Flux de Trésorerie Herald Investment Trust PLC OTC Markets

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GB0004228648

Sociétés d'investissement

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34,00 ^USD	+17,04%		-.--%	+17,04%

03/08	Les sociétés d'investissement cotées à Londres confirment des accords de statu quo avec Saba	AN
22/07	Herald Investment Trust PLC publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: HERALD INVESTMENT TRUST PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	285 M	-410 M	45,42 M	132 M	98,87 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	12,25 M	15,33 M	17,93 M	17,17 M	15,63 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	298 M	-394 M	63,34 M	149 M	114 M
Résultat Brut	298 M	-394 M	63,34 M	149 M	114 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,18 M	14,66 M	13,35 M	14,05 M	14,82 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	17,18 M	14,66 M	13,35 M	14,05 M	14,82 M
Résultat d'Exploitation	280 M	-409 M	50 M	135 M	99,68 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	466 k	4,14 M	-1,32 M	-194 k	-735 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	281 M	-405 M	48,68 M	135 M	98,94 M
EBT, elements non courants inclus	281 M	-405 M	48,68 M	135 M	98,94 M
Charge d'impôt	503 k	542 k	559 k	460 k	475 k
Résultat des activités poursuivies	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
Résultat net part du groupe	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
Résultat net	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	4,31	-6,41	0,81	2,5	1,99
BPA de base - Activités poursuivies	4,31	-6,41	0,81	2,5	1,99
Moyenne pondérée des actions en circulation	65,03 M	63,26 M	59,31 M	53,78 M	49,48 M
Bénéfice net par action - dilué	4,31	-6,41	0,81	2,5	1,99
BPA dilué - Activités poursuivies	4,31	-6,41	0,81	2,5	1,99
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	65,03 M	63,26 M	59,31 M	53,78 M	49,48 M
BPA de base normalisé	2,7	-4	0,51	1,57	1,25
BPA dilué normalisé	2,7	-4	0,51	1,57	1,25
Éléments supplémentaires
EBITA	280 M	-409 M	50 M	135 M	99,68 M
EBIT	280 M	-409 M	50 M	135 M	99,68 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,18	-0,13	1,15	0,34	0,48
Impôts étrangers courants	503 k	542 k	559 k	460 k	475 k
Total des impôts courants	503 k	542 k	559 k	460 k	475 k
Résultat net normalisé	176 M	-253 M	30,42 M	84,22 M	61,84 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	17,18 M	14,66 M	13,35 M	14,05 M	14,82 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	74,55 M	80,44 M	42,28 M	21,89 M	124 M
Total des liquidités et VMP	74,55 M	80,44 M	42,28 M	21,89 M	124 M
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Autres créances	108 k	142 k	2,1 M	127 k	141 k
Total des créances	108 k	142 k	2,1 M	127 k	141 k
Dépenses payées d'avance	1,02 M	1,17 M	-	1,72 M	1,07 M
Autres actifs à court terme, total	3,25 M	-	1,92 M	-	-
Total de l'actif circulant	78,92 M	81,75 M	46,31 M	23,74 M	125 M
Investissements à long terme	1,68 Md	1,22 Md	1,2 Md	1,23 Md	1,17 Md
Total des actifs	1,76 Md	1,31 Md	1,25 Md	1,25 Md	1,29 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	1,39 M	1,08 M	1,04 M	1,05 M	1,07 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	137 k	131 k	148 k	119 k	443 k
Total du passif circulant	1,53 M	1,22 M	1,19 M	1,16 M	1,52 M
Total du passif	1,53 M	1,22 M	1,19 M	1,16 M	1,52 M
Actions ordinaires, total	16,19 M	15,54 M	14,03 M	12,58 M	11,96 M
Primes d'émissions d'actions	73,74 M	73,74 M	73,74 M	73,74 M	73,74 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	885 M	373 M	383 M	397 M	359 M
Résultat global et autres	786 M	842 M	775 M	769 M	848 M
Total des fonds propres ordinaires	1,76 Md	1,31 Md	1,25 Md	1,25 Md	1,29 Md
Total des capitaux propres	1,76 Md	1,31 Md	1,25 Md	1,25 Md	1,29 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,76 Md	1,31 Md	1,25 Md	1,25 Md	1,29 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	63,92 M	62,12 M	55,3 M	50,34 M	47,86 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	64,75 M	62,17 M	56,13 M	50,34 M	47,86 M
Actif net par action	27,19	20,99	22,19	24,88	27
Actif corporel net	1,76 Md	1,31 Md	1,25 Md	1,25 Md	1,29 Md
Actif corporel net par action	27,19	20,99	22,19	24,88	27
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-74,55 M	-80,44 M	-42,28 M	-21,89 M	-124 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Résultat net	280 M	-406 M	48,12 M	134 M	98,47 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-285 M	409 M	-46,94 M	-133 M	-99,62 M
Autres activités d'exploitation, total	28,52 M	48,74 M	70,23 M	106 M	162 M
Variation des créances	358 k	-144 k	-817 k	123 k	649 k
Variation des dettes fournisseurs	128 k	-315 k	-26 k	-24 k	350 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	24,04 M	52,05 M	70,57 M	107 M	162 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-22,88 M	-50,3 M	-107 M	-127 M	-58,66 M
Autres activités de financement, total	-	-	8 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-22,88 M	-50,3 M	-107 M	-127 M	-58,66 M
Ajustements des taux de change	466 k	4,14 M	-1,32 M	-194 k	-735 k
Variation nette de la trésorerie	1,62 M	5,89 M	-38,16 M	-20,4 M	102 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	524 k	583 k	538 k	465 k	489 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	172 M	-253 M	28,51 M	86,49 M	63,28 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	172 M	-253 M	28,51 M	86,49 M	63,28 M
Variation du fonds de roulement net	2,99 M	-2,75 M	2,74 M	-2,15 M	-985 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	10,73	-16,67	2,45	6,75	4,89
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,74	-16,68	2,45	6,75	4,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,18	-26,45	3,77	10,75	7,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,18	-26,45	3,77	10,75	7,74
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,77	-3,72	21,07	9,43	12,94
Marge EBITA %	94,23	103,72	78,93	90,57	87,06
Marge d'EBIT %	94,23	103,72	78,93	90,57	87,06
Marge des activités poursuivies %	94,22	102,8	75,97	90,13	86
Marge nette %	94,22	102,8	75,97	90,13	86
Net Avail. Pour la marge commune %	94,22	102,8	75,97	90,13	86
Marge nette normalisée %	58,99	64,17	48,03	56,53	54,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	57,89	64,12	45	58,05	55,27
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	57,89	64,12	45	58,05	55,27
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,18	-0,26	0,05	0,12	0,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	51,58	67,28	38,95	20,38	82,83
Quick Ratio	48,8	66,32	37,33	18,9	82,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	15,71	42,84	59,35	92,06	106,78
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	0,09	0,09	0,1	0,09	0,12
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-29,48	-232,55	-116,06	135,22	-23,16
Résultat brut, Croissance 1 an	-29,48	-232,55	-116,06	135,22	-23,16
EBITA, 1 an Croissance en %	-31,41	-245,89	-112,22	169,92	-26,14
EBIT, 1 an Croissance %	-31,41	-245,89	-112,22	169,92	-26,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-30,83	-244,63	-111,87	179,08	-26,68
Résultat net, Croissance 1 an	-30,83	-244,63	-111,87	179,08	-26,68
Résultat net normalisé sur 1 an	-30,76	-244,18	-112,02	176,82	-26,57
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-29,12	-248,67	-112,66	207,79	-20,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	17,11	-25,88	-4,54	0,55	3,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,13	-25,89	-4,54	0,55	3,18
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,13	-25,89	-4,54	0,55	3,18
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	98	116,5	35,59	51,97	50,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-32,82	-246,83	-111,27	203,4	-26,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-32,82	-246,83	-111,27	203,4	-26,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7,63	-3,32	-53,86	-38,54	34,44
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7,63	-3,32	-53,86	-38,54	34,44
EBITA, 2 ans CAGR %	6,87	0,04	-57,78	-42,57	41,2
EBIT, 2 ans CAGR %	6,87	0,04	-57,78	-42,57	41,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,63	0,02	-58,57	-42,45	43,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,63	0,02	-58,57	-42,45	43,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	7,68	-0,08	-58,37	-42,32	42,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	10,15	2,65	-56,62	-37,58	56,61
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	25,22	-6,84	-15,89	-2,03	1,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	25,23	-6,83	-15,89	-2,03	1,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	25,23	-6,83	-15,89	-2,03	1,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-25,74	107,04	71,33	43,55	51,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	6,01	-0,68	-59,32	-41,53	48,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	6,01	-0,68	-59,32	-41,53	48,99
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	96,56	15,37	-46,85	-20,6	-33,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	96,56	15,37	-46,85	-20,6	-33,79
EBITA, 3 ans CAGR %	77,72	18,55	-50,36	-21,64	-37,54
EBIT, 3 ans CAGR %	77,72	18,55	-50,36	-21,64	-37,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	79,68	18,77	-50,85	-21,76	-37,61
Résultat net, CAGR sur 3 ans	79,68	18,77	-50,85	-21,76	-37,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	80,12	18,68	-50,68	-21,72	-37,48
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	83,67	21,73	-48,91	-16,64	-32,29
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	25,01	5,13	-6,08	-10,73	-0,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	25,02	5,14	-6,07	-10,73	-0,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	25,02	5,14	-6,07	-10,73	-0,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-17,12	6,09	79,8	64,62	45,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	74,18	18,17	-51,92	-20,52	-36,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	74,18	18,17	-51,92	-20,52	-36,99
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	15,47	12,77	10,08	-10,32	-22,96
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	15,47	12,77	10,08	-10,32	-22,96
EBITA, 5 ans CAGR %	15,36	14,62	0,01	-11,28	-24,59
EBIT, 5 ans CAGR %	15,36	14,62	0,01	-11,28	-24,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,29	14,86	-0,09	-11,11	-24,65
Résultat net, CAGR sur 5 ans	14,29	14,86	-0,09	-11,11	-24,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	14,29	14,8	0,25	-11,07	-24,59
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	17,52	17,67	3,12	-6,81	-20,03
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,57	6,15	6,69	2,21	-2,98
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,35	6,19	6,69	2,21	-2,98
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	17,35	6,19	6,69	2,21	-2,98
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-10,8	26,98	10,81	19,73	67,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	22,8	10,92	-2,65	-10,82	-24,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,51	10,87	-2,65	-10,82	-24,41