	-29,7	40,07	-23,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	167,89	110,44	-18,53	19,43	-36,42
Dividende par action, 3 ans CAGR %	31,35	102,24	139,14	96,85	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	37,35	55,6	62,13	72,1	71,89
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	45,62	69,37	75,79	72,31	60,31
EBITDA, 5 ans CAGR %	46,67	75,21	75,09	62,47	57,76
EBITA, 5 ans CAGR %	50,98	80,58	77,33	56,71	50,35
EBIT, 5 ans CAGR %	50,98	80,3	76,76	53,82	50,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	37,77	71,81	69,46	-2,24	22,34
Résultat net, CAGR sur 5 ans	34,43	70,05	67,14	-21,54	18,86
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	35,39	70,52	79,32	60,3	48,71
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	34,44	70,07	67,15	-21,53	18,87
Créances clients, CAGR sur 5 ans	83,51	94,78	110,48	55,31	9,33
Stocks, CAGR sur 5 ans	42,56	49,57	52,63	57,81	61,44
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	20,86	27,72	59,89	69,82	70,92
Total des actifs, 5 ans CAGR %	63,23	72,35	86,93	91,6	53,2
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	18,38	39,6	63,49	67,69	68,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	19,77	37,88	64,81	70,88	70,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	43,53	86,88	118,35	43,64	38,22
CAPEX, CAGR sur 5 ans	30,22	43,48	63,35	76,2	66,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	90,37	83,93	43,76	68,12	4,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	73,07	100,19	84,54	44,08	-6,3
Dividende par action, 5 ans CAGR %	26,62	38,06	82,24	101,04	-