Flux de Trésorerie GC Construction Holdings Limited

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1489

KYG3774A1085

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:48 19/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,050 ^HKD	+3,96%		+16,67%	+169,23%

21/07	GC Construction Holdings Limited annonce des changements au sein de son conseil d'administration et de ses comités, effectifs au 21 juillet 2026	CI
25/06	GC Construction Holdings Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: GC CONSTRUCTION HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	456 M	542 M	585 M	531 M	260 M
Total Chiffre d'affaires	456 M	542 M	585 M	531 M	260 M
Coût des marchandises vendues, total	399 M	476 M	543 M	529 M	255 M
Résultat Brut	57,69 M	65,52 M	41,84 M	2,12 M	4,11 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,31 M	20,11 M	20,73 M	22,52 M	19,49 M
Provision pour créances douteuses	-360 k	439 k	625 k	33,57 M	45,42 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	776 k	492 k	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-592 k	-447 k	-102 k	-45 k	-63 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	11,14 M	20,6 M	21,26 M	56,05 M	64,85 M
Résultat d'Exploitation	46,55 M	44,92 M	20,59 M	-53,92 M	-60,73 M
Intérêts payés, total	-140 k	-540 k	-114 k	-254 k	-220 k
Intérêts perçus et revenus des placements	1 k	1,01 M	2,29 M	899 k	5 k
Charges d'intérêt nettes	-139 k	466 k	2,17 M	645 k	-215 k
Autres produits non opérationnels	-	-6,95 M	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	46,41 M	38,44 M	22,76 M	-53,28 M	-60,95 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	38 k	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-7,64 M	18,3 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	38,77 M	56,74 M	22,76 M	-53,24 M	-60,95 M
Charge d'impôt	7,48 M	7,41 M	3,69 M	229 k	-173 k
Résultat des activités poursuivies	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Résultat net part du groupe	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Résultat net	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,06	0,02	-0,05	-0,06
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,06	0,02	-0,05	-0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	750 M	868 M	1 Md	1 Md	1 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,06	0,02	-0,05	-0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,06	0,02	-0,05	-0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	750 M	868 M	1 Md	1 Md	1 Md
BPA de base normalisé	0,04	0,03	0,01	-0,03	-0,04
BPA dilué normalisé	0,04	0,03	0,01	-0,03	-0,04
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	47,38 M	46,06 M	22,34 M	-52,24 M	-59,12 M
EBITA	46,55 M	44,92 M	20,59 M	-53,92 M	-60,73 M
EBIT	46,55 M	44,92 M	20,59 M	-53,92 M	-60,73 M
EBITDAR	49,74 M	51,22 M	24,93 M	-50,28 M	-58,79 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,29	13,06	16,22	-0,43	0,28
Impôts intérieurs courants	-	-	3,7 M	-	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	405 k	-
Total des impôts courants	7,48 M	7,26 M	3,7 M	405 k	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-4 k	-	-173 k
Total des impôts différés	-2 k	146 k	-4 k	-115 k	-173 k
Résultat net normalisé	29,01 M	24,02 M	14,22 M	-33,3 M	-38,09 M
Intérêts sur la dette à long terme	20 k	27 k	12 k	32 k	32 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,2 M	7,9 M	20,73 M	22,52 M	19,49 M
Charges locatives nettes, total	2,36 M	5,17 M	2,59 M	1,96 M	325 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	177 k	2,54 M	685 k	790 k	48,74 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	2,19 M	2,63 M	1,9 M	1,17 M	276 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	372 k	884 k	1,24 M	-	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	27,55 M	47,94 M	31,87 M	18,76 M	53,54 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,46 M	51,51 M	51,41 M	1,58 M	888 k
Total des liquidités et VMP	29 M	99,45 M	83,28 M	20,34 M	54,43 M
Créances clients, total	157 M	251 M	291 M	292 M	184 M
Autres créances	3,18 M	4,2 M	5,68 M	5,73 M	3,24 M
Total des créances	161 M	255 M	296 M	298 M	187 M
Dépenses payées d'avance	396 k	688 k	270 k	105 k	681 k
Autres actifs à court terme, total	6,45 M	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	196 M	355 M	380 M	318 M	242 M
Immobilisations corporelles brutes	7,54 M	9,61 M	12,06 M	11,05 M	15,2 M
Amortissements cumulés	-5,02 M	-6,17 M	-7,43 M	-8,32 M	-9,9 M
Immobilisations corporelles nettes	2,52 M	3,44 M	4,64 M	2,72 M	5,3 M
Autres actifs à long terme, total	173 k	-	184 k	-	-
Total des actifs	199 M	358 M	385 M	321 M	248 M
Passifs
Comptes à payer, total	28,71 M	21,87 M	33,23 M	20,49 M	10,35 M
Charges à payer, total	14,32 M	18,95 M	21,82 M	17,23 M	9,98 M
Emprunts à court terme	10,74 M	5,63 M	-	8,78 M	10,29 M
Part à court terme des contrats de location	510 k	353 k	536 k	370 k	1,52 M
Impôts sur le revenu à payer	688 k	1,37 M	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	887 k	3,08 M	2,5 M	1,64 M	1,41 M
Autres passifs à court terme	335 k	-	-	-	-
Total du passif circulant	56,19 M	51,26 M	58,08 M	48,51 M	33,54 M
Contrats de location à long terme	353 k	-	370 k	-	2,5 M
Passif d'impôt différé Non courant	174 k	320 k	316 k	201 k	28 k
Total du passif	56,72 M	51,58 M	58,77 M	48,71 M	36,08 M
Actions ordinaires, total	390 k	10 M	10 M	10 M	10 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	105 M	105 M	105 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	142 M	297 M	210 M	157 M	96,22 M
Total des fonds propres ordinaires	142 M	307 M	326 M	272 M	212 M
Total des capitaux propres	142 M	307 M	326 M	272 M	212 M
Total du passif et des capitaux propres	199 M	358 M	385 M	321 M	248 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	750 M	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	750 M	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md
Actif net par action	0,19	0,31	0,33	0,27	0,21
Actif corporel net	142 M	307 M	326 M	272 M	212 M
Actif corporel net par action	0,19	0,31	0,33	0,27	0,21
Total de la dette	11,6 M	5,99 M	906 k	9,16 M	14,32 M
Dette nette	-17,4 M	-93,46 M	-82,37 M	-11,19 M	-40,11 M
Dette relative aux contrats de location	18,91 M	41,36 M	20,71 M	15,66 M	2,6 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	6,56 M	8,62 M	11,07 M	10,72 M	11,19 M
Employés à temps plein	83	77	89	55	45
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	166 k	270 k	881 k	5,61 M	3,56 M
Backlog de commande	758 M	621 M	565 M	343 M	690 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	31,29 M	49,33 M	19,07 M	-53,47 M	-60,78 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,32 M	1,62 M	2,24 M	2,18 M	2,2 M
Amortissements et dépréciations, Total	1,32 M	1,62 M	2,24 M	2,18 M	2,2 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-8 k	-	-38 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-360 k	439 k	625 k	33,57 M	45,42 M
Autres activités d'exploitation, total	-8,54 M	366 k	-6,05 M	-166 k	1,67 M
Variation des créances	-3,34 M	-86,36 M	-39,98 M	-35,25 M	63,8 M
Variation des dettes fournisseurs	-5,1 M	-7,81 M	14,23 M	-17,69 M	-17,48 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-917 k	2,19 M	-580 k	-855 k	-233 k
Flux de trésorerie d'exploitation	14,35 M	-40,24 M	-10,44 M	-71,72 M	34,6 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-868 k	-2,54 M	-2,44 M	-273 k	-506 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	8 k	-	38 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-50 M	-	50 M	-
Autres activités d'investissement, total	-5 k	372 k	3 M	846 k	5 k
Flux de trésorerie d'investissement	-873 k	-52,16 M	560 k	50,61 M	-501 k
Dette à court terme émise, total	-	19,1 M	-	-	-
Total de la dette émise	-	19,1 M	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-4,6 M	-24,21 M	-5,63 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-527 k	-537 k	-451 k	-568 k	-637 k
Total de la dette remboursée	-5,13 M	-24,74 M	-6,08 M	-568 k	-637 k
Émission d'actions ordinaires	-	125 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	3,12 M	-6,56 M	-102 k	-222 k	-188 k
Flux de trésorerie de financement	-2 M	113 M	-6,19 M	-790 k	-825 k
Variation nette de la trésorerie	11,48 M	20,4 M	-16,07 M	-21,89 M	33,28 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	120 k	513 k	102 k	222 k	188 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	16,16 M	6,58 M	7,57 M	103 k	-1,54 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	14,31 M	-60,81 M	-16,19 M	-51,64 M	56,04 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	14,39 M	-60,47 M	-16,12 M	-51,49 M	56,18 M
Variation du fonds de roulement net	15,15 M	87,63 M	28,78 M	19,69 M	-92,45 M
Dette nette émise (remboursée)	-5,13 M	-5,64 M	-6,08 M	-568 k	-637 k

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	15,06	10,07	3,46	-9,55	-13,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	20,52	12,03	4,02	-11,08	-14,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	24,68	21,96	6,03	-17,88	-25,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	24,68	21,96	6,03	-17,88	-25,12
Analyse des marges
Marge brute %	12,64	12,1	7,15	0,4	1,58
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,48	3,71	3,54	4,24	7,51
Marge d’EBITDA %	10,38	8,5	3,82	-9,84	-22,77
Marge EBITA %	10,2	8,29	3,52	-10,16	-23,4
Marge d'EBIT %	10,2	8,29	3,52	-10,16	-23,4
Marge des activités poursuivies %	6,86	9,11	3,26	-10,08	-23,41
Marge nette %	6,86	9,11	3,26	-10,08	-23,41
Net Avail. Pour la marge commune %	6,86	9,11	3,26	-10,08	-23,41
Marge nette normalisée %	6,36	4,44	2,43	-6,28	-14,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,13	-11,23	-2,77	-9,73	21,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,15	-11,16	-2,75	-9,7	21,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,36	1,94	1,58	1,5	0,91
Rotation des actifs corporels	202,5	181,67	144,92	144,22	64,7
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,94	2,66	2,16	1,82	1,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,5	6,92	6,54	6,56	7,22
Quick Ratio	3,37	6,91	6,53	6,56	7,2
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,26	-0,78	-0,18	-1,48	1,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	124,22	137,47	169,22	200,4	334,76
Délais de paiement des fournisseurs	24,66	19,39	18,56	18,55	22,03
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,15	1,95	0,28	3,36	6,77
Dette totale / Capital total	7,53	1,91	0,28	3,25	6,34
Dette à long terme / Capitaux propres	0,25	-	0,11	-	1,18
Dette à long terme / Capital total	0,23	-	0,11	-	1,11
Dette totale / Total de l'actif	28,48	14,39	15,28	15,17	14,57
EBIT / Charges d'intérêt	332,52	83,19	180,59	-212,3	-276,06
EBITDA / Charges d'intérêt	341,93	86,2	200,26	-203,7	-266,09
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	335,73	81,49	178,82	-204,78	-268,39
Dette totale / EBITDA	0,24	0,13	0,04	-0,18	-0,24
Dette nette / EBITDA	-0,36	-2,01	-3,61	0,22	0,69
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,25	0,14	0,04	-0,18	-0,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,37	-2,12	-4,04	0,22	0,68
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	3,65	18,67	8,04	-9,32	-51,08
Résultat brut, Croissance 1 an	6,98	13,58	-36,14	-94,93	93,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	8,74	-2,79	-51,5	-333,86	13,17
EBITA, 1 an Croissance en %	8,2	-3,5	-54,17	-361,94	12,63
EBIT, 1 an Croissance %	8,2	-3,5	-54,17	-361,94	12,63
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-32,03	57,63	-61,34	-380,41	13,66
Résultat net, Croissance 1 an	-32,03	57,63	-61,34	-380,41	13,66
Résultat net normalisé sur 1 an	9,94	-0,86	-40,79	-334,09	14,39
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-32,03	36,12	-66,43	-380,41	13,66
Créances clients, Croissance sur 1 an	2,76	59,12	15,96	0,55	-37,02
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	26,99	36,44	34,7	-41,23	94,57
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,37	79,91	7,33	-16,52	-22,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	28,15	115,33	6,22	-16,41	-22,32
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	28,15	115,33	6,22	-16,41	-22,32
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-75,63	-380,32	-74,09	586,66	-148,25
CAPEX, Croissance 1 an	-32,5	192,86	-3,82	-88,83	85,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-60,18	-525,08	-73,38	219,06	-208,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-60,52	-520,15	-73,35	219,48	-209,12
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-5,69	10,9	13,23	-1,02	-33,4
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	11,98	10,23	-14,83	-82	-68,64
EBITDA, 2 ans CAGR %	19,79	2,81	-31,34	6,5	62,68
EBITA, 2 ans CAGR %	19,57	2,18	-33,5	9,56	71,76
EBIT, 2 ans CAGR %	19,57	2,18	-33,5	9,56	71,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	10,11	3,51	-21,94	4,11	78,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	10,11	3,51	-21,94	4,11	78,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	21,8	-4,58	-23,38	17,73	63,64
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	10,11	-3,81	-32,4	-2,97	78,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	0,83	27,88	35,84	7,98	-20,42
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	12,49	31,63	35,57	-11,03	6,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	5,87	38,33	38,96	-5,34	-19,75
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	48,35	66,12	51,23	-5,77	-19,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	48,35	66,12	51,23	-5,77	-19,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-12,51	-17,34	-14,7	33,39	82,02
CAPEX, CAGR sur 2 ans	61,69	40,59	67,83	-67,23	-54,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-28,76	30,1	6,37	-7,84	86,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-27,41	28,8	5,81	-7,73	86,71
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,63	1,82	9,94	5,15	-21,74
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	22,33	12,51	-8,11	-66,74	-60,25
EBITDA, 3 ans CAGR %	34,02	11,73	-19,96	3,31	8,68
EBITA, 3 ans CAGR %	34,29	11,33	-21,78	5,02	10,57
EBIT, 3 ans CAGR %	34,29	11,33	-21,78	5,02	10,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	25,88	24,1	-25,46	19,55	7,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	25,88	24,1	-25,46	19,55	7,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	35,74	7,11	-18,61	11,18	16,61
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	25,88	18,18	-32,27	8,62	2,28
Créances clients, CAGR sur 3 ans	10,74	17,39	23,78	22,88	-9,78
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,99	19,97	32,64	2,6	15,49
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,6	26,33	27,11	17,25	-11,59
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	52,49	67,97	43,11	24,11	-11,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	52,49	67,97	43,11	24,11	-11,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-33,65	28,98	-43,82	70,96	-4,96
CAPEX, CAGR sur 3 ans	20,03	97,1	23,88	-31,99	-41,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	29,21	-23,34	53,41	-2,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	30,33	-23,82	52,94	-2,42
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	5,49	0,67	-10,03
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	5,84	-45,95	-40,23
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	2,57	9,61	6,29
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	1,38	10,62	7,14
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	1,38	10,62	7,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	3,98	15,68	5,71
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	3,98	15,68	5,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	4,17	11,24	7,62
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-1,84	9,21	-0,2
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	20,17	13,54	3,73
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	10,22	6,45	21,69
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	18,52	12,56	5,75
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	51,99	33,29	13,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	51,99	33,29	13,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-26,64	30,77	-10,09
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	37,25	-3,84	-17,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	12,87	9,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	13,52	9,04