Bilan Gemini Space Station, Inc.

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29/07	L'action Gemini Space Station recule après une dégradation de Goldman Sachs	MT

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Données Financières Publiées: GEMINI SPACE STATION, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	96,31 M	141 M	174 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	1,5 M	1,01 M	5,1 M
Autres recettes, total	323 k	293 k	375 k
Total Chiffre d'affaires	98,14 M	142 M	180 M
Coût des marchandises vendues, total	141 M	130 M	226 M
Résultat Brut	-42,62 M	11,68 M	-46,3 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	241 M	157 M	277 M
Provision pour créances douteuses	27,61 M	19,92 M	21,34 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	269 M	177 M	299 M
Résultat d'Exploitation	-312 M	-165 M	-345 M
Intérêts payés, total	-25,94 M	-55 M	-70,33 M
Charges d'intérêt nettes	-25,94 M	-55 M	-70,33 M
Autres produits non opérationnels	17,92 M	101 M	-27,71 M
EBT, hors éléments non courants	-320 M	-120 M	-443 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-376 k	-650 k
Autres éléments non courants	-4,14 M	-30,66 M	-145 M
EBT, elements non courants inclus	-324 M	-151 M	-589 M
Charge d'impôt	-4,07 M	7,63 M	-5,99 M
Résultat des activités poursuivies	-320 M	-159 M	-583 M
Résultat net part du groupe	-320 M	-159 M	-583 M
Résultat net	-320 M	-159 M	-583 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-320 M	-159 M	-583 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-320 M	-159 M	-583 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-20,26	-9,86	-15,52
BPA de base - Activités poursuivies	-20,26	-9,86	-15,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	15,78 M	16,08 M	37,55 M
Bénéfice net par action - dilué	-20,26	-9,86	-15,52
BPA dilué - Activités poursuivies	-20,26	-9,86	-15,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	15,78 M	16,08 M	37,55 M
BPA de base normalisé	-12,66	-4,66	-7,37
BPA dilué normalisé	-12,66	-4,66	-7,37
Éléments supplémentaires
EBITDA	-279 M	-132 M	-314 M
EBITA	-290 M	-143 M	-323 M
EBIT	-312 M	-165 M	-345 M
EBITDAR	-274 M	-130 M	-309 M
Total des revenus (tels que rapportés)	98,14 M	142 M	180 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,26	-5,05	1,02
Impôts intérieurs courants	-	-	970 k
Impôts étrangers courants	646 k	597 k	721 k
Total des impôts courants	646 k	597 k	1,69 M
Impôts intérieurs différés	-4,85 M	7,08 M	-7,73 M
Impôts étrangers différés	133 k	-50 k	49 k
Total des impôts différés	-4,72 M	7,03 M	-7,68 M
Résultat net normalisé	-200 M	-74,93 M	-277 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	45,8 M
Dépense de marketing	20,63 M	22,56 M	97,13 M
Dépenses générales et administratives	205 M	110 M	149 M
Dépense en recherche et de développement	55,04 M	63,66 M	77,13 M
Charges locatives nettes, total	5,1 M	2,22 M	5,36 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,02 M	3,26 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,21 M	2,1 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	25,85 M	5,6 M	84,96 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	25,85 M	5,6 M	84,96 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	32,77 M	42,85 M	252 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	357 k
Total des liquidités et VMP	32,77 M	42,85 M	253 M
Créances clients, total	23,18 M	61,56 M	215 M
Autres créances	3,32 M	3,8 M	4,45 M
Total des créances	26,51 M	65,37 M	220 M
Dépenses payées d'avance	8,13 M	7,23 M	14,16 M
Liquidités soumises à restrictions	30,83 M	28,38 M	132 M
Autres actifs à court terme, total	878 M	1,24 Md	988 M
Total de l'actif circulant	977 M	1,39 Md	1,61 Md
Immobilisations corporelles brutes	72,41 M	76,87 M	86,55 M
Amortissements cumulés	-35,08 M	-45,21 M	-52,9 M
Immobilisations corporelles nettes	37,32 M	31,66 M	33,64 M
Investissements à long terme	11,71 M	10,64 M	9,43 M
Autres immobilisations incorporelles, total	185 M	162 M	140 M
Autres actifs à long terme, total	309 k	1,72 M	12,72 M
Total des actifs	1,21 Md	1,59 Md	1,8 Md
Passifs
Comptes à payer, total	12,48 M	17,57 M	2,65 M
Charges à payer, total	190 M	34,72 M	60,95 M
Emprunts à court terme	572 M	118 M	230 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	562 M	404 M
Part à court terme des contrats de location	4,33 M	4,74 M	6,81 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	6,03 M
Passif d'impôt différé Courant	321 k	7,41 M	-
Autres passifs à court terme	384 M	605 M	531 M
Total du passif circulant	1,16 Md	1,35 Md	1,24 Md
Dette à long terme	135 M	486 M	-
Contrats de location à long terme	23,01 M	20,15 M	20,57 M
Total du passif	1,32 Md	1,85 Md	1,26 Md
Actions privilégiées Convertibles	534 M	534 M	-
Total des capitaux propres privilégiés	534 M	534 M	-
Actions ordinaires, total	-	-	118 k
Primes d'émissions d'actions	656 M	662 M	2,58 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,3 Md	-1,46 Md	-2,04 Md
Actions détenues en propre	-	-	-568 k
Résultat global et autres	1,1 M	2,99 M	887 k
Total des fonds propres ordinaires	-644 M	-795 M	541 M
Total des capitaux propres	-110 M	-261 M	541 M
Total du passif et des capitaux propres	1,21 Md	1,59 Md	1,8 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	49,69 M	50,76 M	120 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	49,69 M	50,76 M	117 M
Actif net par action	-12,97	-15,67	4,6
Actif corporel net	-829 M	-958 M	401 M
Actif corporel net par action	-16,69	-18,86	3,41
Total de la dette	734 M	1,19 Md	661 M
Dette nette	701 M	1,15 Md	408 M
Dette relative aux contrats de location	40,82 M	17,8 M	42,91 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3
Machines, total	5,43 M	5,89 M	6,7 M
Employés à temps plein	-	-	650
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	20,27 M	10,27 M	16,31 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-320 M	-159 M	-583 M
Dépréciation et amortissement - CF	10,52 M	10,16 M	8,42 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	21,7 M	22,8 M	22,3 M
Amortissements et dépréciations, Total	32,22 M	32,96 M	30,72 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	21,4 M	376 k	650 k
Rémunération à base d'actions (CF)	15,84 M	5,6 M	84,96 M
Autres activités d'exploitation, total	24,84 M	91,49 M	226 M
Variation des créances	-27,64 M	-249 k	-6,88 M
Variation des dettes fournisseurs	67,2 M	-144 M	2,83 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-21,49 M	63,17 M	26,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-207 M	-109 M	-218 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-729 k	-1,23 M	-1,98 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-6,21 M	-4,75 M	-5,68 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	299 k	-350 k	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-16,69 M	-55,55 M	-163 M
Autres activités d'investissement, total	56,54 M	145 M	122 M
Flux de trésorerie d'investissement	33,22 M	83,61 M	-47,93 M
Dette à court terme émise, total	140 M	10 M	467 M
Dette à long terme émise, total	75,43 M	24,57 M	15,1 M
Total de la dette émise	216 M	34,57 M	482 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-38,64 M	-	-355 M
Total de la dette remboursée	-38,64 M	-	-355 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	441 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-8,87 M
Autres activités de financement, total	-698 M	191 M	-45,23 M
Flux de trésorerie de financement	-521 M	225 M	514 M
Variation nette de la trésorerie	-696 M	200 M	248 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,76 M	21,68 M	35,29 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,14 M	492 k	919 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-429 M	-225 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-395 M	-181 M
Variation du fonds de roulement net	-	324 M	73,11 M
Dette nette émise (remboursée)	177 M	34,57 M	127 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-7,37	-12,7
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-13,31	-20,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	85,49	-416,47
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	22,03	458,03
Analyse des marges
Marge brute %	-43,43	8,21	-25,78
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	245,94	110,58	154,46
Marge d’EBITDA %	-284,68	-93,19	-175,02
Marge EBITA %	-295,4	-100,34	-179,71
Marge d'EBIT %	-317,51	-116,38	-192,13
Marge des activités poursuivies %	-325,74	-111,52	-324,56
Marge nette %	-325,74	-111,52	-324,56
Net Avail. Pour la marge commune %	-325,74	-111,52	-324,56
Marge nette normalisée %	-203,55	-52,7	-154,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-301,79	-125,12
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-277,61	-100,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,1	0,11
Rotation des actifs corporels	-	4,12	5,5
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,32	1,26
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,84	1,03	1,29
Quick Ratio	0,05	0,08	0,38
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,18	-0,08	-0,18
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	110,1	290,12
Délais de paiement des fournisseurs	-	42	16,33
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-667,51	-456,2	122,18
Dette totale / Capital total	117,62	128,07	54,99
Dette à long terme / Capitaux propres	-143,66	-193,93	3,8
Dette à long terme / Capital total	25,31	54,44	1,71
Dette totale / Total de l'actif	109,08	116,37	69,98
EBIT / Charges d'intérêt	-12,01	-3,01	-4,91
EBITDA / Charges d'intérêt	-10,57	-2,37	-4,39
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-10,6	-2,39	-4,42
Dette totale / EBITDA	-2,68	-9,14	-2,14
Dette nette / EBITDA	-2,56	-8,81	-1,32
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,67	-9,06	-2,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,55	-8,73	-1,31
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	44,86	26,31
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-127,4	-496,47
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-48,64	137,22
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-46,87	126,22
EBIT, 1 an Croissance %	-	-42,99	108,53
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-50,4	267,6
Résultat net, Croissance 1 an	-	-50,4	267,6
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-59,8	269,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-51,34	-51,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	165,54	249,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-15,17	6,25
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	31,62	13,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	15,46	-141,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	23,45	-168
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-47,44	100,17
CAPEX, Croissance 1 an	-	68,18	61,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-47,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-54,18
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	35,27
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	4,23
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	10,38
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	9,63
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	9,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	35,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	21,89
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-51,6
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	204,66
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-5,06
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	21,98
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	2,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	64,8