Flux de Trésorerie Fideicomiso Irrevocable No. F/1523

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FIBRAHD 15

MXCFFI1H0008

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Mexican S.E. 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,130 ^MXN	0,00%		-2,74%	-7,39%

04/05	Fideicomiso Irrevocable No. F/1523 publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
27/10/25	Fideicomiso Irrevocable No. F/1523 : Résultats financiers du troisième trimestre et des neuf premiers mois clos au 30 septembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: FIDEICOMISO IRREVOCABLE NO. F/1523

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Revenus de location	490 M	533 M	548 M	625 M	628 M
Autres recettes, total	35,43 M	34,08 M	38,44 M	38,05 M	43,54 M
Total Chiffre d'affaires	525 M	567 M	586 M	663 M	671 M
Dépenses immobilières	356 M	263 M	289 M	280 M	295 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	356 M	263 M	289 M	280 M	295 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	169 M	304 M	297 M	383 M	376 M
Intérêts payés, total	-169 M	-251 M	-280 M	-309 M	-264 M
Intérêts perçus et revenus des placements	24,16 M	43,05 M	47,15 M	53,04 M	32,29 M
Charges d'intérêt nettes	-144 M	-208 M	-233 M	-256 M	-231 M
Gains (pertes) de change	3,53 M	-4,18 M	7,11 M	-75,97 M	69,65 M
Autres produits non opérationnels	-149 M	-	-6,37 M	31,7 M	-32,21 M
EBT, hors éléments non courants	-121 M	91,5 M	65,38 M	83,03 M	182 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	334 M	-7,63 M	663 M	376 M	252 M
Autres éléments non courants	-64,25 M	-68,84 M	-	-45,93 M	-41,48 M
EBT, elements non courants inclus	149 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Charge d'impôt	5,86 M	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Résultat net part du groupe	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Résultat net	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,32	0,03	1,67	0,94	0,91
BPA de base - Activités poursuivies	0,32	0,03	1,67	0,94	0,91
Moyenne pondérée des actions en circulation	445 M	445 M	437 M	437 M	432 M
Bénéfice net par action - dilué	0,32	0,03	1,67	0,94	0,91
BPA dilué - Activités poursuivies	0,32	0,03	1,67	0,94	0,91
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	445 M	445 M	437 M	437 M	432 M
BPA de base normalisé	-0,17	0,13	0,09	0,12	0,26
BPA dilué normalisé	-0,17	0,13	0,09	0,12	0,26
Dividende par action	0,22	-	-	-	-
Ratio de distribution	60,97	-	-	13,32	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	169 M	305 M	298 M	390 M	378 M
EBITA	169 M	304 M	297 M	383 M	376 M
EBIT	169 M	304 M	297 M	383 M	376 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	525 M	567 M	586 M	663 M	671 M
Taux d’imposition effectif (%)	3,93	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-75,66 M	57,19 M	40,86 M	51,9 M	114 M
Intérêts sur la dette à long terme	169 M	251 M	280 M	309 M	264 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	20,61 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	5,53 Md	5,52 Md	6,2 Md	6,59 Md	93,91 M
Total des actifs immobiliers	5,53 Md	5,52 Md	6,2 Md	6,59 Md	93,91 M
Trésorerie et équivalents	584 M	665 M	545 M	419 M	255 M
Créances clients, total	84,76 M	76,51 M	85,42 M	55,55 M	175 M
Autres créances	6,24 M	13,31 M	162 M	333 M	833 M
Liquidités soumises à restrictions	3,71 M	89,11 M	27,34 M	29,61 M	24,12 M
Autres actifs à court terme, total	21,1 M	26,13 M	31,51 M	42,47 M	91,91 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,42 M	2,42 M	66,07 M	112 M	6,57 Md
Total des actifs	6,23 Md	6,4 Md	7,12 Md	7,58 Md	8,04 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,39 Md	500 M	98,66 M	105 M	70,35 M
Part à court terme des contrats de location	9,88 M	6,41 M	4,6 M	3,46 M	8,79 M
Dette à long terme	1,41 Md	2,43 Md	2,84 Md	2,86 Md	2,88 Md
Contrats de location à long terme	86,95 M	86,95 M	83,57 M	99,43 M	94,9 M
Comptes à payer, total	33,53 M	69,53 M	32,44 M	48,63 M	81,86 M
Impôts sur le revenu à payer	36,44 M	15,47 M	33,56 M	35,36 M	48,18 M
Recettes non acquises, courantes	2,12 M	1,88 M	8,23 M	2,83 M	2,26 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	-	82,9 M
Autres passifs non courants	35,05 M	36,41 M	37,94 M	93,82 M	48,74 M
Total du passif	3 Md	3,15 Md	3,14 Md	3,25 Md	3,32 Md
Actions ordinaires, total	3,32 Md	3,32 Md	3,32 Md	3,27 Md	3,27 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-54,07 M	-39,05 M	689 M	1,1 Md	1,49 Md
Actions détenues en propre	-35,9 M	-35,9 M	-35,9 M	-35,9 M	-35,9 M
Résultat global et autres	307 k	307 k	307 k	307 k	307 k
Total des fonds propres ordinaires	3,23 Md	3,25 Md	3,97 Md	4,33 Md	4,72 Md
Total des capitaux propres	3,23 Md	3,25 Md	3,97 Md	4,33 Md	4,72 Md
Total du passif et des capitaux propres	6,23 Md	6,4 Md	7,12 Md	7,58 Md	8,04 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	437 M	437 M	437 M	437 M	432 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	437 M	437 M	437 M	437 M	432 M
Actif net par action	7,39	7,42	9,09	9,91	10,93
Actif corporel net	3,23 Md	3,25 Md	3,97 Md	4,33 Md	4,72 Md
Actif corporel net par action	7,39	7,42	9,09	9,91	10,93
Total de la dette	2,89 Md	3,03 Md	3,03 Md	3,07 Md	3,05 Md
Dette nette	2,31 Md	2,36 Md	2,48 Md	2,65 Md	2,8 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	28,17 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	46	68	66	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	103 M	154 M	219 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Résultat net	143 M	15,03 M	728 M	413 M	392 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	4,89 M	5,29 M	5,46 M	6,92 M	7,72 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	4,89 M	5,29 M	5,46 M	6,92 M	7,72 M
Total des dépréciations d'actifs	-334 M	7,63 M	-663 M	-376 M	-252 M
Variation des créances	20,54 M	-12,18 M	-2,25 M	33,05 M	-120 M
Variation des dettes fournisseurs	16,43 M	41,53 M	-37,08 M	16,19 M	-57,59 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,94 M	-241 k	6,36 M	-5,4 M	-573 k
Variation de l'impôt sur le revenu	2,43 M	-18,99 M	18,09 M	1,8 M	12,83 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	40,03 M	-4,71 M	-70,2 M	23,19 M	-12,78 M
Autres activités opérationnelles	395 M	277 M	239 M	287 M	273 M
Flux de trésorerie d'exploitation	286 M	311 M	225 M	400 M	244 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-50,03 M	-7,26 M	-20,69 M	-8,24 M	-5,11 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	373 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-50,03 M	-7,26 M	-20,69 M	-8,24 M	368 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-153 M	-171 M	-499 M
Autres activités d'investissement, total	24,16 M	43,05 M	47,15 M	53,04 M	32,29 M
Flux de trésorerie d'investissement	-25,87 M	35,79 M	-127 M	-126 M	-99,25 M
Dette à long terme émise, total	800 M	1,52 Md	475 M	-	-
Total de la dette émise	800 M	1,52 Md	475 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-510 M	-1,4 Md	-611 M	-34,2 M	-50,09 M
Total de la dette remboursée	-510 M	-1,4 Md	-611 M	-34,2 M	-50,09 M
Émission d'actions ordinaires	5,61 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-87,38 M	-	-	-55 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-87,38 M	-	-	-55 M	-
Autres activités de financement, total	-310 M	-145 M	-145 M	-309 M	-264 M
Flux de trésorerie de financement	-102 M	-21,69 M	-280 M	-398 M	-314 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	159 M	325 M	-181 M	-124 M	-169 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	161 M	145 M	145 M	309 M	264 M
Dette nette émise / remboursée	290 M	124 M	-135 M	-34,2 M	-50,09 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	83,37 M	-41,01 M	-100 M	-87,94 M	-458 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	189 M	116 M	74,71 M	105 M	-293 M
Variation du fonds de roulement net	-82,41 M	74,49 M	114 M	141 M	536 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,76	3,01	2,75	3,26	3,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,79	3,07	2,8	3,32	3,1
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,48	0,46	20,18	9,94	8,66
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,48	0,46	20,18	9,94	8,66
Analyse des marges
Marge brute %	32,15	53,59	50,73	57,78	56,05
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	-
Marge d’EBITDA %	32,21	53,71	50,88	58,82	56,28
Marge EBITA %	32,15	53,59	50,73	57,78	56,05
Marge d'EBIT %	32,15	53,59	50,73	57,78	56,05
Marge des activités poursuivies %	27,3	2,65	124,21	62,32	58,44
Marge nette %	27,3	2,65	124,21	62,32	58,44
Net Avail. Pour la marge commune %	27,3	2,65	124,21	62,32	58,44
Marge nette normalisée %	-14,41	10,08	6,97	7,83	16,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	15,88	-7,23	-17,1	-13,27	-68,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	35,96	20,47	12,74	15,84	-43,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,09	0,09	0,09	0,09
Rotation des actifs corporels	0,1	0,1	0,1	0,1	6,87
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,13	6,62	6,77	8,67	5,44
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,48	1,47	4,8	4,51	4,69
Quick Ratio	0,46	1,27	4,47	4,14	4,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,19	0,52	1,27	2,05	0,83
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	71,15	55,18	53,93	42,23	67,06
Délais de paiement des fournisseurs	25,95	71,41	64,41	53,03	80,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	89,57	93,25	76,21	70,89	64,6
Dette totale / Capital total	47,25	48,25	43,25	41,48	39,24
Dette à long terme / Capitaux propres	46,29	77,65	73,61	68,39	62,92
Dette à long terme / Capital total	24,42	40,18	41,77	40,02	38,23
Dette totale / Total de l'actif	48,15	49,25	44,14	42,88	41,24
EBIT / Charges d'intérêt	1	1,21	1,06	1,24	1,43
EBITDA / Charges d'intérêt	1,03	1,23	1,08	1,26	1,46
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,01	1,21	1,07	1,26	1,45
Dette totale / EBITDA	16,66	9,78	10	7,88	7,95
Dette nette / EBITDA	13,3	7,63	8,2	6,8	7,28
Dette totale / (EBITDA - Capex)	17,06	9,93	10,08	7,88	7,96
Dette nette / (EBITDA - Capex)	13,61	7,75	8,26	6,81	7,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,31	8,11	3,33	13,01	1,29
Résultat brut, Croissance 1 an	-34,68	80,18	-2,18	28,72	-1,74
EBITDA, 1 an Croissance en %	-34,73	80,28	-2,12	28,68	-1,6
EBITA, 1 an Croissance en %	-34,68	80,18	-2,18	28,72	-1,74
EBIT, 1 an Croissance %	-34,68	80,18	-2,18	28,72	-1,74
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-131,53	-89,52	4,75 k	-43,3	-5,02
Résultat net, Croissance 1 an	-131,53	-89,52	4,75 k	-43,3	-5,02
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-130,77	-89,81	4,69 k	-43,3	-3,91
Résultat net normalisé sur 1 an	-190,83	-175,59	-28,55	-32,25	119,46
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	7,44	-0,1	12,2	6,38	-7,43
Créances clients, Croissance sur 1 an	-20,1	-9,73	11,64	-37,3	215,2
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,39	2,64	11,24	6,59	6,02
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,83	0,46	22,44	9,01	9,05
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,83	0,46	22,44	9,01	9,05
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	28,8	8,5	-27,58	77,66	-39,01
CAPEX, Croissance 1 an	-	17	-47,71	-87,15	92,41
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-877,88	-149,19	144,54	36,24	421,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	57,19	-38,46	-35,69	40,49	-379,47
Dividende par action, 1 an de croissance	9,98	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-5,43	4,65	5,69	8,06	6,99
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-31,88	8,49	32,76	12,21	12,46
EBITDA, 2 ans CAGR %	-32,17	7,52	31,06	12,25	12,53
EBITA, 2 ans CAGR %	-31,88	8,49	32,76	12,21	12,46
EBIT, 2 ans CAGR %	-31,88	8,49	32,76	12,21	12,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-17,6	-81,82	125,44	424,26	-26,61
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-17,6	-81,82	125,44	424,26	-26,61
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-18,91	-82,19	122,22	424,03	-26,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-29,31	-17,14	-26,51	-4,74	21,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,77	3,6	5,87	9,25	2,34
Créances clients, CAGR sur 2 ans	43,84	-15,07	0,39	-19,79	40,58
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,11	5,47	6,85	8,89	6,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-6,52	1,14	10,91	15,53	9,03
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,52	1,14	10,91	15,53	9,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-11,92	18,22	-11,35	13,43	4,09
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-21,78	-74,08	-50,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-21,31	95,6	9,67	46,44	166,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-9,67	-1,65	-37,09	-4,94	98,15
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-44,91	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,25	-1,11	4,21	8,08	5,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-21,14	-5,79	4,81	31,4	7,35
EBITDA, 3 ans CAGR %	-21,11	-6,05	4,21	30,93	6,88
EBITA, 3 ans CAGR %	-21,14	-5,79	4,81	31,4	7,35
EBIT, 3 ans CAGR %	-21,14	-5,79	4,81	31,4	7,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	17,56	-58,56	17,02	42,3	196,65
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,56	-58,56	17,02	42,3	196,65
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	29,67	-59	16,11	40,95	197,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-26,02	-27,71	-21,13	-11,81	25,81
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,67	-0,55	6,39	6,04	-74,29
Créances clients, CAGR sur 3 ans	41,78	23,15	-6,97	-13,14	26,57
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,67	-1,91	7,36	6,77	7,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-5,67	-4,24	7,8	10,27	13,33
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-5,67	-4,24	7,8	10,27	13,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-15,8	-5,58	0,4	11,76	-7,76
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-45,51	-	-	-57,16	-49,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-16,33	-32,72	110,72	1,79	123,56
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-4,85	-20,52	-14,63	-17,77	36,17
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-34,11	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	20,93	16,16	3	2,46	5,31
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	1,79	8,37	-2,87	1,03	7,8
EBITDA, 5 ans CAGR %	4,57	11,89	-2,83	1,19	7,46
EBITA, 5 ans CAGR %	4,54	11,85	-2,87	1,03	7,8
EBIT, 5 ans CAGR %	4,54	11,85	-2,87	1,03	7,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-12,06	-36,07	52,54	14,36	-2,9
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-12,06	-36,07	52,54	14,36	-2,9
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-6,44	-32,29	62,35	14,04	-3,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-3,11	-12,41	-26,22	-19,28	6,46
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	17,84	10,41	2,72	3,26	-55,1
Créances clients, CAGR sur 5 ans	40,77	23,99	23,5	6,28	10,54
Total des actifs, 5 ans CAGR %	18,37	7,66	3,71	2,28	6,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,17	0,66	0,64	3,22	8,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,17	0,66	0,64	3,22	8,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	1,57	149,79	-14,05	1,61	1,86
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-37,03	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-29	4,65	-6,77	-8,17	111,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-16,64	20,46	-19,36	-14,62	19,55
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-21,26	-	-	-	-