Ratios Financiers Global Hydrogen S.A.

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PLTLVPL00014

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture Warsaw S.E. Autres places de cotation 01/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,000 ^PLN	-.--%		-.--%	+33,33%

15/05	Global Hydrogen S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
14/11	Global Hydrogen S.A. publie ses résultats financiers pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2025	CI

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Données Financières Publiées: GLOBAL HYDROGEN S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	8,03 M	9,39 M	6,35 M	1,3 M	557 k
Total Chiffre d'affaires	8,03 M	9,39 M	6,35 M	1,3 M	557 k
Coût des marchandises vendues, total	107 k	141 k	77,77 k	248 k	145 k
Résultat Brut	7,92 M	9,25 M	6,28 M	1,05 M	412 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,05 M	2,44 M	1,58 M	1,16 M	1,61 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	84,18 k	94,68 k	57,64 k	3,3 k	20,79 k
Autres dépenses de fonctionnement	5,19 M	6,1 M	5,21 M	-67,2 k	68,06 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	7,33 M	8,63 M	6,85 M	1,1 M	1,7 M
Résultat d'Exploitation	592 k	620 k	-570 k	-47,46 k	-1,29 M
Intérêts payés, total	-488	-28	-22,88 k	-44,21 k	-105 k
Intérêts perçus et revenus des placements	42,36 k	41,58 k	39,27 k	11,84 k	3,88 k
Charges d'intérêt nettes	41,87 k	41,55 k	16,39 k	-32,37 k	-101 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-80,88 k	9,68 k	-22,85 k	-49	-958
EBT, hors éléments non courants	553 k	671 k	-577 k	-79,88 k	-1,39 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	7,98 k	28,86 k	-38,65 k	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	561 k	700 k	-615 k	-79,88 k	-1,39 M
Charge d'impôt	122 k	130 k	2,96 k	1,9 k	-17,89 k
Résultat des activités poursuivies	439 k	571 k	-618 k	-81,78 k	-1,37 M
Résultat net part du groupe	439 k	571 k	-618 k	-81,78 k	-1,37 M
Résultat net	439 k	571 k	-618 k	-81,78 k	-1,37 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	439 k	571 k	-618 k	-81,78 k	-1,37 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	439 k	571 k	-618 k	-81,78 k	-1,37 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,08	0,1	-0,05	-0,01	-0,12
BPA de base - Activités poursuivies	0,08	0,1	-0,05	-0,01	-0,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,72 M	5,72 M	11,72 M	11,72 M	11,72 M
Bénéfice net par action - dilué	0,08	0,1	-0,05	-0,01	-0,12
BPA dilué - Activités poursuivies	0,08	0,1	-0,05	-0,01	-0,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,72 M	5,72 M	11,72 M	11,72 M	11,72 M
BPA de base normalisé	0,06	0,07	-0,03	-0	-0,07
BPA dilué normalisé	0,06	0,07	-0,03	-0	-0,07
Dividende par action	0,02	-	-	-	-
Ratio de distribution	26,07	20,04	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	676 k	715 k	-512 k	-44,16 k	-1,27 M
EBITA	592 k	620 k	-570 k	-47,46 k	-1,27 M
EBIT	592 k	620 k	-570 k	-47,46 k	-1,29 M
Total des revenus (tels que rapportés)	8,03 M	9,39 M	6,35 M	1,3 M	557 k
Taux d’imposition effectif (%)	21,72	18,49	-0,48	-2,38	1,28
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	345 k	420 k	-360 k	-49,92 k	-870 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,49 M	1,7 M	4,39 k	1,19 M	34,97 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	455 k	503 k	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,95 M	2,2 M	4,39 k	1,19 M	34,97 k
Créances clients, total	1,38 M	1,68 M	-	157 k	63,25 k
Autres créances	39,64 k	61,61 k	56,22 k	35,41 k	163 k
Total des créances	1,42 M	1,74 M	56,22 k	192 k	226 k
Stocks	1,25 M	1,44 M	-	22,82 k	5,78 k
Autres actifs à court terme, total	20,07 k	36,37 k	4,51 k	17,03 k	575
Total de l'actif circulant	4,64 M	5,42 M	65,11 k	1,42 M	267 k
Immobilisations corporelles brutes	503 k	517 k	176 k	139 k	139 k
Amortissements cumulés	-234 k	-278 k	-86,75 k	-500	-1,7 k
Immobilisations corporelles nettes	269 k	239 k	89,28 k	139 k	137 k
Investissements à long terme	-	-	10 M	10,01 M	10,05 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	81,16 k
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	7,89 k	25,78 k
Autres actifs à long terme, total	11,62 k	20,18 k	9,79 k	101 k	267
Total des actifs	4,92 M	5,68 M	10,16 M	11,67 M	10,56 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,02 M	1,22 M	41,69 k	626 k	501 k
Charges à payer, total	74,9 k	-	-	12,78 k	39,74 k
Emprunts à court terme	-	-	580 k	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	99
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	119 k	104 k
Autres passifs à court terme	120 k	305 k	6,81 k	1,46 M	1,61 M
Total du passif circulant	1,22 M	1,53 M	629 k	2,22 M	2,25 M
Dette à long terme	-	-	-	-	233 k
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	972	499	-	-	-
Total du passif	1,22 M	1,53 M	629 k	2,22 M	2,49 M
Actions ordinaires, total	572 k	572 k	1,17 M	1,17 M	1,17 M
Primes d'émissions d'actions	2,69 M	7,74 k	8,98 M	8,36 M	8,28 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	439 k	571 k	-618 k	-81,79 k	-1,37 M
Résultat global et autres	-	3 M	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	3,7 M	4,15 M	9,54 M	9,45 M	8,08 M
Total des capitaux propres	3,7 M	4,15 M	9,54 M	9,45 M	8,08 M
Total du passif et des capitaux propres	4,92 M	5,68 M	10,16 M	11,67 M	10,56 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,72 M	5,72 M	11,72 M	11,72 M	11,72 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,72 M	5,72 M	11,72 M	11,72 M	11,72 M
Actif net par action	0,65	0,73	0,81	0,81	0,69
Actif corporel net	3,7 M	4,15 M	9,54 M	9,45 M	8 M
Actif corporel net par action	0,65	0,73	0,81	0,81	0,68
Total de la dette	0	0	580 k	0	233 k
Dette nette	-1,95 M	-2,2 M	576 k	-1,19 M	198 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Stocks - Autres	-	-	-	22,82 k	5,78 k
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	5	5	-	3	4
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	384 k	34,84 k	-	29,91 k	24,63 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	439 k	571 k	-618 k	-81,79 k	-1,37 M
Dépréciation et amortissement - CF	84,18 k	94,68 k	57,64 k	3,3 k	1,2 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	19,59 k
Amortissements et dépréciations, Total	84,18 k	94,68 k	57,64 k	3,3 k	20,79 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-46,47 k	-9,5 k	-77,92 k	-64,28 k	-
Autres activités d'exploitation, total	-37,44 k	-26,09 k	-3,13 k	37,73 k	98,72 k
Variation des créances	440 k	-319 k	1,68 M	-152 k	-17,54 k
Variation des stocks	-136 k	-194 k	1,44 M	-22,82 k	17,04 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-188 k	281 k	-1,43 M	751 k	-122 k
Flux de trésorerie d'exploitation	555 k	398 k	1,05 M	472 k	-1,38 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-173 k	-64,47 k	-8,13 k	-232 k	-
Vente d'immobilisations corporelles	50,16 k	9,5 k	177 k	143 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-10 M	-6 k	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-250 k	-50 k	500 k	-	-
Autres activités d'investissement, total	37,48 k	28,58 k	30,25 k	6,34 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-336 k	-76,4 k	-9,3 M	-88,78 k	-
Dette à long terme émise, total	-	-	2,5 M	800 k	225 k
Total de la dette émise	-	-	2,5 M	800 k	225 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,25 k	-	-1,94 M	-	-
Total de la dette remboursée	-4,25 k	-	-1,94 M	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	6 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-114 k	-114 k	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-114 k	-114 k	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-119 k	-114 k	6,56 M	800 k	225 k
Variation nette de la trésorerie	100 k	207 k	-1,7 M	1,18 M	-1,15 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	382 k	195 k	1,36 M	1,13 M	-818 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	382 k	195 k	1,37 M	1,16 M	-752 k
Variation du fonds de roulement net	-102 k	223 k	-1,68 M	-1,42 M	-33,41 k
Dette nette émise (remboursée)	-4,25 k	-	557 k	800 k	225 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	7,61	7,32	-4,5	-0,27	-7,25
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,46	9,87	-4,99	-0,31	-9,08
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,41	14,54	-9,03	-0,86	-15,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,41	14,54	-9,03	-0,86	-15,68
Analyse des marges
Marge brute %	98,66	98,5	98,78	80,86	73,94
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	25,56	25,95	24,8	89,44	289,57
Marge d’EBITDA %	8,42	7,61	-8,07	-3,4	-227,84
Marge EBITA %	7,37	6,6	-8,97	-3,66	-228,05
Marge d'EBIT %	7,37	6,6	-8,97	-3,66	-231,57
Marge des activités poursuivies %	5,46	6,08	-9,73	-6,3	-246,63
Marge nette %	5,46	6,08	-9,73	-6,3	-246,63
Net Avail. Pour la marge commune %	5,46	6,08	-9,73	-6,3	-246,63
Marge nette normalisée %	4,3	4,47	-5,67	-3,85	-156,15
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	4,76	2,07	21,37	87,3	-146,75
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,76	2,08	21,59	89,43	-135
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,65	1,77	0,8	0,12	0,05
Rotation des actifs corporels	35,03	36,95	38,7	11,81	4,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,1	6,14	-	16,53	5,06
Rotation des stocks (stock moyen)	0,09	0,1	-	-	10,16
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,8	3,55	0,1	0,64	0,12
Quick Ratio	2,77	2,59	0,1	0,62	0,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,45	0,26	1,67	0,21	-0,61
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	71,74	59,47	-	22,07	72,32
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,02 k	3,48 k	-	-	36,03
Délais de paiement des fournisseurs	1,74 k	1,23 k	-	-	1,61 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	2,35 k	2,32 k	-	-	-1,5 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	6,08	-	2,89
Dette totale / Capital total	-	-	5,73	-	2,8
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	2,88
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	2,8
Dette totale / Total de l'actif	24,81	26,86	6,18	19,01	23,52
EBIT / Charges d'intérêt	1,21 k	22,15 k	-24,92	-1,07	-12,32
EBITDA / Charges d'intérêt	1,38 k	25,53 k	-22,4	-1	-12,12
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,03 k	23,23 k	-22,75	-6,24	-12,12
Dette totale / EBITDA	-	-	-1,13	-	-0,18
Dette nette / EBITDA	-2,89	-3,08	-1,12	26,88	-0,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-1,11	-	-0,18
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,88	-3,39	-1,11	4,3	-0,16
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,08	16,94	-32,34	-79,57	-57,06
Résultat brut, Croissance 1 an	-1,98	16,75	-32,16	-3,96	-60,74
EBITDA, 1 an Croissance en %	-4,38	5,79	-171,69	-90,51	1,07 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-6,09	4,84	-191,92	-90,92	1,04 k
EBIT, 1 an Croissance %	-6,09	4,84	-191,92	-90,92	1,05 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-17,85	30,08	-208,3	-86,77	1,58 k
Résultat net, Croissance 1 an	-17,85	30,08	-208,3	-86,77	1,58 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-18,46	21,51	-185,87	-84,91	865,81
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-17,85	30,08	-152,86	-86,77	1,58 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-21,82	21,52	-	-	-59,71
Stocks, Croissance 1 an	12,25	15,54	-	-	-74,69
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	42,31	-11,22	-62,64	70,83	-0,87
Total des actifs, 1 an Croissance en %	2,5	15,5	78,96	14,84	-9,49
Actif corporel net, Croissance 1 an	9,62	12,34	129,56	-0,86	-15,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	9,62	12,34	129,56	-0,86	-14,54
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	156,57	-28,26	163,13	-54,96	-392,08
CAPEX, Croissance 1 an	151,01	-62,82	-87,39	2,75 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	402,76	-48,98	596,74	-42,4	-174,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	400,34	-49,01	604,01	-41,42	-167,14
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	5,27	7,01	-11,05	-62,82	-70,38
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	74,13	6,97	-11	-66,32	-38,6
EBITDA, 2 ans CAGR %	-0,94	0,58	-12,92	-75,15	65,22
EBITA, 2 ans CAGR %	-1,16	-0,77	-1,83	-72,34	55,92
EBIT, 2 ans CAGR %	-1,16	-0,77	-1,83	-72,34	57,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	64,77	3,37	18,69	-62,15	49,11
Résultat net, CAGR sur 2 ans	64,77	3,37	18,69	-62,15	49,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-3,95	-0,46	2,15	-65,51	62,19
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	64,77	3,37	-17,08	-73,56	49,11
Créances clients, CAGR sur 2 ans	4,9	-2,53	-	-69,42	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	1,52	13,88	-	-87,41	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	16,94	12,4	-42,41	-23,84	30,14
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,94	8,8	43,77	43,36	1,95
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,12	10,97	60,59	50,86	-8,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	14,12	10,97	60,59	50,86	-7,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-14,92	35,67	37,39	8,87	14,7
CAPEX, CAGR sur 2 ans	66,94	-3,39	-78,35	89,6	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-35,85	60,16	88,55	141,16	-35,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-35,84	59,72	89,46	144,07	-38,38
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,77	9,02	-8,16	-45,53	-60,99
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,94	52,4	-8,09	-49,02	-64,55
EBITDA, 3 ans CAGR %	-11,81	1,25	-10,16	-59,72	21,1
EBITA, 3 ans CAGR %	-13,64	0,8	-3,27	-56,87	27,02
EBIT, 3 ans CAGR %	-13,64	0,8	-3,27	-56,87	27,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-17,38	52,28	4,99	-42,88	34,03
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-17,38	52,28	4,99	-42,88	34,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-16,96	3,88	-5,24	-47,52	27,52
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-17,38	52,28	-17,34	-55,03	5,53
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-10,49	10,17	-	-51,56	-66,47
Stocks, CAGR sur 3 ans	9,84	5,99	-	-73,64	-84,11
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,33	6,68	-22,14	-19,85	-16,84
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,02	11,08	28,44	33,4	22,98
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	9,08	13,53	41,4	36,74	24,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,08	13,53	41,4	36,74	24,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	8,02	-19,62	69,19	-5,26	51,28
CAPEX, CAGR sur 3 ans	7,5	1,19	-50,99	10,16	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	40,8	-40,56	161,45	43,7	61,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	40,45	-40,57	161,88	44,82	56,88
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,34	8,38	-3,56	-29,1	-41,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	35,46	35,24	-3,45	-16,68	-44,86
EBITDA, 5 ans CAGR %	-5,12	2,48	-12,25	-42,27	12,43
EBITA, 5 ans CAGR %	-6,69	1,31	-9,1	-39,91	15,07
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,69	1,31	-9,1	-39,91	15,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-11,04	6,11	-4,5	-12,74	20,81
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-11,04	6,11	-4,5	-12,74	20,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-10,77	5,17	-9,79	-33,16	15,49
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-11,03	6,11	-17,26	-24,4	4,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,79	1,53	-	-34,02	-48,62
Stocks, CAGR sur 5 ans	2,01	12,39	-	-54,8	-65,07
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	7,58	10,54	-16,33	-6,77	-6,19
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,9	11,89	20,44	23,01	17,1
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,54	13,71	27,33	27,2	18,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	14,54	13,71	27,33	27,2	19,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,3	-0,69	18,93	-9,25	44,83
CAPEX, CAGR sur 5 ans	23,52	45,8	-43,37	30,08	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	22,61	-9,95	58,25	4,08	60,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	21,63	-10,44	58,32	4,57	58,01
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	-	-	-	-