Compte de Résultat First Shanghai Investments Limited

Actions

227 HK0227001168

Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:35 06/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1630 ^HKD	-1,21%		-1,21%	-34,54%

27/03	First Shanghai Investments Limited publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
13/03	First Shanghai Investments prévoit une perte nette annuelle d'au moins 90 millions de HK$	RE

a0fb4603a76c4e905f97c68222.-XOBS7xgjdcWHo5BADQAKkcJJrCc3v58_BgNbMWCU-U.yBH0Gesm4LMkaON1RmdIYzJATfjzjro2lXlKJr3yO7SaNOsq2A69hHkryw

Données Financières Publiées: FIRST SHANGHAI INVESTMENTS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Intérêts payés, total	30,18 M	15,29 M	36,47 M	28,26 M	12,46 M
Revenus nets d'intérêts	-30,18 M	-15,29 M	-36,47 M	-28,26 M	-12,46 M
Commission de courtage	530 M	342 M	313 M	390 M	408 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	500 M	327 M	276 M	362 M	395 M
Total Chiffre d'affaires	500 M	327 M	276 M	362 M	395 M
Coût des services fournis, total	615 M	408 M	375 M	423 M	453 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	615 M	408 M	375 M	423 M	453 M
Résultat d'Exploitation	-116 M	-81,36 M	-98,22 M	-60,92 M	-58,32 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	13,64 M	-2,96 M	2,44 M	-2,37 M	4,75 M
Autres produits non opérationnels	17,7 M	48,14 M	105 M	88,53 M	67,83 M
EBT, hors éléments non courants	-84,32 M	-36,18 M	8,96 M	25,24 M	14,26 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-3 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-28,24 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-6,37 M	12,1 M	-368 k	65,14 M	-98 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-26,89 M	-39,73 M	-2,63 M	-4,15 M	-73,09 M
Autres éléments non courants	32,24 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-88,34 M	-63,81 M	5,97 M	86,23 M	-87,17 M
Charge d'impôt	60,66 M	-4,97 M	15,84 M	8,02 M	5,84 M
Résultat des activités poursuivies	-149 M	-58,84 M	-9,87 M	78,21 M	-93,01 M
Résultat net part du groupe	-149 M	-58,84 M	-9,87 M	78,21 M	-93,01 M
Intérêts minoritaires	9,1 M	3,34 M	-760 k	-240 k	-985 k
Résultat net	-140 M	-55,5 M	-10,63 M	77,97 M	-93,99 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-140 M	-55,5 M	-10,63 M	77,97 M	-93,99 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-140 M	-55,5 M	-10,63 M	77,97 M	-93,99 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,1	-0,04	-0,01	0,04	-0,04
BPA de base - Activités poursuivies	-0,1	-0,04	-0,01	0,04	-0,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,46 Md	1,56 Md	1,64 Md	2,19 Md	2,19 Md
Bénéfice net par action - dilué	-0,1	-0,04	-0,01	0,04	-0,04
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,1	-0,04	-0,01	0,04	-0,04
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,46 Md	1,56 Md	1,64 Md	2,19 Md	2,19 Md
BPA de base normalisé	-0,03	-0,01	0	0,01	0
BPA dilué normalisé	-0,03	-0,01	0	0,01	0
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	-68,67	7,79	265,37	9,3	-6,7
Total des impôts courants	8,5 M	3,55 M	5,01 M	8,56 M	17,76 M
Total des impôts différés	37,28 M	-11,57 M	7,8 M	-541 k	-11,92 M
Résultat net normalisé	-43,6 M	-19,27 M	4,84 M	15,54 M	7,93 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	328 M	247 M	341 M	285 M	133 M
Créances clients, total	263 M	150 M	258 M	254 M	389 M
Autres créances	1,11 Md	1,11 Md	982 M	1,12 Md	1,48 Md
Immobilisations corporelles brutes	1,04 Md	867 M	874 M	827 M	899 M
Amortissements cumulés	-454 M	-368 M	-402 M	-409 M	-505 M
Immobilisations corporelles nettes	587 M	499 M	472 M	418 M	395 M
Goodwill	1,73 M	1,73 M	1,73 M	1,73 M	1,73 M
Autres immobilisations incorporelles, total	400 k	400 k	-	-	-
Investissements en titres de créance et de participation	72,35 M	40,6 M	28,21 M	126 M	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	31 k	4,26 M	7,93 M	8,2 M	104 M
Autres actifs à court terme, total	3,86 Md	3,07 Md	2,75 Md	2,09 Md	2,79 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	1,67 M	204 k	175 k	223 k	194 k
Autres actifs à long terme, total	890 M	779 M	774 M	743 M	735 M
Total des actifs	7,11 Md	5,9 Md	5,62 Md	5,05 Md	6,03 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,84 Md	2,93 Md	2,6 Md	2,08 Md	2,95 Md
Charges à payer, total	201 M	163 M	167 M	169 M	186 M
Emprunts à court terme	-	-	10 M	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	208 M	154 M	126 M	77,28 M	223 M
Part à court terme des contrats de location	9,91 M	13,27 M	13,28 M	8,02 M	11,55 M
Dette à long terme	104 M	83,28 M	48,32 M	30,01 M	12,67 M
Contrats de location à long terme	12,48 M	14,32 M	16,49 M	5,14 M	15,91 M
Impôts sur le revenu à payer	53,56 M	44,74 M	40,88 M	41,35 M	32,76 M
Recettes non acquises, courantes	42,91 M	53,18 M	83,89 M	13,72 M	13,74 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	8,51 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	80,04 M	60,84 M	68 M	65,2 M	55,43 M
Autres passifs non courants	-	257 k	876 k	798 k	1,03 M
Total du passif	4,55 Md	3,52 Md	3,19 Md	2,49 Md	3,5 Md
Actions ordinaires, total	1,2 Md	1,2 Md	1,27 Md	1,27 Md	1,27 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,17 Md	1,11 Md	1,1 Md	1,18 Md	1,16 Md
Résultat global et autres	120 M	5,8 M	303 k	44,17 M	29,24 M
Total des fonds propres ordinaires	2,48 Md	2,32 Md	2,37 Md	2,49 Md	2,45 Md
Intérêts minoritaires	73,85 M	63,22 M	65,53 M	68,14 M	70,9 M
Total des capitaux propres	2,56 Md	2,38 Md	2,43 Md	2,56 Md	2,52 Md
Total du passif et des capitaux propres	7,11 Md	5,9 Md	5,62 Md	5,05 Md	6,03 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,55 Md	1,56 Md	2,19 Md	2,19 Md	2,19 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,55 Md	1,56 Md	2,19 Md	2,19 Md	2,19 Md
Actif net par action	1,6	1,48	1,08	1,14	1,12
Actif corporel net	2,48 Md	2,31 Md	2,36 Md	2,49 Md	2,45 Md
Actif corporel net par action	1,6	1,48	1,08	1,13	1,12
Total de la dette	334 M	264 M	214 M	120 M	263 M
Dette nette	5,58 M	13,21 M	-135 M	-172 M	25,94 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	657	566	554	569	453
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	16,28 M	14,57 M	483 k	1,1 M	895 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-140 M	-55,5 M	-10,63 M	77,97 M	-93,99 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	105 M	43,08 M	40,43 M	36,82 M	35,98 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	105 M	43,08 M	40,43 M	36,82 M	35,98 M
Amortissement des charges différées, total	1,65 M	1,6 M	1,53 M	1,52 M	1,5 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	6,37 M	-12,1 M	368 k	-65,14 M	98 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	3,32 M	2,32 M	4,46 M	-10,96 M	3,01 M
Total des dépréciations d'actifs	29,89 M	39,73 M	2,63 M	4,15 M	88,75 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des titres de l'actif de négociation	-7 k	23 k	-151 k	-314 k	28,24 M
Variation des créances	110 M	113 M	-109 M	-85 k	-135 M
Variation des stocks	-28,7 M	-43,57 M	-25,38 M	51,84 M	18,39 M
Variation des dettes fournisseurs	-8,7 M	-133 M	32,58 M	9,19 M	199 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-86,74 M	31,82 M	132 M	-129 M	-371 M
Autres activités opérationnelles	11,74 M	-53,61 M	-62,27 M	-59,12 M	-68,88 M
Flux de trésorerie d'exploitation	3,66 M	-66,51 M	6,01 M	-83,35 M	-293 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-7,36 M	-9,37 M	-4,59 M	-9,38 M	-1,66 M
Vente d'immobilisations corporelles	872 k	38,59 M	150 k	70 k	212 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	8 k	-	-	57,44 M	-
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	25,56 M	18,91 M	10,44 M	1,59 M	5,02 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	12,26 M	1,55 M	796 k	-5,21 M	-32,43 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	17,93 M	37,03 M	108 M	95,33 M	67,14 M
Flux de trésorerie d'investissement	49,27 M	86,71 M	115 M	140 M	38,29 M
Dette à long terme émise, total	3,05 Md	118 M	118 M	70 M	215 M
Total de la dette émise	3,05 Md	118 M	118 M	70 M	215 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,1 Md	-196 M	-179 M	-158 M	-101 M
Total de la dette remboursée	-3,1 Md	-196 M	-179 M	-158 M	-101 M
Émission d'actions ordinaires	34,54 M	1,86 M	66,25 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-31,04 M	-16,36 M	-30,43 M	-22,66 M	-11,85 M
Flux de trésorerie de financement	-44,91 M	-92,35 M	-24,94 M	-111 M	102 M
Ajustements des taux de change	3,13 M	-9,08 M	-1,07 M	-1,66 M	1,53 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-1,26 M	-	-
Variation nette de la trésorerie	11,15 M	-81,23 M	93,62 M	-55,97 M	-151 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,98 M	15,28 M	30,28 M	22,22 M	11,53 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	20,23 M	12,48 M	10,6 M	7,1 M	20,34 M
Dette nette émise / remboursée	-48,41 M	-77,86 M	-60,76 M	-88,14 M	114 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,15	-0,9	-0,17	1,47	-1,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-5,68	-2,38	-0,41	3,14	-3,66
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-5,5	-2,31	-0,45	3,21	-3,8
Analyse des marges
Marge brute %	-23,15	-20,77	-35,2	-16,52	-14,6
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	4,12	0,34	0,3	0,16
Marge des activités poursuivies %	-29,82	-18	-3,57	21,6	-23,54
Marge nette %	-28	-16,98	-3,85	21,53	-23,79
Net Avail. Pour la marge commune %	-28	-16,98	-3,85	21,53	-23,79
Marge nette normalisée %	-8,73	-5,89	1,75	4,29	2,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,05	0,05	0,07	0,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,28	1,36	1,42	1,57	1,43
Quick Ratio	0,39	0,45	0,52	0,7	0,61
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0	-0,02	0	-0,03	-0,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	13,05	11,11	8,79	4,71	10,42
Dette totale / Capital total	11,54	10	8,08	4,5	9,43
Dette à long terme / Capitaux propres	4,54	4,1	2,67	1,38	1,13
Dette à long terme / Capital total	4,02	3,69	2,45	1,31	1,03
Dette totale / Total de l'actif	64,03	59,67	56,71	49,37	58,12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	17,92	-34,58	-15,45	31,01	9,12
Résultat brut, Croissance 1 an	32,3	-41,29	42,03	-38,51	-3,58
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	64,05	-60,51	-83,38	-892,52	-218,92
Résultat net, Croissance 1 an	54,87	-60,33	-81,03	-833,6	-220,55
Résultat net normalisé sur 1 an	70,05	-55,81	-124,67	220,79	-48,99
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	50,86	-63,06	-81,86	-647,67	-220,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,64	-6,77	2,15	5,14	-1,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,53	-17,04	-4,81	-10,12	19,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,54	-6,77	2,17	5,15	-1,4
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-87,21	-1,92 k	-109,04	-1,49 k	252,1
CAPEX, Croissance 1 an	-62,07	27,23	-51,04	104,49	-82,3
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,22	-12,17	-25,62	5,25	19,56
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	42,98	-11,87	-8,28	-6,55	-23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	209,2	-19,51	-74,26	14,76	206,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	262,98	-21,62	-72,44	17,95	197,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	98,1	-13,31	-66,67	-11,04	27,92
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	258,39	-25,35	-73,99	-0,32	156,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-2,88	-5,71	-2,42	3,64	1,82
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,81	-6,44	-11,14	-7,5	3,59
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-2,82	-5,66	-2,41	3,65	1,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-86,76	52,44	28,13	11,95	598,69
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-60,17	-30,53	-21,08	0,06	-39,84
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,41	-13,32	-13,27	-10,18	6,52
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	38,13	6,27	3,63	-19,73	-5,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	59,45	55,72	-52,28	-19,33	16,13
Résultat net, CAGR sur 3 ans	61,19	73,55	-51	-17,7	18,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	97,22	20,14	-42,62	-29,11	-26,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	59,91	68,03	-53,27	-28,19	6,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-2,74	-4,19	-3,17	0,04	1,93
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,2	-0,6	-5,9	-10,8	0,71
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,7	-4,16	-3,13	0,04	1,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-81,74	-31,73	-40,56	183,4	64,02
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-63,62	-41,34	-38,18	8,4	-43,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	5,99	-5,07	-9,36	-6,32	-1,39
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	31,77	40,88	17,26	1,12	-7,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	21,64	-1,76	-23,12	38,08	0,48
Résultat net, CAGR sur 5 ans	22,89	-2,17	-20,47	49	0,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,52	-5,68	-3,15	6,94	-20,93
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	22,24	-4,05	-22,67	36,61	-7,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,73	-3,63	-2,61	-1,14	-1,2
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,43	-4,04	-3,93	-3,42	-2,21
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-1,73	-3,63	-2,59	-1,11	-1,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-52,85	12,1	-60,19	-16,8	59,29
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-24,63	-45,8	-50,41	-27,37	-38,85