Flux de Trésorerie E4U

Actions

EFORU

CZ0005123620

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture Prague S.E. Autres places de cotation 22/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
332,00 ^CZK	-1,19%		0,00%	+11,41%

29/04	E4U a.s. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
27/10/25	E4U a.s. annonce un dividende annuel, payable le 3 octobre 2025	CI

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Données Financières Publiées: E4U

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	86,1 M	90,56 M	92,49 M	87,35 M	89,9 M
Total Chiffre d'affaires	86,1 M	90,56 M	92,49 M	87,35 M	89,9 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	20,16 M	20,01 M	19,25 M	17,49 M	16,89 M
Autres dépenses de fonctionnement	9,02 M	13,56 M	15,17 M	14,59 M	14,55 M
Total des dépenses de fonctionnement	29,18 M	33,57 M	34,42 M	32,08 M	31,44 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	56,93 M	56,99 M	58,07 M	55,27 M	58,46 M
Intérêts payés, total	-5,22 M	-3,42 M	-3,24 M	-1,12 M	-20 k
Intérêts perçus et revenus des placements	2,35 M	5,69 M	9,57 M	9,97 M	8,18 M
Charges d'intérêt nettes	-2,87 M	2,27 M	6,34 M	8,85 M	8,16 M
Autres produits non opérationnels	-27 k	-26 k	-19 k	95 k	1,07 M
EBT, hors éléments non courants	54,03 M	59,23 M	64,39 M	64,22 M	67,68 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	1,89 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	54,03 M	61,12 M	64,39 M	64,22 M	67,68 M
Charge d'impôt	10,37 M	11,76 M	19,46 M	13,21 M	14,37 M
Résultat des activités poursuivies	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Résultat net part du groupe	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Résultat net	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	18,25	20,64	18,78	21,33	22,29
BPA de base - Activités poursuivies	18,25	20,64	18,78	21,33	22,29
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M
Bénéfice net par action - dilué	18,25	20,64	18,78	21,33	22,29
BPA dilué - Activités poursuivies	18,25	20,64	18,78	21,33	22,29
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M
BPA de base normalisé	14,12	15,48	16,83	16,78	17,69
BPA dilué normalisé	14,12	15,48	16,83	16,78	17,69
Dividende par action	7,2	14,25	29,2	42	-
Ratio de distribution	30,68	34,89	75,86	136,92	188,4
Éléments supplémentaires
EBITDA	77,09 M	77 M	77,32 M	72,76 M	74,54 M
EBITA	56,93 M	56,99 M	58,07 M	55,27 M	58,46 M
EBIT	56,93 M	56,99 M	58,07 M	55,27 M	58,46 M
Total des revenus (tels que rapportés)	88,45 M	98,13 M	102 M	97,46 M	99,14 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,2	19,25	30,23	20,58	21,23
Impôts intérieurs courants	8,13 M	9,28 M	14,99 M	12,92 M	16,71 M
Total des impôts courants	8,13 M	9,28 M	14,99 M	12,92 M	16,71 M
Impôts intérieurs différés	2,25 M	2,48 M	4,47 M	296 k	-2,34 M
Total des impôts différés	2,25 M	2,48 M	4,47 M	296 k	-2,34 M
Résultat net normalisé	33,77 M	37,02 M	40,24 M	40,13 M	42,3 M
Intérêts sur la dette à long terme	5,22 M	3,42 M	3,24 M	1,12 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	49,41 M	36,6 M	32,21 M	27,52 M	12,2 M
Placements à court terme - (Utilitaires / Modèles d'assurance)	63,71 M	98,77 M	25,15 M	-	86,49 M
Créances clients, total	5,13 M	6,83 M	6,59 M	2,62 M	3,53 M
Autres créances	2,34 M	714 k	937 k	-	-
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	7,47 M	7,55 M	7,53 M	2,62 M	3,53 M
Inventaire - (Modèle d'utilité)	778 k	1,24 M	1,24 M	1,07 M	837 k
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	80,86 M	101 M	-
Total de l'actif circulant	121 M	144 M	147 M	132 M	103 M
Immobilisations corporelles brutes	464 M	460 M	460 M	460 M	457 M
Amortissements cumulés	-243 M	-260 M	-279 M	-297 M	-311 M
Immobilisations corporelles nettes	220 M	200 M	181 M	163 M	146 M
Prêts à recevoir à long terme - (Modèle d'utilité)	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,73 M	1,81 M	-	-	-
Total des actifs	343 M	346 M	328 M	295 M	249 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,96 M	2,43 M	154 k	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	33,21 M	34,09 M	16,12 M	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	19 k	2,78 M	5,76 M
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	78 k	84 k	2,43 M	2,15 M	2,65 M
Total du passif circulant	35,25 M	36,6 M	18,73 M	4,94 M	8,4 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	49,58 M	15,67 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	12,78 M	15,52 M	19,99 M	20,28 M	17,94 M
Total du passif	97,6 M	67,78 M	38,71 M	25,22 M	26,34 M
Actions ordinaires, total	239 M	239 M	239 M	239 M	239 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	163 M	195 M	206 M	187 M	140 M
Résultat global et autres	-156 M	-156 M	-156 M	-156 M	-156 M
Total des fonds propres ordinaires	246 M	278 M	289 M	270 M	223 M
Total des capitaux propres	246 M	278 M	289 M	270 M	223 M
Total du passif et des capitaux propres	343 M	346 M	328 M	295 M	249 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M	2,39 M
Actif net par action	102,81	116,24	120,78	112,9	93,2
Actif corporel net	246 M	278 M	289 M	270 M	223 M
Actif corporel net par action	102,81	116,24	120,78	112,9	93,2
Total de la dette	82,79 M	49,75 M	16,12 M	0	0
Dette nette	-30,32 M	-85,62 M	-41,24 M	-27,52 M	-98,69 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	6	6
Terres possédées	7,04 M	7,24 M	7,24 M	7,24 M	7,24 M
Machines, total	457 M	453 M	453 M	452 M	430 M
Employés à temps plein	-	1	-	1	1

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	43,66 M	49,36 M	44,92 M	51 M	53,31 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	20,16 M	20,01 M	19,25 M	17,49 M	16,89 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	20,16 M	20,01 M	19,25 M	17,49 M	16,89 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-1,89 M	-	-	-1,03 M
Variation des créances	4,2 M	-84 k	4,86 M	1,4 M	-247 k
Variation des stocks	136 k	-459 k	-	169 k	231 k
Variation des dettes fournisseurs	949 k	-1,28 M	87 k	2,33 M	240 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-2,01 M	-33,42 M	73,62 M	25,15 M	-
Autres activités opérationnelles	-1,07 M	2,79 M	581 k	3,72 M	-303 k
Flux de trésorerie d'exploitation	66,02 M	35,02 M	143 M	101 M	69,09 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,92 M	-192 k	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	2,63 M	-	-	1,03 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-85 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-80 M	-20 M	100 M
Flux de trésorerie d'investissement	-4,92 M	2,44 M	-80 M	-20 M	16,03 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-31,61 M	-33,04 M	-33,63 M	-16,12 M	-
Total de la dette remboursée	-31,61 M	-33,04 M	-33,63 M	-16,12 M	-
Dividendes ordinaires payés	-13,39 M	-17,22 M	-34,08 M	-69,83 M	-100 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-13,39 M	-17,22 M	-34,08 M	-69,83 M	-100 M
Flux de trésorerie de financement	-45 M	-50,26 M	-67,71 M	-85,96 M	-100 M
Variation nette de la trésorerie	16,1 M	-12,8 M	-4,39 M	-4,69 M	-15,32 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,23 M	3,43 M	3,24 M	1,12 M	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,19 M	7,4 M	15,19 M	9,22 M	13,74 M
Dette nette émise / remboursée	-31,61 M	-33,04 M	-33,63 M	-16,12 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	49,55 M	53,24 M	-27,23 M	38,66 M	157 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	52,81 M	55,38 M	-25,21 M	39,36 M	157 M
Variation du fonds de roulement net	-1,99 M	58 k	80,75 M	12,67 M	-104 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	10,37	10,34	10,78	11,09	13,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,8	10,85	11,47	12,02	14,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,92	18,84	15,85	18,25	21,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,92	18,84	15,85	18,25	21,63
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,22	3,31	3,28	3,51	3,41
Marge d’EBITDA %	89,53	85,02	83,6	83,3	82,92
Marge EBITA %	66,11	62,93	62,79	63,28	65,03
Marge d'EBIT %	66,11	62,93	62,79	63,28	65,03
Marge des activités poursuivies %	50,7	54,5	48,57	58,39	59,31
Marge nette %	50,7	54,5	48,57	58,39	59,31
Net Avail. Pour la marge commune %	50,7	54,5	48,57	58,39	59,31
Marge nette normalisée %	39,22	40,88	43,51	45,95	47,06
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	57,55	58,79	-29,44	44,26	174,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	61,33	61,15	-27,25	45,06	174,81
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,25	0,26	0,27	0,28	0,33
Rotation des actifs corporels	0,38	0,43	0,49	0,51	0,58
Rotation des créances (moyenne des créances)	16,91	15,14	13,78	18,96	29,23
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,44	3,94	7,85	26,78	12,26
Quick Ratio	3,42	3,9	3,47	6,11	12,16
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,87	0,96	7,65	20,52	8,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	21,59	24,1	26,49	19,3	12,49
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	33,67	17,9	5,58	-	-
Dette totale / Capital total	25,19	15,18	5,29	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	20,16	5,64	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	15,08	4,78	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	28,42	19,6	11,82	8,54	10,57
EBIT / Charges d'intérêt	10,92	16,68	17,94	49,22	2,92 k
EBITDA / Charges d'intérêt	14,78	22,54	23,89	64,79	3,77 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	13,84	22,48	23,89	64,79	3,77 k
Dette totale / EBITDA	1,07	0,65	0,21	-	-
Dette nette / EBITDA	-0,39	-1,11	-0,53	-0,38	-1,31
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,15	0,65	0,21	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,42	-1,11	-0,53	-0,38	-1,31
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,93	5,17	2,13	-5,56	2,92
Résultat brut, Croissance 1 an	2,93	5,17	2,13	-5,56	2,92
EBITDA, 1 an Croissance en %	2,61	-0,12	0,42	-5,9	17,24
EBITA, 1 an Croissance en %	3,93	0,11	1,9	-4,82	5,76
EBIT, 1 an Croissance %	3,93	0,11	1,9	-4,82	5,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	8,63	13,06	-8,98	13,53	4,53
Résultat net, Croissance 1 an	8,63	13,06	-8,98	13,53	4,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,63	13,06	-8,98	13,53	4,53
Résultat net normalisé sur 1 an	8,13	9,63	8,7	-0,27	5,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-6,47	-9,33	-9,63	-9,68	-10,37
Stocks, Croissance 1 an	-14,88	59	0	-13,66	-21,63
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,42	33,23	-3,51	-60,24	34,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,25	0,67	-5,27	-9,87	-15,58
Actif corporel net, Croissance 1 an	14,04	13,07	3,9	-6,52	-17,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	214,22	-46,96	309,26	-29,34	-31,77
CAPEX, Croissance 1 an	496,12	-96,1	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	0,55	7,45	-151,14	-241,98	306,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-1,06	4,86	-145,52	-256,16	299,24
Dividende par action, 1 an de croissance	28,57	97,92	104,91	43,84	-
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,04	13,07	3,9	-6,52	-17,45
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,51	4,05	3,64	-1,79	-1,41
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,51	4,05	3,64	-1,79	-1,41
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,32	1,24	0,15	-2,79	-1,81
EBITA, 2 ans CAGR %	2,03	2	1	-1,52	0,33
EBIT, 2 ans CAGR %	2,03	2	1	-1,52	0,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	6,12	10,82	1,44	1,65	8,94
Résultat net, CAGR sur 2 ans	6,12	10,82	1,44	1,65	8,94
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,12	10,82	1,44	1,65	8,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	6,75	8,87	9,16	4,12	2,53
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,06	-7,91	-9,48	-9,66	-10,03
Stocks, CAGR sur 2 ans	-7,74	16,34	26,09	-7,08	-17,74
Créances clients, CAGR sur 2 ans	1,52	16,24	13,38	-38,06	-26,81
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,02	0,46	-2,34	-7,6	-12,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	14,11	13,55	8,39	-1,45	-12,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,11	13,55	8,39	-1,45	-12,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	25,01	29,1	47,34	70,05	-30,57
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-51,76	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-2,13	3,94	-25,87	-14,79	140,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-3,51	1,86	-30,91	-15,69	149,69
Dividende par action, 2 ans CAGR %	13,39	59,52	101,38	71,68	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,58	2,72	3,4	0,48	-0,24
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,58	2,72	3,4	0,48	-0,24
EBITDA, 3 ans CAGR %	1,48	0,84	0,97	-1,91	-1,07
EBITA, 3 ans CAGR %	1,86	1,39	1,97	-0,98	0,85
EBIT, 3 ans CAGR %	1,86	1,39	1,97	-0,98	0,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,82	8,39	3,78	5,32	2,6
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,82	8,39	3,78	5,32	2,6
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	6,82	8,39	3,78	5,32	2,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	6,8	7,7	8,82	5,92	4,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,18	-7,82	-8,49	-9,55	-9,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	-5,23	10,61	10,61	11,14	-12,21
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-11,35	11,14	9,25	-20,05	-19,75
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,17	0,24	-1,48	-4,92	-10,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	14,58	13,77	10,24	3,17	-7,1
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	14,58	13,77	10,24	3,17	-7,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	4,98	-6,06	89,65	15,33	25,42
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-2,1	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	5,66	0,96	-17,94	-7,94	43,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	3,2	-0,8	-22,12	-9,33	41,58
Dividende par action, 3 ans CAGR %	8,74	36,52	73,41	80,01	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,11	2,75	2,4	0,89	1,45
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,11	2,75	2,4	0,89	1,45
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,2	1,74	0,94	-0,63	-0,16
EBITA, 5 ans CAGR %	4,19	2,18	1,51	0,22	1,31
EBIT, 5 ans CAGR %	4,19	2,18	1,51	0,22	1,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,19	9,17	4,64	5,64	5,81
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,19	9,17	4,64	5,64	5,81
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,19	9,17	4,64	5,64	5,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	9,13	8,45	7,74	6,25	6,26
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,54	-7,19	-8,11	-8,56	-9,11
Stocks, CAGR sur 5 ans	-6,99	2,04	6,24	3,16	-1,74
Créances clients, CAGR sur 5 ans	6,25	-0,48	-2,18	-12,03	-6,93
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,62	-0,16	-1,05	-2,97	-6,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	14,94	14,54	12,06	7,42	0,67
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,94	14,54	12,06	7,42	0,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	7,52	-6,81	20,22	19,11	26,88
CAPEX, CAGR sur 5 ans	21,01	-21,1	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	6,5	6,2	-8,31	-5,66	26,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	4	3,41	-12,1	-7,05	24,11
Dividende par action, 5 ans CAGR %	5,15	20,54	39,14	49,63	-