Flux de Trésorerie HashKey Holdings Limited

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04/08	HashKey Holdings Limited : Citigroup maintient sa recommandation à l'achat	ZM
30/07	Une filiale de HashKey envisage l'acquisition d'un opérateur boursier basé à Singapour	MT

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Données Financières Publiées: HASHKEY HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	129 M	208 M	721 M	723 M
Total Chiffre d'affaires	129 M	208 M	721 M	723 M
Coût des marchandises vendues, total	3,57 M	12,43 M	188 M	315 M
Résultat Brut	125 M	195 M	533 M	408 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	261 M	406 M	1,02 Md	751 M
Dépenses de R&D	247 M	324 M	557 M	504 M
Autres dépenses de fonctionnement	200 M	-15,78 M	-19,1 M	69,37 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	708 M	714 M	1,56 Md	1,32 Md
Résultat d'Exploitation	-582 M	-519 M	-1,03 Md	-916 M
Intérêts payés, total	-21,57 M	-36,27 M	-169 M	-197 M
Intérêts perçus et revenus des placements	7,74 M	6,48 M	6,54 M	19,25 M
Charges d'intérêt nettes	-13,84 M	-29,79 M	-163 M	-178 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-12,6 M	-13,52 M	-6,89 M	25,06 M
Gains (pertes) de change	25,06 M	7,08 M	14,27 M	-11,2 M
EBT, hors éléments non courants	-584 M	-555 M	-1,18 Md	-1,08 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-369 k	-21,07 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	-584 M	-576 M	-1,18 Md	-1,08 Md
Charge d'impôt	1,2 M	3,98 M	6,14 M	4,12 M
Résultat des activités poursuivies	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,08 Md
Résultat net part du groupe	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,08 Md
Intérêts minoritaires	488 k	-460 k	614 k	-2,54 M
Résultat net	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,09 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,09 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,09 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,55	-0,43	-0,88	-0,74
BPA de base - Activités poursuivies	-0,55	-0,43	-0,88	-0,74
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,06 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,47 Md
Bénéfice net par action - dilué	-0,55	-0,43	-0,88	-0,74
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,55	-0,43	-0,88	-0,74
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,06 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,47 Md
BPA de base normalisé	-0,34	-0,26	-0,55	-0,46
BPA dilué normalisé	-0,34	-0,26	-0,55	-0,46
Éléments supplémentaires
EBITDA	-573 M	-507 M	-1,02 Md	-905 M
EBITA	-582 M	-519 M	-1,03 Md	-916 M
EBIT	-582 M	-519 M	-1,03 Md	-916 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,21	-0,69	-0,52	-0,38
Total des impôts courants	1,2 M	3,98 M	6,14 M	4,12 M
Résultat net normalisé	-364 M	-347 M	-739 M	-678 M
Intérêts sur la dette à long terme	11,39 M	18,15 M	89,52 M	162 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	16,34 M	10,36 M	73,82 M	65,33 M
Dépense de marketing	79,39 M	147 M	390 M	375 M
Dépenses générales et administratives	181 M	259 M	633 M	377 M
Dépense en recherche et de développement	247 M	324 M	557 M	504 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	3,56 M	10,43 M	566 M	132 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	3,56 M	10,43 M	566 M	132 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	242 M	344 M	307 M	2,81 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	28,74 M	26,53 M
Total des liquidités et VMP	242 M	344 M	336 M	2,83 Md
Créances clients, total	9,14 M	25,1 M	53 M	97,79 M
Autres créances	36,12 M	35,7 M	16,78 M	56,49 M
Total des créances	45,26 M	60,8 M	69,78 M	154 M
Dépenses payées d'avance	7,91 M	23,8 M	28,57 M	59,73 M
Autres actifs à court terme, total	183 M	507 M	523 M	497 M
Total de l'actif circulant	479 M	936 M	957 M	3,54 Md
Immobilisations corporelles brutes	147 M	154 M	153 M	151 M
Amortissements cumulés	-36,64 M	-65,43 M	-81,27 M	-107 M
Immobilisations corporelles nettes	111 M	88,96 M	71,83 M	43,19 M
Investissements à long terme	472 M	490 M	486 M	513 M
Autres immobilisations incorporelles, total	3,22 M	11,11 M	85,98 M	69,49 M
Autres actifs à long terme, total	13,73 M	13,56 M	13,94 M	11,78 M
Total des actifs	1,08 Md	1,54 Md	1,61 Md	4,18 Md
Passifs
Comptes à payer, total	50,54 M	45,01 M	10,13 M	2,73 M
Charges à payer, total	87,46 M	168 M	341 M	298 M
Emprunts à court terme	355 M	362 M	328 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	14,96 M	104 M	108 M
Part à court terme des contrats de location	15,68 M	15,21 M	16,95 M	13,55 M
Impôts sur le revenu à payer	10,94 M	14,93 M	20,72 M	24,83 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	63,5 M	367 M
Autres passifs à court terme	157 M	1,11 Md	1,44 Md	202 M
Total du passif circulant	677 M	1,73 Md	2,33 Md	1,02 Md
Dette à long terme	333 M	297 M	287 M	300 M
Contrats de location à long terme	57,03 M	42,21 M	28,91 M	12,58 M
Autres passifs non courants	4,41 M	4,63 M	23,74 M	5,59 M
Total du passif	1,07 Md	2,07 Md	2,67 Md	1,33 Md
Actions ordinaires, total	106 k	106 k	106 k	216 k
Primes d'émissions d'actions	291 M	291 M	291 M	5,19 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-300 M	-876 M	-2,04 Md	-3,1 Md
Résultat global et autres	15,1 M	53,22 M	673 M	736 M
Total des fonds propres ordinaires	6,51 M	-531 M	-1,07 Md	2,83 Md
Intérêts minoritaires	114 k	1,09 M	19,35 M	21,8 M
Total des capitaux propres	6,62 M	-530 M	-1,05 Md	2,85 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,08 Md	1,54 Md	1,61 Md	4,18 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,06 Md	1,35 Md	1,35 Md	2,77 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,06 Md	1,35 Md	1,35 Md	2,77 Md
Actif net par action	0,01	-0,39	-0,79	1,02
Actif corporel net	3,29 M	-543 M	-1,16 Md	2,76 Md
Actif corporel net par action	0	-0,4	-0,86	1
Total de la dette	761 M	732 M	765 M	435 M
Dette nette	519 M	387 M	430 M	-2,4 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	114 k	1,09 M	19,35 M	21,8 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	24,24 M	41,96 M	97,1 M	122 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6
Machines, total	27,26 M	34,18 M	38,92 M	39,96 M
Employés à temps plein	-	-	-	340
Salariés à temps partiel	-	-	-	34
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	59,06 M	59,06 M	3,3 M	3,16 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-585 M	-580 M	-1,19 Md	-1,09 Md
Dépréciation et amortissement - CF	25,14 M	28,06 M	28,17 M	26,44 M
Amortissements et dépréciations, Total	25,14 M	28,06 M	28,17 M	26,44 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	445 k	1,14 M	2,48 M	18,23 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	2,91 M	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	59,43 M	21,07 M	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	12,6 M	13,52 M	6,89 M	-25,06 M
Rémunération à base d'actions (CF)	3,56 M	10,43 M	566 M	132 M
Autres activités d'exploitation, total	82,73 M	-66,52 M	-79,37 M	-14,37 M
Variation des créances	22,9 M	-6,85 M	-21,44 M	-69,64 M
Variation des dettes fournisseurs	47,36 M	-5,53 M	-34,88 M	-7,4 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	494 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	184 M	311 M	538 M	334 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-143 M	-274 M	-183 M	-692 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,98 M	-6,94 M	-5,62 M	-1,77 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	14 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,06 M	-9,03 M	-	-1,74 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-31,24 M	-25,54 M	-
Autres activités d'investissement, total	802 k	6,6 M	21,63 M	60,85 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,24 M	-40,61 M	-9,51 M	57,34 M
Dette à court terme émise, total	-	119 M	-	-
Dette à long terme émise, total	242 M	218 M	103 M	-
Total de la dette émise	242 M	337 M	103 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-106 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-9,81 M	-15,58 M	-17,09 M	-53,98 M
Total de la dette remboursée	-9,81 M	-122 M	-17,09 M	-53,98 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	1,56 Md
Émission d'actions privilégiées	117 M	203 M	71,1 M	1,64 Md
Autres activités de financement, total	-3,89 M	-3,42 M	-2,79 M	-1,93 M
Flux de trésorerie de financement	346 M	415 M	154 M	3,14 Md
Ajustements des taux de change	-416 k	1,04 M	1,26 M	-3,53 M
Variation nette de la trésorerie	195 M	102 M	-37,69 M	2,5 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,89 M	3,42 M	2,79 M	1,93 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	349 M	358 M	-1,6 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	372 M	463 M	-1,47 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-672 M	-515 M	1,07 Md
Dette nette émise (remboursée)	232 M	216 M	85,55 M	-53,98 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-24,77	-40,76	-19,76
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-66,88	1,5 k	-38,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	221,45	150,31	-120,82
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	221,12	148,32	-123,95
Analyse des marges
Marge brute %	97,23	94,02	73,89	56,49
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	202	195,26	141,95	103,92
Marge d’EBITDA %	-443,63	-244,2	-141,07	-125,16
Marge EBITA %	-451,12	-249,61	-142,65	-126,71
Marge d'EBIT %	-451,12	-249,61	-142,65	-126,71
Marge des activités poursuivies %	-453,41	-279,1	-165,06	-149,96
Marge nette %	-453,04	-279,32	-164,97	-150,31
Net Avail. Pour la marge commune %	-453,04	-279,32	-164,97	-150,31
Marge nette normalisée %	-282,24	-167,12	-102,54	-93,72
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	167,88	49,62	-220,85
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	178,79	64,3	-203,82
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,16	0,46	0,25
Rotation des actifs corporels	-	2,08	8,96	12,57
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	12,14	18,45	11,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,71	0,54	0,41	3,49
Quick Ratio	0,43	0,23	0,17	2,94
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,21	-0,16	-0,08	-0,68
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	30,08	19,83	31,76
Délais de paiement des fournisseurs	-	1,4 k	53,61	7,46
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	11,5 k	-137,98	-72,7	15,27
Dette totale / Capital total	99,14	363,32	-266,33	13,25
Dette à long terme / Capitaux propres	5,89 k	-63,98	-30,03	10,99
Dette à long terme / Capital total	50,81	168,47	-110,03	9,53
Dette totale / Total de l'actif	99,39	134,46	165,22	31,91
EBIT / Charges d'intérêt	-26,99	-14,3	-6,07	-4,65
EBITDA / Charges d'intérêt	-25,82	-13,53	-5,91	-4,52
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-26,15	-13,72	-5,94	-4,52
Dette totale / EBITDA	-1,37	-1,49	-0,77	-0,49
Dette nette / EBITDA	-0,93	-0,79	-0,43	2,69
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,35	-1,47	-0,76	-0,49
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,92	-0,78	-0,43	2,69
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	61	246,85	0,33
Résultat brut, Croissance 1 an	-	55,67	172,58	-23,29
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-11,38	100,37	-10,98
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-10,92	98,22	-10,88
EBIT, 1 an Croissance %	-	-10,92	98,22	-10,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-0,9	105,12	-8,85
Résultat net, Croissance 1 an	-	-0,73	104,85	-8,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-4,67	112,82	-8,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-21,75	104,85	-16,32
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	174,63	111,13	248,56
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-19,71	-19,25	-39,88
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	42,77	4,84	159,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-16,58 k	113,38	-338,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-8,27 k	101,67	-363,62
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	90,79	-33,03	277,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	-0,57	-19,12	-68,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	2,52	-546,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	24,74	-418,02
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	136,31	86,54
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	105,99	44,6
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	33,25	33,55
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	32,88	32,91
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	32,88	32,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	42,58	36,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	42,6	36,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	42,44	39,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	26,61	30,93
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	140,8	97,37
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-19,48	-30,32
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	22,35	64,83
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	1,78 k	125,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	1,18 k	130,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	13,04	59,04
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,33	-49,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	113,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	99,18
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	77,61
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	48,2
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,32
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,83
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,99
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	10,29
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	120,34
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-26,95
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	57,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	842,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	657,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,99
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-36,69