Bilan Espe S.p.A.

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6,240 ^EUR	-2,80%		+4,00%	+103,92%

31/08	Milan progresse portée par les valeurs pétrolières ; Tenaris en tête	AN
30/07	Espe monte à 55 % du capital de Soland avec une transaction de plus d'un million d'euros	AN

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Données Financières Publiées: ESPE S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	18,71 M	37,04 M	42,81 M	50,18 M	85,08 M
Autres recettes, total	454 k	254 k	517 k	597 k	2,18 M
Total Chiffre d'affaires	19,16 M	37,29 M	43,33 M	50,78 M	87,25 M
Coût des marchandises vendues, total	15,95 M	32,95 M	34,4 M	35,74 M	61,04 M
Résultat Brut	3,21 M	4,34 M	8,93 M	15,04 M	26,22 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,62 M	3,03 M	4,26 M	5,73 M	10,34 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	134 k	175 k	235 k	603 k	3,39 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	98,94 k	216 k	153 k	532 k	-
Autres dépenses de fonctionnement	165 k	238 k	512 k	1,87 M	782 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,02 M	3,65 M	5,16 M	8,73 M	14,52 M
Résultat d'Exploitation	197 k	687 k	3,77 M	6,3 M	11,7 M
Intérêts payés, total	-	-91,24 k	-314 k	-668 k	-584 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	4	52	-
Charges d'intérêt nettes	-	-91,24 k	-314 k	-668 k	-584 k
Gains (pertes) de change	6,67 k	-2,04 k	-11,36 k	-1,77 k	-
Autres produits non opérationnels	-88,7 k	-211 k	-917 k	-340 k	-
EBT, hors éléments non courants	115 k	382 k	2,53 M	5,3 M	11,12 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-13,86 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	115 k	368 k	2,53 M	5,3 M	11,12 M
Charge d'impôt	42,83 k	145 k	898 k	1,85 M	3,34 M
Résultat des activités poursuivies	72,61 k	224 k	1,63 M	3,45 M	7,77 M
Résultat net part du groupe	72,61 k	224 k	1,63 M	3,45 M	7,77 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	9,85 k	-675 k
Résultat net	72,61 k	224 k	1,63 M	3,46 M	7,1 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	72,61 k	224 k	1,63 M	3,46 M	7,1 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	72,61 k	224 k	1,63 M	3,46 M	7,1 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,14	0,28	-
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,14	0,28	-
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	11,85 M	12,14 M	-
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,14	0,28	-
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,14	0,28	-
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	11,85 M	12,14 M	-
BPA de base normalisé	-	-	0,13	0,27	-
BPA dilué normalisé	-	-	0,13	0,27	-
Dividende par action	-	-	-	0,15	0,3
Éléments supplémentaires
EBITDA	430 k	1,08 M	4,16 M	7,44 M	12,83 M
EBITA	296 k	903 k	3,92 M	8,26 M	11,7 M
EBIT	197 k	687 k	3,77 M	6,3 M	11,7 M
EBITDAR	697 k	1,39 M	4,64 M	7,79 M	13,48 M
Total des revenus (tels que rapportés)	19 M	45,09 M	59,38 M	66,02 M	83,31 M
Taux d’imposition effectif (%)	37,1	39,25	35,57	34,86	30,09
Impôts intérieurs courants	49,06 k	75,6 k	210 k	2 M	-
Total des impôts courants	49,06 k	75,6 k	210 k	2 M	-
Impôts intérieurs différés	-6,23 k	68,98 k	688 k	-157 k	-
Total des impôts différés	-6,23 k	68,98 k	688 k	-157 k	-
Résultat net normalisé	72,15 k	239 k	1,58 M	3,32 M	6,27 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	267 k	308 k	481 k	355 k	651 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	41 k	233 k	206 k	164 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	267 k	247 k	149 k	487 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,56 M	1,27 M	3,2 M	1,08 M	3,05 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	10 k	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,56 M	1,28 M	3,2 M	1,08 M	3,05 M
Créances clients, total	9,14 M	13,18 M	6,96 M	24,7 M	31,49 M
Autres créances	1,08 M	3,23 M	3,97 M	2,86 M	444 k
Total des créances	10,22 M	16,41 M	10,93 M	27,57 M	31,94 M
Stocks	7,56 M	20,07 M	41,17 M	59,43 M	58,7 M
Actifs d'impôts différés Courant	1,4 M	1,33 M	646 k	919 k	-
Autres actifs à court terme, total	-	4,68 k	78	-	280 k
Total de l'actif circulant	20,75 M	39,09 M	55,94 M	88,99 M	93,96 M
Immobilisations corporelles brutes	2,55 M	2,79 M	4,23 M	7,66 M	-
Amortissements cumulés	-1,89 M	-2,06 M	-2,28 M	-3,11 M	-
Immobilisations corporelles nettes	663 k	727 k	1,94 M	4,55 M	8,08 M
Investissements à long terme	20 k	12,12 k	32,36 k	141 k	-
Goodwill	0	0	0	888 k	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1,12 M	1,41 M	1,56 M	1,52 M	3,94 M
Charges différées à long terme	0	0	0	463 k	-
Autres actifs à long terme, total	344 k	656 k	717 k	376 k	1,74 M
Total des actifs	22,89 M	41,9 M	60,2 M	96,94 M	108 M
Passifs
Comptes à payer, total	5,48 M	12,91 M	15,17 M	43 M	17,45 M
Charges à payer, total	199 k	614 k	1,09 M	2,66 M	-
Emprunts à court terme	789	-	-	-	6,11 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,02 M	4,72 M	2,95 M	9,3 M	3,55 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	336 k	-
Impôts sur le revenu à payer	254 k	260 k	134 k	17,35 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,72 M	16,12 M	29,31 M	-	-
Autres passifs à court terme	1,3 M	5,7 k	527 k	3,18 M	45,14 M
Total du passif circulant	13,97 M	34,63 M	49,18 M	75,83 M	72,26 M
Dette à long terme	3,16 M	1,07 M	1,61 M	3,31 M	11,08 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	913 k	-
Recettes non acquises Non courantes	-	2,95 k	26,65 k	60,17 k	-
Autres passifs non courants	611 k	820 k	874 k	2,13 M	2,73 M
Total du passif	17,74 M	36,52 M	51,7 M	82,24 M	86,07 M
Actions ordinaires, total	500 k	500 k	2 M	2,43 M	2,43 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,14 M	4,37 M	5,99 M	9,45 M	7,1 M
Résultat global et autres	507 k	512 k	507 k	2,8 M	10,48 M
Total des fonds propres ordinaires	5,15 M	5,38 M	8,5 M	14,68 M	20 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	14,46 k	1,64 M
Total des capitaux propres	5,15 M	5,38 M	8,5 M	14,69 M	21,64 M
Total du passif et des capitaux propres	22,89 M	41,9 M	60,2 M	96,94 M	108 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	11,85 M	12,14 M	-
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	11,85 M	12,14 M	-
Actif net par action	-	-	0,72	1,21	-
Actif corporel net	4,03 M	3,97 M	6,94 M	12,26 M	16,07 M
Actif corporel net par action	-	-	0,59	1,01	-
Total de la dette	5,19 M	5,79 M	4,56 M	13,86 M	20,74 M
Dette nette	3,62 M	4,52 M	1,37 M	12,78 M	17,69 M
Dette relative aux contrats de location	2,13 M	2,47 M	3,85 M	2,84 M	5,21 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	14,46 k	1,64 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	3	3	-
Stocks - matières premières, total	6,21 M	8,38 M	13,98 M	17,35 M	-
Stocks - travaux en cours, total	865 k	8,51 M	22,11 M	36,5 M	-
Stocks de produits finis, total	488 k	583 k	3,03 M	4,16 M	-
Stocks - Autres	-	2,59 M	2,05 M	1,42 M	-
Terres possédées	89,23 k	89,23 k	1,04 M	1,1 M	-
Machines, total	1,93 M	2,1 M	2,34 M	4,53 M	-
Employés à temps plein	-	55	74	99	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	587 k	698 k	1,35 M	1,66 M	-
Backlog de commande	-	-	-	-	78,5 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	72,61 k	224 k	1,63 M	3,45 M	-
Dépréciation et amortissement - CF	134 k	175 k	235 k	-820 k	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	98,94 k	216 k	153 k	1,95 M	-
Amortissements et dépréciations, Total	233 k	391 k	388 k	1,13 M	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	23,44 k	-	-	13,31 k	-
Autres activités d'exploitation, total	-73,6 k	428 k	810 k	2,9 M	-
Variation des créances	-350 k	-4,04 M	6,23 M	-17,71 M	-
Variation des stocks	-3,14 M	-12,5 M	-21,1 M	-18,26 M	-
Variation des dettes fournisseurs	2,58 M	7,43 M	2,26 M	1,97 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,39 M	8,38 M	13,17 M	15,7 M	-
Flux de trésorerie d'exploitation	1,74 M	309 k	3,37 M	-10,81 M	-
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-412 k	-237 k	-1,47 M	-2,11 M	-
Vente d'immobilisations corporelles	574 k	-	23,5 k	24,8 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-305 k	-512 k	-303 k	-1,83 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-185 k	-469 k	34,36 k	-46,74 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-328 k	-1,22 M	-1,71 M	-3,96 M	-
Dette à court terme émise, total	-	411 k	672 k	5,56 M	-
Dette à long terme émise, total	173 k	406 k	544 k	4,36 M	-
Total de la dette émise	173 k	817 k	1,22 M	9,91 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-685 k	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-403 k	-209 k	-2,44 M	-	-
Total de la dette remboursée	-1,09 M	-209 k	-2,44 M	-	-
Émission d'actions ordinaires	2	5,46 k	1,49 M	2,72 M	-
Flux de trésorerie de financement	-915 k	613 k	266 k	12,64 M	-
Variation nette de la trésorerie	497 k	-297 k	1,93 M	-2,13 M	-
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	19,44 k	123 k	59,58 k	345 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-656 k	2,18 M	-14,49 M	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-599 k	2,37 M	-14,07 M	-
Variation du fonds de roulement net	-	671 k	-1,4 M	15,21 M	3,88 M
Dette nette émise (remboursée)	-915 k	607 k	-1,23 M	9,91 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,33	4,61	5,02	7,23
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,99	19,43	18,94	19,91
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	4,25	23,44	29,75	42,77
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	4,25	23,44	29,85	40,92
Analyse des marges
Marge brute %	16,77	11,64	20,6	29,61	30,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,67	8,11	9,83	11,29	11,85
Marge d’EBITDA %	2,25	2,89	9,59	14,65	14,71
Marge EBITA %	1,55	2,42	9,05	16,26	13,41
Marge d'EBIT %	1,03	1,84	8,7	12,42	13,41
Marge des activités poursuivies %	0,38	0,6	3,76	6,79	8,91
Marge nette %	0,38	0,6	3,76	6,81	8,13
Net Avail. Pour la marge commune %	0,38	0,6	3,76	6,81	8,13
Marge nette normalisée %	0,38	0,64	3,64	6,54	7,19
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,76	5,02	-28,53	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,61	5,48	-27,71	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,15	0,85	0,65	0,86
Rotation des actifs corporels	-	53,67	32,44	15,64	13,82
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,32	4,25	3,17	3,03
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,39	1,12	0,71	1,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,49	1,13	1,14	1,17	1,3
Quick Ratio	0,84	0,51	0,29	0,38	0,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,12	0,01	0,07	-0,14	-
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	110	85,86	115,45	120,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	153,01	324,84	515,06	353,19
Délais de paiement des fournisseurs	-	73,83	92,33	197,11	104,37
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	189,19	318,37	433,4	369,36
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	100,69	107,68	53,69	94,31	95,82
Dette totale / Capital total	50,17	51,85	34,93	48,54	48,93
Dette à long terme / Capitaux propres	61,38	19,91	18,99	28,73	51,19
Dette à long terme / Capital total	30,59	9,59	12,36	14,79	26,14
Dette totale / Total de l'actif	77,5	87,16	85,88	84,84	79,91
EBIT / Charges d'intérêt	-	7,53	11,99	9,44	20,03
EBITDA / Charges d'intérêt	-	11,81	13,22	11,14	21,98
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	9,21	8,55	7,98	21,98
Dette totale / EBITDA	12,05	5,37	1,1	1,86	1,62
Dette nette / EBITDA	8,42	4,19	0,33	1,72	1,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	291,5	6,89	1,7	2,6	1,62
Dette nette / (EBITDA - Capex)	203,57	5,37	0,51	2,4	1,38
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	94,63	16,19	17,2	71,92
Résultat brut, Croissance 1 an	-	35,09	105,62	68,45	74,19
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	150,56	285,52	79	82,7
EBITA, 1 an Croissance en %	-	204,55	334,37	110,62	49,14
EBIT, 1 an Croissance %	-	247,88	448,5	67,31	98,62
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	208,18	627,14	111,99	125,38
Résultat net, Croissance 1 an	-	208,18	627,14	112,6	105,21
Résultat net normalisé sur 1 an	-	231,09	560,73	110,3	88,98
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	107,5	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	44,24	-47,22	254,98	27,49
Stocks, Croissance 1 an	-	165,36	105,17	44,36	-1,24
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	9,7	167,44	133,96	77,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	83,05	43,66	61,02	13,89
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-1,66	74,94	76,8	36,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	4,45	58,03	72,64	36,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-82,25	992,66	-420,38	-
CAPEX, Croissance 1 an	-	-42,45	517,83	43,65	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-419,1	-765,61	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-493,64	-692,91	-
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	100
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	50,38	16,69	41,91
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	66,66	86,11	71,37
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	210,8	162,69	75,73
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	263,71	202,47	72,73
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	336,82	202,94	76,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	373,39	292,62	118,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	373,39	293,18	108,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	367,72	272,76	99,34
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,75	36,87	112,74
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	133,33	72,1	19,4
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	71,28	150,14	103,87
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	62,17	52,09	33,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	31,16	75,87	52,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	28,48	65,17	53,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	39,27	491,67	-
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	88,57	197,92	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	360,86	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	383,11	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,39	32,76
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	67,26	82,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	158,58	128,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	203,16	134,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	217,23	157,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	262,17	226,25
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	262,52	216,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	258,32	197,21
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	39,29	33,67
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	98,82	43,02
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	90,05	123,17
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	61,78	36,98
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,89	59,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,77	54,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	83,85	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,22	-