Bilan Goldman Sachs BDC, Inc. Deutsche Boerse AG

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Services financiers aux entreprises

Marché Fermé - Deutsche Boerse AG Autres places de cotation 08:04:04 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,510 ^EUR	-0,62%		-0,48%	-7,49%

19/06	Panorama du crédit privé : les marchés privés face à un regain de vigilance sur la liquidité et les valorisations	RE
22/05	Dette privée : les investisseurs renforcent leurs positions malgré la hausse des défauts	RE

89f.QiRiwJ0wqyZJtJ-51j7tqUh_p64QzTXpqcLDF_avj_8.KRcQqOxZ-xd83dD6ulOe_D8gwJd7uQPfwriRXbft9ZEdaRSMzXHvYRHRxg

Données Financières Publiées: GOLDMAN SACHS BDC, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	347 M	357 M	455 M	434 M	366 M
Total Chiffre d'affaires	347 M	357 M	455 M	434 M	366 M
Résultat Brut	347 M	357 M	455 M	434 M	366 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	49,33 M	44,96 M	91,53 M	62,8 M	68,42 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	49,33 M	44,96 M	91,53 M	62,8 M	68,42 M
Résultat d'Exploitation	298 M	312 M	363 M	372 M	297 M
Intérêts payés, total	-54,8 M	-77,12 M	-109 M	-110 M	-108 M
Charges d'intérêt nettes	-54,8 M	-77,12 M	-109 M	-110 M	-108 M
Gains (pertes) de change	5,15 M	1,11 M	-4,32 M	5,52 M	-3,76 M
Autres produits non opérationnels	-4,19 M	-2,35 M	-2,43 M	-3,72 M	-3,47 M
EBT, hors éléments non courants	244 M	234 M	248 M	263 M	182 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-50,1 M	-175 M	-47,05 M	-195 M	-58,54 M
EBT, elements non courants inclus	194 M	59,46 M	201 M	68,16 M	123 M
Charge d'impôt	1,28 M	4,45 M	4,84 M	5,3 M	4,03 M
Résultat des activités poursuivies	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Résultat net part du groupe	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Résultat net	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,89	0,54	1,81	0,55	1,03
BPA de base - Activités poursuivies	1,89	0,54	1,81	0,55	1,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	102 M	102 M	108 M	115 M	116 M
Bénéfice net par action - dilué	1,89	0,54	1,81	0,55	1,03
BPA dilué - Activités poursuivies	1,89	0,54	1,81	0,55	1,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	102 M	102 M	108 M	115 M	116 M
BPA de base normalisé	1,5	1,43	1,43	1,44	0,98
BPA dilué normalisé	1,5	1,43	1,43	1,44	0,98
Dividende par action	1,8	1,8	1,8	1,8	1,28
Ratio de distribution	100,32	327,26	97,49	314,48	195,79
Éléments supplémentaires
EBITA	298 M	312 M	363 M	372 M	297 M
EBIT	298 M	312 M	363 M	372 M	297 M
Total des revenus (tels que rapportés)	347 M	357 M	455 M	434 M	366 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,66	7,49	2,41	7,77	3,27
Résultat net normalisé	152 M	146 M	155 M	165 M	114 M
Intérêts capitalisés	17,15 M	20,88 M	32,35 M	55,07 M	33,56 M
Intérêts sur la dette à long terme	58,99 M	79,46 M	111 M	114 M	112 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	49,33 M	44,96 M	91,53 M	62,8 M	68,42 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	33,76 M	39,6 M	52,36 M	61,8 M	43,21 M
Total des liquidités et VMP	33,76 M	39,6 M	52,36 M	61,8 M	43,21 M
Créances clients, total	23,37 M	31,78 M	38,53 M	28,09 M	26,93 M
Total des créances	23,37 M	31,78 M	38,53 M	28,09 M	26,93 M
Autres actifs à court terme, total	100 k	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	57,23 M	71,38 M	90,9 M	89,89 M	70,14 M
Investissements à long terme	-	-	-	25,24 M	35,72 M
Charges différées à long terme	12,63 M	12,77 M	14,94 M	11,9 M	13,24 M
Autres actifs à long terme, total	3,48 Md	3,51 Md	3,42 Md	3,48 Md	3,26 Md
Total des actifs	3,55 Md	3,59 Md	3,52 Md	3,6 Md	3,38 Md
Passifs
Charges à payer, total	29,35 M	29,49 M	44,17 M	48,49 M	46,22 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	360 M	500 M
Autres passifs à court terme	45,82 M	46,77 M	50,03 M	52,82 M	36,02 M
Total du passif circulant	75,16 M	76,26 M	94,2 M	461 M	582 M
Dette à long terme	1,86 Md	2,01 Md	1,83 Md	1,57 Md	1,38 Md
Total du passif	1,94 Md	2,09 Md	1,92 Md	2,03 Md	1,96 Md
Actions ordinaires, total	102 k	103 k	110 k	117 k	113 k
Primes d'émissions d'actions	1,67 Md	1,71 Md	1,83 Md	1,95 Md	1,88 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-56,44 M	-208 M	-226 M	-374 M	-457 M
Total des fonds propres ordinaires	1,61 Md	1,5 Md	1,6 Md	1,57 Md	1,42 Md
Total des capitaux propres	1,61 Md	1,5 Md	1,6 Md	1,57 Md	1,42 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,55 Md	3,59 Md	3,52 Md	3,6 Md	3,38 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	102 M	103 M	110 M	117 M	113 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	102 M	103 M	110 M	117 M	113 M
Actif net par action	15,9	14,61	14,62	13,41	12,64
Actif corporel net	1,61 Md	1,5 Md	1,6 Md	1,57 Md	1,42 Md
Actif corporel net par action	15,9	14,61	14,62	13,41	12,64
Total de la dette	1,86 Md	2,01 Md	1,83 Md	1,93 Md	1,88 Md
Dette nette	1,83 Md	1,97 Md	1,77 Md	1,87 Md	1,83 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	192 M	55 M	196 M	62,87 M	119 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	7,81 M	6,41 M	6,29 M	8,82 M	8,4 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-39,11 M	135 M	10,53 M	169 M	36,62 M
Autres activités d'exploitation, total	-197 M	-162 M	81,54 M	-254 M	167 M
Variation des créances	826 k	-8,5 M	-6,76 M	10,44 M	1,16 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5 M	1,86 M	13,22 M	5,32 M	-6,68 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-29,86 M	27,44 M	301 M	2,46 M	326 M
Dette à long terme émise, total	1,13 Md	846 M	379 M	1,1 Md	1,59 Md
Total de la dette émise	1,13 Md	846 M	379 M	1,1 Md	1,59 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-898 M	-698 M	-568 M	-996 M	-1,64 Md
Total de la dette remboursée	-898 M	-698 M	-568 M	-996 M	-1,64 Md
Émission d'actions ordinaires	-	14,01 M	98,08 M	110 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-52,18 M
Dividendes ordinaires payés	-193 M	-180 M	-191 M	-198 M	-234 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-193 M	-180 M	-191 M	-198 M	-234 M
Autres activités de financement, total	-4,6 M	-3,44 M	-5,96 M	-8,69 M	-9,88 M
Flux de trésorerie de financement	31,69 M	-21,75 M	-288 M	7,15 M	-344 M
Ajustements des taux de change	-211 k	147 k	62 k	-171 k	186 k
Variation nette de la trésorerie	1,63 M	5,84 M	12,76 M	9,43 M	-18,58 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	41,89 M	71,96 M	103 M	93,94 M	95,61 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	165 M	146 M	177 M	190 M	109 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	192 M	188 M	238 M	250 M	168 M
Variation du fonds de roulement net	-5,73 M	7,31 M	-11,19 M	-17,55 M	17,9 M
Dette nette émise (remboursée)	229 M	148 M	-189 M	104 M	-48,88 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,42	5,47	6,38	6,52	5,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,54	5,59	6,54	6,7	5,46
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,92	3,53	12,62	3,96	7,96
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,92	3,53	12,62	3,96	7,96
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,22	12,58	20,12	14,46	18,72
Marge EBITA %	85,78	87,42	79,88	85,54	81,28
Marge d'EBIT %	85,78	87,42	79,88	85,54	81,28
Marge des activités poursuivies %	55,46	15,39	43,06	14,47	32,63
Marge nette %	55,46	15,39	43,06	14,47	32,63
Net Avail. Pour la marge commune %	55,46	15,39	43,06	14,47	32,63
Marge nette normalisée %	43,92	40,94	34,04	37,9	31,09
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	47,64	40,9	38,81	43,71	29,72
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	55,26	52,59	52,38	57,5	45,91
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,1	0,1	0,13	0,12	0,1
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,76	0,94	0,96	0,19	0,12
Quick Ratio	0,76	0,94	0,96	0,19	0,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,4	0,36	3,19	0,01	0,56
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	115,3	133,96	114,04	122,68	131,97
Dette totale / Capital total	53,55	57,26	53,28	55,09	56,89
Dette à long terme / Capitaux propres	115,3	133,96	114,04	99,8	96,84
Dette à long terme / Capital total	53,55	57,26	53,28	44,82	41,75
Dette totale / Total de l'actif	54,54	58,17	54,53	56,35	57,94
EBIT / Charges d'intérêt	5,43	4,05	3,34	3,38	2,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	100,61	3,02	27,27	-4,52	-15,84
Résultat brut, Croissance 1 an	100,61	3,02	27,27	-4,52	-15,84
EBITA, 1 an Croissance en %	96,82	4,99	16,29	2,25	-20,03
EBIT, 1 an Croissance %	96,82	4,99	16,29	2,25	-20,03
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	9,26	-71,42	256,12	-67,9	89,71
Résultat net, Croissance 1 an	9,26	-71,42	256,12	-67,9	89,71
Résultat net normalisé sur 1 an	131,06	-3,97	5,82	6,3	-30,96
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-42,04	-71,57	236,23	-69,69	88,23
Créances clients, Croissance sur 1 an	-3,41	36,52	21,26	-27,1	-4,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,2	1,14	-1,91	2,29	-6,11
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,05	-6,94	6,62	-1,82	-9,52
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,05	-6,94	6,62	-1,82	-9,52
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-118,01	-191,9	995,86	-99,18	13,16 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	68,22	-11,61	20,75	7,54	-42,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	64,05	-2,01	26,76	4,82	-32,82
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	0	-28,89
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	53,5	43,76	14,5	10,24	-10,36
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	53,5	43,76	14,5	10,24	-10,36
EBITA, 2 ans CAGR %	58,92	43,75	10,49	9,04	-9,57
EBIT, 2 ans CAGR %	58,92	43,75	10,49	9,04	-9,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	130,72	-44,11	0,89	6,91	-21,97
Résultat net, CAGR sur 2 ans	130,72	-44,11	0,89	6,91	-21,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	72,01	48,96	0,81	6,06	-14,33
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	45,27	-59,41	-2,24	0,96	-24,46
Créances clients, CAGR sur 2 ans	100,81	14,61	28,66	-5,98	-16,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	55,15	4,13	-0,4	0,17	-2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	54,52	-3,55	-0,39	2,31	-5,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	54,52	-3,55	-0,39	2,31	-5,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-8	-59,32	217,35	-70,08	4,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	66,38	21,97	3,31	13,95	-21,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	55,87	26,82	11,45	15,27	-16,08
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	0	-15,67
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	33,23	34,39	38,04	7,78	0,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	33,23	34,39	38,04	7,78	0,75
EBITA, 3 ans CAGR %	39,08	38,41	33,94	7,67	-1,66
EBIT, 3 ans CAGR %	39,08	38,41	33,94	7,67	-1,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	53,05	15,02	3,61	-31,13	29,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	53,05	15,02	3,61	-31,13	29,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	42,08	41,63	32,91	2,61	-8,08
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	12,31	-15,66	-17,87	-33,83	24,26
Créances clients, CAGR sur 3 ans	34,68	76,34	16,78	6,47	-5,37
Total des actifs, 3 ans CAGR %	36,48	34,52	2,07	0,49	-1,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	31,5	30,49	-0,28	-0,87	-1,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	31,5	30,49	-0,28	-0,87	-1,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-15,36	-8,03	21,95	-56,5	128,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	34,7	34,78	21,57	4,7	-9,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	33,39	33,55	26,8	9,19	-3,71
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	0	0	-10,74
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,63	21,18	25,4	24,15	16,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	22,63	21,18	25,4	24,15	16,15
EBITA, 5 ans CAGR %	26,59	25,31	26,85	25,82	14,46
EBIT, 5 ans CAGR %	26,59	25,31	26,85	25,82	14,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	36,47	2,11	29,55	11,7	-7,5
Résultat net, CAGR sur 5 ans	36,47	2,11	29,55	11,7	-7,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	25,84	23,48	23,85	26,16	11,5
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	11,07	-15,95	6,25	-9,37	-20,58
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,3	21,48	32,14	37,12	2,16
Total des actifs, 5 ans CAGR %	24,43	22,56	20,32	19,55	0,42
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	19,4	15,66	17,68	18,39	-2,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	19,4	15,66	17,68	18,39	-2,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-0,97	-11,06	43,6	-41,31	14,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	21,25	26,52	21,15	26,03	2,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,24	28,03	24,15	25,91	7,5
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	0	0	0	-6,59