Flux de Trésorerie Ifirma SA

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Marché Fermé - Warsaw S.E. 17:55:56 12/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
24,70 ^PLN	-0,40%		-0,80%	-23,05%

08/05	Ifirma SA publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
13/02	Ifirma SA publie ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: IFIRMA SA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	33,46 M	43,05 M	51,27 M	58,27 M	63,39 M
Total Chiffre d'affaires	33,46 M	43,05 M	51,27 M	58,27 M	63,39 M
Coût des marchandises vendues, total	20,49 M	25,67 M	32,02 M	37,6 M	37,9 M
Résultat Brut	12,97 M	17,38 M	19,25 M	20,68 M	25,49 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,16 M	8,28 M	10,16 M	11,01 M	9,92 M
Autres dépenses de fonctionnement	61 k	131 k	6 k	68 k	6 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	6,22 M	8,42 M	10,16 M	11,08 M	9,93 M
Résultat d'Exploitation	6,75 M	8,96 M	9,09 M	9,6 M	15,57 M
Intérêts payés, total	-	-1 k	-2 k	-4 k	-
Intérêts perçus et revenus des placements	3 k	139 k	1,02 M	845 k	764 k
Charges d'intérêt nettes	3 k	138 k	1,02 M	841 k	764 k
Gains (pertes) de change	-29 k	-17 k	-37 k	-13 k	-
Autres produits non opérationnels	1 k	-	1 k	-43 k	-12 k
EBT, hors éléments non courants	6,72 M	9,08 M	10,08 M	10,38 M	16,32 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	110 k	-	162 k	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	38 k	-	2 k	6 k	1 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-33 k	-60 k	-76 k	-56 k	-112 k
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	6,73 M	9,13 M	10 M	10,5 M	16,21 M
Charge d'impôt	1,45 M	1,67 M	2 M	2,1 M	3,19 M
Résultat des activités poursuivies	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Résultat net part du groupe	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Résultat net	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,83	1,17	1,25	1,31	2,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,83	1,17	1,25	1,31	2,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
Bénéfice net par action - dilué	0,83	1,17	1,25	1,31	2,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,83	1,17	1,25	1,31	2,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
BPA de base normalisé	0,66	0,89	0,98	1,01	1,59
BPA dilué normalisé	0,66	0,89	0,98	1,01	1,59
Dividende par action	0,57	1,15	1,23	1,1	1,77
Ratio de distribution	47,26	84,06	111,93	78,51	83,58
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,46 M	9,54 M	9,7 M	10,16 M	16,04 M
EBITA	6,8 M	9,01 M	9,11 M	9,62 M	15,58 M
EBIT	6,75 M	8,96 M	9,09 M	9,6 M	15,57 M
Total des revenus (tels que rapportés)	33,46 M	43,05 M	51,27 M	58,27 M	63,39 M
Taux d’imposition effectif (%)	21,53	18,29	19,96	20,01	19,68
Impôts intérieurs courants	1,65 M	1,83 M	1,92 M	2,15 M	3,38 M
Total des impôts courants	1,65 M	1,83 M	1,92 M	2,15 M	3,38 M
Impôts intérieurs différés	-201 k	-158 k	74 k	-47 k	-186 k
Total des impôts différés	-201 k	-158 k	74 k	-47 k	-186 k
Résultat net normalisé	4,2 M	5,68 M	6,3 M	6,49 M	10,2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	2,8 M	4,35 M	5,67 M	6,5 M	4,98 M
Dépenses générales et administratives	3,35 M	3,94 M	4,49 M	4,51 M	4,94 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	15,22 M	4,75 M	3,05 M	2,58 M	3,56 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	4,05 M	4,23 M	3,01 M	3,02 M
Total des liquidités et VMP	15,22 M	8,8 M	7,27 M	5,59 M	6,59 M
Créances clients, total	2,63 M	3,7 M	4,45 M	5,08 M	5,25 M
Autres créances	30 k	66 k	106 k	165 k	71 k
Total des créances	2,66 M	3,77 M	4,55 M	5,25 M	5,32 M
Stocks	-	-	7 k	-	524 k
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	184 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	71 k
Autres actifs à court terme, total	204 k	235 k	296 k	487 k	57 k
Total de l'actif circulant	18,08 M	12,8 M	12,13 M	11,33 M	12,74 M
Immobilisations corporelles brutes	4,57 M	5,24 M	5,56 M	5,71 M	6,13 M
Amortissements cumulés	-3,5 M	-3,92 M	-4,49 M	-4,82 M	-5,22 M
Immobilisations corporelles nettes	1,07 M	1,31 M	1,07 M	885 k	904 k
Investissements à long terme	-	7,07 M	8,5 M	11,82 M	12,93 M
Autres immobilisations incorporelles, total	47 k	21 k	33 k	15 k	29 k
Actifs d'impôts différés à long terme	686 k	845 k	796 k	810 k	996 k
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	64 k	75 k	188 k	148 k	153 k
Total des actifs	19,94 M	22,12 M	22,72 M	25 M	27,76 M
Passifs
Comptes à payer, total	606 k	619 k	1,24 M	1,16 M	1,12 M
Charges à payer, total	2,08 M	2,52 M	2,91 M	3 M	3,3 M
Impôts sur le revenu à payer	2,1 M	2,56 M	2,82 M	3,44 M	3,15 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,68 M	2,59 M	2,64 M	2,66 M	2,66 M
Autres passifs à court terme	3 k	30 k	52 k	48 k	14 k
Total du passif circulant	7,47 M	8,32 M	9,66 M	10,31 M	10,24 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	89 k	78 k	120 k	129 k	629 k
Passif d'impôt différé Non courant	7 k	8 k	89 k	27 k	63 k
Autres passifs non courants	-2 k	-1 k	-	1 k	2 k
Total du passif	7,57 M	8,41 M	9,87 M	10,47 M	10,94 M
Actions ordinaires, total	640 k	640 k	640 k	640 k	640 k
Primes d'émissions d'actions	2,69 M	737 k	737 k	737 k	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	8,93 M	12,07 M	11,12 M	12,92 M	15,84 M
Résultat global et autres	118 k	264 k	356 k	231 k	341 k
Total des fonds propres ordinaires	12,38 M	13,72 M	12,85 M	14,53 M	16,82 M
Total des capitaux propres	12,38 M	13,72 M	12,85 M	14,53 M	16,82 M
Total du passif et des capitaux propres	19,94 M	22,12 M	22,72 M	25 M	27,76 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
Actif net par action	1,93	2,14	2,01	2,27	2,63
Actif corporel net	12,33 M	13,69 M	12,82 M	14,52 M	16,79 M
Actif corporel net par action	1,93	2,14	2	2,27	2,62
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-15,22 M	-8,8 M	-7,27 M	-5,59 M	-6,59 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - Autres	-	-	7 k	-	524 k
Bâtiments, total	49 k	49 k	49 k	49 k	49 k
Machines, total	4,08 M	4,66 M	4,93 M	5,1 M	6,06 M
Employés à temps plein	173	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	126 k	166 k	242 k	141 k	152 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	5,28 M	7,46 M	8 M	8,4 M	13,02 M
Dépréciation et amortissement - CF	651 k	532 k	595 k	538 k	456 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	55 k	46 k	19 k	22 k	15 k
Amortissements et dépréciations, Total	706 k	578 k	614 k	560 k	471 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-38 k	-110 k	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	1 k	-55 k	-965 k	-976 k	-732 k
Variation des créances	-568 k	-1,12 M	-866 k	-692 k	-71 k
Variation des stocks	-	-	-7 k	7 k	-524 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,31 M	648 k	1,35 M	467 k	481 k
Flux de trésorerie d'exploitation	7,69 M	7,4 M	8,13 M	7,76 M	12,64 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-615 k	-800 k	-371 k	-357 k	-504 k
Vente d'immobilisations corporelles	41 k	-	-	6 k	1 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	3,4 M	-10,86 M	-1,29 M	-2,35 M	-1,05 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	3 k	-	-4 k	-4 k	-24 k
Autres activités d'investissement, total	4 k	58 k	821 k	1,07 M	872 k
Flux de trésorerie d'investissement	2,84 M	-11,6 M	-846 k	-1,64 M	-709 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-2,5 M	-6,27 M	-8,96 M	-6,59 M	-10,88 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,5 M	-6,27 M	-8,96 M	-6,59 M	-10,88 M
Flux de trésorerie de financement	-2,5 M	-6,27 M	-8,96 M	-6,59 M	-10,88 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	1 k	-
Variation nette de la trésorerie	8,03 M	-10,47 M	-1,67 M	-469 k	1,05 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	6,25 M	5,09 M	6,41 M	5,98 M	9,32 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,25 M	5,09 M	6,41 M	5,98 M	9,32 M
Variation du fonds de roulement net	-1,94 M	292 k	-486 k	222 k	371 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	24,36	26,62	25,34	25,14	36,88
Rentabilité du capital total (ROTC)	38,4	42,92	42,76	43,82	62,06
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	48,07	57,19	60,26	61,32	83,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	48,07	57,19	60,26	61,32	83,03
Analyse des marges
Marge brute %	38,76	40,36	37,54	35,48	40,21
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,4	19,24	19,81	18,9	15,65
Marge d’EBITDA %	22,28	22,16	18,92	17,43	25,3
Marge EBITA %	20,34	20,92	17,76	16,51	24,58
Marge d'EBIT %	20,17	20,81	17,73	16,47	24,56
Marge des activités poursuivies %	15,78	17,33	15,61	14,41	20,53
Marge nette %	15,78	17,33	15,61	14,41	20,53
Net Avail. Pour la marge commune %	15,78	17,33	15,61	14,41	20,53
Marge nette normalisée %	12,56	13,18	12,28	11,14	16,09
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	18,67	11,81	12,5	10,26	14,71
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	18,67	11,82	12,5	10,26	14,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,93	2,05	2,29	2,44	2,4
Rotation des actifs corporels	30,21	36,1	43,02	59,61	70,87
Rotation des créances (moyenne des créances)	14,42	13,6	12,58	12,23	12,28
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,42	1,54	1,26	1,1	1,24
Quick Ratio	2,39	1,51	1,22	1,05	1,16
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,03	0,89	0,84	0,75	1,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	25,31	26,85	29,02	29,92	29,73
Délais de paiement des fournisseurs	9,64	8,71	-	-	-
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	37,93	38	43,44	41,88	39,39
EBIT / Charges d'intérêt	-	8,96 k	4,54 k	2,4 k	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	9,54 k	4,85 k	2,54 k	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	8,74 k	4,67 k	2,45 k	-
Dette nette / EBITDA	-2,04	-0,92	-0,75	-0,55	-0,41
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,22	-1,01	-0,78	-0,57	-0,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	38,29	28,65	19,11	13,65	8,78
Résultat brut, Croissance 1 an	79,56	33,98	10,79	7,42	23,28
EBITDA, 1 an Croissance en %	164,87	27,92	1,73	4,7	57,86
EBITA, 1 an Croissance en %	195,87	33,42	1,65	5,85	62,32
EBIT, 1 an Croissance %	193,48	32,74	1,44	5,61	62,16
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	184,08	41,28	7,29	4,88	55,04
Résultat net, Croissance 1 an	184,08	41,28	7,29	4,88	55,04
Résultat net normalisé sur 1 an	183,52	35,03	10,95	3,07	57,15
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	184,54	41,28	7,22	4,8	54,96
Créances clients, Croissance sur 1 an	30,55	40,94	20,09	14,23	3,27
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-6,38	22,69	-18,57	-17,29	2,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	35,78	10,92	2,71	10,04	11,02
Actif corporel net, Croissance 1 an	29,55	11,04	-6,39	13,24	15,69
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	29,04	10,79	-6,29	13,06	15,77
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	148,26	-3,72	9,82	-4,55	62,87
CAPEX, Croissance 1 an	-34,01	30,08	-53,62	-3,77	41,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	225,38	-18,57	26,02	-6,72	59,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	225,38	-18,56	26,02	-6,7	59,2
Dividende par action, 1 an de croissance	235,29	101,75	6,96	-10,57	60,91
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	25,9	33,38	23,79	16,35	11,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	40,64	55,11	21,84	9,09	15,08
EBITDA, 2 ans CAGR %	55,31	84,07	14,08	3,2	28,56
EBITA, 2 ans CAGR %	60,73	97,88	16,16	3,62	30,93
EBIT, 2 ans CAGR %	60,08	97,37	16,04	3,5	30,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	57,05	100,34	23,12	6,08	27,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	57,05	100,34	23,12	6,08	27,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	57,1	95,66	22,4	6,93	27,27
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	58,13	100,5	23,08	6,01	27,44
Créances clients, CAGR sur 2 ans	20,36	35,65	30,1	17,12	8,61
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	765,2
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	26,34	7,17	-0,05	-17,93	-8,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	25,06	22,72	6,73	6,31	10,53
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	19,55	19,94	1,96	2,96	14,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	18,89	19,57	1,89	2,93	14,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	70,81	54,6	2,83	2,38	24,68
CAPEX, CAGR sur 2 ans	42,47	-7,35	-22,33	-33,2	16,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	83,78	62,77	1,3	8,42	20,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	83,78	62,78	1,31	8,44	20,62
Dividende par action, 2 ans CAGR %	88,75	160,09	46,9	-2,2	19,96
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	24,5	26,81	28,44	20,31	13,77
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	36,67	38,39	38,65	16,83	13,63
EBITDA, 3 ans CAGR %	56,8	45,59	51,06	10,86	18,91
EBITA, 3 ans CAGR %	65,47	50,65	58,21	12,54	20,25
EBIT, 3 ans CAGR %	65,02	50,39	58,1	12,45	20,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	59,72	51,61	62,69	16,71	20,38
Résultat net, CAGR sur 3 ans	59,72	51,61	62,69	16,71	20,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	61,08	49,37	61,95	15,58	21,58
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	60,39	52,3	62,74	16,66	20,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	27,33	26,87	30,25	24,58	12,31
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	13,37	25,11	-2,2	-6,16	-11,72
Total des actifs, 3 ans CAGR %	21,71	20,15	15,65	7,82	7,86
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	18,79	16,65	10,43	5,59	7,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,78	16,13	10,24	5,49	7,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	55,79	41,1	37,94	0,31	19,52
CAPEX, CAGR sur 3 ans	1,74	38,21	-26,44	-16,58	-14,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	58,63	40,1	49,46	-1,45	22,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	58,63	40,11	49,47	-1,43	22,39
Dividende par action, 3 ans CAGR %	92,43	92,99	93,41	24,5	15,46
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	21,34	23,14	24,22	22,52	21,24
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	22,43	26,72	30,53	25,83	28,69
EBITDA, 5 ans CAGR %	25,47	28,82	38,07	26,87	41,62
EBITA, 5 ans CAGR %	28,49	31,76	43,4	29,57	46,61
EBIT, 5 ans CAGR %	28,28	31,62	43,34	29,52	46,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	26,27	34,09	43,93	31,43	47,59
Résultat net, CAGR sur 5 ans	26,27	34,09	43,93	31,43	47,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	27,04	31,19	44,32	30,68	47,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	26,27	34,09	44,27	31,75	47,58
Créances clients, CAGR sur 5 ans	15,24	23,79	28,43	22,87	21,12
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	16,41	15,58	7,8	5,69	-4,6
Total des actifs, 5 ans CAGR %	18,23	16,81	15,48	14,41	13,57
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,93	13,27	11,75	10,97	12,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,33	12,8	11,15	10,66	11,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	33,02	24,65	31,94	24,11	32,48
CAPEX, CAGR sur 5 ans	9,54	13,81	-8,67	3,33	-11,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	39,33	22,93	32,57	26,45	37,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	39,33	22,93	32,58	26,46	37,18
Dividende par action, 5 ans CAGR %	48,1	54,65	72,73	47,05	59,77