Ratios Financiers Horizon Group Properties, Inc.

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US44041U1025

Services immobiliers

Marché Fermé - OTC Markets Autres places de cotation 19:37:45 04/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,320 ^USD	+2,65%		+132,00%	+3,57%

07/04	Horizon Group Properties, Inc. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
07/08/25	Horizon Group Properties, Inc. publie ses résultats financiers du premier trimestre clos le 31 mars 2025	CI

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Données Financières Publiées: HORIZON GROUP PROPERTIES, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	394 k	447 k	524 k	469 k	431 k
Tenant Reimbursements	109 k	100 k	127 k	121 k	131 k
Frais de gestion immobilière	1,89 M	2,52 M	3,33 M	4,72 M	3,72 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	1,68 M	1,83 M
Autres recettes, total	-8,67 M	4,95 M	10,76 M	8,81 M	8,11 M
Total Chiffre d'affaires	-6,27 M	8,01 M	14,74 M	15,8 M	14,23 M
Dépenses immobilières	429 k	600 k	607 k	713 k	571 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,73 M	3,57 M	6,49 M	6,02 M	6,18 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	205 k	197 k	190 k	227 k	264 k
Autres dépenses de fonctionnement	-3 k	10 k	4 k	10 k	4 k
Total des dépenses de fonctionnement	5,36 M	4,38 M	7,29 M	6,97 M	7,02 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-11,64 M	3,64 M	7,45 M	8,83 M	7,21 M
Intérêts payés, total	-403 k	-259 k	-133 k	-1,61 M	-1,2 M
Charges d'intérêt nettes	-403 k	-259 k	-133 k	-1,61 M	-1,2 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	352 k
EBT, hors éléments non courants	-12,04 M	3,38 M	7,32 M	7,22 M	6,36 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,84 M	4,57 M	-	841 k	4,64 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-665 k	-	-	-	-
Autres éléments non courants	4,56 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-6,31 M	7,95 M	7,32 M	8,06 M	11,01 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-6,31 M	7,95 M	7,32 M	8,06 M	11,01 M
Résultat des activités abandonnées	11,84 M	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	5,53 M	7,95 M	7,32 M	8,06 M	11,01 M
Intérêts minoritaires	-3,02 M	-1,13 M	-656 k	-984 k	-1,1 M
Résultat net	2,51 M	6,82 M	6,66 M	7,08 M	9,9 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,51 M	6,82 M	6,66 M	7,08 M	9,9 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-9,33 M	6,82 M	6,66 M	7,08 M	9,9 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,26	0,7	0,68	0,72	1,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0,95	0,7	0,68	0,72	1,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M
Bénéfice net par action - dilué	0,26	0,7	0,68	0,72	1,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,95	0,7	0,68	0,72	1,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M
BPA de base normalisé	-1,08	0,1	0,4	0,36	0,29
BPA dilué normalisé	-1,08	0,1	0,4	0,36	0,29
Ratio de distribution	-	-	85,48	78,47	31,73
Éléments supplémentaires
EBITDA	-11,44 M	3,82 M	7,64 M	9,02 M	7,42 M
EBITA	-11,63 M	3,65 M	7,48 M	8,83 M	7,21 M
EBIT	-11,64 M	3,64 M	7,45 M	8,83 M	7,21 M
Total des revenus (tels que rapportés)	2,96 M	3,08 M	4,29 M	7,58 M	6,11 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-10,54 M	980 k	3,92 M	3,53 M	2,87 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,73 M	3,57 M	6,49 M	6,02 M	6,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	3,72 M	4,4 M	4,24 M	4,26 M	4,13 M
Amortissements cumulés	-950 k	-1,12 M	-1,28 M	-1,48 M	-1,69 M
Immobilisations corporelles nettes	2,77 M	3,28 M	2,96 M	2,78 M	2,44 M
Terrains détenus pour le développement ou la vente	28,61 M	24,02 M	24,24 M	23,74 M	17,82 M
Total des actifs immobiliers	31,38 M	27,3 M	27,2 M	26,51 M	20,26 M
Trésorerie et équivalents	1,46 M	6,22 M	6,78 M	4,13 M	3,98 M
Créances clients, total	1,3 M	667 k	383 k	625 k	578 k
Autres créances	-	-	-	18,16 M	18,13 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	1,97 M	4,79 M
Liquidités soumises à restrictions	261 k	152 k	643 k	4,56 M	1,83 M
Charges différées à long terme	136 k	112 k	217 k	64 k	20 k
Autres actifs à long terme, total	65,1 M	67,88 M	70,13 M	73,42 M	76,22 M
Total des actifs	99,64 M	102 M	105 M	129 M	126 M
Passifs
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	164 k
Dette à long terme	8,31 M	2,22 M	1,97 M	22,8 M	12,28 M
Contrats de location à long terme	-	1,34 M	519 k	322 k	-
Comptes à payer, total	2,32 M	2,54 M	2,63 M	4,13 M	3,48 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	7,9 M	6,4 M	6,9 M	6,8 M	6,8 M
Recettes non acquises Non courantes	148 k	141 k	139 k	156 k	181 k
Autres passifs non courants	10,92 M	-	-	-	-
Total du passif	29,59 M	12,64 M	12,16 M	34,22 M	22,91 M
Actions ordinaires, total	98 k	98 k	98 k	98 k	98 k
Primes d'émissions d'actions	79,3 M	113 M	114 M	114 M	114 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-46,38 M	-40,56 M	-38,63 M	-37,07 M	-30,31 M
Total des fonds propres ordinaires	33,02 M	72,59 M	75,57 M	77,13 M	83,89 M
Intérêts minoritaires	37,03 M	17,09 M	17,62 M	18,09 M	19,01 M
Total des capitaux propres	70,05 M	89,68 M	93,2 M	95,22 M	103 M
Total du passif et des capitaux propres	99,64 M	102 M	105 M	129 M	126 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M	9,8 M
Actif net par action	3,37	7,41	7,71	7,87	8,56
Actif corporel net	33,02 M	72,59 M	75,57 M	77,13 M	83,89 M
Actif corporel net par action	3,37	7,41	7,71	7,87	8,56
Total de la dette	8,31 M	3,56 M	2,48 M	23,12 M	12,45 M
Dette nette	6,84 M	-2,66 M	-4,29 M	19 M	8,47 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	37,03 M	17,09 M	17,62 M	18,09 M	19,01 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	64,67 M	67,2 M	69,71 M	72,87 M	75,09 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	3	3
Terres possédées	565 k	565 k	565 k	565 k	565 k
Bâtiments, total	3,15 M	3,17 M	3,17 M	3,38 M	3,41 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,51 M	6,82 M	6,66 M	7,08 M	9,9 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	194 k	171 k	163 k	196 k	209 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2 k	11 k	28 k	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	196 k	182 k	191 k	196 k	209 k
Amortissement des charges différées, total	88 k	96 k	59 k	63 k	71 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-1,84 M	-4,57 M	-	-841 k	-4,64 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	26 k
Total des dépréciations d'actifs	665 k	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	10,68 M	-1,99 M	-3,63 M	-1,95 M	-3,7 M
Intérêts minoritaires dans les bénéfices - (CF)	-	-	-	-	-
Variation des créances	-1,01 M	635 k	284 k	-242 k	47 k
Variation des dettes fournisseurs	-92 k	-1,59 M	728 k	1,24 M	7 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-57 k	-7 k	-2 k	17 k	25 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-158 k	-233 k	276 k	311 k	-425 k
Autres activités opérationnelles	322 k	1,13 M	656 k	984 k	1,1 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-11,31 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-7 k	467 k	5,22 M	6,86 M	2,62 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-187 k	-47 k	-225 k	-795 k	-2,17 M
Vente d'actifs immobiliers, total	2,41 M	9,19 M	-	1,8 M	11,88 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	2,23 M	9,14 M	-225 k	1,01 M	9,72 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,02 M	2,26 M	1,12 M	-3,18 M	-1,37 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-18,16 M	25 k
Flux de trésorerie d'investissement	3,24 M	11,41 M	897 k	-20,32 M	8,37 M
Dette à long terme émise, total	1,4 M	-	-	22,25 M	-
Total de la dette émise	1,4 M	-	-	22,25 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,43 M	-6,18 M	-312 k	-1,29 M	-10,54 M
Total de la dette remboursée	-1,43 M	-6,18 M	-312 k	-1,29 M	-10,54 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	1,06 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-5,69 M	-5,55 M	-3,14 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-5,69 M	-5,55 M	-3,14 M
Autres activités de financement, total	-2,25 M	-1,04 M	-125 k	-668 k	-181 k
Flux de trésorerie de financement	-2,28 M	-7,23 M	-5,07 M	14,74 M	-13,86 M
Variation nette de la trésorerie	959 k	4,65 M	1,05 M	1,27 M	-2,88 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	308 k	141 k	76 k	1,2 M	1,4 M
Dette nette émise / remboursée	-23 k	-6,18 M	-312 k	20,96 M	-10,54 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-19,99 M	1,85 M	4,53 M	-16,14 M	6,18 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-19,83 M	1,92 M	4,56 M	-15,17 M	6,92 M
Variation du fonds de roulement net	12,75 M	534 k	288 k	20,91 M	-2,15 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-6,04	2,25	4,48	4,7	3,53
Rentabilité du capital total (ROTC)	-9,36	2,65	4,95	5,16	3,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-9,27	9,95	8	8,55	11,11
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-29,38	12,91	8,99	9,27	12,3
Analyse des marges
Marge brute %	106,84	92,51	95,88	95,49	95,99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-75,45	44,56	44,03	38,12	43,42
Marge d’EBITDA %	182,38	47,64	51,83	57,11	52,15
Marge EBITA %	185,48	45,51	50,73	55,87	50,68
Marge d'EBIT %	185,51	45,37	50,54	55,87	50,68
Marge des activités poursuivies %	100,62	99,2	49,63	51	77,38
Marge nette %	-39,96	85,09	45,18	44,77	69,63
Net Avail. Pour la marge commune %	148,79	85,09	45,18	44,77	69,63
Marge nette normalisée %	168,12	12,22	26,57	22,32	20,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	318,73	23,14	30,76	-102,15	43,46
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	316,12	23,96	30,93	-95,98	48,61
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-0,05	0,08	0,14	0,13	0,11
Rotation des actifs corporels	-2,18	2,65	4,72	5,51	5,45
Rotation des créances (moyenne des créances)	3	3,12	7,58	10,53	7,12
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,3	0,79	0,82	2,51	2,35
Quick Ratio	0,27	0,77	0,75	2,1	2,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0	0,05	0,55	0,63	0,25
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	121,67	117,13	48,12	34,75	51,26
Délais de paiement des fournisseurs	2,05 k	1,48 k	1,76 k	1,74 k	2,43 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	11,86	3,97	2,67	24,29	12,09
Dette totale / Capital total	10,6	3,82	2,6	19,54	10,79
Dette à long terme / Capitaux propres	11,86	3,97	2,67	24,29	11,94
Dette à long terme / Capital total	10,6	3,82	2,6	19,54	10,65
Dette totale / Total de l'actif	29,7	12,36	11,54	26,43	18,21
EBIT / Charges d'intérêt	-28,87	14,04	56	5,48	6,01
EBITDA / Charges d'intérêt	-28,38	14,74	57,44	5,6	6,19
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-28,38	14,74	57,44	5,6	6,19
Dette totale / EBITDA	-0,73	0,93	0,33	2,56	1,68
Dette nette / EBITDA	-0,6	-0,7	-0,56	2,11	1,14
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,73	0,93	0,33	2,56	1,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,6	-0,7	-0,56	2,11	1,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-69,57	-227,77	83,9	7,22	-6,48
Résultat brut, Croissance 1 an	-68,18	-210,64	90,6	6,78	-5,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	-55,26	-139,85	100,08	18,57	-12,02
EBITA, 1 an Croissance en %	-54,84	-137,31	104,99	18,53	-12,47
EBIT, 1 an Croissance %	-54,85	-137,19	104,84	18,53	-12,47
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-75,23	-225,97	-7,99	10,17	36,59
Résultat net, Croissance 1 an	-113,09	172,11	-2,35	6,25	40
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-36,51	-173,07	-2,35	6,25	40
Résultat net normalisé sur 1 an	86,44	-110,44	299,73	-9,92	-18,52
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,38	18,33	-9,76	-6,18	-11,96
Créances clients, Croissance sur 1 an	342,86	-48,77	-42,58	63,19	-7,52
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-29,47	2,69	2,96	22,86	-2,8
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,21	119,85	4,11	2,06	8,77
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,21	119,85	4,11	2,06	8,77
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-98,57	-6,77 k	1,02 k	31,3	-61,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,1 k	-109,85	79,44	-456,03	-137,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,33 k	-110,29	75,81	-432,77	-144,51
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-31,41	-37,65	53,29	40,42	-1,75
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-16,62	-40,66	45,22	42,66	-1,7
EBITDA, 2 ans CAGR %	102,34	-61,36	-10,71	53,74	-1,27
EBITA, 2 ans CAGR %	242,96	-62,37	-12,55	55,58	-1,61
EBIT, 2 ans CAGR %	242,99	-62,44	-12,72	55,82	-1,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	19,52	-44,14	7,66	0,68	22,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-30,43	-40,32	63,01	1,86	21,96
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	36,2	-31,89	-15,53	1,86	21,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	100,78	-58,38	-35,4	89,75	-14,33
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-75,24	4,68	3,34	-7,99	-9,11
Créances clients, CAGR sur 2 ans	2,72	50,62	-45,76	-3,2	22,85
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-23,15	-14,89	2,83	12,47	9,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-20,57	54,24	51,29	3,08	5,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-20,57	54,24	51,29	3,08	5,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-93,65	-2,18	2,63 k	283,21	-29,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	1,73 k	5,33	-50,93	152,76	16,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	229,26	17,86	-50,58	141,88	23,17
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-27,12	-15,6	-10,58	36,07	21,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-6,49	-8,37	-12,45	31,07	22,58
EBITDA, 3 ans CAGR %	277,28	10,97	-33,15	-1,98	24,79
EBITA, 3 ans CAGR %	40,6	54,49	-33,79	-3,34	25,51
EBIT, 3 ans CAGR %	40,61	54,34	-33,88	-3,35	25,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-5,55	21,63	-34,03	8,49	11,46
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-26,34	9,62	-29,67	41,33	13,25
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	9,91	10,67	-23,2	-8,82	13,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	47,23	-27,92	-11,53	-27,83	43,15
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-61,9	-58,29	-0,37	0,06	-9,33
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-9,63	-18,54	9,22	-21,7	-4,66
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-17,15	-15,35	-9,32	9,11	7,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-16,75	11,53	35,3	32,69	4,94
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-16,75	11,53	35,3	32,69	4,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-88,25	-35,45	120,38	893,19	77,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	177,15	214,93	39,45	-5	34,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	186,7	1,64	48,83	-6,68	38,69
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-25,18	-16,46	-1,88	3,46	-7,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-19,32	-9,21	11,51	9,38	-8,3
EBITDA, 5 ans CAGR %	1,72	8,85	104,61	26,43	-21,92
EBITA, 5 ans CAGR %	7,44	16,29	12,3	54,93	-22,48
EBIT, 5 ans CAGR %	7,64	16,22	12,22	54,93	-22,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-1,06	-18,48	-0,47	12,77	-15,45
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-2,14	-17,91	1,21	6,45	-12,35
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	24,03	-19,77	-1,07	7,06	-7,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	64,9	4,06	3,46	6,16	-12,66
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-45,09	-43,49	-43,21	-42,76	-3,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	5,55	-12,71	-26,32	-12,72	14,48
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-13,36	-11,22	-9,67	-5,16	-2,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-16,5	2,72	5,72	8,07	22,42
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-16,5	2,72	5,72	8,07	22,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-74,27	-33,94	3,91	31,62	39,93
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	4,22	1,46	37,01	206,81	29,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,83	99,93	40,2	52,67	37,98