Flux de Trésorerie Enorama Pharma AB

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SE0008216329

Produits pharmaceutiques

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm 18:00:00 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,6280 ^SEK	+2,95%		-6,27%	-67,12%

19/08	Enorama Pharma AB (publ) publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
19/08	Calendrier du mercredi 19 août	FW

276925f6.59tEWmz2i1WQ1yE2fGszvRn3iIVO12KqT9G2hRskruk.rIIOYwaA8Wb2lGtFGhlrzC69uNItsReSIZDMyVpW7Z-tq2lpK5rPA-XmaA

Données Financières Publiées: ENORAMA PHARMA AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Chiffre d'affaires	11,04 M	6,85 M	1,36 M	15,77 M	2,74 M
Total Chiffre d'affaires	11,04 M	6,85 M	1,36 M	15,77 M	2,74 M
Coût des marchandises vendues, total	8,9 M	7,46 M	5,26 M	12,06 M	17,78 M
Résultat Brut	2,13 M	-616 k	-3,9 M	3,7 M	-15,04 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	29,99 M	37,83 M	34,39 M	31,13 M	46,61 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,38 M	3,54 M	3,55 M	20,41 M	469 k
Autres dépenses de fonctionnement	-2,3 M	-17 k	-14 k	-240 k	-2 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	29,07 M	41,35 M	37,92 M	51,3 M	47,08 M
Résultat d'Exploitation	-26,94 M	-41,96 M	-41,82 M	-47,6 M	-62,12 M
Intérêts payés, total	-802 k	-1,27 M	-883 k	-425 k	-1,17 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	82 k	140 k	20 k
Charges d'intérêt nettes	-802 k	-1,27 M	-801 k	-285 k	-1,15 M
Gains (pertes) de change	-	958 k	-1,99 M	4,08 M	-11,87 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	2 k
EBT, hors éléments non courants	-27,74 M	-42,28 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Règlements d'assurance	-	250 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Résultat des activités poursuivies	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Résultat net part du groupe	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Résultat net	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,48	-5,37	-1,61	-0,83	-1,08
BPA de base - Activités poursuivies	-4,48	-5,37	-1,61	-0,83	-1,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,2 M	7,82 M	27,7 M	53,04 M	69,48 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,48	-5,37	-1,61	-0,83	-1,08
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,48	-5,37	-1,61	-0,83	-1,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,2 M	7,82 M	27,7 M	53,04 M	69,48 M
BPA de base normalisé	-2,8	-3,38	-1,01	-0,52	-0,68
BPA dilué normalisé	-2,8	-3,38	-1,01	-0,52	-0,68
Éléments supplémentaires
EBITDA	-26,28 M	-41,3 M	-41,15 M	-47,16 M	-61,99 M
EBITA	-26,94 M	-41,96 M	-41,82 M	-47,6 M	-62,12 M
EBIT	-26,94 M	-41,96 M	-41,82 M	-47,6 M	-62,12 M
EBITDAR	-25,11 M	-39,78 M	-39,37 M	-45,86 M	-60,72 M
Total des revenus (tels que rapportés)	12,95 M	9,44 M	1,12 M	27,61 M	-6,74 M
Résultat net normalisé	-17,34 M	-26,42 M	-27,88 M	-27,38 M	-46,96 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	718 k	2,87 M	2,87 M	19,97 M	338 k
Charges locatives nettes, total	1,17 M	1,52 M	1,78 M	1,3 M	1,27 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,58 M	5,42 M	10,71 M	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-410 k	-3,91 M	-8,93 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	12,2 M	4,14 M	6,15 M	2,08 M	3,04 M
Total des liquidités et VMP	12,2 M	4,14 M	6,15 M	2,08 M	3,04 M
Créances clients, total	7,06 M	1,95 M	20 k	209 k	1,72 M
Autres créances	1,63 M	2,37 M	2,03 M	1,2 M	926 k
Total des créances	8,69 M	4,32 M	2,05 M	1,41 M	2,65 M
Stocks	1,24 M	2,84 M	4,29 M	11,28 M	1,75 M
Dépenses payées d'avance	282 k	454 k	468 k	391 k	564 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-1 k
Total de l'actif circulant	22,41 M	11,75 M	12,96 M	15,16 M	8 M
Immobilisations corporelles brutes	3,37 M	3,37 M	3,37 M	2,15 M	2,12 M
Amortissements cumulés	-1,14 M	-1,83 M	-2,5 M	-2,01 M	-2,11 M
Immobilisations corporelles nettes	2,22 M	1,54 M	862 k	142 k	12 k
Charges différées à long terme	26,3 M	23,43 M	20,56 M	592 k	254 k
Autres actifs à long terme, total	-	12 M	-	-	-1 k
Total des actifs	50,93 M	48,72 M	34,38 M	15,89 M	8,26 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,18 M	5,35 M	3,72 M	1,17 M	6,5 M
Charges à payer, total	2,24 M	2,04 M	4,02 M	1,5 M	2,81 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,09 M	1,46 M	133 k	-	-
Impôts sur le revenu à payer	389 k	428 k	290 k	-	-
Autres passifs à court terme	4,79 M	3,15 M	2,06 M	5,42 M	22,4 M
Total du passif circulant	11,68 M	12,43 M	10,22 M	8,09 M	31,71 M
Dette à long terme	1,7 M	445 k	303 k	-	-
Autres passifs non courants	16,2 M	4,33 M	4,33 M	-	-
Total du passif	29,58 M	17,2 M	14,85 M	8,09 M	31,71 M
Actions ordinaires, total	1,2 M	1,46 M	6,39 M	9,45 M	11,66 M
Primes d'émissions d'actions	126 M	177 M	205 M	238 M	270 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-106 M	-149 M	-192 M	-240 M	-305 M
Résultat global et autres	-	2,58 M	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	21,35 M	31,52 M	19,54 M	7,8 M	-23,45 M
Total des capitaux propres	21,35 M	31,52 M	19,54 M	7,8 M	-23,45 M
Total du passif et des capitaux propres	50,93 M	48,72 M	34,38 M	15,89 M	8,26 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,69 M	25,86 M	40,93 M	60,47 M	74,59 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,69 M	9,35 M	40,93 M	60,47 M	74,59 M
Actif net par action	2,78	3,37	0,48	0,13	-0,31
Actif corporel net	21,35 M	31,52 M	19,54 M	7,8 M	-23,45 M
Actif corporel net par action	2,78	3,37	0,48	0,13	-0,31
Total de la dette	3,79 M	1,91 M	436 k	0	0
Dette nette	-8,41 M	-2,23 M	-5,72 M	-2,08 M	-3,04 M
Dette relative aux contrats de location	9,34 M	12,14 M	14,22 M	10,39 M	10,18 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	1,96 M	4,15 M	244 k	-
Stocks de produits finis, total	-	877 k	141 k	11,03 M	1,75 M
Machines, total	3,37 M	3,37 M	3,37 M	2,15 M	2,12 M
Employés à temps plein	10	9	5	5	4

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Résultat net	-27,74 M	-42,03 M	-44,61 M	-43,81 M	-75,14 M
Dépréciation et amortissement - CF	663 k	665 k	677 k	443 k	131 k
Amortissements et dépréciations, Total	663 k	665 k	677 k	443 k	131 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	718 k	2,87 M	2,87 M	2,87 M	338 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	17,1 M	-
Autres activités d'exploitation, total	0	0	0	0	16,57 M
Variation des créances	-2,6 M	4,2 M	2,26 M	719 k	-1,41 M
Variation des stocks	479 k	-1,6 M	-1,46 M	-6,98 M	-6,12 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,68 M	2,94 M	-1,09 M	-6,04 M	6,36 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-30,16 M	-32,96 M	-41,35 M	-35,7 M	-59,26 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-60 k	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,76 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-1,82 M	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	8 M	20 M	2,2 M	-	20,13 M
Total de la dette émise	8 M	20 M	2,2 M	-	20,13 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-9,92 M	-2,09 M	-3,46 M	-436 k	-
Total de la dette remboursée	-9,92 M	-2,09 M	-3,46 M	-436 k	-
Émission d'actions ordinaires	43,21 M	9 M	43,13 M	40,4 M	31,17 M
Autres activités de financement, total	-1,79 M	-1,57 M	-	-4,68 M	-612 k
Flux de trésorerie de financement	39,51 M	25,34 M	41,86 M	35,29 M	50,69 M
Ajustements des taux de change	-55 k	-448 k	1,5 M	-3,65 M	9,52 M
Variation nette de la trésorerie	7,47 M	-8,06 M	2,01 M	-4,07 M	952 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	802 k	2,09 M	3,59 M	2,99 M	11,42 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-26,98 M	-19,52 M	-23,22 M	-34,96 M	-7,35 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-26,48 M	-18,72 M	-22,67 M	-34,69 M	-6,62 M
Variation du fonds de roulement net	9,2 M	-3,97 M	75 k	8,26 M	-31,74 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,92 M	17,91 M	-1,26 M	-436 k	20,13 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-36,67	-52,64	-62,91	-118,33	-321,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	-103,21	-89,55	-97,89	-214,2	496,21
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-239,87	-158,97	-174,74	-320,44	960,37
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-239,87	-158,97	-174,74	-320,44	960,37
Analyse des marges
Marge brute %	19,34	-9	-287,26	23,48	-549,22
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	271,77	552,49	2,53 k	197,43	1,7 k
Marge d’EBITDA %	-238,1	-603,18	-3,03 k	-299,06	-2,26 k
Marge EBITA %	-244,11	-612,9	-3,08 k	-301,86	-2,27 k
Marge d'EBIT %	-244,11	-612,9	-3,08 k	-301,86	-2,27 k
Marge des activités poursuivies %	-251,38	-613,85	-3,29 k	-277,82	-2,74 k
Marge nette %	-251,38	-613,85	-3,29 k	-277,82	-2,74 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-251,38	-613,85	-3,29 k	-277,82	-2,74 k
Marge nette normalisée %	-157,11	-385,94	-2,05 k	-173,63	-1,71 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-244,47	-285,07	-1,71 k	-221,7	-268,33
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-239,93	-273,45	-1,67 k	-220,02	-241,61
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,24	0,14	0,03	0,63	0,23
Rotation des actifs corporels	4,37	3,64	1,13	31,41	35,57
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,82	1,52	1,38	137,71	2,84
Rotation des stocks (stock moyen)	6,03	3,66	1,48	1,55	2,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,92	0,95	1,27	1,87	0,25
Quick Ratio	1,79	0,68	0,8	0,43	0,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,58	-2,65	-4,05	-4,41	-1,87
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	200,44	240,13	265,28	2,66	128,6
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	60,58	99,65	247,39	236,12	133,68
Délais de paiement des fournisseurs	88,75	151,71	246,54	46,93	169,5
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	172,28	188,07	266,14	191,84	92,77
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	17,74	6,06	2,23	-	-
Dette totale / Capital total	15,07	5,71	2,18	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	7,97	1,41	1,55	-	-
Dette à long terme / Capital total	6,77	1,33	1,52	-	-
Dette totale / Total de l'actif	58,07	35,3	43,18	50,91	383,84
EBIT / Charges d'intérêt	-33,59	-32,97	-47,37	-112	-53,05
EBITDA / Charges d'intérêt	-32,76	-32,44	-46,6	-110,95	-52,94
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-32,84	-32,44	-46,6	-110,95	-52,94
Dette totale / EBITDA	-0,14	-0,05	-0,01	-	-
Dette nette / EBITDA	0,32	0,05	0,14	0,04	0,05
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,14	-0,05	-0,01	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,32	0,05	0,14	0,04	0,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	414,26	-37,96	-80,17	1,06 k	-82,63
Résultat brut, Croissance 1 an	4,98 k	-128,87	533,28	-194,92	-506,24
EBITDA, 1 an Croissance en %	15,81	54,88	-0,37	14,6	106,22
EBITA, 1 an Croissance en %	17,07	53,56	-0,34	13,81	103,65
EBIT, 1 an Croissance %	17,07	53,56	-0,34	13,81	103,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	18,27	51,5	6,15	-1,81	71,53
Résultat net, Croissance 1 an	18,27	51,5	6,15	-1,81	71,53
Résultat net normalisé sur 1 an	18,27	52,4	5,52	-1,81	181,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	6,13	20,02	-70,01	-48,72	30,94
Créances clients, Croissance sur 1 an	39,26	-72,3	-98,98	945	723,44
Stocks, Croissance 1 an	-27,9	129,16	51,29	162,7	-84,48
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-21,35	-30,74	-43,99	-83,53	-91,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	24,52	-4,34	-29,42	-53,78	-48,02
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,1 k	47,63	-38,02	-60,06	-400,54
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,1 k	47,63	-38,02	-60,06	-400,54
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	31,16	9,26	25,46	-13,66	65,99
CAPEX, Croissance 1 an	-96,03	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	62,65	-28,3	18,96	50,56	-69,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	62,35	-29,93	21,06	53,05	-72,44
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,42	78,62	-64,92	51,75	42,02
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	11,91	282,97	35,2	145,18	96,37
EBITDA, 2 ans CAGR %	7,54	34,92	24,22	6,85	22,74
EBITA, 2 ans CAGR %	8,52	35,04	23,71	6,5	21,87
EBIT, 2 ans CAGR %	8,52	35,04	23,71	6,5	21,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,97	33,86	26,81	2,09	29,78
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,97	33,86	26,81	2,09	29,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	7,97	34,26	26,81	1,79	29,78
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	0,55	12,86	-40,01	-60,79	-18,06
Créances clients, CAGR sur 2 ans	141,97	-37,89	-94,68	-67,3	827,63
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	28,54	86,2	99,36	-36,15
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	16,61	-26,19	-37,72	-69,62	-88,2
Total des actifs, 2 ans CAGR %	9,36	9,14	-17,84	-42,88	-50,98
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	72,47	321,19	-4,35	-50,25	9,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	72,47	321,19	-4,35	-50,25	9,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	6,56	19,71	17,08	4,08	19,72
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-78,89	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	7,81	8,47	-7,65	33,83	-43,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	8,16	7,14	-7,9	36,12	-45,97
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	28,05	-3,46	-14,15	12,63	-26,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-48,76	-28,76	352,87	20,17	190,12
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,28	22,04	21,95	20,93	14,49
EBITA, 3 ans CAGR %	20,25	22,42	22,04	20,32	13,97
EBIT, 3 ans CAGR %	20,25	22,42	22,04	20,32	13,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	19,3	20,87	23,9	16,45	21,37
Résultat net, CAGR sur 3 ans	19,3	20,87	23,9	16,45	21,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	19,3	21,11	23,9	16,45	21,13
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	13,22	6,66	-27,44	-43,07	-41,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	85,25	17,48	-84,2	-69,06	-4,14
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	35,72	108,83	-14,87
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	71,49	-1,98	-32,68	-60,02	-80,17
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,47	4,59	-5,62	-32,17	-44,65
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	7,86	63,75	122,36	-28,51	-9,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,86	63,75	122,36	-28,51	-9,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	31,19	7,45	21,6	5,78	21,6
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-48,84	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	44,17	-5,61	11,86	8,69	-27,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	46,19	-6,13	11,6	9,09	-29,3
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	34,2	-23,71	15,68	5
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-26,37	-40,47	-24,46	16,79	224,2
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	21,59	15,72	22,26
EBITA, 5 ans CAGR %	28,56	39,64	21,97	15,78	21,97
EBIT, 5 ans CAGR %	28,56	39,64	21,97	15,78	21,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	28,77	36,85	22,25	12,98	26,22
Résultat net, CAGR sur 5 ans	28,77	36,85	22,25	12,98	26,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	28,77	37,02	22,25	12,98	26,22
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	18,59	24,17	-12,18	-28,52	-23,83
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	4,14	-55,21	-29,56	-19,42
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	0,38
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	14,37	-38,65	-66,46
Total des actifs, 5 ans CAGR %	30,17	25,76	-2,4	-17,89	-27,38
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	18,65	33,76	2,8	1,68	67,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	18,65	33,76	2,8	1,68	67,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	37,6	37,66	25,35	6,09	20,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	23	22,36	20,86	8,54	-15,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,81	23,24	21,74	8,92	-16,51