Flux de Trésorerie Grand Power Logistics Group Limited

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8489

KYG4065D1088

Frêt aérien et logistique

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:04 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1770 ^HKD	0,00%		-1,67%	-55,75%

25/03	Grand Power Logistics publie une perte nette annuelle de 44,9 millions de HK$	RE
25/03	Grand Power Logistics Group Limited publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: GRAND POWER LOGISTICS GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	892 M	674 M	826 M	1,06 Md	724 M
Total Chiffre d'affaires	892 M	674 M	826 M	1,06 Md	724 M
Coût des marchandises vendues, total	810 M	647 M	774 M	1,02 Md	724 M
Résultat Brut	82,89 M	27,24 M	52,12 M	39,74 M	-184 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	54,51 M	53,95 M	49,04 M	40,15 M	40,33 M
Provision pour créances douteuses	-333 k	-171 k	2,84 M	1,54 M	-2,05 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	54,18 M	53,78 M	51,89 M	41,69 M	38,28 M
Résultat d'Exploitation	28,71 M	-26,54 M	236 k	-1,96 M	-38,46 M
Intérêts payés, total	-992 k	-1,72 M	-2,48 M	-3,53 M	-3,43 M
Intérêts perçus et revenus des placements	17 k	69 k	234 k	278 k	122 k
Charges d'intérêt nettes	-975 k	-1,66 M	-2,24 M	-3,25 M	-3,31 M
Gains (pertes) de change	251 k	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	79 k	112 k	153 k	140 k	126 k
EBT, hors éléments non courants	28,07 M	-28,08 M	-1,85 M	-5,07 M	-41,64 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-17 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-2,44 M
Autres éléments non courants	-	518 k	-	990 k	3 k
EBT, elements non courants inclus	28,07 M	-27,56 M	-1,85 M	-4,08 M	-44,1 M
Charge d'impôt	5,09 M	29 k	-348 k	-421 k	851 k
Résultat des activités poursuivies	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Résultat net part du groupe	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Résultat net	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,08	-0,09	-0,01	-0,01	-0,15
BPA de base - Activités poursuivies	0,08	-0,09	-0,01	-0,01	-0,15
Moyenne pondérée des actions en circulation	298 M	300 M	300 M	300 M	300 M
Bénéfice net par action - dilué	0,08	-0,09	-0,01	-0,01	-0,15
BPA dilué - Activités poursuivies	0,08	-0,09	-0,01	-0,01	-0,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	298 M	300 M	300 M	300 M	300 M
BPA de base normalisé	0,06	-0,06	-0	-0,01	-0,09
BPA dilué normalisé	0,06	-0,06	-0	-0,01	-0,09
Éléments supplémentaires
EBITDA	29,27 M	-25,92 M	1,27 M	-1,54 M	-38,05 M
EBITA	28,71 M	-26,54 M	236 k	-1,96 M	-38,46 M
EBIT	28,71 M	-26,54 M	236 k	-1,96 M	-38,46 M
Taux d’imposition effectif (%)	18,12	-0,11	18,78	10,33	-1,93
Impôts intérieurs courants	5,28 M	-	-	84 k	-
Total des impôts courants	5,28 M	-	-	84 k	-
Impôts intérieurs différés	-196 k	322 k	-348 k	-505 k	851 k
Total des impôts différés	-196 k	322 k	-348 k	-505 k	851 k
Résultat net normalisé	17,54 M	-17,55 M	-1,16 M	-3,17 M	-26,03 M
Intérêts sur la dette à long terme	55 k	132 k	169 k	82 k	89 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	54,51 M	53,95 M	49,04 M	40,15 M	40,33 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	64,93 M	29,55 M	25,91 M	31,26 M	39,08 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,73 M	1,77 M	2,43 M	2,28 M	2,69 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	67,66 M	31,32 M	28,34 M	33,54 M	41,77 M
Créances clients, total	233 M	139 M	217 M	201 M	130 M
Autres créances	396 k	5,01 M	4,46 M	15 k	-
Total des créances	233 M	144 M	222 M	201 M	130 M
Dépenses payées d'avance	-	312 k	107 k	130 k	189 k
Autres actifs à court terme, total	30,07 M	30,07 M	30,22 M	35,21 M	35,82 M
Total de l'actif circulant	331 M	206 M	280 M	270 M	208 M
Immobilisations corporelles brutes	54,14 M	56,57 M	58,55 M	56,67 M	57,94 M
Amortissements cumulés	-18,62 M	-25,71 M	-27,7 M	-27,26 M	-31,86 M
Immobilisations corporelles nettes	35,52 M	30,86 M	30,85 M	29,42 M	26,08 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	322 k	-	348 k	842 k	-
Autres actifs à long terme, total	78 k	78 k	82 k	-	83 k
Total des actifs	367 M	236 M	312 M	301 M	234 M
Passifs
Comptes à payer, total	154 M	67,89 M	115 M	111 M	84,07 M
Charges à payer, total	3,66 M	3,84 M	5,9 M	14,72 M	8,36 M
Emprunts à court terme	40,29 M	24,49 M	53,48 M	46,88 M	58,89 M
Part à court terme des contrats de location	597 k	1,74 M	1,74 M	741 k	929 k
Impôts sur le revenu à payer	392 k	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	186 k	487 k	370 k	-
Total du passif circulant	199 M	98,15 M	176 M	173 M	152 M
Contrats de location à long terme	1,39 M	1,84 M	820 k	548 k	864 k
Total du passif	201 M	99,98 M	177 M	174 M	153 M
Actions ordinaires, total	3 M	3 M	3 M	3 M	3 M
Primes d'émissions d'actions	35,99 M	35,99 M	35,99 M	35,99 M	35,99 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	29,27 M	1,68 M	171 k	-3,48 M	-48,43 M
Résultat global et autres	97,68 M	95,85 M	95,26 M	91,15 M	90,51 M
Total des fonds propres ordinaires	166 M	137 M	134 M	127 M	81,06 M
Total des capitaux propres	166 M	137 M	134 M	127 M	81,06 M
Total du passif et des capitaux propres	367 M	236 M	312 M	301 M	234 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
Actif net par action	0,55	0,46	0,45	0,42	0,27
Actif corporel net	166 M	137 M	134 M	127 M	81,06 M
Actif corporel net par action	0,55	0,46	0,45	0,42	0,27
Total de la dette	42,28 M	28,07 M	56,04 M	48,17 M	60,68 M
Dette nette	-25,38 M	-3,25 M	27,7 M	14,63 M	18,91 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	2,63 M	2,63 M	2,63 M	2,63 M	2,63 M
Machines, total	4,41 M	4,32 M	5,16 M	5,14 M	5,18 M
Employés à temps plein	42	41	43	37	34
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,23 M	1,05 M	2,12 M	3,61 M	1,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	22,98 M	-27,59 M	-1,5 M	-3,66 M	-44,95 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,78 M	3,16 M	2,06 M	2,14 M	2,3 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,78 M	3,16 M	2,06 M	2,14 M	2,3 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	26 k	-	-	-	17 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	4,5 M	-	-	2,44 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-333 k	-171 k	2,84 M	1,54 M	-2,05 M
Autres activités d'exploitation, total	-7,72 M	-3,87 M	-834 k	2,67 M	741 k
Variation des créances	-39,56 M	93,05 M	-81,16 M	-	73,75 M
Variation des dettes fournisseurs	35,17 M	-85,88 M	48,82 M	11,1 M	-25,97 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	487 k	-117 k	-370 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	13,34 M	-16,79 M	-29,28 M	13,68 M	5,91 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,24 M	-122 k	-1,04 M	-7 k	-
Vente d'immobilisations corporelles	7 k	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-5,36 M	66 k	84 k	-4,71 M	-489 k
Flux de trésorerie d'investissement	-6,58 M	-56 k	-953 k	-4,72 M	-489 k
Dette à court terme émise, total	25,01 M	39,78 M	51,77 M	55,23 M	56,37 M
Total de la dette émise	25,01 M	39,78 M	51,77 M	55,23 M	56,37 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-32,76 M	-55,57 M	-22,78 M	-61,83 M	-44,4 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,03 M	-1,33 M	-1,96 M	-981 k	-915 k
Total de la dette remboursée	-33,79 M	-56,9 M	-24,74 M	-62,81 M	-45,32 M
Émission d'actions ordinaires	55,5 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-16,51 M	-	-	7,1 M	-7,1 M
Flux de trésorerie de financement	30,21 M	-17,13 M	27,03 M	-481 k	3,95 M
Ajustements des taux de change	393 k	-1,4 M	-438 k	-3,12 M	-1,55 M
Variation nette de la trésorerie	37,35 M	-35,38 M	-3,64 M	5,35 M	7,82 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	992 k	1,72 M	2,48 M	3,53 M	3,43 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	12,79 M	4,71 M	-548 k	-4,36 M	-15 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	197 k	-12,31 M	-28,89 M	18,51 M	13,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	817 k	-11,23 M	-27,34 M	20,72 M	15,48 M
Variation du fonds de roulement net	18,67 M	-2,31 M	28,52 M	-19,81 M	-37,22 M
Dette nette émise (remboursée)	-8,78 M	-17,13 M	27,03 M	-7,58 M	11,05 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,54	-5,5	0,05	-0,4	-8,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,99	-8,9	0,08	-0,67	-15,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,12	-18,24	-1,11	-2,8	-43,28
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,12	-18,24	-1,11	-2,8	-43,28
Analyse des marges
Marge brute %	9,29	4,04	6,31	3,76	-0,03
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,11	8	5,94	3,79	5,57
Marge d’EBITDA %	3,28	-3,84	0,15	-0,15	-5,26
Marge EBITA %	3,22	-3,93	0,03	-0,18	-5,32
Marge d'EBIT %	3,22	-3,93	0,03	-0,18	-5,32
Marge des activités poursuivies %	2,57	-4,09	-0,18	-0,35	-6,21
Marge nette %	2,57	-4,09	-0,18	-0,35	-6,21
Net Avail. Pour la marge commune %	2,57	-4,09	-0,18	-0,35	-6,21
Marge nette normalisée %	1,97	-2,6	-0,14	-0,3	-3,6
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,02	-1,83	-3,5	1,75	1,84
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,09	-1,67	-3,31	1,96	2,14
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,76	2,24	3,01	3,46	2,71
Rotation des actifs corporels	25,43	20,32	26,76	35,11	26,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,27	3,63	4,64	5,06	4,36
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,66	2,09	1,59	1,56	1,37
Quick Ratio	1,51	1,78	1,42	1,36	1,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,07	-0,17	-0,17	0,08	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	85,46	100,55	78,69	72,39	83,65
Délais de paiement des fournisseurs	58,78	62,71	43,08	40,5	49,11
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	25,48	20,56	41,69	38,03	74,85
Dette totale / Capital total	20,3	17,05	29,43	27,55	42,81
Dette à long terme / Capitaux propres	0,84	1,35	0,61	0,43	1,07
Dette à long terme / Capital total	0,67	1,12	0,43	0,31	0,61
Dette totale / Total de l'actif	54,76	42,28	56,86	57,87	65,38
EBIT / Charges d'intérêt	28,94	-15,39	0,1	-0,55	-11,22
EBITDA / Charges d'intérêt	31,74	-13,56	0,93	0,05	-10,55
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	30,49	-13,63	0,51	0,05	-10,55
Dette totale / EBITDA	1,34	-1,2	24,37	261,81	-1,68
Dette nette / EBITDA	-0,81	0,14	12,04	79,52	-0,52
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,4	-1,19	44,37	272,16	-1,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,84	0,14	21,93	82,66	-0,52
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,36	-24,44	22,44	28,15	-31,62
Résultat brut, Croissance 1 an	-12,17	-67,13	91,31	-23,77	-100,46
EBITDA, 1 an Croissance en %	-29,89	-188,57	-104,91	-220,66	2,38 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-30,09	-192,42	-100,89	-928,39	1,87 k
EBIT, 1 an Croissance %	-30,09	-192,42	-100,89	-928,39	1,87 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-0,84	-220,06	-94,55	142,86	1,13 k
Résultat net, Croissance 1 an	-0,84	-220,06	-94,55	142,86	1,13 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-5,95	-200,04	-93,4	173,39	722,01
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-25,01	-219,07	-94,55	142,88	1,13 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	25,64	-40,33	56,41	-7,24	-35,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,49	-13,12	-0,04	-4,65	-11,33
Total des actifs, 1 an Croissance en %	30,59	-35,52	31,75	-3,52	-22,1
Actif corporel net, Croissance 1 an	61,9	-17,73	-1,53	-5,78	-36
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	61,9	-17,73	-1,53	-5,78	-36
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	64,3	-225,89	74,41	-146,71	-56,78
CAPEX, Croissance 1 an	-7,55	-90,14	750	-99,32	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-98,71	-6,35 k	134,68	-164,08	-27,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-95,14	-1,47 k	143,41	-175,77	-25,27
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	58,93	-12,05	-3,81	25,26	-6,39
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	56,31	-46,27	-20,7	20,77	-94,06
EBITDA, 2 ans CAGR %	191,85	-21,2	-79,14	-75,66	446,71
EBITA, 2 ans CAGR %	261,92	-19,62	-90,93	-72,86	1,18 k
EBIT, 2 ans CAGR %	261,92	-19,62	-90,93	-72,86	1,18 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	75,76	9,11	-74,41	-63,6	446,48
Résultat net, CAGR sur 2 ans	75,76	9,11	-74,41	-63,6	446,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	92,35	-3	-74,31	-57,52	374,06
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	52,84	-5,51	-74,52	-63,6	446,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	61,24	-13,42	-3,4	20,45	-22,56
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,44	-5,64	-6,81	-2,37	-8,05
Total des actifs, 2 ans CAGR %	38,92	-8,23	-7,83	12,74	-13,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	44,27	15,41	-10	-3,68	-22,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	44,27	15,41	-10	-3,68	-22,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	10,01	43,82	48,18	-9,75	-55,07
CAPEX, CAGR sur 2 ans	164,36	-69,8	-8,44	-76,05	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-87,44	-10,15	1,11 k	22,63	-32,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-76,2	-18,24	478,51	35,81	-24,75
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	24,45	24,04	-1,8	5,84	2,38
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	21,67	-7,05	-17,95	-21,74	-81,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,98	96,12	-68,76	-62,56	13,65
EBITA, 3 ans CAGR %	14,51	129,61	-82,09	-59,17	13,17
EBIT, 3 ans CAGR %	14,51	129,61	-82,09	-59,17	13,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	75,68	54,79	-59,8	-45,82	17,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	75,68	54,79	-59,8	-45,82	17,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	16,16	54,69	-60,4	-43,49	14,04
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	40,64	-63,48	-45,97	17,66
Créances clients, CAGR sur 3 ans	25,08	15,76	5,45	-4,7	-2,12
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,54	-4,86	-3,81	-6,09	-5,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	16,63	7,56	3,52	-6,42	-0,33
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	23,68	19,64	9,46	-8,61	-15,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	23,68	19,64	9,46	-8,61	-15,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-0,31	15,07	53,37	0,84	-29,39
CAPEX, CAGR sur 3 ans	416,07	-11,67	-8,14	-82,18	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-68,04	-0,49	23,73	354,64	2,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-42,51	-8,01	17,62	193,79	11,29
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	9,65	12,26	24,53	-3,66
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-10,13	2,52	3,21	-71,29
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	0,55	-43,44	-14,87	-1,84
EBITA, 5 ans CAGR %	-	3,51	-58,48	-2,26	-1,3
EBIT, 5 ans CAGR %	-	3,51	-58,48	-2,26	-1,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	16,94	-18,7	-13,25	14,17
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	16,94	-18,7	-13,25	14,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	5,63	-36,47	-7,76	6,89
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-18,1	7,78
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	2,33	12,8	17,61	-6,8
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-5,11	-3,68	-3,87	-5,53
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	1,86	6,15	9,6	-3,57
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	10,54	8,92	9,7	-4,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	10,54	8,92	9,7	-4,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	144,79	16,82	4,41	-6,15
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-4,43	158,41	-47,59	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	36,79	8,18	-2,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	44,77	7,5	-1,62