Flux de Trésorerie Dolmen City REIT

Actions

DCR

PK0099001023

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Pakistan S.E. 16/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
39,76 ^PKR	-0,97%		-2,41%	+3,41%

15/07	Dolmen City REIT annonce le dividende final pour l'exercice clos le 30 juin 2026	CI
29/04	Dolmen City REIT publie ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos au 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: DOLMEN CITY REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Revenus de location	2,94 Md	3,57 Md	4,32 Md	4,85 Md	5,78 Md
Autres recettes, total	147 M	222 M	258 M	304 M	94,12 M
Total Chiffre d'affaires	3,09 Md	3,8 Md	4,58 Md	5,16 Md	5,87 Md
Dépenses immobilières	79,93 M	98,36 M	119 M	130 M	147 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	423 M	504 M	582 M	822 M	956 M
Provision pour créances douteuses	-	11,59 M	17,69 M	-7,26 M	30,88 M
Autres dépenses de fonctionnement	24,5 M	32,22 M	36,29 M	37,09 M	44,17 M
Total des dépenses de fonctionnement	527 M	646 M	755 M	983 M	1,18 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	2,56 Md	3,15 Md	3,82 Md	4,18 Md	4,7 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	86,61 M	127 M	244 M	328 M	212 M
Charges d'intérêt nettes	86,61 M	127 M	244 M	328 M	212 M
Autres produits non opérationnels	43,66 M	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	2,69 Md	3,28 Md	4,07 Md	4,5 Md	4,91 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	5,92 Md	6,49 Md	5,23 Md	3,63 Md	3,08 Md
Autres éléments non courants	-	-	647 k	10,9 M	-
EBT, elements non courants inclus	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Résultat des activités poursuivies	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Résultat net part du groupe	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Résultat net	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,87	4,39	4,18	3,66	3,59
BPA de base - Activités poursuivies	3,87	4,39	4,18	3,66	3,59
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md
Bénéfice net par action - dilué	3,87	4,39	4,18	3,66	3,59
BPA dilué - Activités poursuivies	3,87	4,39	4,18	3,66	3,59
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md
BPA de base normalisé	0,76	0,92	1,14	1,27	1,38
BPA dilué normalisé	0,76	0,92	1,14	1,27	1,38
Dividende par action	1,24	1,5	1,81	2	2,23
Ratio de distribution	28,71	32,33	41,15	54,6	58,43
Éléments supplémentaires
EBITA	2,56 Md	3,15 Md	3,82 Md	4,18 Md	4,7 Md
EBIT	2,56 Md	3,15 Md	3,82 Md	4,18 Md	4,7 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	3,09 Md	3,8 Md	4,58 Md	5,16 Md	5,87 Md
Résultat net normalisé	1,68 Md	2,05 Md	2,54 Md	2,82 Md	3,07 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	30,17 M	49,97 M	53,56 M	67,98 M	81,26 M
Dépense de marketing	30,17 M	49,97 M	53,56 M	67,98 M	81,26 M
Dépenses générales et administratives	13,32 M	16,39 M	19,9 M	21,74 M	24,47 M

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	56,33 Md	62,82 Md	68,05 Md	71,67 Md	74,76 Md
Total des actifs immobiliers	56,33 Md	62,82 Md	68,05 Md	71,67 Md	74,76 Md
Trésorerie et équivalents	734 M	950 M	1,13 Md	1,79 Md	2,34 Md
Créances clients, total	161 M	158 M	106 M	99,1 M	112 M
Autres créances	7,49 M	8,67 M	20,31 M	17,62 M	10,02 M
Investissements en titres de créance et de participation	641 M	662 M	751 M	61,54 M	-
Autres actifs à court terme, total	207 M	219 M	240 M	414 M	238 M
Total des actifs	58,08 Md	64,82 Md	70,3 Md	74,05 Md	77,46 Md
Passifs
Charges à payer, total	129 M	158 M	128 M	162 M	199 M
Recettes non acquises, courantes	75,04 M	135 M	142 M	126 M	154 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	210 M	497 M	529 M	578 M	597 M
Autres passifs non courants	246 M	-	-	-	-
Total du passif	660 M	790 M	799 M	866 M	950 M
Actions ordinaires, total	22,24 Md	22,24 Md	22,24 Md	22,24 Md	22,24 Md
Primes d'émissions d'actions	281 M	281 M	281 M	281 M	281 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	809 M	927 M	1,17 Md	1,24 Md	1,47 Md
Résultat global et autres	34,1 Md	40,58 Md	45,81 Md	49,43 Md	52,52 Md
Total des fonds propres ordinaires	57,42 Md	64,03 Md	69,5 Md	73,19 Md	76,51 Md
Total des capitaux propres	57,42 Md	64,03 Md	69,5 Md	73,19 Md	76,51 Md
Total du passif et des capitaux propres	58,08 Md	64,82 Md	70,3 Md	74,05 Md	77,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md	2,22 Md
Actif net par action	25,82	28,79	31,25	32,91	34,41
Actif corporel net	57,42 Md	64,03 Md	69,5 Md	73,19 Md	76,51 Md
Actif corporel net par action	25,82	28,79	31,25	32,91	34,41
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-734 M	-950 M	-1,13 Md	-1,79 Md	-2,34 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	-	3	3
Employés à temps plein	100	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	41,16 M	52,74 M	70,43 M	60,54 M	91,42 M

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Résultat net	8,61 Md	9,76 Md	9,29 Md	8,14 Md	7,99 Md
Total des dépréciations d'actifs	-5,92 Md	-6,49 Md	-5,23 Md	-3,63 Md	-3,08 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	11,59 M	17,69 M	-7,26 M	30,88 M
Variation des créances	53,07 M	-9,14 M	34,6 M	14,34 M	-44,21 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-30,87 M	119 M	-4,29 M	-106 M	263 M
Autres activités opérationnelles	-67,97 M	-130 M	-253 M	-344 M	-215 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,64 Md	3,27 Md	3,86 Md	4,07 Md	4,94 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-40,73 M	-3,25 M	-6,72 M	50,7 M	-
Autres activités d'investissement, total	89,86 M	126 M	232 M	342 M	219 M
Flux de trésorerie d'investissement	49,13 M	122 M	225 M	392 M	219 M
Dividendes ordinaires payés	-2,47 Md	-3,16 Md	-3,82 Md	-4,44 Md	-4,67 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,47 Md	-3,16 Md	-3,82 Md	-4,44 Md	-4,67 Md
Flux de trésorerie de financement	-2,47 Md	-3,16 Md	-3,82 Md	-4,44 Md	-4,67 Md
Variation nette de la trésorerie	221 M	234 M	264 M	20,72 M	492 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-62,31 M	3,14 M	8,32 M	4,95 M	3,79 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,6 Md	2,09 Md	2,42 Md	2,51 Md	3,19 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,6 Md	2,09 Md	2,42 Md	2,51 Md	3,19 Md
Variation du fonds de roulement net	580 k	-119 M	-28,99 M	97,62 M	-254 M

Période Fiscale: Juin	2021 (PKR)	2022 (PKR)	2023 (PKR)	2024 (PKR)	2025 (PKR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,9	3,2	3,54	3,62	3,87
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,94	3,24	3,58	3,66	3,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,84	16,08	13,92	11,41	10,68
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,84	16,08	13,92	11,41	10,68
Analyse des marges
Marge brute %	97,41	97,41	97,39	97,47	97,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,69	13,28	12,71	15,94	16,28
Marge EBITA %	82,92	82,98	83,5	80,95	79,95
Marge d'EBIT %	82,92	82,98	83,5	80,95	79,95
Marge des activités poursuivies %	279	257,24	203	157,8	136,04
Marge nette %	279	257,24	203	157,8	136,04
Net Avail. Pour la marge commune %	279	257,24	203	157,8	136,04
Marge nette normalisée %	54,46	53,95	55,51	54,57	52,22
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	51,81	54,98	52,82	48,7	54,29
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	51,81	54,98	52,82	48,7	54,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,07	0,07	0,08
Rotation des actifs corporels	0,06	0,06	0,07	0,07	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	15,68	22,38	32,64	47,3	54,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,68	1,69	1,87	2,68	2,85
Quick Ratio	2,18	1,41	1,57	2,2	2,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	6,38	4,14	4,83	4,7	5,2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	23,28	16,31	11,18	7,74	6,68
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	1,14	1,22	1,14	1,17	1,23
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	4,08	22,98	20,6	12,7	13,88
Résultat brut, Croissance 1 an	4,09	22,98	20,58	12,8	13,91
EBITA, 1 an Croissance en %	3,73	23,06	21,36	9,27	12,46
EBIT, 1 an Croissance %	3,73	23,06	21,36	9,27	12,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,06	13,39	-4,83	-12,4	-1,82
Résultat net, Croissance 1 an	6,06	13,39	-4,83	-12,4	-1,82
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	6,06	13,39	-4,83	-12,4	-1,82
Résultat net normalisé sur 1 an	1,14	21,81	24,1	10,79	8,97
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	11,74	11,52	8,32	5,33	4,3
Créances clients, Croissance sur 1 an	-24,8	-1,52	-33	-6,66	13,45
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,63	11,6	8,45	5,35	4,6
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	11,98	11,5	8,54	5,31	4,54
Actif corporel net, Croissance 1 an	11,98	11,5	8,54	5,31	4,54
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	11,61	23,6	18,18	5,47	21,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	10,9	13,14	15,86	3,92	26,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	10,9	13,14	15,86	3,92	26,94
Dividende par action, 1 an de croissance	-0,8	20,97	20,67	10,5	11,5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,46	13,14	21,79	16,59	13,29
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-6,47	13,14	21,77	16,62	13,35
EBITA, 2 ans CAGR %	-5,98	12,99	22,21	15,16	10,85
EBIT, 2 ans CAGR %	-5,98	12,99	22,21	15,16	10,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	11,95	9,66	3,88	-8,69	-7,26
Résultat net, CAGR sur 2 ans	11,95	9,66	3,88	-8,69	-7,26
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	11,95	9,66	3,88	-8,69	-7,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-5,86	11	22,95	17,26	9,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	11,94	11,63	9,91	6,81	4,81
Créances clients, CAGR sur 2 ans	3,52	-13,95	-18,77	-20,92	2,9
Total des actifs, 2 ans CAGR %	11,14	11,61	10,01	6,89	4,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,45	11,74	10,01	6,91	4,93
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,45	11,74	10,01	6,91	4,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-4,14	17,45	20,86	11,64	13,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-5,67	20,31	14,49	9,73	14,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-5,67	20,31	14,49	9,73	14,86
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-3,08	9,54	20,82	15,47	11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-1,78	2,47	15,57	18,68	15,68
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-1,79	2,46	15,57	18,7	15,71
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,32	2,85	15,71	17,73	14,25
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,32	2,85	15,71	17,73	14,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	19,42	12,43	4,6	-1,85	-6,45
Résultat net, CAGR sur 3 ans	19,42	12,43	4,6	-1,85	-6,45
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	19,42	12,43	4,6	-1,85	-6,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-1,05	2,59	15,21	18,76	14,43
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	11,06	11,8	10,51	8,36	5,97
Créances clients, CAGR sur 3 ans	7,91	1,81	-20,83	-14,92	-10,81
Total des actifs, 3 ans CAGR %	10,54	11,29	10,55	8,43	6,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,79	11,47	10,66	8,42	6,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	10,79	11,47	10,66	8,42	6,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-0,79	4,34	17,69	15,5	14,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-2,41	5,11	18,81	10,85	15,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-2,41	5,11	18,81	10,85	15,19
Dividende par action, 3 ans CAGR %	1,1	4,35	13,13	17,27	14,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,98	4,75	7,04	7,9	14,65
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,07	4,74	7,03	7,91	14,68
EBITA, 5 ans CAGR %	2,94	4,87	7,49	7,61	13,74
EBIT, 5 ans CAGR %	2,94	4,87	7,49	7,61	13,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-13,46	20,85	12,95	3,45	-0,31
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-13,46	20,85	12,95	3,45	-0,31
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-13,46	20,85	12,95	3,45	-0,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,99	4,68	7,93	8,22	13,04
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	8,39	10,09	10,6	9,78	8,2
Créances clients, CAGR sur 5 ans	13,52	11,7	-3,68	-7,98	-12,08
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,27	8,86	10,33	9,51	8,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,36	8,94	10,47	9,62	8,33
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,36	8,94	10,47	9,62	8,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,39	5,39	7,36	7,2	15,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	27,61	-2,93	7,04	6,93	17,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	27,61	-2,93	7,04	6,93	17,21
Dividende par action, 5 ans CAGR %	3,58	5,46	8,57	8,67	12,27