Flux de Trésorerie Fund Estates REIT

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BG1100036042

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Bulgaria S.E. 03/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0270 ^EUR	-40,00%		0,00%	-41,29%

06/07	Fund Estates REIT publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
27/04	Fund Estates REIT publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: FUND ESTATES REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	1,53 M
Autres recettes, total	-	539 k	1,35 M	1,08 M	2,14 M
Total Chiffre d'affaires	-	539 k	1,35 M	1,08 M	3,67 M
Dépenses immobilières	450 k	542 k	1,35 M	680 k	699 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	54 k	53 k	58 k	48 k	81 k
Autres dépenses de fonctionnement	-346 k	87 k	86 k	86 k	71 k
Total des dépenses de fonctionnement	158 k	682 k	1,49 M	814 k	851 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-158 k	-143 k	-146 k	267 k	2,82 M
Intérêts payés, total	-664 k	-590 k	-755 k	-1,52 M	-1,5 M
Intérêts perçus et revenus des placements	683 k	605 k	773 k	1,53 M	-
Charges d'intérêt nettes	19 k	15 k	18 k	2 k	-1,5 M
Autres produits non opérationnels	-1 k	-1 k	-1 k	-1 k	-1 k
EBT, hors éléments non courants	-140 k	-129 k	-129 k	268 k	1,32 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-323 k	13 k	61 k	87 k	-261 k
EBT, elements non courants inclus	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Résultat des activités poursuivies	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Résultat net part du groupe	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Résultat net	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,02	-0	-0	0,02	0,05
BPA de base - Activités poursuivies	-0,02	-0	-0	0,02	0,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,39 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,02	-0	-0	0,02	0,05
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,02	-0	-0	0,02	0,05
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,39 M
BPA de base normalisé	-0	-0	-0	0,01	0,04
BPA dilué normalisé	-0	-0	-0	0,01	0,04
Éléments supplémentaires
EBITA	-158 k	-143 k	-146 k	267 k	2,82 M
EBIT	-158 k	-143 k	-146 k	267 k	2,82 M
Total des revenus (tels que rapportés)	473 k	552 k	1,41 M	1,17 M	3,67 M
Résultat net normalisé	-87,5 k	-80,62 k	-80,62 k	168 k	822 k
Intérêts sur la dette à long terme	664 k	591 k	756 k	1,52 M	1,5 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	13 k	14 k	13 k	14 k	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	2,11 k	2,16 k	2,78 k	6,44 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	10,89 k	11,84 k	10,22 k	7,56 k	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	3,83 M	3,84 M	3,9 M	3,99 M	-
Immobilisations corporelles nettes	3,83 M	3,84 M	3,9 M	3,99 M	4,19 M
Total des actifs immobiliers	3,83 M	3,84 M	3,9 M	3,99 M	4,19 M
Trésorerie et équivalents	20 k	20 k	16 k	1 k	2 k
Créances clients, total	4,77 M	4,58 M	4,75 M	3,08 M	1,29 M
Autres actifs à court terme, total	1 k	1 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	31,82 M	29,35 M	26,88 M	25,38 M	25,38 M
Total des actifs	40,44 M	37,8 M	35,55 M	32,45 M	30,86 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	2,38 M	2,38 M	2,42 M	2,63 M	2,61 M
Dette à long terme	29,38 M	27,04 M	24,69 M	23,33 M	20,8 M
Comptes à payer, total	3,33 M	3,36 M	3,95 M	600 k	502 k
Charges à payer, total	1,5 M	1,29 M	1,39 M	81 k	9 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	44 k
Recettes non acquises, courantes	530 k	530 k	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	25 k	26 k	-	1 k	28 k
Recettes non acquises Non courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	1,25 M	1,25 M	1,25 M	3,6 M	3,61 M
Total du passif	38,4 M	35,87 M	33,7 M	30,24 M	27,6 M
Actions ordinaires, total	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,4 M	23,4 M
Primes d'émissions d'actions	2 M	2 M	2 M	2 M	2 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-23,36 M	-23,47 M	-23,54 M	-23,18 M	-22,13 M
Total des fonds propres ordinaires	2,04 M	1,92 M	1,86 M	2,21 M	3,27 M
Total des capitaux propres	2,04 M	1,92 M	1,86 M	2,21 M	3,27 M
Total du passif et des capitaux propres	40,44 M	37,8 M	35,55 M	32,45 M	30,86 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	23,39 M	23,39 M	23,39 M	23,39 M	23,39 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	23,39 M	23,39 M	23,39 M	23,39 M	23,39 M
Actif net par action	0,09	0,08	0,08	0,09	0,14
Actif corporel net	2,04 M	1,92 M	1,86 M	2,21 M	3,27 M
Actif corporel net par action	0,09	0,08	0,08	0,09	0,14
Total de la dette	31,77 M	29,42 M	27,11 M	25,96 M	23,4 M
Dette nette	31,75 M	29,4 M	27,09 M	25,96 M	23,4 M
Dette relative aux contrats de location	104 k	112 k	104 k	112 k	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	2 M	2,01 M	2,05 M	2,1 M	-
Employés à temps plein	3	2	2	2	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Résultat net	-463 k	-116 k	-68 k	355 k	1,06 M
Autres activités opérationnelles	-101 k	-514 k	-486 k	-872 k	-175 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-564 k	-630 k	-554 k	-517 k	880 k
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	3,18 M
Autres activités d'investissement, total	2,43 M	2,96 M	2,96 M	1,68 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	2,43 M	2,96 M	2,96 M	1,68 M	3,18 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,88 M	-2,35 M	-2,35 M	-1,17 M	-2,54 M
Total de la dette remboursée	-1,88 M	-2,35 M	-2,35 M	-1,17 M	-2,54 M
Autres activités de financement, total	19 k	16 k	-67 k	-4 k	-1,52 M
Flux de trésorerie de financement	-1,86 M	-2,33 M	-2,41 M	-1,18 M	-4,06 M
Variation nette de la trésorerie	5 k	-	-4 k	-15 k	1 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	669 k	593 k	717 k	1,5 M	1,62 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	952 k	677 k	2,12 M	-
Dette nette émise / remboursée	-1,88 M	-2,35 M	-2,35 M	-1,17 M	-2,54 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,58 M	-449 k	-600 k	-3,77 M	1,01 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,99 M	-80,38 k	-128 k	-2,82 M	1,95 M
Variation du fonds de roulement net	-2,09 M	-9 k	37 k	2,98 M	-191 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,24	-0,23	-0,25	0,49	5,56
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,28	-0,27	-0,3	0,58	6,42
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-20,38	-5,85	-3,6	17,46	38,52
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-20,38	-5,85	-3,6	17,46	38,52
Analyse des marges
Marge brute %	-	-0,56	-0,15	37,1	80,93
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	23,38	9,35	10,73	4,01
Marge EBITA %	-	-26,53	-10,83	24,7	76,79
Marge d'EBIT %	-	-26,53	-10,83	24,7	76,79
Marge des activités poursuivies %	-	-21,52	-5,04	32,84	28,78
Marge nette %	-	-21,52	-5,04	32,84	28,78
Net Avail. Pour la marge commune %	-	-21,52	-5,04	32,84	28,78
Marge nette normalisée %	-	-14,96	-5,98	15,49	22,44
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-83,33	-44,52	-348,87	27,66
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-14,91	-9,51	-260,7	53,2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,01	0,04	0,03	0,12
Rotation des actifs corporels	-	0,14	0,35	0,27	0,9
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,62	0,61	0,62	0,93	0,4
Quick Ratio	0,62	0,61	0,62	0,93	0,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	-0,08	-0,07	-0,16	0,28
Délais de paiement des fournisseurs	2,71 k	2,25 k	1,06 k	1,22 k	281,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,56 k	1,53 k	1,46 k	1,17 k	716,6
Dette totale / Capital total	93,97	93,86	93,59	92,15	87,75
Dette à long terme / Capitaux propres	1,44 k	1,41 k	1,33 k	1,06 k	636,71
Dette à long terme / Capital total	86,92	86,27	85,25	82,81	77,97
Dette totale / Total de l'actif	94,96	94,91	94,78	93,19	89,42
EBIT / Charges d'intérêt	-0,24	-0,24	-0,19	0,18	1,88
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	19,51	150,09	-19,81	36,03
Résultat brut, Croissance 1 an	2,74	-400	-33,33	-20,15 k	47,25
EBITA, 1 an Croissance en %	-196,93	-8,33	2,1	-282,88	49,73
EBIT, 1 an Croissance %	-196,93	-8,33	2,1	-282,88	49,73
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	64,77	-74,95	-41,38	-622,06	197,18
Résultat net, Croissance 1 an	64,77	-74,95	-41,38	-622,06	197,18
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	64,77	-74,95	-41,39	-622,16	197,19
Résultat net normalisé sur 1 an	-177,78	-7,86	0	-307,75	270,7
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,78	0,34	1,59	2,23	5,01
Créances clients, Croissance sur 1 an	-30,63	-3,96	3,75	-35,17	-18,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-5,53	-6,54	-5,93	-8,72	-4,9
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-18,5	-5,69	-3,53	19,13	47,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	-18,5	-5,69	-3,53	19,13	47,72
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-28,06	11,7	-12,06	-6,68	-9,93
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-175,6	-128,49	33,62	528,41	-180,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-222,68	-104,03	59,56	2,1 k	-733,24
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	225,09	72,88	41,62	64,91
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-57,46	-91,72	41,42	1,06 k	3,75 k
EBITA, 2 ans CAGR %	-74,05	-6,34	-3,26	36,64	339,1
EBIT, 2 ans CAGR %	-74,05	-6,34	-3,26	36,64	339,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-35,42	-35,75	-61,68	74,94	293,89
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-35,42	-35,75	-61,68	74,94	293,89
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-43,1	-35,75	-61,68	74,94	293,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-68,71	-15,34	-4,01	44,14	219,4
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-8,9	-3,81	0,96	1,91	3,61
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-6,55	-18,38	-0,18	-17,99	-47,91
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-9,17	-6,04	-6,24	-7,34	-6,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-14,4	-12,33	-4,62	7,2	32,65
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-14,4	-12,33	-4,62	7,2	32,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	19,34	-10,36	-0,89	-9,41	26,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	48,41	-53,59	-38,3	189,77	29,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	272,19	-77,75	-74,63	492,13	289,97
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-43,27	197,88	33,83	89,47
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-22,02	-89,36	-83,41	637,42	896,32
EBITA, 3 ans CAGR %	-39,71	-60,64	-3,6	19,62	170,01
EBIT, 3 ans CAGR %	-39,71	-60,64	-3,6	19,62	170,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	31,63	-52,9	-37,68	-8,47	108,74
Résultat net, CAGR sur 3 ans	31,63	-52,9	-37,68	-8,47	108,74
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	27,01	-56,71	-37,69	-8,47	108,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-11,5	-55,15	-10,51	24,17	116,88
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-8,1	-5,92	-2,04	1,38	2,93
Créances clients, CAGR sur 3 ans	6,75	-5,69	-11,58	-13,55	-34,46
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,36	-8,3	-6	-7,08	-6,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,81	-11,59	-9,49	2,72	19,29
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,81	-11,59	-9,49	2,72	19,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-14,74	16,74	-10,93	-2,86	11,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	56,1	-14,38	-33,97	33,75	31,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	26,2	-17,62	-57,09	12,25	189,51
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	4,62	0,85	-18,2	135,14
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	13,4	-49,79	-70,84	-30,58	46,61
EBITA, 5 ans CAGR %	-0,86	-26,42	-27,34	-35,25	76,79
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,86	-26,42	-27,34	-35,25	76,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-38,45	-38,13	-19,65	-20,39	30,29
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-38,45	-38,13	-19,65	-20,39	30,29
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	14,62	-31,03	-21,36	-24,32	30,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-9,76	-29,52	-8,58	-28,46	48,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,81	-4,79	-4,58	-2,86	0,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	62,43	-3,23	3,92	-10,82	-28,45
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,38	-4,88	-6,91	-7,92	-6,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-8,36	0,5	2,09	-4,5	5,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-8,36	0,5	2,09	-4,5	5,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	12,07	-19,16	-9,45	5,48	2,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	44,87	-41,58	7,69	39,43	-13,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	37,52	-57,79	-33,56	81,33	3,74