Flux de Trésorerie Hess Midstream LP BOERSE MUENCHEN

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5HMA

US4281031058

Pétrole et gaz - services de transports

Marché Fermé - BOERSE MUENCHEN Autres places de cotation 17:43:00 16/12/2022			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
26,60 ^EUR	-2,92%		-3,62%	-

10/06	HESS MIDSTREAM LP : dégradé à vendre par Morgan Stanley	ZM
04/05	Transcript : Hess Midstream LP, Q1 2026 Earnings Call, May 04, 2026

140590cfd0cd05dcc7a.UqrsKJq-g3yXWmz_HxUA2GrMxtRQ-P28M4rcYS-d8mM.K8GeSfvnsDn0IACgcX1ZriyUi6I11YjJcOmSCkLPp1YA3JZw_fvkMq8WBw

Données Financières Publiées: HESS MIDSTREAM LP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,2 Md	1,27 Md	1,35 Md	1,49 Md	1,62 Md
Autres recettes, total	-	2 M	2,5 M	3,6 M	4,1 M
Total Chiffre d'affaires	1,2 Md	1,28 Md	1,35 Md	1,5 Md	1,62 Md
Coût des marchandises vendues, total	288 M	280 M	313 M	347 M	371 M
Résultat Brut	916 M	996 M	1,04 Md	1,15 Md	1,25 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	22,7 M	23,1 M	26,2 M	26,1 M	28,5 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	166 M	181 M	192 M	203 M	214 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	188 M	204 M	219 M	229 M	243 M
Résultat d'Exploitation	727 M	791 M	817 M	919 M	1,01 Md
Intérêts payés, total	-105 M	-149 M	-179 M	-202 M	-226 M
Charges d'intérêt nettes	-105 M	-149 M	-179 M	-202 M	-226 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	10,6 M	5,3 M	7,7 M	14 M	15,9 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	632 M	647 M	646 M	731 M	798 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	632 M	647 M	646 M	731 M	798 M
Charge d'impôt	14,6 M	26,6 M	37,9 M	71,8 M	114 M
Résultat des activités poursuivies	618 M	621 M	608 M	659 M	685 M
Résultat net part du groupe	618 M	621 M	608 M	659 M	685 M
Intérêts minoritaires	-571 M	-537 M	-489 M	-436 M	-332 M
Résultat net	46,4 M	83,9 M	119 M	223 M	353 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	46,4 M	83,9 M	119 M	223 M	353 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	46,4 M	83,9 M	119 M	223 M	353 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,81	2,03	2,11	2,51	2,87
BPA de base - Activités poursuivies	1,81	2,03	2,11	2,51	2,87
Moyenne pondérée des actions en circulation	25,6 M	41,3 M	56,2 M	89 M	123 M
Bénéfice net par action - dilué	1,76	2,01	2,08	2,49	2,86
BPA dilué - Activités poursuivies	1,76	2,01	2,08	2,49	2,86
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	25,7 M	41,4 M	56,3 M	89 M	123 M
BPA de base normalisé	-6,88	-3,2	-1,52	0,23	1,36
BPA dilué normalisé	-6,85	-3,19	-1,52	0,23	1,36
Dividende par action	1,98	2,24	2,44	2,71	2,97
Ratio de distribution	106,47	108,46	107,5	105,47	99,23
Éléments supplémentaires
EBITDA	893 M	972 M	1,01 Md	1,12 Md	1,22 Md
EBITA	727 M	791 M	817 M	919 M	1,01 Md
EBIT	727 M	791 M	817 M	919 M	1,01 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1,2 Md	1,28 Md	1,35 Md	1,5 Md	1,62 Md
Taux d’imposition effectif (%)	2,31	4,11	5,87	9,82	14,25
Impôts intérieurs courants	100 k	100 k	100 k	200 k	-
Total des impôts courants	100 k	100 k	100 k	200 k	-
Impôts intérieurs différés	14,5 M	26,5 M	37,8 M	71,6 M	-
Total des impôts différés	14,5 M	26,5 M	37,8 M	71,6 M	-
Résultat net normalisé	-176 M	-132 M	-85,6 M	20,85 M	167 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	22,7 M	23,1 M	26,2 M	26,1 M	28,5 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,4 M	1,6 M	1,7 M	1,8 M	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	1,6 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,4 M	1,6 M	1,7 M	1,8 M	1,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,2 M	3,1 M	5,4 M	4,3 M	1,9 M
Total des liquidités et VMP	2,2 M	3,1 M	5,4 M	4,3 M	1,9 M
Créances clients, total	120 M	123 M	124 M	139 M	150 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Total des créances	120 M	123 M	124 M	139 M	150 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	10,6 M	6,2 M	7 M	6,2 M	6,9 M
Total de l'actif circulant	133 M	132 M	137 M	149 M	159 M
Immobilisations corporelles brutes	4,34 Md	4,57 Md	4,82 Md	5,12 Md	5,37 Md
Amortissements cumulés	-1,22 Md	-1,4 Md	-1,59 Md	-1,79 Md	-2 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,12 Md	3,17 Md	3,23 Md	3,33 Md	3,37 Md
Investissements à long terme	102 M	93,9 M	90,2 M	87 M	81,5 M
Actifs d'impôts différés à long terme	117 M	177 M	324 M	583 M	774 M
Charges différées à long terme	6,9 M	9,5 M	7,4 M	5,3 M	3,3 M
Autres actifs à long terme, total	1,7 M	2,5 M	1,5 M	1,3 M	800 k
Total des actifs	3,49 Md	3,59 Md	3,79 Md	4,15 Md	4,39 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,9 M	35 M	79,7 M	89,4 M	51,8 M
Charges à payer, total	59,9 M	69,5 M	74,5 M	80,1 M	87 M
Part à court terme de la dette à long terme	20 M	2,5 M	12,5 M	22,5 M	32,5 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	64,1 M	52,5 M	43,5 M	27,3 M	16,5 M
Total du passif circulant	171 M	160 M	210 M	219 M	188 M
Dette à long terme	2,54 Md	2,88 Md	3,2 Md	3,45 Md	3,74 Md
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	400 k	500 k	500 k	500 k	500 k
Autres passifs non courants	17,7 M	16,1 M	16,7 M	16,5 M	22,6 M
Total du passif	2,73 Md	3,06 Md	3,43 Md	3,69 Md	3,95 Md
Actions ordinaires, total	204 M	245 M	340 M	531 M	568 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	204 M	245 M	340 M	531 M	568 M
Intérêts minoritaires	549 M	284 M	23 M	-65,4 M	-130 M
Total des capitaux propres	753 M	529 M	363 M	465 M	438 M
Total du passif et des capitaux propres	3,49 Md	3,59 Md	3,79 Md	4,15 Md	4,39 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	33,67 M	44 M	79,87 M	117 M	129 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	33,67 M	44 M	68,37 M	104 M	129 M
Actif net par action	6,06	5,57	4,98	5,1	4,39
Actif corporel net	204 M	245 M	340 M	531 M	568 M
Actif corporel net par action	6,06	5,57	4,98	5,1	4,39
Total de la dette	2,56 Md	2,89 Md	3,21 Md	3,47 Md	3,77 Md
Dette nette	2,56 Md	2,88 Md	3,21 Md	3,47 Md	3,77 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	549 M	284 M	23 M	-65,4 M	-130 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	102 M	93,9 M	90,2 M	87 M	81,5 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	182 M	182 M	182 M	182 M	182 M
Machines, total	1,24 Md	1,35 Md	1,45 Md	1,54 Md	1,64 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	46,4 M	83,9 M	119 M	223 M	353 M
Dépréciation et amortissement - CF	166 M	181 M	192 M	203 M	214 M
Amortissements et dépréciations, Total	166 M	181 M	192 M	203 M	214 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	7,3 M	8,8 M	8,4 M	9,6 M	14,1 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	6,8 M	7,7 M	3,7 M	3,2 M	5,5 M
Rémunération à base d'actions (CF)	1,4 M	1,6 M	1,7 M	1,8 M	1,6 M
Autres activités d'exploitation, total	586 M	563 M	527 M	508 M	445 M
Variation des créances	-27 M	-2,6 M	-1 M	-14,4 M	-11,1 M
Variation des stocks	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	6,6 M	2,3 M	13,6 M	11,5 M	-40,4 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,4 M	14,8 M	1,9 M	-5,1 M	1,7 M
Flux de trésorerie d'exploitation	796 M	861 M	866 M	940 M	984 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-163 M	-238 M	-224 M	-306 M	-256 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-163 M	-238 M	-224 M	-306 M	-256 M
Dette à court terme émise, total	-	-	322 M	-	323 M
Dette à long terme émise, total	750 M	420 M	-	600 M	800 M
Total de la dette émise	750 M	420 M	322 M	600 M	1,12 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-80 M	-86 M	-	-325 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-10 M	-10 M	-2,5 M	-12,5 M	-822 M
Total de la dette remboursée	-90 M	-96 M	-2,5 M	-338 M	-822 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-750 M	-400 M	-400 M	-300 M	-400 M
Dividendes ordinaires payés	-49,4 M	-91 M	-128 M	-235 M	-350 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-49,4 M	-91 M	-128 M	-235 M	-350 M
Autres activités de financement, total	-493 M	-455 M	-433 M	-362 M	-281 M
Flux de trésorerie de financement	-633 M	-622 M	-641 M	-635 M	-731 M
Variation nette de la trésorerie	-400 k	900 k	2,3 M	-1,1 M	-2,4 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	84,5 M	137 M	171 M	192 M	214 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	404 M	362 M	416 M	342 M	410 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	462 M	447 M	520 M	459 M	537 M
Variation du fonds de roulement net	-3,8 M	-7,8 M	-38,5 M	14,6 M	53,5 M
Dette nette émise (remboursée)	660 M	324 M	320 M	262 M	300 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	13,25	13,98	13,84	14,47	14,76
Rentabilité du capital total (ROTC)	13,87	14,69	14,61	15,29	15,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	59,43	96,81	136,22	159,08	151,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	28,2	37,36	40,53	51,23	64,22
Analyse des marges
Marge brute %	76,05	78,07	76,79	76,78	77,14
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,89	1,81	1,94	1,75	1,76
Marge d’EBITDA %	74,17	76,26	74,85	75,03	75,38
Marge EBITA %	60,41	62,05	60,57	61,45	62,18
Marge d'EBIT %	60,41	62,05	60,57	61,45	62,18
Marge des activités poursuivies %	51,32	48,67	45,06	44,07	42,23
Marge nette %	3,85	6,58	8,79	14,92	21,77
Net Avail. Pour la marge commune %	3,85	6,58	8,79	14,92	21,77
Marge nette normalisée %	-14,63	-10,37	-6,35	1,39	10,32
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	33,52	28,43	30,87	22,86	25,27
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	38,39	35,05	38,54	30,66	33,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,35	0,36	0,37	0,38	0,38
Rotation des actifs corporels	0,39	0,4	0,42	0,46	0,48
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,28	10,47	10,88	11,33	11,19
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,78	0,83	0,65	0,68	0,85
Quick Ratio	0,72	0,79	0,62	0,65	0,81
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	4,65	5,4	4,12	4,29	5,24
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	32,37	34,87	33,54	32,3	32,62
Délais de paiement des fournisseurs	36,02	40,4	83,03	89,1	69,53
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	340,39	545,48	884,2	746,16	861,38
Dette totale / Capital total	77,29	84,51	89,84	88,18	89,6
Dette à long terme / Capitaux propres	337,74	545,01	880,75	741,33	853,96
Dette à long terme / Capital total	76,69	84,43	89,49	87,61	88,83
Dette totale / Total de l'actif	78,39	85,26	90,42	88,79	90,02
EBIT / Charges d'intérêt	6,9	5,3	4,56	4,55	4,47
EBITDA / Charges d'intérêt	8,47	6,51	5,64	5,55	5,42
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,92	4,92	4,39	4,04	4,28
Dette totale / EBITDA	2,87	2,97	3,18	3,09	3,09
Dette nette / EBITDA	2,87	2,96	3,18	3,09	3,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,51	3,93	4,09	4,25	3,9
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,51	3,93	4,08	4,25	3,9
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,25	5,93	5,76	10,89	8,41
Résultat brut, Croissance 1 an	21,34	8,75	4,02	10,87	8,93
EBITDA, 1 an Croissance en %	21,73	8,93	3,79	11,16	8,92
EBITA, 1 an Croissance en %	26,14	8,8	3,25	12,5	9,7
EBIT, 1 an Croissance %	26,14	8,8	3,25	12,5	9,7
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	27,41	0,45	-2,08	8,44	3,88
Résultat net, Croissance 1 an	93,33	80,82	41,36	88,11	58,18
Résultat net normalisé sur 1 an	14,88	-24,95	-35,25	-124,36	702,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	34,35	14,2	3,48	19,71	14,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	29,08	2,24	1,14	11,66	8,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,44	1,53	1,78	2,98	1,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,29	2,94	5,61	9,54	5,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	63,28	20,09	38,8	56	7,08
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	63,28	20,09	38,8	56	7,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	23,97	8,25	0,62	8,53	4,63
CAPEX, Croissance 1 an	-45,8	45,96	-6,17	36,96	-16,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	313,34	-10,17	14,84	-17,89	19,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	207,43	-3,27	16,28	-11,77	17,03
Dividende par action, 1 an de croissance	12,97	12,78	8,97	10,96	9,63
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	19,12	8,07	5,84	8,29	9,65
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	26,57	14,87	6,36	7,39	9,9
EBITDA, 2 ans CAGR %	27,96	15,15	6,33	7,42	10,04
EBITA, 2 ans CAGR %	34,36	17,15	5,99	7,77	11,09
EBIT, 2 ans CAGR %	34,36	17,15	5,99	7,77	11,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	28,75	13,13	-0,82	3,05	6,14
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-16,59	86,97	59,88	63,07	72,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	39,03	-7,15	-30,29	-60,29	39,8
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-31,08	23,87	8,71	11,3	17,26
Créances clients, CAGR sur 2 ans	17,19	14,88	1,69	6,27	9,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,89	0,98	1,65	2,38	2,15
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,12	3,12	4,27	7,56	7,61
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	24,58	40,03	29,11	47,15	29,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	24,58	40,03	29,11	47,15	29,25
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	30	15,84	4,36	4,5	6,56
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-35,77	-11,06	17,02	13,36	6,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	723,52	92,69	1,57	-2,9	-0,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	306,61	72,45	6,06	1,29	1,61
Dividende par action, 2 ans CAGR %	115,85	12,87	10,86	9,96	10,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	19,09	14,55	7,29	7,5	8,33
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	20,81	20,33	11,13	7,84	7,9
EBITDA, 3 ans CAGR %	20,91	21,27	11,23	7,92	7,92
EBITA, 3 ans CAGR %	24,35	25,24	12,32	8,12	8,41
EBIT, 3 ans CAGR %	24,35	25,24	12,32	8,12	8,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	18,39	18,53	7,82	2,18	3,33
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-12,43	7,95	70,33	68,78	61,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	20,72	13,2	-17,66	-50,9	8,17
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	11,69	-18,45	16,66	12,26	12,48
Créances clients, CAGR sur 3 ans	21,36	11,98	10,1	4,91	6,89
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	4,54	1,77	1,25	2,09	2,03
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,23	3,06	3,94	6	6,94
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-15,05	23,07	39,62	37,51	32,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-15,05	23,07	39,62	37,51	32,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,44	22,3	10,53	5,73	4,54
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-12,29	-15,56	-9,46	23,32	2,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	42,5	293,48	62,16	-5,38	4,17
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	40,17	151,95	51,22	-0,25	6,28
Dividende par action, 3 ans CAGR %	12,16	73,85	11,56	10,89	9,85
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	18,75	17,09	13,6	12,01	8,23
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	23,68	20,4	14,81	14,97	10,64
EBITDA, 5 ans CAGR %	23,88	20,7	14,85	15,53	10,75
EBITA, 5 ans CAGR %	28,66	24,63	16,65	17,94	11,83
EBIT, 5 ans CAGR %	28,66	24,63	16,65	17,94	11,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	24,7	23,43	10,3	12,07	7,14
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-25,7	15,74	11,41	27,31	71,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	6,58	36,51	-3,09	-25,55	1,76
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	21,76	10,49	-7,64	16,9
Créances clients, CAGR sur 5 ans	21,95	16,02	13,07	9,66	10,01
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4,41	4,71	3,38	2,01	1,61
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,25	6,37	4,84	4,84	5,39
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-38,06	-13,5	0,43	32,19	35,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-38,06	-13,5	0,43	32,19	35,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	15,48	20,67	13,16	14,84	8,92
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-9,14	10,56	-1,57	-5	-3,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	50,38	19,33	24,45	124,83	33,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	54,65	26,6	25,38	74,99	28,99
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	19,9	11,64	44,74	11,05