Flux de Trésorerie Grand Vision Properties REIT

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CCBR

BG1100120051

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Cours en clôture Bulgaria S.E. 02/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
30,00 ^EUR	+1,35%		0,00%	+4,84%

15/07	Grand Vision Properties REIT publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
30/03	Grand Vision Properties REIT publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: GRAND VISION PROPERTIES REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Revenus de location	92 k	97 k	75 k	65 k	-
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	-	-	-	-	1,01 M
Total Chiffre d'affaires	92 k	97 k	75 k	65 k	1,01 M
Dépenses immobilières	65 k	99 k	86 k	96 k	4 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	98 k
Autres dépenses de fonctionnement	256 k	110 k	605 k	424 k	375 k
Total des dépenses de fonctionnement	321 k	209 k	691 k	520 k	477 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-229 k	-112 k	-616 k	-455 k	530 k
Intérêts payés, total	-17 k	-82 k	-27 k	-36 k	-
Charges d'intérêt nettes	-17 k	-82 k	-27 k	-36 k	-
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-246 k	-194 k	-643 k	-491 k	530 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	435 k	748 k	852 k	2,32 M	-
EBT, elements non courants inclus	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Résultat des activités poursuivies	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Résultat net part du groupe	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Résultat net	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,18	0,51	0,19	1,7	0,49
BPA de base - Activités poursuivies	0,18	0,51	0,19	1,7	0,49
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M
Bénéfice net par action - dilué	0,18	0,51	0,19	1,7	0,49
BPA dilué - Activités poursuivies	0,18	0,51	0,19	1,7	0,49
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M
BPA de base normalisé	-0,14	-0,11	-0,37	-0,28	0,31
BPA dilué normalisé	-0,14	-0,11	-0,37	-0,28	0,31
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITA	-229 k	-112 k	-616 k	-455 k	530 k
EBIT	-229 k	-112 k	-616 k	-455 k	530 k
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	1,01 M
Résultat net normalisé	-154 k	-121 k	-402 k	-307 k	331 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	59 k	37 k	11 k	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	38,74 M	39,48 M	40,58 M	42,9 M	43,52 M
Total des actifs immobiliers	38,74 M	39,48 M	40,58 M	42,9 M	43,52 M
Trésorerie et équivalents	4 k	255 k	13 k	3 k	2 k
Créances clients, total	97 k	15 k	19 k	2 k	1,59 M
Autres créances	4,16 M	3,52 M	2,92 M	2,5 M	315 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	243 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2 M	2 M	2 M	2 M	2 M
Total des actifs	45 M	45,28 M	45,54 M	47,4 M	47,67 M
Passifs
Comptes à payer, total	31 k	2 k	3 k	2 k	2 k
Charges à payer, total	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	548 k	302 k	351 k	385 k	134 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	17 k	15 k	15 k	16 k	-
Total du passif	596 k	319 k	369 k	403 k	136 k
Actions ordinaires, total	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M
Primes d'émissions d'actions	24,2 M	24,2 M	24,2 M	24,2 M	24,2 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	19,13 M	19,68 M	19,89 M	21,73 M	22,26 M
Total des fonds propres ordinaires	44,4 M	44,96 M	45,17 M	47 M	47,53 M
Total des capitaux propres	44,4 M	44,96 M	45,17 M	47 M	47,53 M
Total du passif et des capitaux propres	45 M	45,28 M	45,54 M	47,4 M	47,67 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M	1,08 M
Actif net par action	41,22	41,74	41,93	43,63	44,13
Actif corporel net	44,4 M	44,96 M	45,17 M	47 M	47,53 M
Actif corporel net par action	41,22	41,74	41,93	43,63	44,13
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-4 k	-255 k	-13 k	-3 k	-2 k
Dette relative aux contrats de location	472 k	296 k	88 k	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Salariés à temps partiel	1	1	1	1	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	7 k	4 k	4 k	3 k	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Résultat net	189 k	554 k	209 k	1,83 M	530 k
Autres activités opérationnelles	-191 k	-303 k	-451 k	-1,84 M	-531 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-2 k	251 k	-242 k	-10 k	-1 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-2 k	251 k	-242 k	-10 k	-1 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	28 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	81 k	627 k	-47 k	-3 k	-2 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	43,25 k	324 k	242 k	174 k	659 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	53,88 k	375 k	259 k	197 k	659 k
Variation du fonds de roulement net	-197 k	-445 k	-644 k	-481 k	-328 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,32	-0,16	-0,85	-0,61	0,7
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,32	-0,16	-0,85	-0,62	0,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,43	1,24	0,46	3,98	1,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,43	1,24	0,46	3,98	1,12
Analyse des marges
Marge brute %	29,35	-2,06	-14,67	-47,69	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,52	11,34	24	35,38	12,51
Marge EBITA %	-248,91	-115,46	-821,33	-700	52,63
Marge d'EBIT %	-248,91	-115,46	-821,33	-700	52,63
Marge des activités poursuivies %	205,43	571,13	278,67	2,82 k	52,63
Marge nette %	205,43	571,13	278,67	2,82 k	52,63
Net Avail. Pour la marge commune %	205,43	571,13	278,67	2,82 k	52,63
Marge nette normalisée %	-167,12	-125	-535,83	-472,12	32,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	47,01	333,76	322,83	267,88	65,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	58,56	386,6	345,33	302,5	65,47
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0	0	0	0	0,02
Rotation des actifs corporels	0	0	0	0	0,02
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,43	1,73	4,41	6,19	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,15	11,89	8,01	6,2	14
Quick Ratio	7,15	11,89	8,01	6,2	14
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0	0,79	-0,66	-0,02	-0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	255,9	210,72	82,73	59,12	-
Délais de paiement des fournisseurs	171,27	60,83	10,61	9,53	-
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	1,32	0,7	0,81	0,85	0,29
EBIT / Charges d'intérêt	-13,47	-1,37	-22,81	-12,64	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0	5,43	-22,68	-13,33	-59,78
Résultat brut, Croissance 1 an	350	-107,41	450	181,82	-59,78
EBITA, 1 an Croissance en %	-16,12	-51,09	450	-26,14	-71,1
EBIT, 1 an Croissance %	-16,12	-51,09	450	-26,14	-71,1
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	166,2	193,12	-62,27	777,51	-71,1
Résultat net, Croissance 1 an	166,2	193,12	-62,27	777,51	-71,1
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	166,2	193,12	-62,27	777,52	-71,1
Résultat net normalisé sur 1 an	-21,9	-21,14	231,44	-23,64	-71,1
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,01	1,93	2,77	5,73	2,01
Créances clients, Croissance sur 1 an	203,12	-84,54	26,67	-89,47	-27,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,89	0,62	0,57	4,1	0,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,43	1,25	0,46	4,06	1,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,43	1,25	0,46	4,06	1,13
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-92,31	-12,65 k	-196,41	-95,87	-90
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-53,05	648,55	-25,21	-28,08	-59,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-54,49	596,06	-30,93	-24,08	-59,49
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,1	2,68	-9,71	-18,14	266,42
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-15,71	-42,26	-36,17	293,7	856,79
EBITA, 2 ans CAGR %	44,29	-35,95	64,01	101,56	-7,24
EBIT, 2 ans CAGR %	44,29	-35,95	64,01	101,56	-7,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-33,39	179,34	5,16	81,95	59,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-33,39	179,34	5,16	81,95	59,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-33,39	179,34	5,16	81,95	59,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	25,58	-21,52	61,67	59,09	-9,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,01	1,47	2,35	4,24	3,56
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-12,61	-31,53	-55,74	-63,49	813,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,1	0,75	0,59	2,32	2,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,29	0,84	0,86	2,25	2,58
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,29	0,84	0,86	2,25	2,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-76,1	210,71	1 k	-80,04	-93,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-83,01	87,46	136,61	-26,66	65,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-80,85	77,99	119,26	-27,59	59,54
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,51	2,53	-6,58	-10,93	118,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	88,99	-62,52	22,39	4,71	695,55
EBITA, 3 ans CAGR %	4,97	0,6	31,16	25,72	67,89
EBIT, 3 ans CAGR %	4,97	0,6	31,16	25,72	67,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	60,17	9,15	43,32	113,29	-1,47
Résultat net, CAGR sur 3 ans	60,17	9,15	43,32	113,29	-1,47
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	60,17	9,15	43,32	113,29	-1,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	4,43	7,54	26,85	25,91	39,79
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	1,26	1,32	1,9	3,47	3,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	22,32	-50,94	-15,95	-72,58	372,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,56	0,27	0,69	1,75	1,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,52	0,61	0,71	1,91	1,87
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,52	0,61	0,71	1,91	1,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-85,4	92,84	110,35	71	-84,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-65,33	-39,98	38	59,08	26,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-62,89	-36,56	29,82	53,96	20,69
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-18,12	57,53	0,82	-6,3	61,38
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-35,93	-41,01	22,42	-3,99	178,6
EBITA, 5 ans CAGR %	1,75	-11,21	25,48	32,84	14,19
EBIT, 5 ans CAGR %	1,75	-11,21	25,48	32,84	14,19
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-60,08	11,26	35,36	33,91	49,49
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-60,08	11,26	35,36	33,91	49,49
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-60,08	11,26	35,36	33,91	49,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,76	-1,29	24,38	25,77	10,97
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	1,19	1,28	1,7	2,48	2,56
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-18,55	-56,4	118,32
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,34	0,52	0,57	1,09	1,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,23	0,41	0,65	1,26	1,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,23	0,41	0,65	1,26	1,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-78,44	-34,32	-17,73	-22,16	-47,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-68,78	-37,26	-25,26	-34,97	48,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-67,38	-35,4	-24,48	-33,11	40,98