Bilan Infra Holding PLC

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BG1100004081

Construction et ingénierie

Cours en clôture Bulgaria S.E. Autres places de cotation 01/01/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1176 ^EUR	-48,87%		+4 500,94%	-

16/06	L’auditeur d’Infra Holding PLC émet un doute sur la continuité d’exploitation	CI
20/02	Infra Holding PLC publie ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: INFRA HOLDING PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,68 M	3 k	-	-	-
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	2,68 M	3 k	-	-	-
Coût des marchandises vendues, total	1,44 M	-	-	-	-
Résultat Brut	1,24 M	3 k	-	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,32 M	109 k	71 k	73 k	53 k
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	650 k	942 k	25 k	34 k	74 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,96 M	1,05 M	96 k	107 k	127 k
Résultat d'Exploitation	-724 k	-1,05 M	-96 k	-107 k	-127 k
Intérêts payés, total	-20 k	-18 k	-11 k	-14 k	-14 k
Intérêts perçus et revenus des placements	24 k	23 k	24 k	24 k	19 k
Charges d'intérêt nettes	4 k	5 k	13 k	10 k	5 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	37 k	1 k	-	0
EBT, hors éléments non courants	-720 k	-1,01 M	-82 k	-97 k	-122 k
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-3,83 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	12 k	3 k	208 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	8 k	312 k	116 k	362 k	11 k
EBT, elements non courants inclus	-712 k	-694 k	46 k	268 k	-3,73 M
Charge d'impôt	-	-161 k	5 k	31 k	-
Résultat des activités poursuivies	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Résultat net part du groupe	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0,01	0	0	-0,06
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0,01	0	0	-0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	52,45 M	52,45 M	52,45 M	56,76 M	58,36 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0,01	0	0	-0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0,01	0	0	-0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	52,45 M	52,45 M	52,45 M	56,76 M	58,36 M
BPA de base normalisé	-0,01	-0,01	-0	-0	-0
BPA dilué normalisé	-0,01	-0,01	-0	-0	-0
Éléments supplémentaires
EBITDA	-722 k	1,62 M	-58 k	-94 k	-116 k
EBITA	-724 k	-1,05 M	-96 k	-107 k	-127 k
EBIT	-724 k	-1,05 M	-96 k	-107 k	-127 k
EBITDAR	-709 k	1,63 M	-53 k	-88 k	-112 k
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	23,2	10,87	11,57	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	31 k	-
Impôts étrangers courants	-	-153 k	5 k	-	-
Total des impôts courants	-	-153 k	5 k	31 k	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-450 k	-629 k	-51,25 k	-60,62 k	-76,25 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Charges locatives nettes, total	13 k	5 k	5 k	6 k	4 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	6,14 k	2,78 k	1,65 k	2,47 k	1,42 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	6,86 k	2,22 k	3,35 k	3,53 k	2,58 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	24 k	40 k	5 k	196 k	56 k
Total des liquidités et VMP	24 k	40 k	5 k	196 k	56 k
Créances clients, total	774 k	12 k	12 k	-	-
Autres créances	104 k	285 k	287 k	9 k	-
Notes à recevoir	4,01 M	4,07 M	4,07 M	4,04 M	326 k
Total des créances	4,88 M	4,37 M	4,37 M	4,04 M	326 k
Stocks	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	4,91 M	4,41 M	4,38 M	4,24 M	382 k
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	2 k	2 k	2 k	2 k	1 k
Autres actifs à long terme, total	10 k	10 k	10 k	-	-
Total des actifs	4,92 M	4,42 M	4,39 M	4,24 M	383 k
Passifs
Comptes à payer, total	603 k	578 k	577 k	160 k	-
Charges à payer, total	10 k	15 k	29 k	27 k	15 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	251 k	268 k	265 k	279 k	354 k
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	31 k	-
Autres passifs à court terme	333 k	372 k	286 k	13 k	11 k
Total du passif circulant	1,2 M	1,23 M	1,16 M	510 k	380 k
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	1,2 M	1,23 M	1,16 M	510 k	380 k
Actions ordinaires, total	58,36 M	58,36 M	58,36 M	58,36 M	58,36 M
Primes d'émissions d'actions	10,07 M	10,07 M	10,07 M	10,07 M	10,07 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-58,8 M	-59,33 M	-59,29 M	-64,7 M	-68,43 M
Actions détenues en propre	-5,91 M	-5,91 M	-5,91 M	-	-
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	3,72 M	3,19 M	3,23 M	3,73 M	3 k
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	3,72 M	3,19 M	3,23 M	3,73 M	3 k
Total du passif et des capitaux propres	4,92 M	4,42 M	4,39 M	4,24 M	383 k
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,45 M	52,45 M	52,45 M	58,36 M	58,36 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,45 M	52,45 M	52,45 M	58,36 M	58,36 M
Actif net par action	0,07	0,06	0,06	0,06	0
Actif corporel net	3,72 M	3,19 M	3,23 M	3,73 M	3 k
Actif corporel net par action	0,07	0,06	0,06	0,06	0
Total de la dette	251 k	268 k	265 k	279 k	354 k
Dette nette	227 k	228 k	260 k	83 k	298 k
Dette relative aux contrats de location	104 k	40 k	40 k	48 k	32 k
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	3	3
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Machines, total	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-712 k	-533 k	41 k	237 k	-3,73 M
Dépréciation et amortissement - CF	2 k	2,67 M	38 k	13 k	11 k
Amortissements et dépréciations, Total	2 k	2,67 M	38 k	13 k	11 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	680 k	-2,13 M	-152 k	-149 k	3,49 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-30 k	10 k	-73 k	101 k	-226 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	1 k	-	11 k	4 k	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-38 k
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	6 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	36 k	-2 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	5 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	1 k	-	11 k	51 k	-40 k
Dette à long terme émise, total	9 k	7 k	33 k	40 k	126 k
Total de la dette émise	9 k	7 k	33 k	40 k	126 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-5 k	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-5 k	-	-
Autres activités de financement, total	-	-1 k	-1 k	-1 k	-
Flux de trésorerie de financement	9 k	6 k	27 k	39 k	126 k
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-20 k	16 k	-35 k	191 k	-140 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	315 k	-	-	-159 k	83 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	405 k	2,54 M	-102 k	-398 k	3,44 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	418 k	2,55 M	-95 k	-389 k	3,45 M
Variation du fonds de roulement net	-868 k	-532 k	73 k	335 k	-3,51 M
Dette nette émise (remboursée)	9 k	7 k	28 k	40 k	126 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-7,64	-14,02	-1,36	-1,55	-3,43
Rentabilité du capital total (ROTC)	-10,24	-17,63	-1,73	-1,78	-3,63
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-17,46	-15,42	1,28	6,81	-199,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-17,46	-15,42	1,28	6,81	-199,68
Analyse des marges
Marge brute %	46,38	100	-	-	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	49,14	3,63 k	-	-	-
Marge d’EBITDA %	-26,98	54,1 k	-	-	-
Marge EBITA %	-27,06	-34,93 k	-	-	-
Marge d'EBIT %	-27,06	-34,93 k	-	-	-
Marge des activités poursuivies %	-26,61	-17,77 k	-	-	-
Marge nette %	-26,61	-17,77 k	-	-	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-26,61	-17,77 k	-	-	-
Marge nette normalisée %	-16,82	-20,96 k	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	15,13	84,56 k	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	15,6	84,93 k	-	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,45	0	-	-	-
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,02	0,01	-	-	-
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,1	3,58	3,78	8,32	1,01
Quick Ratio	0,75	0,27	0,26	0,4	0,15
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	0,01	-0,06	0,2	-0,59
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	180,25	47,82 k	-	-	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	-
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,74	8,4	8,2	7,47	11,8 k
Dette totale / Capital total	6,32	7,75	7,58	6,95	99,16
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	24,33	27,88	26,37	12,02	99,22
EBIT / Charges d'intérêt	-36,2	-58,22	-8,73	-7,64	-9,07
EBITDA / Charges d'intérêt	-36,1	90,17	-5,27	-6,71	-8,29
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-36,1	90,17	-5,27	-6,71	-8,29
Dette totale / EBITDA	-0,35	0,17	-4,57	-2,97	-3,05
Dette nette / EBITDA	-0,31	0,14	-4,48	-0,88	-2,57
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,35	0,17	-4,57	-2,97	-3,05
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,31	0,14	-4,48	-0,88	-2,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-63,87	-99,89	-	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-72,22	-99,76	-	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-171,34	-324,79	-103,57	62,07	23,4
EBITA, 1 an Croissance en %	-186,81	44,75	-90,84	11,46	18,69
EBIT, 1 an Croissance %	-186,81	44,75	-90,84	11,46	18,69
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-198,34	-25,14	-107,69	478,05	-1,67 k
Résultat net, Croissance 1 an	-198,34	-25,14	-107,69	478,05	-1,67 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-184,51	39,72	-91,85	18,29	25,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-198,34	-25,14	-107,69	434,57	-1,63 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-58,59	-98,45	0	-	-
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-28,97	-10,1	-0,79	-3,3	-90,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	-16,05	-14,32	1,29	15,54	-99,92
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-16,05	-14,32	1,29	15,54	-99,92
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-92,56	-133,33	-830	-238,36	-323,76
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-495,6	526,36	-104,02	290,31	-965,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-531,52	510,3	-103,73	309,34	-986,05
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-71,98	-97,99	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-75,73	-97,41	-	-	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-30,2	26,64	-71,66	-75,93	41,42
EBITA, 2 ans CAGR %	-17,47	12,1	-63,59	-68,05	15,02
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,47	12,1	-63,59	-68,05	15,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-55,37	-14,2	-76	-33,32	853,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-55,37	-14,2	-76	-33,32	853,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,25	8,66	-66,25	-68,95	21,98
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-55,37	-14,2	-76,01	-35,9	804,6
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-11,31	-91,99	-87,55	-	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-7,45	-20,09	-5,56	-2,06	-70,46
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,16	-15,19	-6,84	8,18	-96,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,16	-15,19	-6,84	8,18	-96,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-67,61	-84,25	55,99	217,8	75,95
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-74,2	397,79	-49,85	-60,41	480,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-73,97	413,19	-52,3	-60,93	502,24
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-44	-95,55	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-52,34	-94,78	-	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-9,81	3,08	-61,44	-49,32	-58,5
EBITA, 3 ans CAGR %	6,23	-0,47	-51,36	-47,13	-50,51
EBIT, 3 ans CAGR %	6,23	-0,47	-51,36	-47,13	-50,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	53,2	-46,97	-61,6	-30,7	91,28
Résultat net, CAGR sur 3 ans	53,46	-46,97	-61,6	-30,7	91,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	81,01	6,32	-54,17	-48,74	-50,5
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	65,4	-46,97	-61,61	-32,5	84,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-39,6	-76,98	-81,41	-	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-33,2	-8,34	-14,12	-4,81	-55,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-17,13	-4,92	-10,02	0,09	-90,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-20,13	-4,92	-10,02	0,09	-90,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-71,47	-67,3	-43,42	49,88	182,73
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-50,39	-25,29	-0,16	-0,61	10,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-50,57	-25,5	-0,61	-2,34	10,58
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-29,57	-80,31	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-37,08	-78,81	-	-	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-32,69	18,08	-43,23	-42,4	-35,16
EBITA, 5 ans CAGR %	-31,13	18,74	-30,78	-36,82	-31,37
EBIT, 5 ans CAGR %	-31,13	18,74	-30,78	-36,82	-31,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-20,34	-16,2	-27,02	-41,88	38,8
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-20,29	-16,16	-26,94	-41,88	38,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-18,36	5,43	-7,55	-35,02	-32,21
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-18,56	-12,67	-23,6	-42,79	35,87
Créances clients, CAGR sur 5 ans	17,88	-39,41	-67,89	-	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-27,61	-23,31	-23,27	-5,88	-43,96
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-22,99	-23,84	-13,16	0,12	-76,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-23,82	-24,75	-15,06	0,12	-76,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-65,15	-41,58	-43,71	-18,79	-10,92
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-38,16	11,28	-50,17	-42,05	101,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-38,41	12,33	-51,27	-42,45	104,33