Ratios Financiers First Hotel Company Ltd.

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2706

TW0002706009

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Taiwan S.E. 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12,10 ^TWD	-0,82%		0,00%	-6,20%

11/08	First Hotel Company Ltd. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
14/05	First Hotel Company Ltd. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

361860088d88e5b1f5.cewBUpn_MsGW0c4YAe6mQ6g7gcHMoCAoS_2XvJAVEGg.QL5mf-yNR4-imLx7a9zLD-1x1peaz3p8B5D9id4sYS0glGMW9ZdEquWanw

Données Financières Publiées: FIRST HOTEL COMPANY LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	253 M	291 M	343 M	356 M	377 M
Total Chiffre d'affaires	253 M	291 M	343 M	356 M	377 M
Coût des marchandises vendues, total	58,68 M	61,32 M	77,53 M	79,95 M	78,08 M
Résultat Brut	194 M	229 M	266 M	276 M	299 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	15,69 M	26,97 M	21,33 M	21,69 M	23,87 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	884 k	837 k	842 k	889 k	847 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	39 k	39 k	39 k	38 k
Autres dépenses de fonctionnement	9,46 M	2,15 M	7,91 M	11,48 M	12,63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,03 M	30 M	30,12 M	34,1 M	37,38 M
Résultat d'Exploitation	168 M	199 M	236 M	242 M	261 M
Intérêts payés, total	-941 k	-941 k	-1,79 M	-1,92 M	-2,08 M
Intérêts perçus et revenus des placements	56,1 M	68,37 M	69,1 M	83,99 M	95,72 M
Charges d'intérêt nettes	55,16 M	67,43 M	67,32 M	82,07 M	93,64 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-131 M	101 M	73,99 M	21,47 M	46,77 M
Autres produits non opérationnels	-172 k	-2,15 M	-2,46 M	-2,14 M	-2,06 M
EBT, hors éléments non courants	92,62 M	365 M	374 M	343 M	400 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	19 k	49 k	125 k	156 k	169 k
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	92,64 M	365 M	375 M	343 M	400 M
Charge d'impôt	14,24 M	63,82 M	73,92 M	65,65 M	74,4 M
Résultat des activités poursuivies	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Résultat net part du groupe	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Résultat net	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,16	0,6	0,6	0,56	0,65
BPA de base - Activités poursuivies	0,16	0,6	0,6	0,56	0,65
Moyenne pondérée des actions en circulation	500 M	500 M	500 M	500 M	500 M
Bénéfice net par action - dilué	0,16	0,6	0,6	0,56	0,65
BPA dilué - Activités poursuivies	0,16	0,6	0,6	0,56	0,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	500 M	500 M	500 M	500 M	500 M
BPA de base normalisé	0,12	0,46	0,47	0,43	0,5
BPA dilué normalisé	0,12	0,46	0,47	0,43	0,5
Dividende par action	0,14	0,35	0,35	0,35	0,35
Ratio de distribution	92,94	22,57	54,44	63,7	54,51
Éléments supplémentaires
EBITDA	171 M	202 M	238 M	244 M	264 M
EBITA	168 M	199 M	236 M	242 M	261 M
EBIT	168 M	199 M	236 M	242 M	261 M
Total des revenus (tels que rapportés)	253 M	291 M	343 M	356 M	377 M
Taux d’imposition effectif (%)	15,37	17,47	19,73	19,12	18,6
Impôts intérieurs courants	40,35 M	43,68 M	59,12 M	61,35 M	65,05 M
Total des impôts courants	40,35 M	43,68 M	59,12 M	61,35 M	65,05 M
Impôts intérieurs différés	-26,11 M	20,15 M	14,8 M	4,3 M	9,35 M
Total des impôts différés	-26,11 M	20,15 M	14,8 M	4,3 M	9,35 M
Résultat net normalisé	57,89 M	228 M	234 M	215 M	250 M
Provisions de pension	3 k	5 k	-3 k	-7 k	-32 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	3,77 M	7,13 M	7,13 M	7,11 M	7,2 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,06 M	2,18 M	3,72 M	3,71 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	312 M	283 M	313 M	224 M	257 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,35 Md	2,51 Md	2,57 Md	2,71 Md	2,78 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	11,24 M	11,29 M	11,41 M	11,57 M	11,74 M
Total des liquidités et VMP	2,67 Md	2,81 Md	2,89 Md	2,94 Md	3,05 Md
Créances clients, total	861 k	1,15 M	4,88 M	2,88 M	2,47 M
Total des créances	861 k	1,15 M	4,88 M	2,88 M	2,47 M
Autres actifs à court terme, total	1,29 M	11,77 M	18,38 M	21,88 M	23,59 M
Total de l'actif circulant	2,67 Md	2,82 Md	2,91 Md	2,97 Md	3,07 Md
Immobilisations corporelles brutes	540 M	540 M	543 M	545 M	513 M
Amortissements cumulés	-166 M	-167 M	-169 M	-170 M	-131 M
Immobilisations corporelles nettes	374 M	373 M	374 M	374 M	382 M
Investissements à long terme	6,36 Md	6,95 Md	7,19 Md	7,45 Md	7,25 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	88,61 M	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	950 M	949 M	948 M	949 M	948 M
Total des actifs	10,44 Md	11,09 Md	11,42 Md	11,74 Md	11,66 Md
Passifs
Comptes à payer, total	81,66 M	68,65 M	81,33 M	76,31 M	73,38 M
Charges à payer, total	12,33 M	15,81 M	14,76 M	14,74 M	14,54 M
Impôts sur le revenu à payer	39,59 M	42,99 M	56,5 M	31,01 M	32,4 M
Autres passifs à court terme	11,5 M	11,62 M	15,69 M	14,67 M	16,25 M
Total du passif circulant	145 M	139 M	168 M	137 M	137 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,09 M	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	1,18 Md	1,2 Md	1,23 Md	1,3 Md	1,27 Md
Autres passifs non courants	127 M	127 M	126 M	126 M	126 M
Total du passif	1,46 Md	1,46 Md	1,52 Md	1,56 Md	1,54 Md
Actions ordinaires, total	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md	5 Md
Primes d'émissions d'actions	76,01 M	76,01 M	76,01 M	76,01 M	76,01 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,19 Md	3,42 Md	3,55 Md	3,65 Md	3,8 Md
Résultat global et autres	723 M	1,13 Md	1,28 Md	1,45 Md	1,25 Md
Total des fonds propres ordinaires	8,99 Md	9,63 Md	9,9 Md	10,18 Md	10,12 Md
Total des capitaux propres	8,99 Md	9,63 Md	9,9 Md	10,18 Md	10,12 Md
Total du passif et des capitaux propres	10,44 Md	11,09 Md	11,42 Md	11,74 Md	11,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	500 M	500 M	500 M	500 M	500 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	500 M	500 M	500 M	500 M	500 M
Actif net par action	17,97	19,25	19,8	20,36	20,25
Actif corporel net	8,99 Md	9,63 Md	9,9 Md	10,18 Md	10,12 Md
Actif corporel net par action	17,97	19,25	19,8	20,36	20,25
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-2,67 Md	-2,81 Md	-2,89 Md	-2,94 Md	-3,05 Md
Dette relative aux PBO non financés	1,09 M	-210 k	-585 k	-2,07 M	-1,94 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	4,26 Md	4,77 Md	4,92 Md	5,26 Md	5,14 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	364 M	364 M	364 M	364 M	364 M
Bâtiments, total	116 M	116 M	116 M	118 M	97,48 M
Machines, total	59,12 M	59,16 M	59,34 M	59,45 M	41,33 M
Employés à temps plein	37	39	36	38	38

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	78,4 M	301 M	301 M	278 M	326 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,23 M	3,04 M	2,77 M	2,48 M	2,21 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	39 k	39 k	39 k	39 k	38 k
Amortissements et dépréciations, Total	3,27 M	3,08 M	2,81 M	2,52 M	2,25 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	124 k	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-19 k	-49 k	-125 k	-156 k	-169 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	131 M	-101 M	-73,99 M	-21,47 M	-46,77 M
Autres activités d'exploitation, total	-89,24 M	-43,88 M	-39,01 M	-103 M	-82,9 M
Variation des créances	-141 k	-215 k	-3,5 M	2 M	-12 k
Variation des dettes fournisseurs	-4,03 M	1,84 M	780 k	-2,77 M	-575 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	15,05 M	-14,4 M	734 k	-3,48 M	-723 k
Flux de trésorerie d'exploitation	134 M	147 M	188 M	151 M	197 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-152 k	-208 k	-2,23 M	-2,05 M	-9,7 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-72,06 M	-173 M	-55,19 M	-141 M	-70,93 M
Autres activités d'investissement, total	56,58 M	64,7 M	62,78 M	80,92 M	94,53 M
Flux de trésorerie d'investissement	-15,63 M	-109 M	5,36 M	-62,52 M	13,9 M
Dividendes ordinaires payés	-72,87 M	-68,04 M	-164 M	-177 M	-177 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-72,87 M	-68,04 M	-164 M	-177 M	-177 M
Autres activités de financement, total	-60 k	-92 k	-311 k	24 k	-
Flux de trésorerie de financement	-72,93 M	-68,13 M	-164 M	-177 M	-177 M
Variation nette de la trésorerie	45,38 M	-29,62 M	29,74 M	-88,3 M	33,1 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	48,32 M	40,27 M	45,62 M	86,84 M	63,66 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	113 M	117 M	166 M	117 M	153 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	114 M	117 M	167 M	119 M	154 M
Variation du fonds de roulement net	-5,76 M	9,97 M	-18,86 M	33,04 M	1,47 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1	1,16	1,31	1,3	1,4
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,17	1,34	1,51	1,51	1,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,87	3,24	3,08	2,77	3,21
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,87	3,24	3,08	2,77	3,21
Analyse des marges
Marge brute %	76,79	78,89	77,42	77,53	79,28
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,2	9,28	6,21	6,1	6,33
Marge d’EBITDA %	67,79	69,63	69,46	68,66	69,96
Marge EBITA %	66,52	68,58	68,65	67,96	69,38
Marge d'EBIT %	66,5	68,57	68,64	67,95	69,37
Marge des activités poursuivies %	31	103,76	87,59	78,04	86,38
Marge nette %	31	103,76	87,59	78,04	86,38
Net Avail. Pour la marge commune %	31	103,76	87,59	78,04	86,38
Marge nette normalisée %	22,89	78,57	68,18	60,28	66,29
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	44,84	40,21	48,24	32,98	40,64
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	45,07	40,41	48,57	33,32	40,99
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,02	0,03	0,03	0,03	0,03
Rotation des actifs corporels	0,67	0,78	0,92	0,95	1
Rotation des créances (moyenne des créances)	319,9	288,93	113,82	91,69	140,93
Liquidité à court terme
Current Ratio	18,41	20,27	17,32	21,71	22,51
Quick Ratio	18,4	20,18	17,21	21,55	22,34
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,92	1,06	1,12	1,11	1,44
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,14	1,26	3,21	3,99	2,59
Délais de paiement des fournisseurs	454,9	447,38	353,03	360,8	349,87
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	13,94	13,2	13,34	13,29	13,18
EBIT / Charges d'intérêt	178,71	211,7	131,79	125,62	126
EBITDA / Charges d'intérêt	182,18	214,97	133,37	126,93	127,08
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	182,02	214,75	132,12	125,87	122,41
Dette nette / EBITDA	-15,57	-13,87	-12,12	-12,05	-11,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-15,58	-13,88	-12,24	-12,15	-12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-4,53	14,89	18,16	3,67	5,91
Résultat brut, Croissance 1 an	0,82	19,34	17,05	4,18	9,18
EBITDA, 1 an Croissance en %	1,39	17,99	17,88	2,47	7,92
EBITA, 1 an Croissance en %	1,69	18,45	18,29	2,62	8,11
EBIT, 1 an Croissance %	1,69	18,46	18,29	2,62	8,12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-51,22	284,48	-0,25	-7,64	17,22
Résultat net, Croissance 1 an	-51,22	284,48	-0,25	-7,64	17,22
Résultat net normalisé sur 1 an	-53,94	294,3	2,54	-8,35	16,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-51,22	284,48	-0,25	-7,64	17,22
Créances clients, Croissance sur 1 an	19,58	33,57	324,52	-40,99	-14,34
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,41	-0,37	0,18	0,15	2,21
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,48	6,22	3,01	2,77	-0,7
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,46	7,14	2,84	2,83	-0,57
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,46	7,14	2,84	2,83	-0,57
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	1,06	9,82	28,09	-19,79	30,15
CAPEX, Croissance 1 an	-71,69	36,84	971,15	-7,99	373,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-9,46	9,59	41,76	-29,13	30,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-9,55	9,54	42,01	-28,88	30,29
Dividende par action, 1 an de croissance	-6,67	150	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,6	4,73	16,51	10,68	4,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-13,28	9,08	17,63	10,24	6,22
EBITDA, 2 ans CAGR %	-13,72	9,38	17,94	9,91	5,16
EBITA, 2 ans CAGR %	-13,66	9,75	18,37	10,18	5,33
EBIT, 2 ans CAGR %	-13,66	9,75	18,37	10,18	5,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-61,61	36,94	95,84	-4,01	4,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-61,61	36,94	95,84	-4,01	4,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-62,53	34,77	101,07	-3,06	3,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-61,61	36,94	95,84	-4,01	4,05
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-56,18	26,38	138,12	58,28	-28,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,39	-0,39	-0,09	0,17	1,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,8	2,81	4,6	2,89	1,02
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-2,06	3,27	4,97	2,83	1,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-2,06	3,27	4,97	2,83	1,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-6,71	5,35	18,6	1,36	2,17
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-73,09	-37,76	282,86	213,94	108,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-8,28	-3,42	24,65	0,24	-3,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-8,31	-3,48	24,72	0,5	-3,74
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-44,22	52,75	58,11	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-8,54	-5,73	9,03	12,06	9,07
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-7,26	-3,9	11,33	12,84	9,59
EBITDA, 3 ans CAGR %	-7,44	-4,23	12,14	12,54	9,24
EBITA, 3 ans CAGR %	-7,27	-4,06	12,53	12,87	9,48
EBIT, 3 ans CAGR %	-7,28	-4,06	12,53	12,87	9,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-43,3	-17,25	23,22	52,44	2,6
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-43,3	-17,25	23,22	52,44	2,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-48,68	-17,88	23,03	54,74	3,06
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-43,3	-17,25	23,22	52,44	2,6
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-45,52	-36,46	89,27	49,57	28,99
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,33	-0,38	-0,2	-0,01	0,84
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,2	0,8	2,88	3,99	1,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,02	0,92	3,13	4,25	1,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,02	0,92	3,13	4,25	1,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-8,29	-1,5	12,44	4,1	10,17
CAPEX, CAGR sur 3 ans	32,73	-53,72	60,69	138,03	259,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-13,3	-4,66	9,76	3,26	9,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-13,3	-4,68	9,78	3,42	9,58
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-32,24	-8,04	32,64	35,72	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,5	-2,51	0,76	0,52	7,31
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-4,4	-0,62	1,77	1,33	9,18
EBITDA, 5 ans CAGR %	-4,8	-0,8	1,98	1,19	9,29
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,4	-0,51	2,24	1,4	9,59
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,4	-0,52	2,24	1,4	9,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-31,01	-11,49	-6,91	-12,19	15,16
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-31,01	-11,49	-6,91	-12,19	15,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-31,19	-11,16	-11,38	-12,25	14,73
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-31,01	-11,49	-6,91	-12,19	15,16
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-33,97	-26,1	-1,72	-8,46	27,94
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,55	-0,45	-0,24	-0,16	0,35
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,4	3	1,94	1,63	2,13
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,1	2,88	1,97	1,68	2,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,1	2,88	1,97	1,68	2,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,1	-2,85	1,65	-0,36	8,21
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-10,92	-27,62	102,77	-0,47	78,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-3,62	-3,32	-0,98	-2,73	4,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-3,71	-3,38	-0,95	-2,64	4,16
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-4,92	5,44	-4,9	-4,9	18,47