Flux de Trésorerie Intercapital Property Development ADSIC

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ICPD

BG1100018057

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Bulgaria S.E. Autres places de cotation 30/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3000 ^EUR	-3,23%		-3,23%	-2,22%

31/03	Intercapital Property Development ADSIC publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
30/10/25	Intercapital Property Development ADSIC : résultats financiers des neuf premiers mois clos au 30 septembre 2025	CI

9195183f0c0cff696db6fd15.F3d7uO5cBQTVM39g4Ds2ez6AlZiDnqM3qr--4sz-yp4.cy4D4pgrf26PCj4OhGpcP3jf2P-62vxOzdLukI_PpKovEAHBvC88SaJ1Og

Données Financières Publiées: INTERCAPITAL PROPERTY DEVELOPMENT ADSIC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,52 M	875 k	9,14 M	324 k	314 k
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	1,52 M	875 k	9,14 M	324 k	314 k
Coût des marchandises vendues, total	577 k	70 k	8,24 M	189 k	814 k
Résultat Brut	939 k	805 k	902 k	135 k	-500 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	978 k	203 k	218 k	198 k	207 k
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	85 k	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	107 k	1,11 M	666 k	143 k	102 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,17 M	1,32 M	884 k	341 k	309 k
Résultat d'Exploitation	-231 k	-510 k	18 k	-206 k	-809 k
Intérêts payés, total	-1,1 M	-944 k	-821 k	-705 k	-761 k
Charges d'intérêt nettes	-1,1 M	-944 k	-821 k	-705 k	-761 k
Gains (pertes) de change	-1 k	-1 k	-1 k	-	-4 k
Autres produits non opérationnels	-18 k	-4 k	-4 k	-3 k	-3 k
EBT, hors éléments non courants	-1,35 M	-1,46 M	-808 k	-914 k	-1,58 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	1,93 M	1,38 M	-	2,05 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Résultat net part du groupe	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Résultat net	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,05	0,02	0,02	-0,03	0,02
BPA de base - Activités poursuivies	-0,05	0,02	0,02	-0,03	0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,05	0,02	0,02	-0,03	0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,05	0,02	0,02	-0,03	0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M
BPA de base normalisé	-0,03	-0,03	-0,02	-0,02	-0,04
BPA dilué normalisé	-0,03	-0,03	-0,02	-0,02	-0,04
Éléments supplémentaires
EBITDA	-146 k	-	-	-	-
EBITA	-231 k	-510 k	18 k	-206 k	-809 k
EBIT	-231 k	-510 k	18 k	-206 k	-809 k
Total des revenus (tels que rapportés)	1,66 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-845 k	-912 k	-505 k	-571 k	-986 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-	-	31 k	-	30 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	16,91 k	-	15,3 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	14,09 k	-	14,7 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	128 k	8 k	1 k	2 k	1 k
Total des liquidités et VMP	128 k	8 k	1 k	2 k	1 k
Créances clients, total	3,43 M	1,87 M	1,97 M	1,41 M	1,04 M
Autres créances	1,68 M	207 k	1,48 M	155 k	479 k
Total des créances	5,11 M	2,07 M	3,46 M	1,57 M	1,52 M
Stocks	1,24 M	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	93 k	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	1,04 M	2,66 M	1,11 M	1,11 M	-
Total de l'actif circulant	7,61 M	4,75 M	4,56 M	2,68 M	1,52 M
Immobilisations corporelles brutes	-	21,09 M	9,02 M	8,47 M	9,96 M
Amortissements cumulés	-	-548 k	-548 k	-	-548 k
Immobilisations corporelles nettes	15,06 M	20,54 M	8,47 M	8,47 M	9,41 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	21 k	-	-	-	-
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	23,32 M	28,91 M	36,79 M	36,69 M	41,57 M
Total des actifs	46,02 M	54,2 M	49,82 M	47,84 M	52,5 M
Passifs
Comptes à payer, total	541 k	2,15 M	3,62 M	3,01 M	4,05 M
Charges à payer, total	256 k	102 k	135 k	-	384 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	405 k	203 k	-	11,94 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	18 k	38 k	281 k	70 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,71 M	878 k	640 k	-	483 k
Autres passifs à court terme	7,08 M	9,6 M	3,2 M	3,72 M	2,16 M
Total du passif circulant	10,6 M	13,18 M	8,07 M	6,8 M	19,02 M
Dette à long terme	11,8 M	11,74 M	11,74 M	11,94 M	-
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	3,92 M	-	-	-	-
Total du passif	26,32 M	24,91 M	19,81 M	18,74 M	19,02 M
Actions ordinaires, total	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M
Primes d'émissions d'actions	7,65 M	7,65 M	7,65 M	7,65 M	7,65 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-23,1 M	-15,38 M	-14,81 M	-15,72 M	-12,28 M
Résultat global et autres	7,38 M	9,25 M	9,4 M	9,4 M	10,35 M
Total des fonds propres ordinaires	19,7 M	29,28 M	30,01 M	29,09 M	33,48 M
Total des capitaux propres	19,7 M	29,28 M	30,01 M	29,09 M	33,48 M
Total du passif et des capitaux propres	46,02 M	54,2 M	49,82 M	47,84 M	52,5 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M	27,77 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	27,77 M	-	27,77 M	27,77 M	27,77 M
Actif net par action	0,71	1,05	1,08	1,05	1,21
Actif corporel net	19,7 M	29,28 M	30,01 M	29,09 M	33,48 M
Actif corporel net par action	0,71	1,05	1,08	1,05	1,21
Total de la dette	11,8 M	12,14 M	11,94 M	11,94 M	11,94 M
Dette nette	11,67 M	12,13 M	11,94 M	11,94 M	11,94 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	248 k	-	240 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	6	3	6
Stocks - matières premières, total	594 k	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	293 k	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	352 k	-	-	-	-
Terres possédées	-	9,29 M	8,47 M	8,47 M	9,41 M
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	-	4 k	4 k	-	4 k
Employés à temps plein	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-1,35 M	473 k	573 k	-914 k	474 k
Dépréciation et amortissement - CF	85 k	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	85 k	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-19,6 M	35 k	22 k	1,63 M	230 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-20,86 M	508 k	595 k	713 k	704 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-109 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-109 k	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	106 k	-	-
Total de la dette émise	-	-	106 k	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-52 k	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-52 k	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	21,76 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-888 k	-357 k	-708 k	-719 k	-703 k
Flux de trésorerie de financement	20,87 M	-409 k	-602 k	-719 k	-703 k
Variation nette de la trésorerie	2 k	-10 k	-7 k	-6 k	1 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,04 M	357 k	708 k	511 k	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-21,86 M	12,08 M	-5,23 M	906 k	875 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-21,17 M	12,67 M	-4,72 M	1,35 M	1,35 M
Variation du fonds de roulement net	21,11 M	-13,1 M	4,73 M	-1,48 M	-1,86 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-52 k	106 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,32	-0,6	0,02	-0,27	-0,98
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,68	-0,76	0,03	-0,32	-1,13
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-14,23	1,63	1,93	-3,16	1,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-14,23	1,63	1,93	-3,16	1,44
Analyse des marges
Marge brute %	61,94	92	9,87	41,67	-159,24
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	64,51	23,2	2,38	61,11	65,92
Marge d’EBITDA %	-9,63	-	-	-	-
Marge EBITA %	-15,24	-58,29	0,2	-63,58	-257,64
Marge d'EBIT %	-15,24	-58,29	0,2	-63,58	-257,64
Marge des activités poursuivies %	-89,18	54,06	6,27	-282,1	150,96
Marge nette %	-89,18	54,06	6,27	-282,1	150,96
Net Avail. Pour la marge commune %	-89,18	54,06	6,27	-282,1	150,96
Marge nette normalisée %	-55,74	-104,21	-5,52	-176,31	-313,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,44 k	1,38 k	-57,21	279,51	278,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,4 k	1,45 k	-51,6	415,51	430,06
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,02	0,18	0,01	0,01
Rotation des actifs corporels	0,1	0,05	0,63	0,04	0,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,45	0,37	4,76	0,21	0,26
Rotation des stocks (stock moyen)	0,47	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,72	0,36	0,57	0,39	0,08
Quick Ratio	0,49	0,16	0,43	0,23	0,08
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,97	0,04	0,07	0,1	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	816,86	985,92	76,69	1,76 k	1,42 k
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	785,92	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	412,62	5,67 k	127,72	6,41 k	1,8 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	1,19 k	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	59,88	41,45	39,78	41,03	35,66
Dette totale / Capital total	37,45	29,31	28,46	29,09	26,28
Dette à long terme / Capitaux propres	59,88	40,07	39,1	41,03	-
Dette à long terme / Capital total	37,45	28,33	27,98	29,09	-
Dette totale / Total de l'actif	57,19	45,97	39,76	39,18	36,22
EBIT / Charges d'intérêt	-0,21	-0,54	0,02	-0,29	-1,06
EBITDA / Charges d'intérêt	-0,13	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,13	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-80,8	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-79,92	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-80,8	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-79,92	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-72,49	-93,67	944,69	-96,45	-63,99
Résultat brut, Croissance 1 an	-80,93	-89,73	12,05	-98,52	-186,51
EBITDA, 1 an Croissance en %	-105,58	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-109,13	-110,85	-103,53	-316,84	-559,66
EBIT, 1 an Croissance %	-109,13	-110,85	-103,53	-316,84	-559,66
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-31,92	-87,35	21,14	72,78	-76,91
Résultat net, Croissance 1 an	-31,92	-87,35	21,14	72,78	-76,91
Résultat net normalisé sur 1 an	-772,64	-138,97	-44,62	72,78	168,2
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-32,37	-	21,14	72,78	-76,91
Créances clients, Croissance sur 1 an	2,79	-34,72	5,73	-17,19	-26,51
Stocks, Croissance 1 an	0	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,55	17,06	-58,79	1,82	8,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,44	4,86	-8,08	-1,04	3,77
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,9 k	1,3	2,47	1,18	3,81
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,9 k	1,3	2,47	1,18	3,81
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-4,26 k	-33,33	17,13	2,3	-204,76
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-273,97	-308,39	-143,28	-115,86	27,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-256,17	-341,33	-137,22	-125,29	16,01
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-34,71	-24,03	-18,66	-39,15	-81,46
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-46,01	-7,41	-66,08	-59,05	-76,61
EBITDA, 2 ans CAGR %	-56,96	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-42,51	48,59	-93,81	-36,45	191,82
EBIT, 2 ans CAGR %	-42,51	48,59	-93,81	-36,45	191,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-43,93	-40,85	-60,86	39,01	-5,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-43,93	-40,85	-60,86	39,01	-5,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	21,76	3,88	-53,54	-20,85	72,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-73,91	-40,85	-	39,01	-5,34
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-3,05	-26,22	-16,92	-13,07	-21,99
Stocks, CAGR sur 2 ans	0,08	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	6,4	16,78	-30,54	-35,8	6,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,81	8,52	-1,82	-6,05	4,21
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	848,44	21,92	1,88	-0,33	7,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	848,44	21,92	1,88	-0,33	7,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	1,58 k	-84,4	-11,63	18,47	0,5
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	349,23	-25,65	-5,03	-72,62	-60,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	1,5 k	-22,63	-5,23	-67,41	-49,64
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-34,33	-45,85	82,01	-71,38	-28,94
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-42,93	-45,32	-1,33	-74,18	-14,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-68,6	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-63,7	-41,37	-57,29	-64,74	16,63
EBIT, 3 ans CAGR %	-63,7	-41,37	-57,29	-64,74	16,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	57,96	-38,01	-24,89	-37,48	0,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	57,96	-38,01	-24,89	-37,48	0,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-50,89	93,62	-15,77	-37,5	2,63
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-5,15	-38,15	-24,89	-	0,07
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-0,54	-17,6	-16,82	-20,98	-17,8
Stocks, CAGR sur 3 ans	-3,71	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3,78	10,69	-17,47	-21,57	-22,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,68	6,11	2,68	-2,55	-1,06
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	67,85	246,65	15,06	0,21	4,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	67,85	246,65	15,06	0,21	4,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	343,62	0,4	-69,45	-2,19	11,49
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	33,63	-1,29	-37,92	-46,15	-58,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	61,24	-2,22	-39,38	-36,47	-52,59
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-7,4	-30,39	20,78	-43,26	-27,01
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-12,96	-30,74	-22,47	-51,29	-11,84
EBITDA, 5 ans CAGR %	-13,64	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	5,95	-36,21	-51,9	-39,45	28,49
EBIT, 5 ans CAGR %	5,95	-36,21	-51,9	-39,45	28,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	45,13	6,64	-33,18	-14,38	-18,91
Résultat net, CAGR sur 5 ans	45,13	6,64	-33,18	-14,38	-18,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	24,94	-33,73	-2,39	35,38	3,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	6,87	-21,48	-50,79	-14,49	-18,91
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-8,62	-11,74	-11,56	-15,82	-21,28
Stocks, CAGR sur 5 ans	-9,91	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,03	8,8	-8,64	-10,98	-8,98
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-5,06	2,91	2,73	1,07	2,67
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	43,79	47,7	167,52	110,56	11,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	43,74	47,7	167,52	110,56	11,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	123,52	16,28	51,72	7,27	-49,23
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	155,56	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	59,97	5,7	37,01	-40,9	-47,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	90,68	20,21	124,28	-36,99	-42,33