Ratios Financiers KMM AD

Actions

KMM

BG11KMSUAT11

Machines et équipements industriels

Cours en clôture Bulgaria S.E. 01/01/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,432 ^EUR	-48,87%		+13,36%	-0,02%

30/04	KMM AD publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
28/01	KMM AD publie ses résultats financiers pour l'exercice clos au 31 décembre 2025	CI

c8a21c631db94257eef603199ae2.mzZu5tQCQCQZKpkIIuKeXQE7MtAjNVbgpjd2jgzJ7Dk.8AMtrqZFKRRDTKtqbo-ubWkJWqEUfiDRzWVD6EmQvErJUF3e7FEHQHgT2A

Données Financières Publiées: KMM AD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Chiffre d'affaires	1,49 M	3,22 M	3,66 M	2,85 M	2,47 M
Total Chiffre d'affaires	1,49 M	3,22 M	3,66 M	2,85 M	2,47 M
Coût des marchandises vendues, total	928 k	2,55 M	2,72 M	2,34 M	1,87 M
Résultat Brut	563 k	666 k	936 k	516 k	606 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	842 k	857 k	909 k	811 k	1,01 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	74 k	67 k	101 k	110 k
Autres dépenses de fonctionnement	-698 k	-409 k	-131 k	-544 k	-253 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	144 k	522 k	845 k	368 k	867 k
Résultat d'Exploitation	419 k	144 k	91 k	148 k	-261 k
Intérêts payés, total	-25 k	-26 k	-42 k	-46 k	-42 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	1 k	-
Charges d'intérêt nettes	-25 k	-26 k	-42 k	-45 k	-42 k
Gains (pertes) de change	-5 k	-11 k	-11 k	-10 k	-7 k
Autres produits non opérationnels	-7 k	-9 k	-8 k	-10 k	-8 k
EBT, hors éléments non courants	382 k	98 k	30 k	83 k	-318 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	200 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-281 k	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	382 k	98 k	30 k	-198 k	-118 k
Charge d'impôt	-	-	-	16 k	-
Résultat des activités poursuivies	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Résultat net part du groupe	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Résultat net	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,27	0,33	0,1	-0,71	-0,39
BPA de base - Activités poursuivies	1,27	0,33	0,1	-0,71	-0,39
Moyenne pondérée des actions en circulation	300 k	300 k	300 k	301 k	300 k
Bénéfice net par action - dilué	1,27	0,33	0,1	-0,71	-0,39
BPA dilué - Activités poursuivies	1,27	0,33	0,1	-0,71	-0,39
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	300 k	300 k	300 k	301 k	300 k
BPA de base normalisé	0,8	0,2	0,06	0,17	-0,66
BPA dilué normalisé	0,8	0,2	0,06	0,17	-0,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	735 k	406 k	399 k	459 k	93 k
EBITA	419 k	144 k	91 k	148 k	-164 k
EBIT	419 k	144 k	91 k	148 k	-261 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-8,08	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	239 k	61,25 k	18,75 k	51,88 k	-199 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	842 k	297 k	309 k	216 k	332 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	249 k	321 k	381 k	279 k	61 k
Total des liquidités et VMP	249 k	321 k	381 k	279 k	61 k
Créances clients, total	930 k	975 k	1,19 M	255 k	575 k
Autres créances	37 k	149 k	-	298 k	70 k
Notes à recevoir	-	-	-	1 k	-
Total des créances	967 k	1,12 M	1,19 M	554 k	645 k
Stocks	1,22 M	1,24 M	1,17 M	987 k	1,1 M
Dépenses payées d'avance	24 k	35 k	-	32 k	22 k
Autres actifs à court terme, total	30 k	27 k	-	23 k	237 k
Total de l'actif circulant	2,5 M	2,75 M	2,75 M	1,88 M	2,07 M
Immobilisations corporelles brutes	14,52 M	14,18 M	14,75 M	14,71 M	14,56 M
Amortissements cumulés	-4,02 M	-4,02 M	-4,27 M	-4,51 M	-4,75 M
Immobilisations corporelles nettes	10,5 M	10,16 M	10,48 M	10,2 M	9,81 M
Investissements à long terme	2 k	2 k	-	6 k	6 k
Autres immobilisations incorporelles, total	0	0	-	0	232 k
Prêts à long terme	-	-	-	85 k	233 k
Autres actifs à long terme, total	306 k	322 k	322 k	1,45 M	1,45 M
Total des actifs	13,3 M	13,23 M	13,55 M	13,62 M	13,79 M
Passifs
Comptes à payer, total	299 k	235 k	339 k	238 k	471 k
Charges à payer, total	130 k	106 k	121 k	112 k	161 k
Emprunts à court terme	335 k	63 k	70 k	51 k	602 k
Part à court terme de la dette à long terme	37 k	517 k	495 k	622 k	-
Part à court terme des contrats de location	86 k	57 k	72 k	83 k	76 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	1 k	43 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	8 k	5 k	-	-	5 k
Autres passifs à court terme	97 k	48 k	137 k	47 k	239 k
Total du passif circulant	992 k	1,03 M	1,23 M	1,15 M	1,6 M
Dette à long terme	349 k	329 k	220 k	30 k	82 k
Contrats de location à long terme	121 k	36 k	184 k	204 k	129 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	103 k	87 k	87 k	77 k	104 k
Passif d'impôt différé Non courant	395 k	382 k	357 k	387 k	387 k
Autres passifs non courants	635 k	490 k	565 k	734 k	600 k
Total du passif	2,6 M	2,36 M	2,65 M	2,59 M	2,9 M
Actions ordinaires, total	300 k	300 k	300 k	300 k	300 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	59 k	186 k	219 k	-9 k	-127 k
Résultat global et autres	10,35 M	10,39 M	10,39 M	10,74 M	10,72 M
Total des fonds propres ordinaires	10,71 M	10,87 M	10,9 M	11,03 M	10,9 M
Total des capitaux propres	10,71 M	10,87 M	10,9 M	11,03 M	10,9 M
Total du passif et des capitaux propres	13,3 M	13,23 M	13,55 M	13,62 M	13,79 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	300 k	300 k	300 k	300 k	300 k
ECS Total des actions ordinaires en circulation	300 k	300 k	300 k	300 k	300 k
Actif net par action	35,69	36,24	36,35	36,77	36,32
Actif corporel net	10,71 M	10,87 M	10,9 M	11,03 M	10,66 M
Actif corporel net par action	35,69	36,24	36,35	36,77	35,54
Total de la dette	928 k	1 M	1,04 M	990 k	889 k
Dette nette	679 k	681 k	660 k	711 k	828 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	2 k	2 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	933 k	953 k	1,02 M	955 k	993 k
Stocks - travaux en cours, total	292 k	286 k	149 k	32 k	109 k
Terres possédées	5,93 M	5,93 M	5,93 M	5,1 M	5,1 M
Bâtiments, total	4,07 M	4,01 M	4,04 M	4,61 M	4,68 M
Machines, total	4,18 M	4,18 M	4,22 M	4,29 M	4,38 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	304 k	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Résultat net	382 k	98 k	30 k	-214 k	-118 k
Dépréciation et amortissement - CF	369 k	330 k	308 k	311 k	257 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	97 k
Amortissements et dépréciations, Total	369 k	330 k	308 k	311 k	354 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-1,22 M	-349 k	-223 k	198 k	-158 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-464 k	79 k	115 k	295 k	78 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14 k	-18 k	-18 k	-70 k	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-71 k	-148 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	149 k	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-14 k	-18 k	131 k	-141 k	-148 k
Dette à long terme émise, total	91 k	120 k	120 k	31 k	232 k
Total de la dette émise	91 k	120 k	120 k	31 k	232 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-87 k	-104 k	-255 k	-237 k	-338 k
Total de la dette remboursée	-87 k	-104 k	-255 k	-237 k	-338 k
Autres activités de financement, total	-24 k	-24 k	-40 k	-41 k	-35 k
Flux de trésorerie de financement	-20 k	-8 k	-175 k	-247 k	-141 k
Ajustements des taux de change	-6 k	-11 k	-11 k	-9 k	-7 k
Variation nette de la trésorerie	-504 k	42 k	60 k	-102 k	-218 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	24 k	24 k	40 k	31 k	35 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-85 k	-341 k	-378 k	-221 k	-70 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	273 k	127 k	359 k	1,07 M	276 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	289 k	143 k	385 k	1,09 M	302 k
Variation du fonds de roulement net	328 k	259 k	-38 k	-761 k	-111 k
Dette nette émise (remboursée)	4 k	16 k	-135 k	-206 k	-106 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,95	0,68	0,42	0,68	-1,19
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,2	0,76	0,48	0,77	-1,37
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,51	0,91	0,28	-1,95	-1,08
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,51	0,91	0,28	-1,95	-1,08
Analyse des marges
Marge brute %	37,76	20,69	25,57	18,09	24,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	56,47	26,62	24,83	28,44	40,84
Marge d’EBITDA %	49,3	12,61	10,9	16,09	3,76
Marge EBITA %	28,1	4,47	2,49	5,19	-6,63
Marge d'EBIT %	28,1	4,47	2,49	5,19	-10,55
Marge des activités poursuivies %	25,62	3,04	0,82	-7,5	-4,77
Marge nette %	25,62	3,04	0,82	-7,5	-4,77
Net Avail. Pour la marge commune %	25,62	3,04	0,82	-7,5	-4,77
Marge nette normalisée %	16,01	1,9	0,51	1,82	-8,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	18,33	3,94	9,8	37,37	11,15
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	19,37	4,44	10,51	38,38	12,21
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,11	0,24	0,27	0,21	0,18
Rotation des actifs corporels	0,14	0,31	0,35	0,29	0,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,02	3,45	3,71	4,39	5,96
Rotation des stocks (stock moyen)	0,8	2,05	2,26	2,15	1,79
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,52	2,66	2,23	1,62	1,29
Quick Ratio	1,23	1,4	1,28	0,72	0,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,47	0,08	0,09	0,26	0,05
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	180,42	105,91	98,25	83,35	61,25
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	454,48	178,35	161,6	170,31	204,2
Délais de paiement des fournisseurs	81,07	43,18	41,03	58,69	65,28
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	553,83	241,08	218,83	194,97	200,17
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,67	9,22	9,55	8,97	8,16
Dette totale / Capital total	7,98	8,44	8,71	8,24	7,54
Dette à long terme / Capitaux propres	4,39	3,36	3,7	2,12	1,94
Dette à long terme / Capital total	4,04	3,07	3,38	1,95	1,79
Dette totale / Total de l'actif	19,51	17,8	19,53	18,99	21,02
EBIT / Charges d'intérêt	16,76	5,54	2,17	3,22	-6,21
EBITDA / Charges d'intérêt	31,52	18,23	9,5	9,98	2,21
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	30,96	17,54	9,07	8,46	2,21
Dette totale / EBITDA	1,18	2,11	2,61	2,16	9,56
Dette nette / EBITDA	0,86	1,44	1,65	1,55	8,9
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,2	2,2	2,73	2,54	9,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,88	1,49	1,73	1,83	8,9
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-52,15	115,9	13,73	-23,23	-11,11
Résultat brut, Croissance 1 an	-13,25	21,53	40,54	-44,28	23,93
EBITDA, 1 an Croissance en %	51,23	-48,48	-15,82	14,18	-252,46
EBITA, 1 an Croissance en %	310,78	-65,63	-36,81	59,14	-55,43
EBIT, 1 an Croissance %	310,78	-65,63	-36,81	59,14	-29,08
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	620,75	-74,35	-69,39	-1,44 k	-72,75
Résultat net, Croissance 1 an	620,75	-74,35	-69,39	-1,44 k	-72,75
Résultat net normalisé sur 1 an	620,75	-74,35	-69,39	159,38	-26,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	615,17	-74,35	-69,39	-1,52 k	-72,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	70,96	9,18	53,34	-75,57	125,49
Stocks, Croissance 1 an	12,8	-1,35	-5,25	-16,85	11,65
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,47	-3,14	1,18	5,64	-0,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,95	-0,96	2,46	-1,22	1,3
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,45	1,11	0,28	1,38	-0,37
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,45	1,11	0,28	1,38	-1,23
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-992,31	-117,03	45,57	-46,75	-22
CAPEX, Croissance 1 an	-22,22	28,57	0	-55,97	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	174,28	-40,56	2,54	3,35 k	-65,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	145,33	-37,52	5,16	1,82 k	-63,98
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-34,9	1,64	56,7	-5,87	-18,41
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-28,62	1,3	30,69	-11,98	-19,1
EBITDA, 2 ans CAGR %	34,88	-8,6	-28,84	-1,6	-51,9
EBITA, 2 ans CAGR %	153,89	18,82	-53,4	1,38	32,79
EBIT, 2 ans CAGR %	153,89	18,82	-53,4	1,38	67,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	551,49	35,98	-71,98	47,77	171,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	551,49	35,98	-71,98	47,77	171,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	877,24	35,98	-71,98	-7,97	215,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	551,49	35,45	-71,98	47,43	180,48
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,62	33,88	15,58	-42,75	-25,79
Stocks, CAGR sur 2 ans	-9,69	6,81	-3,32	-10,75	-3,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-4,39	-4,36	-0,02	-0,75	0,77
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,68	-1,26	0,73	1,46	0,03
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,14	-0,98	0,7	0,71	-1,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,16	-0,98	0,7	0,71	0,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	7,3	23,26	-50,22	93,24	-62,48
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-62,39	0	13,39	97,2	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-27,41	12,8	29,68	74,56	198,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-23,64	10,2	29,68	72,93	129,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-24,72	-2,92	5,52	24,13	-8,41
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-11,53	-15,53	12,98	-1,99	-3,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	20,7	0,16	-6,36	-16,49	-41,89
EBITA, 3 ans CAGR %	78,24	30,36	-3,73	-29,31	4,43
EBIT, 3 ans CAGR %	78,24	30,36	-3,73	-29,31	21,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	187,95	121,65	-17,28	-17,56	6,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	187,95	121,65	-17,28	-17,56	6,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	182,19	190,44	-17,28	-39,88	48,05
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	194,21	121,65	-17,49	-17,69	6,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	35,6	13,83	29,92	-34,15	-9,59
Stocks, CAGR sur 3 ans	-1,09	-6,21	2,63	-7,72	-3,83
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,95	-4,01	-1,91	-0,9	-1,8
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,5	-3,33	-0,03	0,65	1,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,76	-0,25	-0,55	0,85	-0,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,76	-0,26	-0,55	0,85	0,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	20,68	-41,91	30,29	-14,01	-0,42
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-29,53	-43,35	0	71	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-9	-37,47	53,26	70,97	-7,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-8,99	-33,91	48,41	68,48	-6,22
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-4,68	0,93	-4,11	-4,52
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-10,67	2,86	-14,13	-1,36
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-7,88	-0,93	2,59	-28,16
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-8,94	4,22	17,89	9,96
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-8,94	4,22	17,89	20,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-8,76	13,4	88,47	17,36
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-8,76	13,4	88,47	17,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-9	12,03	83,4	43,1
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-8,88	14,87	88,29	17,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	13,44	26,18	-17,35	1,11
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	5,88	-1,5	-8,05	0,29
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-3,07	-1,81	-2,34	-2,45
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-0,98	-0,53	-1,44	0,33
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-0,13	-0,09	0,14	-0,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-0,13	-0,09	0,13	-0,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-33,38	-15,31	-6,05	8,45
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-56,74	-14,76	-6,7	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-0,22	15,5	22,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	0,08	17,18	20,72