Flux de Trésorerie First Fidelity Leasing Modaraba

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FFLM

PK0053601016

Services financiers aux entreprises

Cours en clôture Pakistan S.E. 16/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,78 ^PKR	-5,85%		-16,95%	+19,64%

30/04	First Fidelity Leasing Modaraba publie ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 31 mars 2026	CI
26/02	First Fidelity Leasing Modaraba publie ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et les six premiers mois clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: FIRST FIDELITY LEASING MODARABA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Chiffre d'affaires	17,01 M	15,51 M	11,07 M	7,52 M	13,21 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-	-	-	-	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	4,97 M	5,3 M	6,11 M	1,23 M	36,73 k
Autres recettes, total	31,62 k	3 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	22 M	20,81 M	17,18 M	8,75 M	13,25 M
Coût des marchandises vendues, total	14,73 M	9,65 M	7,77 M	14,25 M	3,59 M
Résultat Brut	7,27 M	11,16 M	9,41 M	-5,5 M	9,66 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,91 M	13,15 M	11,16 M	9,86 M	10,56 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	11,91 M	13,15 M	11,16 M	9,86 M	10,56 M
Résultat d'Exploitation	-4,64 M	-1,98 M	-1,75 M	-15,36 M	-897 k
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-2,66 k
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-2,66 k
Autres produits non opérationnels	-	-5,93 M	-1,5 M	-7,24 M	-585 k
EBT, hors éléments non courants	-4,64 M	-7,91 M	-3,25 M	-22,61 M	-1,48 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-289 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	2,02 M	1,96 M	1,06 M	-	17,04 k
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-2,91 M	-5,96 M	-2,19 M	-22,61 M	-1,47 M
Charge d'impôt	-	259 k	214 k	141 k	166 k
Résultat des activités poursuivies	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Résultat net part du groupe	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Résultat net	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,11	-0,24	-0,09	-0,86	-0,06
BPA de base - Activités poursuivies	-0,11	-0,24	-0,09	-0,86	-0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,11	-0,24	-0,09	-0,86	-0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,11	-0,24	-0,09	-0,86	-0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M
BPA de base normalisé	-0,11	-0,19	-0,08	-0,53	-0,04
BPA dilué normalisé	-0,11	-0,19	-0,08	-0,53	-0,04
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-0,18	-0,05	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-4,43 M	-1,7 M	-1,66 M	-15,33 M	-879 k
EBITA	-4,64 M	-1,98 M	-1,75 M	-15,36 M	-897 k
EBIT	-4,64 M	-1,98 M	-1,75 M	-15,36 M	-897 k
Total des revenus (tels que rapportés)	24,03 M	-	19,73 M	809 k	13,26 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-4,36	-9,79	-0,62	-11,3
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-2,9 M	-4,95 M	-2,03 M	-14,13 M	-928 k
Provisions de pension	-29,98 k	13,14 k	-14,87 k	-56,17 k	-80,77 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	27 k	-	-	-	-
Dépense de marketing	27 k	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	11,88 M	13,15 M	11,16 M	9,86 M	10,56 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	263 k	291 k	50,19 k	43,75 k	101 k

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	641 k	49,1 k	177 k	2,07 M	35,32 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	69,74 M	75,94 M	75,94 M	72,34 M	65,65 M
Total des liquidités et VMP	70,38 M	75,99 M	76,12 M	74,41 M	65,69 M
Créances clients, total	22,32 M	18,93 M	24,12 M	10,32 M	13,26 M
Autres créances	3,49 M	-	-	-	1,06 M
Notes à recevoir	591 k	251 k	235 k	-	-
Total des créances	26,4 M	19,18 M	24,36 M	10,32 M	14,32 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	5,97 k
Autres actifs à court terme, total	2,3 M	1,39 M	1,04 M	1,06 M	-
Total de l'actif circulant	99,08 M	96,56 M	102 M	85,79 M	80,01 M
Immobilisations corporelles brutes	227 M	225 M	225 M	225 M	225 M
Amortissements cumulés	-918 k	-676 k	-553 k	-592 k	-610 k
Immobilisations corporelles nettes	227 M	224 M	224 M	224 M	224 M
Investissements à long terme	-	2,5 M	2,5 M	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1,01 M	1,01 M	1,01 M	1,01 M	1,01 M
Prêts à long terme	731 k	1,15 M	935 k	12,5 k	-
Autres actifs à long terme, total	47,02 M	40,01 M	27,38 M	21,69 M	30,34 M
Total des actifs	374 M	365 M	357 M	333 M	335 M
Passifs
Charges à payer, total	1,88 M	3,11 M	3,59 M	5,64 M	14,83 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	141 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,14 M	5,09 M	1,9 M	148 k	226 k
Autres passifs à court terme	19,18 M	21,61 M	22,46 M	22,19 M	21,3 M
Total du passif circulant	23,2 M	29,81 M	27,95 M	28,11 M	36,36 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	394 k	464 k	528 k	532 k	382 k
Autres passifs non courants	17,35 M	7,95 M	4,18 M	1,88 M	1,07 M
Total du passif	40,95 M	38,22 M	32,66 M	30,52 M	37,81 M
Actions ordinaires, total	264 M	264 M	264 M	264 M	264 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	69,31 M	63,09 M	60,69 M	37,94 M	33,49 M
Total des fonds propres ordinaires	333 M	327 M	325 M	302 M	298 M
Total des capitaux propres	333 M	327 M	325 M	302 M	298 M
Total du passif et des capitaux propres	374 M	365 M	357 M	333 M	335 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M	26,41 M
Actif net par action	12,62	12,39	12,3	11,44	11,27
Actif corporel net	332 M	326 M	324 M	301 M	297 M
Actif corporel net par action	12,59	12,35	12,26	11,4	11,23
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-70,38 M	-75,99 M	-76,12 M	-74,41 M	-65,69 M
Dette relative aux PBO non financés	394 k	464 k	528 k	532 k	382 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	3	3
Machines, total	3,47 M	904 k	688 k	688 k	688 k
Employés à temps plein	13	13	11	11	11
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	70 M	70,59 M	71,52 M	82,49 M	42,64 M

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Résultat net	-2,91 M	-6,22 M	-2,4 M	-22,75 M	-1,63 M
Dépréciation et amortissement - CF	205 k	283 k	86,19 k	38,54 k	17,95 k
Amortissements et dépréciations, Total	205 k	283 k	86,19 k	38,54 k	17,95 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	11,72 M	10,29 M	8,41 M	6,23 M	8,99 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-2,02 M	-1,96 M	-1,05 M	-	-17,04 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	2,75 M	-1,02 M	1,01 M	7,98 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-5,5 M
Autres activités d'exploitation, total	217 k	-2,63 M	1,27 M	4,3 M	-18,71 M
Variation des créances	-6,62 M	5,69 M	-9,43 M	4,88 M	-1,9 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,07 M	-7,09 M	1,85 M	1,22 M	16,72 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-723 k	-2,63 M	-275 k	1,89 M	-2,03 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-56,8 k	-104 k	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	2,14 M	259	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-56,8 k	2,04 M	259	-	-
Dividendes ordinaires payés	-5,1 k	-3,34 k	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-5,1 k	-3,34 k	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	403 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-5,1 k	-3,34 k	403 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-785 k	-592 k	128 k	1,89 M	-2,03 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,58 k	-67,97 k	653 k	-21,69 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,98 M	23,98 M	707 k	10,85 M	10,57 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,98 M	23,98 M	707 k	10,85 M	10,58 M
Variation du fonds de roulement net	2,99 M	-14,74 M	6,7 M	-14,18 M	-2,13 M

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,77	-0,33	-0,3	-2,78	-0,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,87	-0,37	-0,33	-3,06	-0,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-0,87	-1,88	-0,74	-7,26	-0,55
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-0,87	-1,88	-0,74	-7,26	-0,55
Analyse des marges
Marge brute %	33,04	53,64	54,79	-62,88	72,92
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	54,13	63,16	64,95	112,75	79,68
Marge d’EBITDA %	-20,15	-8,16	-9,66	-175,19	-6,63
Marge EBITA %	-21,09	-9,52	-10,16	-175,63	-6,77
Marge d'EBIT %	-21,09	-9,52	-10,16	-175,63	-6,77
Marge des activités poursuivies %	-13,21	-29,86	-14	-260,05	-12,33
Marge nette %	-13,21	-29,86	-14	-260,05	-12,33
Net Avail. Pour la marge commune %	-13,21	-29,86	-14	-260,05	-12,33
Marge nette normalisée %	-13,18	-23,76	-11,81	-161,52	-7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	27,17	115,2	4,11	123,97	79,82
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	27,17	115,2	4,11	123,97	79,83
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,05	0,03	0,04
Rotation des actifs corporels	0,1	0,09	0,08	0,04	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,87	0,75	0,51	0,44	1,12
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,27	3,24	3,63	3,05	2,2
Quick Ratio	4,15	3,18	3,59	3,01	2,2
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	-0,09	-0,01	0,07	-0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	418,76	485,2	710	838,56	325,74
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	10,94	10,46	9,14	9,18	11,27
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-336,62
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-329,88
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-329,88
Dette nette / EBITDA	15,87	44,73	45,88	4,85	74,75
Dette nette / (EBITDA - Capex)	15,67	42,15	45,88	4,85	74,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	8,19	-5,41	-17,46	-49,08	9,29
Résultat brut, Croissance 1 an	4,38	53,55	-15,69	-158,45	-177,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	-45,04	-61,69	-2,34	823,84	-96,12
EBITA, 1 an Croissance en %	-43,83	-57,29	-11,93	780,43	-96,04
EBIT, 1 an Croissance %	-43,83	-57,29	-11,93	780,43	-96,04
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-37,52	113,79	-61,31	846,12	-92,98
Résultat net, Croissance 1 an	-37,52	113,79	-61,31	846,12	-92,98
Résultat net normalisé sur 1 an	-43,83	70,55	-58,97	596,4	-93,64
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-37,52	113,79	-61,31	846,13	-92,98
Créances clients, Croissance sur 1 an	33,6	-15,2	27,48	-57,22	28,44
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,99	-1,03	-0,04	-0,02	-0,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,95	-2,39	-2,18	-6,96	0,78
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,87	-1,87	-0,74	-7,03	-0,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,86	-1,86	-0,73	-7	-0,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-59,54	263,36	-89,53	1,08 k	-207,5
CAPEX, Croissance 1 an	-54,56	83,1	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-430,36	301,09	-97,05	1,44 k	14,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-430,36	301,09	-97,05	1,44 k	14,78
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-3,92	1,16	-11,64	-35,17	-12,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-19,69	26,6	13,78	-29,8	1,3
EBITDA, 2 ans CAGR %	73,97	-54,12	-38,84	200,37	-27,22
EBITA, 2 ans CAGR %	67,74	-51,02	-38,67	178,46	-28,32
EBIT, 2 ans CAGR %	67,74	-51,02	-38,67	178,46	-28,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	58,98	15,58	-9,06	91,32	-17,59
Résultat net, CAGR sur 2 ans	58,98	15,58	-9,06	91,32	-17,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	133,5	-2,12	-16,35	69,03	-32,38
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	58,98	15,58	-9,06	91,32	-17,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	164,06	6,44	3,97	-26,15	-25,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,48	-0,02	-0,53	-0,03	-0,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,03	-1,67	-2,28	-4,6	-3,13
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,12	-1,37	-1,3	-3,93	-4,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,11	-1,37	-1,3	-3,92	-4,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-81,33	21,25	-38,32	-15,22	256,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-94,14	-8,79	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-5,81	264,01	-65,62	-32,75	286,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-5,81	264,01	-65,62	-32,75	286,9
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	7,27	-4,42	-5,47	-26,47	-13,98
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-24,29	-0,32	10,56	-8,88	-4,71
EBITDA, 3 ans CAGR %	45,92	5,05	-40,98	51,19	-19,72
EBITA, 3 ans CAGR %	61,39	6,31	-40,44	49,05	-23,22
EBIT, 3 ans CAGR %	61,39	6,31	-40,44	49,05	-23,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-55,67	75,48	-19,75	98,53	-35,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-55,67	75,48	-19,75	98,53	-35,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	85,9	110,29	-26,75	69,53	-42,76
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-55,67	75,48	-19,75	98,53	-35,95
Créances clients, CAGR sur 3 ans	35,82	80,83	13,03	-22,67	-11,19
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,31	-0,02	-0,03	-0,36	-0,02
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-2,1	-1,49	-1,84	-3,87	-2,82
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,26	-1,37	-1,16	-3,25	-3,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-2,25	-1,37	-1,16	-3,24	-3,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-72,88	-49,78	-46,41	37,71	-8,24
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-91	-81,54	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-46,56	52,66	-26,91	21,96	-23,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-46,56	52,66	-26,91	21,96	-23,88
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	33,02	43,06	-0,74	-18,17	-8,22
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,3	39,3	-10,89	-13,36	6,76
EBITDA, 5 ans CAGR %	-12,96	-25,86	3,06	59,92	-35,82
EBITA, 5 ans CAGR %	-13,54	-24,31	9,59	56,26	-35,86
EBIT, 5 ans CAGR %	-13,54	-24,31	9,59	56,26	-35,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-21,48	-5,27	-40,9	81,65	-18,89
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-21,48	-5,27	-40,9	81,65	-18,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-13,91	-0,82	35,07	92,7	-29,06
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-21,48	-5,27	-40,9	81,65	-18,89
Créances clients, CAGR sur 5 ans	18,35	15,26	22,05	26,39	-4,52
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,14	-0,03	-0,03	-0,03	-0,02
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,95	0,9	-2,18	-2,74	-2,36
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,1	0,22	-1,88	-2,4	-2,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,1	0,22	-1,87	-2,4	-2,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-9,86	71,99	-62,33	-38,08	2,58
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	30,01	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-4,82	65,49	-55,21	9,98	42,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-4,82	65,49	-55,21	9,98	42,35