Flux de Trésorerie Kiwi Property Group Limited

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KPG

NZKPGE0001S9

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture New Zealand S.E. Autres places de cotation 13/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,9350 ^NZD	-0,53%		-2,60%	-11,37%

06/07	Kiwi Property Group Limited annonce des changements au sein de sa direction	CI
23/06	Transcript : Kiwi Property Group Limited - Shareholder/Analyst Call

e071f6a20.iNpmEJ6ehQqfGlJ27JHIoxrZVhMHbxvIqHBxgSuurA0.xpMAddj6wTvLLD4-2MOLmnibEktfK22l3zMA92j3n1_7vTBfpt_zRPNJYg

Données Financières Publiées: KIWI PROPERTY GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Revenus de location	245 M	257 M	241 M	260 M	267 M
Frais de gestion immobilière	1,76 M	2,55 M	4,13 M	4,22 M	4,07 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-40 k
Total Chiffre d'affaires	247 M	259 M	245 M	264 M	271 M
Dépenses immobilières	57,95 M	52,84 M	55,63 M	65,36 M	78,07 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	25,83 M	32,69 M	32,74 M	25,22 M	26,25 M
Total des dépenses de fonctionnement	83,78 M	85,53 M	88,37 M	90,59 M	104 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	163 M	174 M	156 M	173 M	167 M
Intérêts payés, total	-19,9 M	-38,56 M	-52,87 M	-67,67 M	-50,54 M
Intérêts perçus et revenus des placements	152 k	268 k	710 k	686 k	526 k
Charges d'intérêt nettes	-19,75 M	-38,29 M	-52,16 M	-66,98 M	-50,01 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	349 k
EBT, hors éléments non courants	143 M	135 M	104 M	106 M	117 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-3,12 M	-3,49 M	-1,65 M	-16 k	-1,18 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	120 M	-353 M	-77,8 M	-11,62 M	-37,78 M
Règlements judiciaires	-	6,04 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	261 M	-215 M	24,7 M	94,51 M	78,44 M
Charge d'impôt	36,38 M	12,89 M	26,81 M	37,52 M	27,99 M
Résultat des activités poursuivies	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Résultat net part du groupe	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Résultat net	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,14	-0,14	-0	0,04	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,14	-0,14	-0	0,04	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,57 Md	1,57 Md	1,58 Md	1,59 Md	1,64 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,14	-0,14	-0	0,04	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,14	-0,14	-0	0,04	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,57 Md	1,57 Md	1,59 Md	1,6 Md	1,65 Md
BPA de base normalisé	0,06	0,05	0,04	0,04	0,04
BPA dilué normalisé	0,06	0,05	0,04	0,04	0,04
Dividende par action	0,06	0,06	0,06	0,05	0,06
Ratio de distribution	39,87	-49,13	-3,46 k	103,18	138,74
Éléments supplémentaires
EBITA	163 M	174 M	156 M	173 M	167 M
EBIT	163 M	174 M	156 M	173 M	167 M
Total des revenus (tels que rapportés)	247 M	259 M	245 M	264 M	271 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,96	-6	108,58	39,7	35,68
Impôts intérieurs courants	22,43 M	17,74 M	16,2 M	20,58 M	22,02 M
Total des impôts courants	22,43 M	17,74 M	16,2 M	20,58 M	22,02 M
Impôts intérieurs différés	13,94 M	-4,85 M	10,62 M	16,94 M	5,97 M
Total des impôts différés	13,94 M	-4,85 M	10,62 M	16,94 M	5,97 M
Résultat net normalisé	89,56 M	84,54 M	65,09 M	66,34 M	73,37 M
Intérêts capitalisés	3,8 M	10,5 M	13,66 M	9,79 M	7,61 M
Intérêts sur la dette à long terme	42,2 M	54,73 M	62,42 M	67,35 M	62,15 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	427 k	471 k	466 k	418 k	375 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	72,83 k	162 k	212 k	208 k	139 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	354 k	309 k	254 k	210 k	236 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	1,08 M	1,38 M	1,9 M	1,32 M	1 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,08 M	1,38 M	1,9 M	1,32 M	1 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	3,25 Md	2,93 Md	2,59 Md	3,14 Md	2,86 Md
Terrains détenus pour le développement ou la vente	114 M	133 M	74,5 M	70 M	48 M
Total des actifs immobiliers	3,36 Md	3,07 Md	2,67 Md	3,21 Md	2,91 Md
Trésorerie et équivalents	11,6 M	17,88 M	18,2 M	14,39 M	10,4 M
Créances clients, total	1,28 M	7,41 M	6,2 M	7,39 M	5,8 M
Investissements en titres de créance et de participation	3,6 M	9,6 M	3,5 M	706 k	2,48 M
Autres actifs à court terme, total	216 M	137 M	539 M	98,04 M	310 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	5 k	2,62 M	51 k	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	-	1,73 M	613 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	6,5 M	7,84 M
Total des actifs	3,59 Md	3,24 Md	3,24 Md	3,34 Md	3,25 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	175 k	125 M	126 M	101 M	675 k
Part à court terme des contrats de location	1,38 M	3,11 M	49 k	54 k	61 k
Dette à long terme	1,14 Md	1,01 Md	1,07 Md	1,19 Md	1,22 Md
Contrats de location à long terme	3,58 M	464 k	415 k	361 k	274 k
Comptes à payer, total	35 M	33,02 M	32,37 M	28,38 M	20,86 M
Charges à payer, total	26,66 M	24,76 M	24,32 M	17,33 M	20,31 M
Impôts sur le revenu à payer	9,3 M	3,83 M	2,58 M	4,01 M	3,99 M
Recettes non acquises, courantes	1,3 M	3,44 M	3,81 M	4,77 M	4,25 M
Passif d'impôt différé Non courant	108 M	104 M	114 M	133 M	138 M
Total du passif	1,32 Md	1,3 Md	1,38 Md	1,48 Md	1,41 Md
Actions ordinaires, total	1,66 Md	1,66 Md	1,68 Md	1,71 Md	1,74 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	606 M	267 M	174 M	144 M	103 M
Résultat global et autres	1,99 M	2,1 M	2,85 M	2,63 M	2,06 M
Total des fonds propres ordinaires	2,27 Md	1,93 Md	1,86 Md	1,86 Md	1,84 Md
Total des capitaux propres	2,27 Md	1,93 Md	1,86 Md	1,86 Md	1,84 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,59 Md	3,24 Md	3,24 Md	3,34 Md	3,25 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,57 Md	1,57 Md	1,59 Md	1,63 Md	1,65 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,57 Md	1,57 Md	1,59 Md	1,63 Md	1,65 Md
Actif net par action	1,45	1,23	1,17	1,14	1,12
Actif corporel net	2,27 Md	1,93 Md	1,86 Md	1,86 Md	1,84 Md
Actif corporel net par action	1,45	1,23	1,17	1,14	1,12
Total de la dette	1,14 Md	1,14 Md	1,2 Md	1,29 Md	1,22 Md
Dette nette	1,13 Md	1,12 Md	1,18 Md	1,28 Md	1,21 Md
Dette relative aux contrats de location	3,42 M	3,77 M	3,73 M	3,34 M	3 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	7,84 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	165	177	157	161	147
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,37 M	2,01 M	1,74 M	2,36 M	2,44 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	224 M	-228 M	-2,12 M	56,99 M	50,45 M
Amortissement des charges différées, total	13,08 M	7,65 M	6,53 M	6,52 M	6,21 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-18,5 M	-5,67 M	4,1 M	10,11 M	-4 M
Total des dépréciations d'actifs	-120 M	353 M	77,8 M	11,62 M	37,78 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	40 k
Variation des créances	4,11 M	-6,93 M	961 k	-2,56 M	3,46 M
Variation des stocks	-	-	-	-15,67 M	-9,33 M
Variation des dettes fournisseurs	9,69 M	-1,74 M	-717 k	-10,03 M	-5,06 M
Variation de l'impôt sur le revenu	6,63 M	-5,47 M	-1,25 M	1,42 M	-16 k
Autres activités opérationnelles	-3,22 M	204 k	14,02 M	22,07 M	2,3 M
Flux de trésorerie d'exploitation	116 M	113 M	99,33 M	80,49 M	81,83 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-124 M	-187 M	-210 M	-109 M	-66,18 M
Vente d'actifs immobiliers, total	8,29 M	194 M	123 M	-	118 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-116 M	6,8 M	-87,18 M	-109 M	51,57 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-334 k
Autres activités d'investissement, total	-	6,04 M	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-116 M	12,84 M	-87,18 M	-109 M	51,23 M
Dette à long terme émise, total	210 M	1,7 Md	3,42 Md	908 M	816 M
Total de la dette émise	210 M	1,7 Md	3,42 Md	908 M	816 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-125 M	-1,71 Md	-3,36 Md	-826 M	-883 M
Total de la dette remboursée	-125 M	-1,71 Md	-3,36 Md	-826 M	-883 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	787 k	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-89,42 M	-112 M	-73,31 M	-58,8 M	-69,99 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-89,42 M	-112 M	-73,31 M	-58,8 M	-69,99 M
Autres activités de financement, total	-	-2,28 M	-1,46 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	-4,32 M	-120 M	-11,82 M	24,44 M	-137 M
Variation nette de la trésorerie	-4,44 M	6,28 M	325 k	-3,81 M	-3,99 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	37,18 M	40,26 M	45 M	57,56 M	55,18 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	15,8 M	23,21 M	17,44 M	19,16 M	22,03 M
Dette nette émise / remboursée	85,11 M	-5,36 M	62,95 M	82,45 M	-67,05 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	271 M	158 M	-329 M	505 M	-136 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	283 M	183 M	-296 M	547 M	-104 M
Variation du fonds de roulement net	-167 M	-65,04 M	402 M	-431 M	216 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,93	3,18	3,02	3,29	3,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,07	3,35	3,19	3,48	3,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,18	-10,83	-0,11	3,06	2,73
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,18	-10,83	-0,11	3,06	2,73
Analyse des marges
Marge brute %	76,52	79,61	77,26	75,21	71,23
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,46	12,62	13,38	9,57	9,67
Marge EBITA %	66,06	66,99	63,88	65,65	61,56
Marge d'EBIT %	66,06	66,99	63,88	65,65	61,56
Marge des activités poursuivies %	90,86	-87,89	-0,87	21,61	18,59
Marge nette %	90,86	-87,89	-0,87	21,61	18,59
Net Avail. Pour la marge commune %	90,86	-87,89	-0,87	21,61	18,59
Marge nette normalisée %	36,28	32,63	26,6	25,16	27,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	109,75	61,15	-134,56	191,46	-50,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	114,79	70,45	-121,06	207,5	-38,44
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,08	0,08	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	0,08	0,08	0,09	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	73,74	59,6	35,96	38,82	41,14
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	0,8	0,83
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,1	0,84	2,99	0,77	6,52
Quick Ratio	0,17	0,13	0,14	0,14	0,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,57	0,58	0,52	0,52	1,63
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	4,95	6,12	10,18	9,4	8,87
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	454,19	438,7
Délais de paiement des fournisseurs	208,82	234,92	-	136,8	102,8
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	326,79	344,78
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	50,28	58,77	64,4	69,46	66,37
Dette totale / Capital total	33,46	37,02	39,17	40,99	39,89
Dette à long terme / Capitaux propres	50,21	52,13	57,6	64,01	66,33
Dette à long terme / Capital total	33,41	32,83	35,04	37,77	39,87
Dette totale / Total de l'actif	36,8	40,3	42,51	44,3	43,35
EBIT / Charges d'intérêt	8,19	4,5	2,96	2,56	3,31
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	5,49	1,25	-5,56	7,78	2,9
Résultat brut, Croissance 1 an	7,85	14,24	-8,34	4,93	-2,55
EBITA, 1 an Croissance en %	7,24	12,19	-9,94	10,76	-3,51
EBIT, 1 an Croissance %	7,24	12,19	-9,94	10,76	-3,51
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	14,12	-201,53	-99,07	-2,79 k	-11,48
Résultat net, Croissance 1 an	14,12	-201,53	-99,07	-2,79 k	-11,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	14,07	-201,46	-99,08	-2,76 k	-14,04
Résultat net normalisé sur 1 an	16,83	0,23	-23,01	1,92	10,6
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	11,57	-9,7	-11,66	21,2	-8,8
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	21,32	10,46
Créances clients, Croissance sur 1 an	-76,36	479,22	-16,44	19,34	-21,51
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,78	-9,91	-0,1	3,22	-2,68
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	6,41	-14,88	-3,8	-0	-1,02
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,41	-14,88	-3,8	-0	-1,02
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	7,82	-2,28	-12,07	-18,97	1,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-202,53	-39,27	-307,8	-253,33	-126,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-215,33	-33,22	-262,26	-284,7	-119,07
Dividende par action, 1 an de croissance	8,74	1,79	0	-5,26	3,7
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,66	5,23	-2,21	0,89	5,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-0,06	8,52	2,33	-1,93	1,12
EBITA, 2 ans CAGR %	-1,05	6,84	0,52	-0,12	3,38
EBIT, 2 ans CAGR %	-1,05	6,84	0,52	-0,12	3,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	9,6	7,64	-90,28	-49,97	387,93
Résultat net, CAGR sur 2 ans	9,6	7,64	-90,28	-49,97	387,93
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,89	7,58	-90,33	-50,44	378,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	9,35	5,02	-12,15	-11,42	6,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	3,04	0,38	-10,68	3,48	5,14
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	15,76
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-52,81	17,01	120	-0,14	-3,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,71	-1,92	-5,13	1,55	0,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,34	-4,83	-9,51	-1,92	-0,51
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	7,34	-4,83	-9,51	-1,92	-0,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	3,77	2,65	-7,3	-15,59	-9,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	97,38	-22,56	12,34	78,52	-35,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	69,32	-13,8	4,1	73,14	-40,66
Dividende par action, 2 ans CAGR %	26,04	5,2	0,89	-2,67	-0,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,29	2,07	1,5	1,01	1,56
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,08	2,94	2,58	3,19	-2,14
EBITA, 3 ans CAGR %	0,22	1,39	0,93	3,82	-1,27
EBIT, 3 ans CAGR %	0,22	1,39	0,93	3,82	-1,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	17,54	6,84	-77,91	-36,66	-39,49
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,54	6,84	-77,91	-36,66	-39,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	13,9	5,05	-77,98	-37,07	-40,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,08	4,12	-5,31	-7,69	-4,61
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,99	-1,39	-3,81	-1,12	-0,79
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-47,13	8,85	4,59	79,42	-7,84
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,56	0,86	-1,32	-2,42	0,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,47	-0,65	-4,49	-6,45	-1,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,47	-0,65	-4,49	-6,45	-1,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	4,94	1,71	-2,51	-11,37	-10,19
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	49,2	31,59	7,61	24,62	-4,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	36,27	22,69	6,43	26,03	-17,01
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-6,95	17,37	3,44	-1,2	-0,59
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	0,59	0,64	0,6	1,6	3,01
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	0,52	1,25	0,67	0,96	2
EBITA, 5 ans CAGR %	-0,36	0,03	-0,71	0,78	1,9
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,36	0,03	-0,71	0,78	1,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,42	13,65	-56,63	-21,13	-23,81
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,42	13,65	-56,63	-21,13	-23,81
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	5,17	10,85	-57,52	-22,22	-24,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,54	1,03	-1,7	-2,4	-0,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	1,89	-0,51	-3,85	0,53	-0,32
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-27,56	-5,29	-6,48	5,16	1,39
Total des actifs, 5 ans CAGR %	3,68	1	-0,01	1,13	-0,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,69	-0,62	-1,94	-1,16	-2,92
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,69	-0,62	-1,94	-1,16	-2,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	2,75	0,86	-0,14	-5,6	-5,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	25,5	9,38	32,19	48,66	-12,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	21,28	7,14	21,48	40,82	-15,74
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-3,67	-3,61	-3,89	8,9	1,69