UBS a confirmé son opinion Achat et son objectif de cours de 110 euros sur Ipsen malgré les résultats mitigés de Cabometyx contre le traitement du cancer du foie en première ligne. Le broker pense que ce médicament représente une opportunité pour le groupe depuis qu'il a prouvé son efficacité en deuxième ligne. Le bureau d'études table sur un chiffre d'affaires de 100 millions d'euros en 2025 pour cette indication (3% des ventes). La question est de savoir si Cabometyx peut devenir un "blockbuster" avec l'utilisation d'autres thérapies utilisées en première ligne.
L'analyste s'attend aujourd'hui à une réaction excessive du marché compte tenu de la forte performance récente du titre.
Ipsen est spécialisé dans la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de médicaments de spécialité. Le CA par domaine thérapeutique se répartit comme suit :
- oncologie (75,2%) ;
- neuroscience (21,1%) ;
- maladies rares (3,7%).
A fin 2023, le groupe dispose de 4 centres de recherche et développement situés en France, au Royaume Uni, aux Etats-Unis et en Chine, et de 4 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (40,2%), Amérique du Nord (33,3%) et autres (26,5%).
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